不久的將來(lái)我國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)的限制門(mén)檻將逐步被打破，中外資企業(yè)將處于同樣的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中。而在全球，各動(dòng)力電池企業(yè)早已展開(kāi)了較量。未來(lái)，誰(shuí)將保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)？在同等競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，我國(guó)崛起的動(dòng)力電池企業(yè)能否高枕無(wú)憂？分析這些問(wèn)題，需要了解各家企業(yè)的發(fā)展策略、技術(shù)路線，甚或全球產(chǎn)業(yè)布局。
01
高比能量是發(fā)展共識(shí)
總體來(lái)看，各家企業(yè)在提高能量密度的路上，不約而同地把目光瞄向了三元體系，高鎳化成為共識(shí)。在這一過(guò)程中，鎳鈷錳（NCM）或者NCA成為提升能量密度的法寶，電池類型也從NCM523發(fā)展到NCM622，如今NCM811電池也已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。不過(guò)，盡管各大企業(yè)對(duì)高比能量的發(fā)展路線有了一致認(rèn)識(shí)，但在這一競(jìng)賽中暫時(shí)也分出了高低。目前，松下憑借21700電池的高能量密度領(lǐng)先于其他企業(yè)，三星SDI落后于其他對(duì)手，處于墊底位置。
02
策略各有千秋 高下還未有定論
目前，與行業(yè)普遍追求動(dòng)力電池的高比能量不同的是，各企業(yè)在發(fā)展路線上并不統(tǒng)一，規(guī)格或型式呈現(xiàn)多樣化，方形、圓柱、軟包電池齊頭并進(jìn)，分別被不同企業(yè)青睞。
動(dòng)力電池的構(gòu)造來(lái)看，電芯只是基本單元，需要成組后才能發(fā)揮效能。目前來(lái)看，各不同類型的電池成組效率有較大區(qū)別。LG化學(xué)與SKI主打的軟包電池單體能量密度比方形電芯高，但是在成組效率方面較低，目前能量密度轉(zhuǎn)化率約為80%；三星SDI與寧德時(shí)代主推的方形電芯成組效率最高，電芯至模組的能量密度轉(zhuǎn)換效率可高達(dá)90%；松下為特斯拉供應(yīng)的電池，不同的車(chē)型采用不同的規(guī)格，成組效率不盡相同。如特斯拉Model 3有兩種規(guī)格模組，能量密度轉(zhuǎn)化效率高達(dá)84%；Model X（90kWh版本）能量集成效率僅為60.41%；Model 3能量集成效率也只有64.2%?？傮w來(lái)看，方形電池的成組效率最高，圓柱電池則最低。
除此外，循環(huán)壽命也是動(dòng)力電池的一項(xiàng)重要指標(biāo)。目前，LG化學(xué)的循環(huán)壽命能達(dá)到2000次循環(huán)，三星SDI的動(dòng)力電池循環(huán)壽命可以達(dá)到1500次，松下的18650電芯循環(huán)壽命約為500~1000次。寧德時(shí)代的523體系動(dòng)力電池電芯循環(huán)壽命可以達(dá)到1800次，與韓國(guó)企業(yè)的產(chǎn)品壽命指標(biāo)比較接近。總體來(lái)看，中韓電池的循環(huán)壽命處在同一層級(jí)上，松下電池的循環(huán)壽命偏低。
未來(lái)，在不同策略指引下，各企業(yè)必將展開(kāi)一場(chǎng)激戰(zhàn)，孰優(yōu)孰劣還需市場(chǎng)給出答案。
03
爭(zhēng)搶整車(chē)配套 穩(wěn)定陣地是一大考驗(yàn)
動(dòng)力電池競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈的原因莫過(guò)于爭(zhēng)奪配套用戶。目前，全球領(lǐng)先的電池企業(yè)基本已把配套版圖瓜分完畢。
在爭(zhēng)奪配套企業(yè)的比賽中，寧德時(shí)代并不輸于任何一家日韓企業(yè)。在去年的廣州車(chē)展上，23個(gè)汽車(chē)品牌的40多款車(chē)搭載寧德時(shí)代電池。近年來(lái)，寧德時(shí)代加快了市場(chǎng)開(kāi)拓步伐，與上汽、東風(fēng)、一汽等簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，國(guó)內(nèi)排名前列的汽車(chē)企業(yè)基本上都與寧德時(shí)代展開(kāi)了合作。此外，寧德時(shí)代的核心客戶不限于國(guó)內(nèi)企業(yè)，寶馬和大眾也向?qū)幍聲r(shí)代伸出了橄欖枝。
總體而言，目前全球配套資源已基本被搶奪完畢，而在這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，如何穩(wěn)定版圖，甚或劃定更大的版圖依賴于企業(yè)未來(lái)的戰(zhàn)略布局。另外，隨著日韓企業(yè)加快布局中國(guó)市場(chǎng)，以寧德時(shí)代為代表的中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)怎樣鞏固自己的陣地對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)也是一大考驗(yàn)。
04
盈利能力高低不同
