新能源汽車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼和免征購(gòu)置稅政策延長(zhǎng)2年，這對(duì)處于低谷中的新能源汽車(chē)無(wú)疑是一大利好。補(bǔ)貼政策延長(zhǎng)也將對(duì)動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)生影響，在一定程度上將減緩動(dòng)力電池的洗牌速度，但對(duì)于翹首期盼補(bǔ)貼于2020年底結(jié)束的韓系電池企業(yè)而言，將會(huì)面臨一些新挑戰(zhàn)。
洗牌速度放緩
安信證券的調(diào)研報(bào)告顯示，在補(bǔ)貼繼續(xù)保留的背景下，預(yù)計(jì)動(dòng)力電池設(shè)備需求將迎來(lái)較大程度反彈。該證券公司新能源汽車(chē)分析師鄧永康認(rèn)為，隨著補(bǔ)貼的延長(zhǎng)，相比于頭部動(dòng)力電池企業(yè)，一些頭部企業(yè)以外的動(dòng)力電池企業(yè)，可能會(huì)迎來(lái)洗牌速度放緩的機(jī)遇。
據(jù)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)的調(diào)查數(shù)據(jù)，目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，寧德時(shí)代、比亞迪等裝機(jī)量前十的動(dòng)力電池企業(yè)的裝機(jī)量占到全體裝機(jī)量的七成以上，市場(chǎng)集中度較高。
由長(zhǎng)城汽車(chē)控股的動(dòng)力電池企業(yè)蜂巢能源首席技術(shù)官饒忠儒接受采訪時(shí)表示，國(guó)家將補(bǔ)貼政策延長(zhǎng)兩年，對(duì)于一些新進(jìn)入市場(chǎng)且擁有一定技術(shù)基礎(chǔ)的企業(yè)是一個(gè)重要的機(jī)遇。
不過(guò)，相比于國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)，在華投資的外資動(dòng)力電池企業(yè)對(duì)這項(xiàng)“救市”政策的心情則更加復(fù)雜。
一位要求匿名的韓系動(dòng)力電池企業(yè)研發(fā)負(fù)責(zé)人向第一財(cái)經(jīng)記者表示，目前尚無(wú)法完整評(píng)估新政對(duì)于其所在的韓系動(dòng)力電池企業(yè)的影響，但如果市場(chǎng)沒(méi)有較大的變化，韓系電池企業(yè)在中國(guó)的業(yè)務(wù)將受到一定沖擊。
第一財(cái)經(jīng)記者整合公開(kāi)數(shù)據(jù)了解到，在進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資動(dòng)力電池企業(yè)中，三大韓系動(dòng)力電池企業(yè)（LG化學(xué)、三星SDI、SKInnovation）分別在南京、常州及西安建成動(dòng)力電池生產(chǎn)基地，其中三星SDI主要生產(chǎn)圓柱電池，該類(lèi)電池被歐美車(chē)企采用較多。LG化學(xué)及SKInnovation均以生產(chǎn)方型三元高鎳鋰電池為主，兩者有一定競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。目前，上述三家企業(yè)還分別在南京濱江、江蘇鹽城及陜西西安規(guī)劃或建設(shè)第二條生產(chǎn)線。
由于搭載外資動(dòng)力電池企業(yè)的純電動(dòng)汽車(chē)，在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，未能進(jìn)入作為補(bǔ)貼依據(jù)的工信部推薦名錄中，因此使韓系動(dòng)力電池企業(yè)在華市場(chǎng)的市占率難以提升。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，SKInnovation是在2019年底建成首個(gè)在華生產(chǎn)基地的，而三星SDI及LG化學(xué)在華工廠的產(chǎn)能中有很大一部分是對(duì)外出口，2019年出口額就達(dá)到119億元人民幣。
此前，補(bǔ)貼占據(jù)汽車(chē)價(jià)格的比例較高，雖然松下、LG化學(xué)等外資企業(yè)的同等級(jí)電池供應(yīng)成本有一定優(yōu)勢(shì)，但外資電池僅搭載于極少部分對(duì)于價(jià)格敏感度較低的高端汽車(chē)當(dāng)中，松下與韓系三大電池企業(yè)的市占率之和甚至難以超過(guò)5%。
不過(guò)，這種情況自特斯拉在上海設(shè)立工廠以及與LG化學(xué)簽署供應(yīng)合同后悄然發(fā)生改變。據(jù)韓系動(dòng)力電池行業(yè)人士金成模（音譯）透露，目前三大動(dòng)力電池企業(yè)中，LG化學(xué)南京一工廠生產(chǎn)的電池主要供給特斯拉上海工廠，且計(jì)劃在濱江開(kāi)發(fā)區(qū)的二工廠也以完成特斯拉的產(chǎn)能為主。
據(jù)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)研究部發(fā)布的今年2月份新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)情況，松下、LG化學(xué)兩家外資動(dòng)力電池企業(yè)當(dāng)月裝機(jī)量位列第二與第三，僅次于寧德時(shí)代；而兩家外資動(dòng)力電池企業(yè)的絕大多數(shù)裝機(jī)量來(lái)自特斯拉。
韓系電池短期搶市場(chǎng)難度加大
韓國(guó)新韓證券的研報(bào)曾指出，2020~2021年，韓系三大動(dòng)力電池企業(yè)在華的投資額將超過(guò)5萬(wàn)億韓元。
上述韓系動(dòng)力電池企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼延遲，該企業(yè)目前還沒(méi)有計(jì)劃將取消或減少在華投資規(guī)模的相關(guān)規(guī)劃。他還稱(chēng)，新能源汽車(chē)的設(shè)計(jì)周期在20個(gè)月以上，因此仍需要從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)判斷及觀察投資。
