全國“兩會”召開在即。今年“兩會”的一項重要的議程就是批準(zhǔn)“十二五”規(guī)劃，為今后五年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展繪制藍(lán)圖。而在“十二五”規(guī)劃中，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)已被明確為規(guī)劃編制的重點(diǎn)之一，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向、戰(zhàn)略重點(diǎn)和重大舉措也將隨之確定。發(fā)改委官員日前表示，今年“兩會”之前關(guān)于新興產(chǎn)業(yè)暫時不會再出新政策，但“兩會”期間及之后有望迎來支持政策密集發(fā)布期。因此，有理由相信戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)板塊將迎來一波新的機(jī)會。
節(jié)能環(huán)保一馬當(dāng)先
在去年公布的《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》中，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)位居七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之首，并被定義為“國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)”，國家將在財稅金融、體制機(jī)制創(chuàng)新等方面給予大力支持。因此，在今年的“兩會”中，市場普遍預(yù)計與環(huán)保有關(guān)的減排指標(biāo)等細(xì)節(jié)信息將逐步明確，由發(fā)改委領(lǐng)頭的《節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》有望率先公布，節(jié)能環(huán)保板塊將迎來整體機(jī)會。
在近期可能出臺的政策中，中信證券分析師吳非表示短期內(nèi)可以依次關(guān)注《重金屬污染綜合防治“十二五”規(guī)劃》、《關(guān)于推進(jìn)城市生活垃圾處理工作的意見》以及《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》修訂的最新進(jìn)展。
“十二五”期間我國城市生活垃圾處理問題將得到空前重視，“無害化處理率”作為重要衡量指標(biāo)有望納入政績考核體系，已于今年1月上報國務(wù)院的《關(guān)于推進(jìn)城市生活垃圾處理工作的意見》有望于近期正式發(fā)布。對于生活垃圾的集中處理方式，焚燒以迅速減量的優(yōu)點(diǎn)成為近幾年增長最快的處理方法，有望成為未來政策鼓勵的領(lǐng)域。目前從事垃圾焚燒相關(guān)業(yè)務(wù)的桑德環(huán)境(000826,股吧)、盛運(yùn)股份、富春環(huán)保(002479,股吧)、華光股份等公司值得重點(diǎn)關(guān)注
環(huán)保部已明確表態(tài)“十二五”期間將把氮氧化物列入大氣排放總量控制指標(biāo)中，《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》二次征求意見稿已于2011年1月公布，要求從2012年1月1日開始，所有新建火電機(jī)組氮氧化物排放量達(dá)到100毫克/立方米。從2014年1月1日開始，要求重點(diǎn)地區(qū)所有火電投運(yùn)機(jī)組氮氧化物排放量達(dá)到100毫克/立方米，而非重點(diǎn)地區(qū)2003年以前投產(chǎn)的機(jī)組達(dá)到200毫克/立方米。華泰證券認(rèn)為，新政將脫硝時間表提前，以及減排力度的加大，將使得未來三年脫硝行業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)式增長，前端脫硝與后端脫硝都將充分受益，具有明顯技術(shù)壁壘的前端脫硝更為被看好，龍源技術(shù)、燃控科技具備明顯的競爭優(yōu)勢。
除了關(guān)注政策的走向，在“十二五”期間節(jié)能環(huán)保行業(yè)的一些新領(lǐng)域?qū)⑦M(jìn)入發(fā)展壯大期，有望培養(yǎng)出具有投資價值的好公司。在節(jié)能領(lǐng)域，合同能源管理政策將催生大型綜合節(jié)能服務(wù)企業(yè)誕生。中信證券分析師劉津預(yù)計“十二五”期間，國家對綜合節(jié)能服務(wù)領(lǐng)域的扶持力度會非常大，在節(jié)能減排投資規(guī)劃中，運(yùn)營服務(wù)和設(shè)施設(shè)備將平分秋色，國家會重點(diǎn)扶持少數(shù)大型節(jié)能綜合服務(wù)的企業(yè)。工信部于2010年10月發(fā)布重點(diǎn)支持的節(jié)能服務(wù)公司名單中，涉及的上市公司有榮信股份(002123,股吧)、泰豪科技、動力源、九洲電氣、達(dá)實智能(002421,股吧)、智光電氣(002169,股吧)等。在環(huán)保領(lǐng)域，對固廢循環(huán)利用的政策扶持力度被認(rèn)為會達(dá)到新的高度，國家有可能會大力推進(jìn)在全國主要大中型城市建立技術(shù)先進(jìn)、環(huán)保達(dá)標(biāo)、管理規(guī)范、利用規(guī)?；?、輻射作用強(qiáng)的城市礦產(chǎn)示范基地，實現(xiàn)廢舊金屬、廢棄電器電子、廢紙、廢塑料等資源再生利用、規(guī)模利用和高值利用，格林美(002340,股吧)有望成為政策受益者。