2018年，LG化學(xué)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收28.18億韓元，同比增長(zhǎng)9.67%，主要增量來(lái)自能源業(yè)務(wù)、化學(xué)與基礎(chǔ)材料業(yè)務(wù)。除能源業(yè)務(wù)利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)外，其他主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利水平有不同下降，其中貢獻(xiàn)公司利潤(rùn)95%的化學(xué)與基礎(chǔ)材料業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少24.1%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下滑4.3個(gè)百分點(diǎn)。2018年LG化學(xué)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.52億韓元，同比減少24.88%。電池業(yè)務(wù)所屬的能源解決方案分項(xiàng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.52萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)42.95%，在總營(yíng)收中占比達(dá)到23.1%。預(yù)計(jì)2019年LG化學(xué)能源解決方案業(yè)務(wù)營(yíng)收將達(dá)到10萬(wàn)億韓元，占比提升至31%。能源解決方案業(yè)務(wù)是LG化學(xué)財(cái)報(bào)的亮點(diǎn)，2018年該項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到2090億韓元，同比增長(zhǎng)6.2倍。
三星SDI的業(yè)務(wù)主要包括鋰電池和材料業(yè)務(wù)。2018年三星SDI實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.15億韓元，同比增長(zhǎng)44.31%，其中鋰電池業(yè)務(wù)全年?duì)I收6.95萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)60.66%。
寧德時(shí)代披露的2018年度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入296.1億元，同比增長(zhǎng)48.08%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)35.8億元，同比下降7.71%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)31.1億元，同比增長(zhǎng)30.95%。
總體來(lái)看，全球主流動(dòng)力電池企業(yè)營(yíng)收水平相對(duì)比較理想，這也對(duì)企業(yè)后續(xù)的布局帶來(lái)利好。
05
爭(zhēng)分奪秒搶奪未來(lái)技術(shù)制高點(diǎn)
當(dāng)下，松下已開(kāi)發(fā)出鎳鈷錳酸鋰、鎳鈷鋁酸鋰等鋰電池，并已為企業(yè)配套。在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中，為了解決鎳氧化物帶來(lái)的熱穩(wěn)定性低和安全方面的問(wèn)題，松下在正極材料表面進(jìn)行了納米涂層處理，特別注重通過(guò)“松下固溶液Panasonic Solid Solution（PSS）”等技術(shù)提高安全性。
目前，寧德時(shí)代的電池正極材料選用的NCM523，在2019年底有望量產(chǎn)NCM811體系電池。正極材料除了往高鎳方向發(fā)展外，寧德時(shí)代還致力于高電壓平臺(tái)的正極材料研發(fā)，并有望在2020年后量產(chǎn)，量產(chǎn)后將改善電芯的能量密度。在去年某次會(huì)議上，寧德時(shí)代新能源科技有限公司副總裁、首席科學(xué)家吳凱介紹了寧德時(shí)代的發(fā)展思路：到2020年，寧德時(shí)代會(huì)采用硅碳負(fù)極材料以提升負(fù)極的理論能量密度，從而提高電芯的能量密度；電解液通過(guò)優(yōu)化配方并添加新型添加劑，使其耐高壓性能、熱穩(wěn)定性能更好；隔膜主要采用涂覆濕法隔膜。
06
整車(chē)企業(yè)殺入 競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈
除了動(dòng)力電池企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)外，整車(chē)企業(yè)也開(kāi)始覬覦這一領(lǐng)域。
在中國(guó)，除了寧德時(shí)代，比亞迪也收割了不少市場(chǎng)；在歐洲，德國(guó)汽車(chē)企業(yè)積極響應(yīng)歐盟倡議。大眾將在德國(guó)薩爾茨吉特（Salzgitter）建造新電池廠，投資100億歐元（約合人民幣784.4億元）；寶馬也建立了電池工廠，寶馬在華首家高壓電池工廠項(xiàng)目位于華晨寶馬沈陽(yáng)發(fā)動(dòng)機(jī)工廠內(nèi)。根據(jù)此前公布的消息，這一高壓電池工廠正式投產(chǎn)后，將為全新一代寶馬530Le iPerformance提供高壓電池配件，可生產(chǎn)3.3萬(wàn)套/年的高壓電池組。
如今，特斯拉也興建了Gigafactory。Gigafactory是特斯拉第一座超級(jí)電池工廠，2014年6月開(kāi)建，2018年投產(chǎn)后產(chǎn)能達(dá)35GWh。有資料顯示，特斯拉在必要時(shí)將把電池產(chǎn)能擴(kuò)大到150GWh。
動(dòng)力電池作為新能源汽車(chē)的核心部件之一，各家企業(yè)都在積極投入資金研發(fā)，原有的電池企業(yè)與新進(jìn)入者交織在一起，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，我國(guó)電池企業(yè)的洗牌在所難免。
