本報記者/張英英/吳可仲/北京報道
“正是你們（華為）的競爭，才讓我們變得如履薄冰，變得更加強大?！眱赡昵埃陉柟怆娫矗?00274.SZ）20周年慶典上，其“掌舵者”曹仁賢稱，要感謝競爭對手華為。
話音未落，另一個“老對手”也漸行漸近。4月10日，上能電氣（300827.SZ）敲鐘上市。在此之前，其與陽光電源因為專利糾紛而對簿公堂。
如今，昔日陽光電源一家獨大的逆變器江湖，已是群雄并起。根據2018年IHS Markit數據，上能電氣緊隨華為和陽光電源之后，逆變器市場份額位居全球第六，中國第三。
一位逆變器專家告訴《中國經營報》記者，“上能電氣的客戶群與陽光電源、華為的客戶群幾乎完全一樣，三家企業(yè)都與央企客戶合作緊密，是其他小公司難以攻克的?！?
華為入局
時間回撥到20多年前。
1997年，30歲的曹仁賢棄教從商，成立陽光電源。2010年前后，受益于金太陽示范工程和特許權項目推動，疊加高達200%的逆變器利潤刺激，國內外做電力電子產品的企業(yè)蜂擁而入。群雄逐鹿市場下，價格廝殺是企業(yè)之間競爭的主流。彼時，陽光電源的國內市場份額占比高達42%，可謂一家獨大。
然而，這一競爭格局在2012年開始迎來改變。這一年，華為成立華為數字技術（蘇州）有限公司成立，業(yè)務板塊輻射逆變器市場。
那時候，光伏逆變器市場主要包括集中式逆變器和組串式逆變器兩類技術路線，前者又是絕對的市場主流。華為則于2013年開始推廣集中式逆變器。
“那年，在珠三角某高爾夫五星級酒店，邀請了諸多業(yè)內外大佬見證出席，華為發(fā)布了首款集中式逆變器產品，其‘高大上’的場面之大，在當時逆變器同行中鮮有比及?！睋晃粯I(yè)內人士張磊（化名）回憶，該產品市場出貨量并未達到華為預期，與其他家產品相比沒有太大優(yōu)勢。
2014年，華為又以差異化打法，專攻組串式逆變器，并推出了智能光伏解決方案。而當時，業(yè)內普遍認為，集中式逆變器適合應用于大型地面電站，組串式逆變器更適合應用于分布式電站。
“華為基于集中式逆變器應用中存在的痛點，找到了自己產品的空間定位。為打開市場，華為通過免費試用來推廣，像黃河水電等電站投資商都是目標群體?！倍辔荒孀兤髌髽I(yè)負責人在接受記者采訪時表示。
據介紹，華為先后與民營企業(yè)中利騰暉、央企黃河水電達成合作，2015年基本上就打開了市場，組串式逆變器受到主流市場重視。“當時，至少五六家大企業(yè)達成戰(zhàn)略合作，局面一下打開了?！睆埨诟嬖V記者，華為作為一家全球化公司，技術不差，渠道遍布全球，營銷能力世界一流，引入智能化、數據化思維并概念化，業(yè)內企業(yè)難以企及。
華為的殺入，奪去不止一家逆變器企業(yè)的奶酪。當然，對逆變器龍頭陽光電源的沖擊必然不小?！叭鐒《局┲牒诠褘D，所到之處寸草不生?！币晃荒孀兤鞲吖芟蛴浾呷绱诵稳萑A為的出現(xiàn)。
此后，關于逆變器的市場份額情況還出現(xiàn)爭議。有信息顯示，華為在2015年對外宣稱，2014年逆變器出貨量已是中國第一。對此，陽光電源還專門發(fā)布公告稱，“無論是訂貨量還是發(fā)貨量，公司均超過華為?！?
另據國際研究機構IHS Markit的數據，2015-2018年，華為逆變器發(fā)貨量連續(xù)四年全球第一。對此，有業(yè)內人士稱，2016年、2017年，華為才成為全球第一。
對于華為，陽光電源“掌舵者”曹仁賢的心情無疑是復雜的。2017年11月，在陽光電源20周年慶典上，他一口氣表示了“五個感謝”，最后感謝的便是競爭對手華為。
“因為有你們（華為），我們才不敢有絲毫的松懈，正是你們的競爭，才讓我們變得如履薄冰，變得更加強大?！辈苋寿t說道。
“地面”交鋒
2012-2014年，華為大舉進軍逆變器市場時，上能電氣也正以另一番面貌進入行業(yè)視野。
上能電氣招股書顯示，其成立于2012年3月，實際控制人是吳強。在跨入逆變器市場前，吳強一直經營紡織行業(yè)。2010年，其以妻子丁峰名義與段育鶴成立江蘇日風（后于2013年被上海日風承接后逐漸退出），代理艾默生網絡能源有限公司（以下簡稱“艾默生網絡能源”，現(xiàn)已出售并改名）逆變器銷售。
資料顯示，艾默生網絡能源曾是美國艾默生公司（Emerson）下屬子公司，其與華為之間有著千絲萬縷的聯(lián)系。
2001年5月，艾默生以7.5億美元收購華為旗下安圣電氣100%股權，并于2002年3月組建了包括安圣電氣資產在內的艾默生網絡能源。2014年以前，艾默生網絡能源與SMA、ABB等外資企業(yè)一樣，在華掘金光伏逆變器市場。
不過，隨著陽光電源等國內逆變器企業(yè)的崛起，以及逆變器售價的快速下降，逆變器的利潤水平不能滿足跨國公司的業(yè)務要求，外資企業(yè)紛紛退出中國光伏逆變器市場。2014年4月，艾默生網絡能源正式退出中國逆變器市場。同年，上能電氣通過上海日風收購艾默生網絡能源的光伏逆變器業(yè)務相關資產，由此，上能電氣繼承了艾默生網絡能源的光伏逆變器業(yè)務“衣缽”。
