中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，國(guó)網(wǎng)招標(biāo)平臺(tái)發(fā)布了《國(guó)家電網(wǎng)有限公司2019年(新增)信息化設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)》公告，本次招標(biāo)共包含85個(gè)包，19219件產(chǎn)品，579個(gè)項(xiàng)目。本次招標(biāo)屬于新增批次，屬于計(jì)劃外的追加，本身就超市場(chǎng)預(yù)期，且數(shù)量上呈現(xiàn)井噴狀態(tài)，更重要的是大多數(shù)項(xiàng)目與2019年泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)方案相吻合，標(biāo)志著泛在電力物聯(lián)網(wǎng)正式落地啟動(dòng)。
業(yè)內(nèi)人士表示，2019-2021年將會(huì)是國(guó)網(wǎng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)為首要任務(wù)，國(guó)網(wǎng)信息化投資額將迎來(lái)爆發(fā)，預(yù)計(jì)未來(lái)三年將從當(dāng)前150億元/年增長(zhǎng)至500-600億元/年。經(jīng)上半年試點(diǎn)與研討，泛在建設(shè)思路與框架逐漸清晰，信息化投資與訂單即將加速，預(yù)計(jì)2019年三季度成為泛在項(xiàng)目大規(guī)模落地起始時(shí)點(diǎn)，四季度至明年將進(jìn)入招標(biāo)與訂單爆發(fā)階段。
事件驅(qū)動(dòng)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)項(xiàng)招標(biāo)啟動(dòng)
近日，國(guó)網(wǎng)招標(biāo)平臺(tái)發(fā)布了《國(guó)家電網(wǎng)有限公司2019年(新增)信息化設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)》公告，本次招標(biāo)共包含85個(gè)包，19219件產(chǎn)品，579個(gè)項(xiàng)目。同時(shí)，本次招標(biāo)新增了天津、寧夏泛在電力物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目，招標(biāo)產(chǎn)品共計(jì)623件。
從招標(biāo)產(chǎn)品數(shù)量來(lái)看，本次招標(biāo)共包含調(diào)度類(lèi)硬件9194件，調(diào)度類(lèi)軟件65件，信息化軟件506件，信息化硬件9454件，招標(biāo)數(shù)量共計(jì)19219件。從招標(biāo)包數(shù)來(lái)看，本次招標(biāo)共包含調(diào)度類(lèi)硬件50個(gè)包，調(diào)度類(lèi)軟件1個(gè)包，信息化硬件32個(gè)包，信息化軟件2個(gè)包，招標(biāo)包數(shù)共計(jì)85個(gè)。
本次招標(biāo)共包含70個(gè)信息化服務(wù)類(lèi)型，主要包括PIS系統(tǒng)、基于數(shù)據(jù)中臺(tái)分析場(chǎng)景建設(shè)、公司運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理、新一代電力交易系統(tǒng)、現(xiàn)代(智慧)供應(yīng)鏈、電網(wǎng)資產(chǎn)實(shí)物ID建設(shè)、營(yíng)配貫通優(yōu)化提升、營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)應(yīng)用子系統(tǒng)、電工裝備工業(yè)云網(wǎng)、新一代電費(fèi)結(jié)算應(yīng)用、企業(yè)中臺(tái)、數(shù)據(jù)中心云基礎(chǔ)設(shè)施等，全面覆蓋泛在電力物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)層及應(yīng)用層。
值得一提的是，本次招標(biāo)中新增了天津、寧夏泛在電力物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目配套設(shè)備招標(biāo)，是繼國(guó)網(wǎng)2019年第三次信息化招標(biāo)中江蘇南京泛在電力物聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目之后的新增項(xiàng)目，表明天津、寧夏兩地泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)已經(jīng)啟動(dòng)。本次信息化招標(biāo)中泛在電力物聯(lián)網(wǎng)專(zhuān)項(xiàng)招標(biāo)產(chǎn)品依然以信息化硬件為主，第三批次中南京項(xiàng)目招標(biāo)產(chǎn)品數(shù)量為4件，而本次天津、寧夏項(xiàng)目合計(jì)招標(biāo)產(chǎn)品數(shù)量為623件，招標(biāo)規(guī)模大幅度提升，標(biāo)志著我國(guó)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)周期的開(kāi)啟。
