中國儲能網(wǎng)訊：上世紀(jì)40年代，奧地利作家茨威格在訪問巴西時被巴西的和諧景象和發(fā)展?jié)摿ι钌钗Q之為“未來之國”。巴西國土面積比中國少100多萬平方公里，人口卻只有1.9億。目前，巴西人均國內(nèi)生產(chǎn)總值超過1.13萬美元，是拉美經(jīng)濟實力最強之國，也是全球第七大經(jīng)濟體。巴西不僅歷史上沒有發(fā)生過大的自然災(zāi)難，也幾乎沒有經(jīng)歷過戰(zhàn)爭和民族沖突，而且土地肥沃、物產(chǎn)豐富、水資源充沛，尤其是巨量優(yōu)質(zhì)的風(fēng)能資源已成當(dāng)下風(fēng)電發(fā)展的熱土。
巴西風(fēng)電的發(fā)展形勢
目前巴西的各類能源及電力結(jié)構(gòu)中,水電占比逾70%，天然氣及化石燃料約30%，風(fēng)電自2002年開始起步,發(fā)展迅速，占比已達到2%(見圖1)。
根據(jù)美國國家海洋和大氣管理局的數(shù)據(jù)，巴西擁有的淡水量占全世界總量的12%，人均水資源量達到3600立方米，約是歐美國家的2.5倍。但是這些淡水70%集中在西部亞馬孫雨林，那里人口只占全國的7%。相對而言，東北部淡水量只有3%，人口卻占全國的30%?？梢哉f，巴西淡水資源分布極不平均，氣候異常時很容易造成局部干旱的情況。2002年，巴西曾遇到大旱，一度造成全國的電力緊缺。然而今年，巴西卻遭遇125年來最大旱情，今年巴西的降雨量比往年平均低20%。在南部米納斯吉拉斯州和圣保羅西部地區(qū)，降雨量減少60%，圣保羅等大城市今年就遇到了特大旱災(zāi)。盡管目前水電在巴西能源結(jié)構(gòu)中占比逾70%，但因受天氣變化影響和水電建設(shè)破壞當(dāng)?shù)赜炅稚鷳B(tài)，在巴西建設(shè)任何一個水利設(shè)施或工程都需要經(jīng)過漫長的審批過程，越來越多的人開始抵制水電，而傾向于更清潔的風(fēng)電開發(fā)。
2009年對巴西風(fēng)電資源的普查結(jié)果顯示，在80-100米高度，其風(fēng)電可開采容量約為3.5-4億千瓦，風(fēng)力發(fā)電的年平均等效滿負荷利用小時數(shù)約在3000小時左右。巴西能源研究公司總裁毛烏里西奧表示，巴西東北部具有很強的風(fēng)力帶，平均風(fēng)速達到每秒8米，且風(fēng)向穩(wěn)定，少有波動。現(xiàn)舉一南一北兩個風(fēng)電場的例子說明巴西的風(fēng)能資源情況。
例1巴西東北部中段的一個規(guī)劃的風(fēng)電場，容量80.7萬千瓦，裝機規(guī)模269臺3MW風(fēng)電機組，安裝4座測塔，測塔位置如圖2?？諝饷芏?.16kg/m3，按輪轂高度100m，年均風(fēng)速8.56m/s，折合等效滿發(fā)年利用小時數(shù)為3216小時。
例2巴西南部大湖邊中段一個規(guī)劃的風(fēng)電場，容量24萬千瓦，裝機規(guī)模80臺3MW風(fēng)電機組，如圖3。
統(tǒng)計2009-2012年，三年平均風(fēng)速如表1。
按輪轂高度100m，年均風(fēng)速7.2m/s，折合等效滿發(fā)年利用小時數(shù)為2815小時。
在巴西能源研究公司總裁毛烏里西奧看來，巴西風(fēng)電的潛力可達到1.43億千瓦，如果這些風(fēng)能得以全面開發(fā)，相當(dāng)于再造10個伊泰普水電站。另外巴西大部分沿海地形平坦,可開發(fā)風(fēng)能資源的地域比較豐富，僅南大河州的大湖周邊的裝機總規(guī)模即可超過250臺3MW風(fēng)電機組。