2015-2018年上半年，受益于補貼政策支持，中國光伏市場滑行至快車道，期間包括光伏“領跑者”在內的地面電站、分布式光伏、光伏扶貧市場均迎來發(fā)展黃金期。
而華為、陽光電源和上能電氣之間的競爭主要膠著于國內光伏主戰(zhàn)場——地面電站市場。
過去幾年，三家逆變器企業(yè)頻頻中標國電投、中國能建、中國電建、華電、大唐集團、晶科電力等企業(yè)的電站項目。例如，2019年8月，在國電投2019年光伏逆變器集中采購招標中，華為中標760MW、上能電氣中標695MW、陽光電源中標640MW。
業(yè)內分析，在第一二三批光伏“領跑者”項目中，華為中標份額占比高達60%-70%，陽光電源和上能電氣的中標份額占比20%左右，其他逆變器企業(yè)占比略低。
“招投標之前，逆變器企業(yè)在設備選型技術方案上會PK比較嚴重。如果業(yè)主選擇選擇組串式逆變器方案，對華為有利，其價格和利潤都會保持較高水平；如果選擇集散式逆變器方案對上能電氣有利；如果選擇集中式逆變器，利于陽光電源和上能電氣，大批企業(yè)也會參與進來，價格戰(zhàn)尤其突出?！标P于地面項目招投標環(huán)節(jié)的競爭，一位業(yè)內人士向記者表示，近兩年，一個明顯變化是，大家都開始做組串式逆變器，尤其是陽光電源推出大型組串逆變器時后，在價格上對華為帶來較大沖擊，華為的降價速度也快了。
但是，上述逆變器專家認為，三家企業(yè)的央企客戶是小公司難以攻克的?！把肫髢r格低，賬期長，對公司資金要求高，大部分小公司很難達到要求?！?
對簿公堂
“雖然位居前三，地面電站有一定優(yōu)勢，但與兩家龍頭企業(yè)仍存在一定差距?！鄙鲜星跋?，上能電氣某高管在接受記者采訪時表示。
IHS Markit數據顯示，2018年，上能電氣的全球出貨份額為3.8%，與華為（17.4%）和陽光電源（15.9%）相差較大。
從盈利能力上看，2017-2018年，陽光電源的光伏逆變器等電力轉換業(yè)務營收為38.04億元、36.85億元，毛利率為42.81%、35.53%；而上能電氣光伏逆變器業(yè)務營收6.53億元、7.83億元，毛利率31.49%、26.69%。
相比陽光電源和華為的全球發(fā)力、分布式和地面電站市場雙布局，上能電氣明顯有些“跛腳”。上述上能電氣高管告訴記者，上市后公司將全面拓展逆變器業(yè)務，積極開拓海外市場，擴大市場份額，同時進軍儲能等業(yè)務，公司也會很快壯大起來?！?
多位逆變器企業(yè)負責人向記者表示，目前逆變器企業(yè)之間真正距離并不是技術，而是橫亙于企業(yè)之間的品牌知名度、出貨業(yè)績、渠道布局（國內外）、成本控制、營銷能力和資金實力等方面的競爭壁壘。
值得一提的是，對于上能電氣這個競爭對手，陽光電源顯然并未輕視。上市前夕，兩家競爭企業(yè)正面對壘，并引發(fā)了知識產權糾紛。
4月3日，中國證監(jiān)會披露的三峽新能源招股說明書（申請稿）道出了兩家企業(yè)之間的糾紛原委：陽光電源起訴稱，上能電氣制造、銷售，并由淮南光伏使用于三峽新能源潘集光伏電站的逆變器設備，涉嫌使用了陽光電源的實用新型專利“一種開放式逆變設備的機柜機構及所述開放式逆變設備（ZL201521083016.X）”全部權利要求記載的技術方案。同時，上能電氣在官網對侵權產品進行了許諾銷售，侵權產品實際應用于多個新能能源光伏項目中。對此，陽光電源還要求，上能電氣停止侵權行為，即停止制造、許諾銷售、銷售侵權實用新型專利權逆變設備產品。此外，要求賠償經濟損失9000萬元和為制止侵權而產生的合理開支80萬元。
對于這一糾紛，雙方各有說辭。4月2日，陽光電源方面告訴記者，目前合肥中院已駁回上能電氣的管轄權異議申請，上能電氣就管轄權問題上訴至最高人民法院，目前（該案件）尚在審理中。不難看出，與“第一”擦肩而過的陽光電源，近年來時刻保持危機感。值得關注的是，陽光電源不斷筑高電站業(yè)務這一競爭壁壘，項目開發(fā)速度和規(guī)模驚人。
記者注意到，陽光電源自從2012-2013年開始布局電站業(yè)務，截至2018年，其電站系統(tǒng)集成業(yè)務實現(xiàn)營收58.68億元，占總營收比重56.59%。
在業(yè)內人士張磊看來，近兩年，陽光電源電站業(yè)務突飛猛進可能跟前期布局光伏扶貧有很大關系?！?016年以來，陽光電源在光伏扶貧方面做了很多工作，公司給很多地方解決了扶貧難題，合作比較好?！?
如今，對手環(huán)伺之下，陽光電源開始布局其他業(yè)務。2月24日，曹仁賢在國信證券主辦的尋找中國的特斯拉系列會議上坦言，這個電站業(yè)務很好，公司還要在此基礎上打造風光儲氫的業(yè)務版圖。