2019年初，國(guó)網(wǎng)在其第三屆職工代表大會(huì)第四次會(huì)議暨2019年工作會(huì)議首次提出“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”，并將其上升到與“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”相當(dāng)?shù)母叨取?019年7月，國(guó)網(wǎng)2019年年中會(huì)議上，董事長(zhǎng)寇偉提出以更高站位認(rèn)識(shí)建設(shè)“三型兩網(wǎng)”世界一流能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的重大意義。
截至八月底，國(guó)家電網(wǎng)公司泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)總體按計(jì)劃推進(jìn)：完成了14家省電力公司25項(xiàng)綜合示范現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研交流;召開(kāi)會(huì)議討論新能源云、配電物聯(lián)網(wǎng)等11個(gè)專(zhuān)項(xiàng)方案;開(kāi)展泛在電力物聯(lián)網(wǎng)新增項(xiàng)目需求梳理審核，專(zhuān)題研討泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)典型問(wèn)題;泛在電力物聯(lián)網(wǎng)在安全生產(chǎn)、客戶服務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理、基層創(chuàng)新、業(yè)務(wù)拓展、交流宣傳等方面建設(shè)工作取得積極成效。
行業(yè)前瞻四季度泛在網(wǎng)相關(guān)采購(gòu)有望開(kāi)啟
2016-2018年以來(lái)，根據(jù)國(guó)網(wǎng)社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露的數(shù)據(jù)，國(guó)網(wǎng)實(shí)質(zhì)上在持續(xù)地投入推進(jìn)信息化設(shè)備/服務(wù)，及通信類(lèi)項(xiàng)目的采購(gòu)工作。作為國(guó)網(wǎng)已有的相關(guān)采購(gòu)之一，信產(chǎn)類(lèi)采購(gòu)在泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)中，屬于雖然部分內(nèi)容需要根據(jù)泛在網(wǎng)的建設(shè)加以調(diào)整，但是整體采購(gòu)需求相對(duì)確定，且規(guī)模受益于泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)，存在持續(xù)擴(kuò)張的預(yù)期，有望伴隨電網(wǎng)新型的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)需求，投資規(guī)?？焖?gòu)陌賰|級(jí)市場(chǎng)放量增長(zhǎng)。
根據(jù)國(guó)網(wǎng)2018年12月發(fā)布的《2019年度集中采購(gòu)計(jì)劃預(yù)安排公告》，2019年預(yù)計(jì)將執(zhí)行4次信息化設(shè)備/服務(wù)采購(gòu)，以及6次變電設(shè)備(含通信設(shè)備)采購(gòu)。結(jié)合2018年國(guó)網(wǎng)在執(zhí)行過(guò)程中的調(diào)整情況，以及2019年作為泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)元年，新需求、新規(guī)劃不斷出現(xiàn)，中信證券預(yù)計(jì)2019年可能再次出現(xiàn)補(bǔ)充批次的情況，預(yù)計(jì)年內(nèi)信息化采購(gòu)可能達(dá)到5次左右。
結(jié)合國(guó)網(wǎng)在2019年內(nèi)已公示的三次信息化采購(gòu)的中標(biāo)情況，匯總后可以發(fā)現(xiàn)：一、國(guó)網(wǎng)系資產(chǎn)，特別是國(guó)電南瑞的拿單能力較為穩(wěn)健，且國(guó)電南瑞的行業(yè)相對(duì)優(yōu)勢(shì)較為明顯(考慮岷江系擬注入資產(chǎn)單獨(dú)結(jié)算);二、相對(duì)于通信設(shè)備，信息化采購(gòu)的供應(yīng)商較多，且國(guó)網(wǎng)系占有率相對(duì)較低(前三批次平均市占率69.27%)。
整體來(lái)看，2019年前三批次國(guó)網(wǎng)信息化采購(gòu)規(guī)模分別為1.57億元、8.61億元、5.88億元，合計(jì)招標(biāo)規(guī)模為16.07億元。分批次下，中標(biāo)份額第一位均為國(guó)電南瑞，總計(jì)中標(biāo)7.28億元，市占率分別為42.68%、43.77%、48.34%，綜合市占率為45.34%，行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固。
國(guó)電南瑞外，信息化采購(gòu)綜合市占率較高的主體單位還包括岷江系(擬注入資產(chǎn)：中電飛華、中電普華、繼遠(yuǎn)軟件、中電啟明星)(總計(jì)中標(biāo)金額1.69億元，前三批次綜合市占率10.53%)、北京智芯(0.97億元，6.02%)、國(guó)電南自(0.81億元，5.01%)、積成電子(0.76億元，4.75%)等。
截至2019年第四次采購(gòu)為止，國(guó)電南瑞在通信設(shè)備采購(gòu)中中標(biāo)4.17億元，北京智芯中標(biāo)3.73億元，岷江系(擬注入資產(chǎn))中標(biāo)3.42億元，國(guó)網(wǎng)信產(chǎn)集團(tuán)其他資產(chǎn)中標(biāo)2.58億元，總體市場(chǎng)格局清晰、穩(wěn)定，行業(yè)內(nèi)參與競(jìng)爭(zhēng)者較少。