巴西風(fēng)電的迅猛發(fā)展，除了良好的風(fēng)力條件，更得益于政府對風(fēng)電發(fā)展的重視。巴西風(fēng)電發(fā)展可追溯至2002年，彼時巴西政府啟動了“替代電力能源激勵計劃”,通過固定電價制度推動風(fēng)電等其他可再生能源的發(fā)展。不過，由于該計劃容量和投資力度有限，風(fēng)電發(fā)展小步前進。按照巴西能源礦產(chǎn)部的10年規(guī)劃，自2006-2015年的巴西電力發(fā)展投資計劃，每年新增投資125億巴幣，到2015年，巴西的電力裝機容量將增加到140GW。到2020年預(yù)計總裝機達到1.85億千瓦，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)規(guī)劃是風(fēng)電在2020年達到屆時國家全部裝機的7%。
“2009年以來，(巴西)共舉行了近10輪風(fēng)電招標(biāo)，招標(biāo)的總裝機容量超過850萬千瓦，這保證了5年內(nèi)風(fēng)電發(fā)展的強勁勢頭。”根據(jù)巴西國家電力能源機構(gòu)(ANEEL)2012年1月統(tǒng)計，2009年、2010年和2011年的能源競標(biāo)協(xié)議中，總計僅有670萬千瓦的裝機在2016年進入商業(yè)運行，這意味著在接下來的四年中，每年新增裝機容量只有不到200多萬千瓦，僅為中國的1/10。但從2011年開始，以巴西為代表的南美風(fēng)電市場異軍突起，當(dāng)年年底舉行的例行供電招標(biāo)會上，在2016年度628.6萬千瓦的供電合同中，風(fēng)電企業(yè)成為最大贏家，拿走了近80%的份額。巴西國家能源局一名負責(zé)人樂觀預(yù)測，到2017年巴西就可實現(xiàn)1120萬千瓦的風(fēng)電裝機，比原定目標(biāo)提前8年。據(jù)美國市場研究機構(gòu)NavigantResearch發(fā)布的《拉美風(fēng)電市場評估報告》稱，拉美已成當(dāng)下風(fēng)電發(fā)展的熱土。(見表2)尤其是在巴西，未來幾年內(nèi)，其風(fēng)電裝機容量的增長將比其他拉美國家的風(fēng)電裝機總和還要多。預(yù)計到2022年，巴西風(fēng)電總裝機容量可達2010萬千瓦。巴西政府的目標(biāo)是，到2021年，風(fēng)電占比要提高至10%。
巴西電力交易商會(CCEE)2014年2月18日發(fā)布首份風(fēng)電報告顯示，2013年，巴西風(fēng)電新增裝機容量34萬千瓦，比2012年增長18%，總裝機容量達到218.1萬千瓦。投入運營的風(fēng)電場由2012年的76個增加到90個。發(fā)電量的增加得益于較高的風(fēng)電容量系數(shù)，2013年12月，巴西風(fēng)電容量系數(shù)平均為36%(變幅為24%-47%)，超過美國、西班牙、德國等國。2014年上半年，巴西風(fēng)電總裝機容量達到410萬千瓦。
從各類能源電力的發(fā)展速度及前景來看，風(fēng)電的增幅是最大的。
從圖4可見，到2020年風(fēng)電裝機要達到1300萬千瓦，占巴西能源總量的7.6%。
有喜亦存憂，巴西輸電系統(tǒng)建設(shè)明顯滯后。巴西電力交易商會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，由于缺乏配套的輸電系統(tǒng)，2013年有59.4萬千瓦已裝機組未能納入統(tǒng)計。但今年因中國國網(wǎng)巴西控股的高壓輸電線路的投運,情況已有較大的改善。
巴西風(fēng)電機組裝備制造業(yè)的發(fā)展趨勢
根據(jù)巴西電力工業(yè)發(fā)展規(guī)劃，2014年巴西風(fēng)電裝機容量要達到700萬千瓦，成為僅次于中國和美國的世界第三大風(fēng)電市場。預(yù)計到2022年，巴西風(fēng)電總裝機容量可達2010萬千瓦。龐大的風(fēng)電市場使世界知名的風(fēng)電投資商和制造商陸續(xù)云集巴西。