千億補(bǔ)貼支持新能源汽車發(fā)展
有消息稱，由工業(yè)和信息化部牽頭制定的《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》目前正在各大部委會簽，最遲將在“兩會”后公布?！兑?guī)劃》作為我國未來十年新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，涵蓋了新能源汽車技術(shù)研發(fā)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)化等內(nèi)容及具體的發(fā)展目標(biāo)、產(chǎn)業(yè)布局、保障措施等。
有知情人士表示，《規(guī)劃》中蘊(yùn)含三個要點(diǎn)：一是總目標(biāo)為到2020年我國新能源汽車產(chǎn)銷要達(dá)到世界第一；二是確定了“電動汽車作為汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略方向，中國將最終實現(xiàn)插電式混合動力汽車和純電動汽車的產(chǎn)業(yè)化，同時將加快研發(fā)燃料電池汽車技術(shù)”；三是為確保完成以上兩個目標(biāo)，中國政府將撥款1000億元予以支持。與之配套的《電動汽車科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)劃》制定完畢，部分項目已通過專家的論證評審；此外，有關(guān)電動車的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)也將陸續(xù)出臺。
安信證券分析師劉軍表示，動力電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)最核心、利潤最豐厚的一環(huán)。未來汽車廠商之間的競爭，將主要是動力電池性能的競爭，動力電池技術(shù)核心的地位將長期存在，從而也將長久保持豐厚利潤，動力電池行業(yè)從無到有，未來幾年是上百倍的增長，而全球市場將是幾千億元的規(guī)模。而在這場汽車行業(yè)革命性的變革中，擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈者將可能最終勝出，成為行業(yè)領(lǐng)軍者。他認(rèn)為擁有從電池級碳酸鋰到磷酸鐵鋰電池組，再到動力總成較好一體化產(chǎn)業(yè)鏈的佛山照明(000541,股吧)將會是國內(nèi)上市公司的首選標(biāo)的；萬向集團(tuán)旗下的萬向電動車擁有較好的磷酸鐵鋰電池組以及動力總成技術(shù)，若能擇時注入萬向錢潮(000559,股吧)將對公司十分有利；南都電源擁有從通訊電池、儲能電池、動力電池以及磷酸鐵鋰材料的完整布局，看好公司長期電池生產(chǎn)管理經(jīng)驗帶來的協(xié)同效應(yīng)。
寬帶、軟件行業(yè)政策扶持
根據(jù)工信部官員透露,我國“十一五”期間電信行業(yè)總體投資規(guī)模為1.5萬億元左右，而在“十二五”期間將大幅增長36%，預(yù)計高達(dá)2萬億元。從投資結(jié)構(gòu)上來看，“十一五”期間電信業(yè)的投資有40%左右用于寬帶建設(shè)，而在“十二五”期間，將有80%的投資用于寬帶建設(shè)。工信部、發(fā)改委等七部委已經(jīng)在2010年印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見》，明確提出到2011年，光纖寬帶端口超過8000萬，城市用戶接入能力平均達(dá)到8兆，農(nóng)村用戶達(dá)到2兆。
日前,中國電信“十二五”寬帶工程開啟了中國國家寬帶戰(zhàn)略，有分析師樂觀預(yù)計，中國移動和中國聯(lián)通“十二五”寬帶市場的規(guī)劃將同比2010年大幅度提升，2011年中國光纖寬帶市場投資規(guī)模達(dá)到600億~800億元，同比2010年增長幅度達(dá)到75%~135%,光通信市場規(guī)模投資將直接利好光迅科技(002281,股吧)、烽火通信、日海通訊(002313,股吧)等光通信設(shè)備廠商。
在軟件領(lǐng)域，2月9日，國務(wù)院辦公廳頒布了《進(jìn)一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》（新18號文），即日起正式實施。與原18號文相比，新18號文新增了“對符合條件的軟件企業(yè)和集成電路設(shè)計企業(yè)從事軟件開發(fā)與測試，信息系統(tǒng)集成、咨詢和運(yùn)營維護(hù)，集成電路設(shè)計等業(yè)務(wù)，免征營業(yè)稅”這一條款。根據(jù)安信證券分析師侯利的測算，該政策將使A股軟件類上市公司的整體凈利潤增厚約6%。侯利預(yù)計，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)扶持政策、“十二五”規(guī)劃細(xì)則、2011年核高基專項等利好政策將于3月起陸續(xù)出臺，軟件行業(yè)將迎來重要催化劑，東軟集團(tuán)、東華軟件(002065,股吧)、用友軟件等軟件行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)估值較低，成長比較確定，且都具備云計算、物聯(lián)網(wǎng)等概念，有望獲得核高基專項，可逢低配置。