根據(jù)海外動(dòng)力電池市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNEResearch最新發(fā)布的2月全球動(dòng)力電池裝機(jī)數(shù)據(jù)，今年2月全球動(dòng)力電池裝機(jī)量為5.8GWh，同比增加16.5%，其中三大韓系動(dòng)力電池企業(yè)的市場(chǎng)總占有率為42%，相較去年同期的20.9%增加了近一倍，但松下及LG化學(xué)市占率的提高，與特斯拉的訂單有著密切關(guān)聯(lián)。
上述韓系企業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，SKInnovation在華可以與合資方分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，三星SDI目前的在華產(chǎn)量則以出口第三國(guó)為主，而LG化學(xué)新建的生產(chǎn)線是獨(dú)資企業(yè)，且與吉利的合資項(xiàng)目尚未正式啟動(dòng)，另外特斯拉方面也先后與寧德時(shí)代簽署供應(yīng)合約并逐步自產(chǎn)電池，因此補(bǔ)貼政策變動(dòng)，對(duì)于LG化學(xué)面臨的壓力將更大一些。
“我們難以完全預(yù)測(cè)補(bǔ)貼退坡對(duì)于我們的影響多大，其中最主要的原因是在于仍無(wú)法確定在特斯拉以后，搭載外資電池的車(chē)型是否能夠獲得補(bǔ)貼。此外，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手技術(shù)水平的發(fā)展速度，也將決定外資電池企業(yè)在華的成敗?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人向第一財(cái)經(jīng)記者表示。
中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)于清教認(rèn)為，國(guó)家將延長(zhǎng)兩年補(bǔ)貼雖然這并不是“長(zhǎng)久之計(jì)”，但對(duì)于國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)來(lái)講也足以與韓系電池企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)拉開(kāi)一段距離。
在國(guó)內(nèi)某動(dòng)力電池企業(yè)研發(fā)負(fù)責(zé)人張德軍看來(lái)，最新的補(bǔ)貼政策，對(duì)于一些國(guó)內(nèi)的中小型動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)講，仍然是門(mén)檻比較高且難以滿足其要求，因此只要標(biāo)準(zhǔn)不變，本次延緩補(bǔ)貼退坡也很難動(dòng)搖動(dòng)力電池當(dāng)前的格局。
此外，本土企業(yè)的動(dòng)力電池技術(shù)快速發(fā)展，導(dǎo)致成本也在不斷下降，未來(lái)即使失去補(bǔ)貼，也有望與外資企業(yè)的成本拉至同一個(gè)水平線。
根據(jù)工信部發(fā)布的《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》提出的目標(biāo)，到2020年底前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)動(dòng)力電池每Wh的成本要降到1元以下。
欣旺達(dá)副總裁梁銳在采訪時(shí)表示，雖然退坡可能會(huì)導(dǎo)致新能源車(chē)價(jià)格有所增加，但由于高鎳電池技術(shù)的穩(wěn)定，到了2020年底，技術(shù)的成熟可能使成本不僅會(huì)低于一塊錢(qián)，甚至可能做到九毛錢(qián)。
比亞迪于近日公布了搭載采用“刀片電池”工藝磷酸鐵鋰電池組的漢EV車(chē)型，據(jù)比亞迪方面公布的數(shù)據(jù)，漢EV車(chē)型搭載的電池的重量能量密度為140Wh/Kg，跨過(guò)了補(bǔ)貼的“及格線”的同時(shí)，已經(jīng)接近于主流三元鋰電池，且磷酸鐵鋰電池的成本僅為0.7~0.8元/Wh，因此若刀片電池工藝逐步成熟，則有望與日韓三元鋰電池一較高低。還有，寧德時(shí)代也在布局CTP系統(tǒng)工藝，以提高能量密度的同時(shí)，籌集近200億元的資金，在增加產(chǎn)能的同時(shí)，布局下一代高性能電池。
原本同等水平的電池，外資動(dòng)力電池企業(yè)的單位成本會(huì)比本土企業(yè)大概低10%~15%，但是這個(gè)差距一直在縮小。韓國(guó)新韓證券分析師李先燁認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)在很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)主要依靠補(bǔ)貼來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)，但隨著形成規(guī)模化效應(yīng)，以及在產(chǎn)業(yè)鏈、系統(tǒng)化工藝等方面突破，與韓系動(dòng)力電池企業(yè)的成本差距進(jìn)一步縮小。因此補(bǔ)貼金額看似不多，但對(duì)于外資企業(yè)來(lái)講，卻成為在中國(guó)市場(chǎng)舉足輕重的因素，并預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間，韓系動(dòng)力電池在華的主要市場(chǎng)將集中在部分價(jià)格敏感度較低的豪華、高端車(chē)型。
LG化學(xué)于今年3月曾表示，由于電池業(yè)務(wù)仍處虧損，且需要一定的研發(fā)經(jīng)費(fèi)作為支持，因此暫停分拆動(dòng)力電池業(yè)務(wù)的計(jì)劃。該負(fù)責(zé)人也表示，無(wú)論是否繼續(xù)補(bǔ)貼，不確定因素的增多，總會(huì)影響投資者的心態(tài)，此前的布局確實(shí)是出于比較樂(lè)觀的展望下進(jìn)行，但目前韓系動(dòng)力電池仍然難以實(shí)現(xiàn)盈利，甚至為此要放棄分拆計(jì)劃。未來(lái)，在中國(guó)將繼續(xù)拉開(kāi)與中國(guó)本土動(dòng)力電池的成本差距，等待新時(shí)機(jī)。