進口風(fēng)電機組的準(zhǔn)入：近年來，巴西風(fēng)電發(fā)展如火如荼，由于目前巴西風(fēng)電基礎(chǔ)研究滯后的原因，當(dāng)?shù)卣畬︼L(fēng)電機組的準(zhǔn)入要求只需有符合類似國際通用標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)認(rèn)證，經(jīng)過當(dāng)?shù)毓芾聿块T轉(zhuǎn)化認(rèn)證即可獲得入境許可，無需重新進行認(rèn)證。另外，近期由于當(dāng)?shù)厣形从?MW及以上機組的產(chǎn)品，當(dāng)?shù)剡@類設(shè)備進口，可以免除高額的關(guān)稅。這吸引了諸如維斯塔斯、歌美颯、通用、西門子等跨國風(fēng)電巨頭紛至沓來。但巴西政府保護本土企業(yè)，強制要求開拓巴西風(fēng)電市場的風(fēng)電機組制造廠商必須要滿足一定比例的本土化生產(chǎn)。
另外，我國的風(fēng)電機組為50Hz，而巴西電網(wǎng)頻率為60Hz，為此風(fēng)電機組出口到巴西需更換60Hz的電機并調(diào)整主軸的轉(zhuǎn)速等設(shè)備與之配套。對于60Hz風(fēng)電機組的配件，目前國內(nèi)供應(yīng)是沒有問題的。主要包括變槳系統(tǒng)、齒輪箱、發(fā)電機、變流器和變壓器等設(shè)備。變槳系統(tǒng)和變流器可以在現(xiàn)有產(chǎn)品上做調(diào)整，發(fā)電機和齒輪箱需要重新制造。
巴西風(fēng)電整機產(chǎn)能一再飆升：為保護當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，根據(jù)其Proinfa(可再生能源促進局的規(guī)定)對于風(fēng)電項目的招標(biāo)要求，投標(biāo)企業(yè)風(fēng)電場設(shè)備及報價占總投資的90%在巴西國內(nèi)采購才能有資格。如果廠家在巴西設(shè)廠會有優(yōu)惠政策，當(dāng)?shù)貥I(yè)主可以幫助中國企業(yè)爭取到政府支持17%的增值稅，5%政府服務(wù)費。免工業(yè)稅，零件進口稅，土地由政府贈送。為了獲得更有競爭力的價格和滿足本土化要求，想在巴西占據(jù)一席之地的廠商更多地關(guān)注在本地設(shè)廠。目前，維斯塔斯、歌美颯、富爾蘭德、通用、西門子、蘇司龍、愛納康、Impsa和阿爾斯通都在巴西建立了生產(chǎn)基地，國電聯(lián)合動力和華銳風(fēng)電也曾表示要在巴西建立生產(chǎn)廠。
而本地風(fēng)電機組零件價格高于進口，要達到巴西政府的規(guī)定會令風(fēng)電機組成本提高20%左右。本來巴西風(fēng)電就是平價上網(wǎng),利潤很薄，這樣一來，進一步擠壓了外國企業(yè)的利潤空間，令其難以立足。許多公司干脆選擇離開或者不涉足巴西風(fēng)電市場。
這種類似于中國曾經(jīng)實行的國產(chǎn)化率要求，在巴西市場對以價格為競爭優(yōu)勢的中國企業(yè)而言更為不利。而在當(dāng)?shù)卦O(shè)廠，中國風(fēng)電機組的價格優(yōu)勢將消失殆盡。據(jù)了解，巴西人均收入至少是中國的兩倍，在里約熱內(nèi)盧，每月發(fā)給失業(yè)工人的生活費接近3000元人民幣。最后，風(fēng)電機組制造業(yè)產(chǎn)能過剩現(xiàn)隱憂。業(yè)內(nèi)人士指出，巴西風(fēng)電整機市場已現(xiàn)供過于求的苗頭。為在巴西風(fēng)電市場立足，企業(yè)大多都得選擇在巴西本地建造工廠，這令巴西風(fēng)電整機產(chǎn)能一再飆升。目前巴西整機需求約在每年200萬千瓦左右，遠低于目前已建和在建500萬千瓦風(fēng)電機組的生產(chǎn)規(guī)模。如不能有效化解控制這一苗頭，未來一場風(fēng)電機組制造業(yè)的重新洗牌將不可避免。
巴西電力市場運作方式
電力市場主要分以下三類：