根據(jù)國(guó)網(wǎng)集中招標(biāo)安排，四季度內(nèi)有望開(kāi)標(biāo)一次信息化采購(gòu)和兩次通信設(shè)備采購(gòu)，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步利好相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商，尤其是國(guó)網(wǎng)系龍頭供應(yīng)商。此外，經(jīng)歷了近三個(gè)季度的論證和試點(diǎn)后，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)采購(gòu)項(xiàng)目有望年內(nèi)逐步落地，期待四季度有相關(guān)國(guó)網(wǎng)采購(gòu)開(kāi)啟。
投資機(jī)會(huì)電網(wǎng)智能化與信息化龍頭受益
海通證券表示，從信息通信領(lǐng)域來(lái)看，根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)2018年社會(huì)責(zé)任報(bào)告書(shū)，2018年國(guó)網(wǎng)在通信項(xiàng)目和信息化領(lǐng)域的投資規(guī)模分別為64.2億元和53.4億元，合計(jì)接近120億元。預(yù)計(jì)電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)將進(jìn)入快速車(chē)道，電網(wǎng)信息通信等相關(guān)領(lǐng)域投資有望迎來(lái)高峰。
建議關(guān)注三大投資機(jī)會(huì)。第一，國(guó)網(wǎng)兩大信息通信業(yè)務(wù)主體國(guó)電南瑞、岷江水電;第二，信息集采、監(jiān)測(cè)等環(huán)節(jié)的紅相股份、理工環(huán)科、新聯(lián)電子、安科瑞、炬華科技、林洋能源等;第三，布局電力能源互聯(lián)網(wǎng)的恒華科技等。
中信證券指出，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)自推出以來(lái)，圍繞27項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，國(guó)網(wǎng)系各單位加速泛在網(wǎng)實(shí)踐與規(guī)劃，應(yīng)用層示范項(xiàng)目落地較快，同期電網(wǎng)集中招標(biāo)持續(xù)推進(jìn)。在2019年四季度采購(gòu)訂單有望放量預(yù)期下，2019年有望進(jìn)入泛在網(wǎng)建設(shè)產(chǎn)業(yè)化元年。未來(lái)伴隨泛在網(wǎng)兩階段建設(shè)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)有望迎來(lái)三年培育、三年爆發(fā)的景氣周期。
對(duì)于具體投資標(biāo)的，中信證券認(rèn)為，短期看業(yè)績(jī)確定性，國(guó)網(wǎng)信通統(tǒng)招一方面受益于泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，有望進(jìn)入景氣周期;另一方面，行業(yè)格局較為清晰穩(wěn)定，重點(diǎn)推薦持續(xù)布局國(guó)網(wǎng)系信息化及通信設(shè)備龍頭供應(yīng)商國(guó)電南瑞，以及正籌劃注入國(guó)網(wǎng)信產(chǎn)集團(tuán)部分核心資產(chǎn)(中電飛華、繼遠(yuǎn)軟件、中電普華、中電啟明星)的岷江水電。長(zhǎng)期建議持續(xù)跟蹤泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)中，泛用性較高、盈利模式相對(duì)清晰的應(yīng)用場(chǎng)景，推薦以多站融合等為代表的新增應(yīng)用場(chǎng)景。
興業(yè)證券亦表示，本次國(guó)家電網(wǎng)新增批次信息化服務(wù)招標(biāo)是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)投資周期正式開(kāi)啟的信號(hào)，進(jìn)一步驗(yàn)證2019年四季度是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)訂單落地的起點(diǎn)。繼續(xù)看好并推薦產(chǎn)業(yè)鏈龍頭國(guó)電南瑞、岷江水電。
中泰證券指出，2019-2021年將會(huì)是國(guó)網(wǎng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)為首要任務(wù)，國(guó)網(wǎng)信息化投資額將迎來(lái)爆發(fā)，預(yù)計(jì)未來(lái)三年將從當(dāng)前150億元/年增長(zhǎng)至500-600億元/年。經(jīng)上半年試點(diǎn)與研討，泛在建設(shè)思路與框架逐漸清晰，信息化投資與訂單即將加速，預(yù)計(jì)2019年三季度成為泛在項(xiàng)目大規(guī)模落地起始時(shí)點(diǎn)，四季度至明年將進(jìn)入招標(biāo)與訂單爆發(fā)階段，2019年全年信息化投資額維持300億以上判斷。
泛在電力物聯(lián)網(wǎng)核心投資方向?yàn)樾畔⒒⒅悄芑?，中泰證券重點(diǎn)推薦電網(wǎng)智能化與信息化龍頭國(guó)電南瑞，建議關(guān)注“云網(wǎng)融合”全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋者岷江水電、國(guó)網(wǎng)電商入駐打造的泛在戰(zhàn)略平臺(tái)遠(yuǎn)光軟件等。