(1)管控市場，電力交易通過競拍會方式進行。競拍贏家將獲簽長期購電協(xié)議(PPA)。巴西的電力配送公司只能從受規(guī)制市場購買電力以滿足其各自地方需求。通過競拍獲簽的長期購電協(xié)議為受規(guī)制協(xié)議。該體系的缺點是協(xié)議條款由政府規(guī)定，協(xié)議各方無權(quán)就此協(xié)商，協(xié)議亦不包含有利于融資的條款;優(yōu)點是能夠產(chǎn)生可預(yù)見的長期現(xiàn)金流，并且可以通過項目融資方式作為擔(dān)保為獨立發(fā)電商(IPP)項目獲得融資(貸方往往會要求提供額外抵押物)。
在風(fēng)電公開招標(biāo)過程中，遵循“價低者得”，只有報價最低的企業(yè)才會獲得政府的并網(wǎng)供電授權(quán)。巴西最廉價的電力是水電，每千度水電價格僅為80雷亞爾至90雷亞爾(1雷亞爾約合0.5美元)，隨著風(fēng)電市場競爭加劇，風(fēng)電繼水電之后成為最便宜的能源(見圖6)。
(2)自由市場，貿(mào)易商和特殊消費者(大多為能源需求超過3MW的大消費者)，可以購買電力，并且所涉各方可以協(xié)商價格。協(xié)議各方可以自由協(xié)商協(xié)議條款和條件，但是協(xié)議必須在能源貿(mào)易商會(CCEE)登記。在此情況下，協(xié)議各方將受限于某些固定要求，例如能源供大于求時或供不應(yīng)求時的價格或現(xiàn)有協(xié)議下沒有約定的能源的交付價格和消費價格將按照能源貿(mào)易商會計算和公布的差異化結(jié)算價規(guī)定的每周現(xiàn)行平均現(xiàn)貨市價確定。
(3)現(xiàn)貨市場，即短期市場中全部發(fā)電量和實際用電量不相匹配而產(chǎn)生的電量差額，
即通過現(xiàn)貨市場來直接協(xié)商買賣。
如短期內(nèi)風(fēng)電場發(fā)電量超出風(fēng)電場與其協(xié)議供電方所需的電量，這部分電量由風(fēng)電場業(yè)主直接在市場中出售，其總量不會很大，且不穩(wěn)定，其售價根據(jù)市場波動較大。
當(dāng)?shù)仉娏κ袌鲋饕攸c是：
(1)吸引資金投資電力產(chǎn)業(yè)，通過私有化使社會資金進入電力工業(yè);
(2)通過管制用戶的電力合同促使電價合理化，同時允許大客戶自由購電;
(3)與中國風(fēng)電上網(wǎng)難不同，限制巴西風(fēng)電產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展更為核心的原因是風(fēng)電設(shè)備造價和上網(wǎng)電價的鮮明對比，即建設(shè)成本畸高，上網(wǎng)電價超低。
據(jù)巴西電力能源商會的數(shù)據(jù)，“替代電力能源激勵計劃”項目的風(fēng)電投資成本達到每千瓦5500雷亞爾(折合人民幣20295元)，這比中國的海上風(fēng)電造價還要高，是中國陸上風(fēng)電成本的兩倍多。盡管2009年風(fēng)電成本下降到每千瓦4200雷亞爾(折合人民幣15498元)，2010年下降到4000雷亞爾(折合人民幣14760元)，目前,約3000雷亞爾(折合人民幣12000元)，這些價格仍是無法與中國風(fēng)電造價相比的。
與此相對應(yīng)的是，巴西風(fēng)電上網(wǎng)電價卻出奇得低。過去3年的數(shù)據(jù)顯示，2009年上網(wǎng)電價為每兆瓦時148.3雷亞爾(折合人民幣0.55元)，2011年上網(wǎng)電價進一步跌到每兆瓦時100雷亞爾(折合人民幣0.35元)，2012年，上網(wǎng)電價雖有上升，但也僅有每兆瓦時105雷亞爾(折合人民幣0.37元)。在近年，巴西風(fēng)電上網(wǎng)電價的最低點(平均值)曾達到每兆瓦時99.54元(折合人民幣0.34元)，這個電價甚至低于巴西境內(nèi)的水電上網(wǎng)電價。
高昂的投資成本、低廉的上網(wǎng)電價，將會威脅到巴西風(fēng)電的持續(xù)性。彭博社新能源財經(jīng)倫敦辦公室的一位分析師愛德華多塔布什表示：“這必然會導(dǎo)致利潤的降低，特別是開發(fā)商的利潤，這將致使一些項目變得不可行?！?
電力工程項目招投標(biāo)過程
巴西的電力工程項目一般先由政府發(fā)布關(guān)于某項目的開發(fā)規(guī)劃，具體的規(guī)劃設(shè)計公司按照政府的規(guī)劃做好前期的可行性研究工作，包括大致選址、發(fā)電類型、大概投資、回報年限等?？尚行匝芯繄蟾嫱瓿珊?，通過ANEEL進行招標(biāo)發(fā)布，邀請項目投資者進行投標(biāo)。投標(biāo)的標(biāo)的是項目上網(wǎng)的電價，電價低者中標(biāo)。拍賣成功后，項目方與電力公司簽署協(xié)議，電力市場承諾以此電價來購買15年或20年的固定數(shù)量的電力，項目方獲得經(jīng)營特許權(quán)20年。項目方自籌資金，項目的投資用隨后15年或20年的特許經(jīng)營收入來償還。
電力建設(shè)項目在巴西通常要通過嚴(yán)格的環(huán)保評審，由環(huán)保部門在環(huán)保部和地方的環(huán)保部門分別先后評估，過程中有三個環(huán)保證件特別重要：
(1)LP，預(yù)許可證，用于確定項目的前期的立項和計劃。
(2)LI，施工許可證，對項目的具體施工操作發(fā)放施工許可。
(3)LO，運營許可證。項目施工結(jié)束后對項目的操作運營進行進一步審核，發(fā)放運營許可后方可進行運營。
巴西風(fēng)電場參加競拍的主要前提條件是業(yè)主與當(dāng)?shù)赝恋厮姓吆炗嗩A(yù)租地協(xié)議，安裝測風(fēng)塔進行滿3年測風(fēng)，并由專業(yè)機構(gòu)出具分析報告、并完成LP(事前許可，工程實施前期)環(huán)境評估報告、有融資證明、設(shè)備供貨合同。在進行競拍時，以每3萬千瓦裝機容量為一個標(biāo)段，每個風(fēng)電場可由多個標(biāo)段組合進行投標(biāo)，亦可選其中部分標(biāo)段參與某一設(shè)定電價的投標(biāo)，方式比較靈活。由于結(jié)果的不確定，如存在競爭對手的低價競爭導(dǎo)致風(fēng)電項目流拍，則項目無法進行(類似荷蘭式拍賣，拍賣前制定最高限價，價低者得)。
機組的可靠性也是項目成功的關(guān)鍵之一，當(dāng)?shù)赝瑯右罂煽柯蔬_到95%以上，但由于PPA是不計年度風(fēng)況波動影響的，所以在項目運行過程中機組必須達到預(yù)定發(fā)電量，否則會面臨國家對PPA簽訂責(zé)任人的考核和較重的罰款。
招標(biāo)的調(diào)控作用
在風(fēng)電發(fā)展初期因要鼓勵設(shè)備廠家及開發(fā)商投入，競拍最高限價360巴幣/兆瓦時，一定程度上調(diào)動了市場開發(fā)風(fēng)電的積極性，極大地吸引了各方面參與風(fēng)電開發(fā)的強烈意愿，也使巴西風(fēng)電產(chǎn)業(yè)從無到有，有一段時間還出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩，又到風(fēng)電機組目前的供不應(yīng)求。為此，巴西又開始降低競拍價的最高限價，前幾次因競拍限價都在120-130巴幣/兆瓦時(約0.348-0.377￥/kWh)左右，但由于價格較低，導(dǎo)致許多項目業(yè)主認(rèn)為無利可圖，使大部分風(fēng)電項目都流拍。
上次招標(biāo)也是采取最低價中標(biāo)，最高限價135巴幣/兆瓦時，標(biāo)書4月6日出來，6月6日是開標(biāo)時間，5月30日之前合作廠家必需到巴西與聯(lián)合投標(biāo)企業(yè)簽訂合同。在標(biāo)書規(guī)定每個3千萬千瓦的風(fēng)電項目要2017年1月1日開始供電。如果可以提前交貨、完成安裝調(diào)試，提前供電的電量可以高價賣給其他企業(yè)。
下次招標(biāo)也是采取最低價中標(biāo)，原定9月30日開標(biāo)，現(xiàn)延期到11月28日開標(biāo)，最高限價137巴幣/兆瓦時，每個3千萬千瓦的風(fēng)電項目設(shè)5年建設(shè)期限，應(yīng)是2020年1月1日開始供電。提前投產(chǎn)機組的上網(wǎng)電量可在電力自由市場以高價賣出，目前約500巴幣/兆瓦時左右。
巴西風(fēng)電項目投資模式
一是直接與當(dāng)?shù)赝恋厮姓吆炗嗩A(yù)租地協(xié)議，安裝測風(fēng)塔進行滿3年測風(fēng)，并由專業(yè)機構(gòu)出具分析報告、并完成LP(事前許可，工程實施前期)環(huán)境評估報告、明確資金籌措方案、簽訂設(shè)備供貨合同，參與ANEEL的招標(biāo)進行投標(biāo)。
二是巴西業(yè)主已獲得與當(dāng)?shù)赝恋厮姓吆炗喌念A(yù)租地協(xié)議，且安裝測風(fēng)塔進行滿3年測風(fēng)，由專業(yè)機構(gòu)出具分析報告并完成LP(事前許可，工程實施前期)環(huán)境評估報告，輸出電力可就近上網(wǎng)。中方需簽訂設(shè)備供貨合同與其聯(lián)合投標(biāo)。
也有巴西業(yè)主已完成投標(biāo)，獲得PROINFA補貼電價合約，輸出電力可就近上網(wǎng)，可負擔(dān)巴西國內(nèi)的建設(shè)投資的小型項目，但需結(jié)合進口設(shè)備籌措設(shè)備支付款項。
還有巴西業(yè)主作為項目牽頭人，負責(zé)整個項目的設(shè)計和政府策劃及拿到項目并運作項目參加投標(biāo)，當(dāng)?shù)匕臀麟娏緟⒐桑Ｍ蟹絽⑴c投資并提供風(fēng)電機組設(shè)備，占相對較大比例，控股或與當(dāng)?shù)貥I(yè)主等股，中方需支付認(rèn)購股權(quán)的費用(參與本項目的權(quán)利金)，這個款項在雙方確認(rèn)合作項目時,由中方一次性支付給巴方。項目一般還需投資建設(shè)接入電網(wǎng)系統(tǒng)的所有費用。
一般在巴西的土建和安裝成本由巴方提供方案,雙方確認(rèn)后,由中方以外資投入(FDI)方式投進在巴西合資的項目公司(SPE),由此項目公司在收到第一年的補貼電力收入后,優(yōu)先支付巴西土建和安裝費用,完成還款后才開始還款進口設(shè)備。目前，中電建山東電建一公司、國家核電山東電院巴西公司都已有成功的火電項目在實施。
投資巴西風(fēng)電項目的優(yōu)勢：
中國企業(yè)已經(jīng)擁有一個審核批準(zhǔn)過的計劃或中標(biāo)電價。
(一)和巴西州政府的企業(yè)合作，可以直接進入招標(biāo)，并有絕對中標(biāo)可能性。
(二)項目集中，一般巴西沿海的風(fēng)電場可開發(fā)規(guī)模較大。
(三)地形地貌適宜建設(shè)風(fēng)電場，容易施工。
(四)競爭對手少，目前其他四大風(fēng)電設(shè)備廠2年供貨已經(jīng)全部賣掉，沒有富裕生產(chǎn)能力。
(五)巴西電量需求達到風(fēng)險預(yù)警，未來8年內(nèi)巴西的電力需求量要加倍。
(六)生產(chǎn)商一定要和經(jīng)營商在一起，因為是最低價的聯(lián)合投標(biāo)，供電方和賣電方式是捆綁在一起的。
巴西風(fēng)電項目融資模式
巴西的資本市場
巴西資本市場的融資成本較高，普通的商業(yè)銀行貸款的成本比較高，利率在14%左右。而根據(jù)規(guī)定，只有達到國產(chǎn)化指數(shù)的公司才能獲得巴西國家發(fā)展銀行的低利率融資，利率在7%左右。但提供融資的巴西國有開發(fā)銀行對風(fēng)電機組國產(chǎn)化要求仍然非常嚴(yán)格。作為當(dāng)?shù)匚ㄒ荒軌驗轱L(fēng)能提供貸款的機構(gòu)，巴西國開行(BNDES)需要風(fēng)電機組本土化率超過30%才能提供貸款，但由于其國產(chǎn)化率計算需有當(dāng)?shù)亓悴考煞值囊?，在之前就有維斯塔斯、蘇司蘭、西門子、西班牙安訊能和德國富蘭德被其拒絕貸款。如國產(chǎn)化達到65%，買方有70%低息貸款，利率3.5%。
巴西對中國企業(yè)的支持
當(dāng)?shù)貢r間2014年7月17日，對巴西進行首次國事訪問的中國國家主席習(xí)近平在巴西利亞同巴西羅塞夫總統(tǒng)舉行會談并共同出席有關(guān)合作文件的簽字儀式。就中國企業(yè)對巴出口及在巴承建工程承包項目開展融資合作，并將逐步探討就中國企業(yè)在拉美其他國家的工程承包或投資項目開展合作。中信保公司已在巴西設(shè)立代表處開始辦理融資類擔(dān)保業(yè)務(wù)。為企業(yè)海外訂單、海外投資項目和海外工程承建提供融資擔(dān)保支持，服務(wù)國內(nèi)企業(yè)大型機電設(shè)備等資本性貨物出口、一般貿(mào)易出口和海外工程承包的合同義務(wù)履行，與出口信用保險有效聯(lián)動，為企業(yè)提供全功能的組合服務(wù)。
融資類擔(dān)保類受理條件
合資公司資本金在項目總投資所占比例為當(dāng)?shù)劂y行要求貸款項目最低自有資本金，如國內(nèi)通常要求的項目自有資金最低為20%。
中信保作為國家出資設(shè)立的國有政策性保險公司，通過政策性出口信用保險手段，支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口，可為中國企業(yè)在境外投資提供收匯風(fēng)險保障。業(yè)務(wù)如投資的設(shè)備款、工程款的回收保障，保險費用約為項目金額的1%。
對于項目貸款，如業(yè)主合資公司同時申請兩國國開行貸款，由中國國開行和巴西國開行兩部分款項組成，對于中方貸款部分，只要合資公司滿足按國內(nèi)要求自有資金要求(如20%)，中信保就可以保證該部分的兌現(xiàn)。理論上貸款部分全部都可由中信保承保，但實際工程中會根據(jù)情況有所調(diào)整。根據(jù)所貸款期限不同，在境外最大額度為3000萬美元。另，巴西國開行要求與國內(nèi)不同，只要有PPA證書，就可以提供所有貸款額的50%。對于該項目承保所需資料一般為業(yè)主資料、近3年財務(wù)報表、經(jīng)營狀況證明及購電協(xié)議即PPA，以及中方投資方在國內(nèi)當(dāng)?shù)氐闹袊鴻C電產(chǎn)品進出口商會分會的支持函和項目所在地領(lǐng)事館的支持函。
非融資類擔(dān)保受理條件
(一)擔(dān)保申請人為中國大陸地區(qū)注冊的法人、中國大陸地區(qū)以外注冊的法人(實際控制權(quán)為中國大陸地區(qū)的法人掌握)，具有實施相關(guān)產(chǎn)品出口貨項目的資質(zhì);
(二)擔(dān)保申請人具有較強的綜合實力、信用狀況良好，對中國信保信用保險有需求;
(三)基礎(chǔ)交易為出口貿(mào)易或“走出去”項目，擔(dān)保申請人具有海外業(yè)務(wù)經(jīng)驗，履約能力強。在巴西的中國國有銀行(如工商行、中國銀行、國開行、口行等)與中信保有默契，對其擔(dān)保額給予百分之百貸款，風(fēng)電機組設(shè)備出口還有可能爭取到出口信貸。但擔(dān)保公司的費用較高，增加了項目投融資成本，可能會降低各參與者的收益空間。
主要風(fēng)險
(1)政治風(fēng)險，巴西政黨多元化，不同政黨對于經(jīng)濟發(fā)展的傾向性值得注意，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)在巴西目前未得到充分發(fā)展，雖然巴西本地風(fēng)電機組制造商及在巴西設(shè)廠的外資企業(yè)已有多家，但缺少電力裝機的現(xiàn)狀，使自由市場的電價畸高，加上2016年度628.6萬千瓦的供電合同將要到期，風(fēng)電機組需求一改2012年近乎產(chǎn)能過剩的狀況，目前待裝的風(fēng)電機組40%的設(shè)備需要進口，配套產(chǎn)業(yè)鏈尚未形成，產(chǎn)業(yè)抵御風(fēng)險的能力不足。
(2)匯率風(fēng)險，匯率風(fēng)險不容忽視，近年來的經(jīng)濟波動尤其是匯率，同樣使投資巴西的不確定性增大。今年下半年，巴西貨幣已經(jīng)貶值超過15%，達到1美元2.25雷亞爾。那些在巴西承諾提供世界上最低廉的風(fēng)電的開發(fā)商，可能在建設(shè)新項目上會遇到一些困難，因為雷亞爾的貶值抬高了他們的成本。經(jīng)濟交易過程中在一定時間內(nèi)，零部件的采購由巴幣以外的貨幣進行結(jié)算，在匯率發(fā)生波動的情況下引起零部件價格變化的可能性。
(3)外匯轉(zhuǎn)移障礙，目前在巴西國內(nèi)投資的境外企業(yè)將股利、資金轉(zhuǎn)回母國時需報巴西中央銀行批準(zhǔn)，且需支付至少15%的附加費用，如目前山東電建巴西所獲項目收入盈利部分只能在巴西國內(nèi)繼續(xù)投資使用，未返回國內(nèi)。
(4)地方保護主義及當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的作弊，當(dāng)?shù)厝缬蓄愃飘a(chǎn)品時，當(dāng)?shù)貢ν赓Y企業(yè)特點征收工業(yè)產(chǎn)品所得稅，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)會把持項目的各個環(huán)節(jié)，有可能使中國企業(yè)蒙受損失。
(5)貸款問題，巴西經(jīng)濟政策研究所研究員法斯托在接受采訪時表示，為控制通貨膨脹高企，巴西的實際利率幾近全世界最高，僅次于土耳其。自去年4月起，巴西央行連續(xù)9次升息，將基準(zhǔn)利率上調(diào)了375個基點，直至今年5月才停止加息步伐，商業(yè)貸款高達約14%左右,2014年09月巴西央行貨幣政策委員會3日宣布，維持11%的基準(zhǔn)利率不變。如欲取得巴西國開行貸款需滿足風(fēng)電機組產(chǎn)品30%國產(chǎn)化率的要求，且要求明確到產(chǎn)品部件級，只有滿足要求的產(chǎn)品才能享受低息貸款，利率為6%-7%。在工程建設(shè)方面貸款僅為所有貸款的50%，其它為商業(yè)貸款。
結(jié)語和建議
中國的大型國有電力投資及風(fēng)電裝備制造企業(yè)面對巴西的風(fēng)電市場，有著較大的商機，同時要應(yīng)付巨大的挑戰(zhàn)。中方可以投資方、總承包和設(shè)備供應(yīng)廠商聯(lián)合出資，投資方與設(shè)備廠家可共同委托在巴西有實績的總承包方做代理，就能夠接受的方案與外方談判，并控制項目的所有環(huán)節(jié)及運作，以保證所有參與巴西風(fēng)電市場開發(fā)者的利益。
(作者單位：中國電機工程學(xué)會風(fēng)力與潮汐發(fā)電專業(yè)委員會)
