中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：“我們不能往后退”
2000年的到來(lái)改變了這一切。
剛剛上任加州州長(zhǎng)的戴維斯迎來(lái)了他從政生涯最不堪回首的一年，失控的電力批發(fā)市場(chǎng)和輪番大停電給加州電力工業(yè)改革畫(huà)上了狼狽不堪的一筆。
“一切可能發(fā)生的錯(cuò)誤全部都發(fā)生了”，紐約一位能源分析師說(shuō)。
到1999年，加州12年未曾建立一個(gè)新電廠，容量嚴(yán)重不足；加州電力監(jiān)管委員會(huì)（CPUC，市場(chǎng)設(shè)計(jì)者）在批發(fā)市場(chǎng)設(shè)計(jì)中采用了現(xiàn)在看來(lái)“噩夢(mèng)般的”電力交易所（Power Exchange）制度，讓電力公司放棄遠(yuǎn)期合同，把所有的電量都拿到現(xiàn)貨市場(chǎng)交易。這被認(rèn)為是加州電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)最大的錯(cuò)誤。
2000年，曾力推去管制化的安然等20余個(gè)能源公司開(kāi)始操縱批發(fā)市場(chǎng)，謊報(bào)發(fā)電廠故障，造成供不應(yīng)求的假象，推高批發(fā)市場(chǎng)電價(jià)，批發(fā)市場(chǎng)價(jià)格失控，電價(jià)從1美元/MWh漲到9999美元/MWh只在一眨眼之間。
當(dāng)時(shí)，批發(fā)市場(chǎng)價(jià)格限制被拿掉，而依據(jù)法律保護(hù)消費(fèi)者而設(shè)的銷售電價(jià)限制并未除去，公用事業(yè)公司在批發(fā)市場(chǎng)承受逆天高價(jià)，卻無(wú)法傳導(dǎo)到用電側(cè)，加之負(fù)荷側(cè)也幾乎未產(chǎn)生有效的響應(yīng)，批發(fā)市場(chǎng)上供不應(yīng)求的表象更加凸顯，競(jìng)價(jià)越發(fā)失控。
此外，安然等能源公司見(jiàn)售電側(cè)價(jià)格管制無(wú)利可圖，便出現(xiàn)了單方面撤單，不提供電力服務(wù)的現(xiàn)象。加州三大公用事業(yè)公司PG&E、SDGE、SCE先后支撐不住，PG&E宣布破產(chǎn)。加之加州久旱未雨，水電乏力，又沒(méi)有可以調(diào)用的供應(yīng)，輪番大停電很快洶涌而來(lái)。
戴維斯不得不宣布加州進(jìn)入緊急狀態(tài)，咬牙簽訂了一份430億美元的跨境電力大單，最終將危機(jī)收尾。加州隨即取消電力交易所，強(qiáng)制供求雙方簽訂長(zhǎng)期合同，穩(wěn)住批發(fā)市場(chǎng)。零售市場(chǎng)遭到“腰斬”，2001年10月，加州CPUC中止用戶自由選擇供電商。
加州電改狼狽中斷，原本樂(lè)觀的州政府、立法者、聯(lián)邦、公用事業(yè)公司、監(jiān)管者開(kāi)始相互指責(zé)。經(jīng)此一役，各州推動(dòng)電力工業(yè)去管制化的熱情大減。多數(shù)產(chǎn)生于1996-1999年之間野心勃勃的改革“時(shí)間表”也遭到了動(dòng)搖——州議會(huì)修法、監(jiān)管機(jī)構(gòu)改計(jì)劃、決策者重新審視市場(chǎng)設(shè)計(jì)。
而公用事業(yè)公司見(jiàn)到PG＆E等同行的慘狀，也不再似90年代“聽(tīng)話”，消極應(yīng)對(duì)進(jìn)一步拆分，從中阻撓政府繼續(xù)改革。20余個(gè)州中止，甚至完全停止電力工業(yè)去管制化，還在討論中的幾個(gè)州則直接打消了繼續(xù)討論的念頭。
德州亦是經(jīng)過(guò)一番激烈的爭(zhēng)論，參眾兩院議員、PUC、公用事業(yè)公司、ERCOT、行業(yè)協(xié)會(huì)等都紛紛派人去加州考察。
他們得出的結(jié)論是，加州的問(wèn)題我們能夠避免，SB7的時(shí)間表不容有變。
《7號(hào)法案》起草者之一David Sibley去加州考察回來(lái)之后表示，當(dāng)時(shí)加州的電力系統(tǒng)設(shè)計(jì)是被操作了，但是德州有自己的PUC，我們會(huì)搞明白怎么能保證足夠的電力供應(yīng)。
在2000年8月的一次立法聽(tīng)證會(huì)上，去管制化堅(jiān)定不移的支持者、共和黨參議員Steve Wolens提到，“我們不能往后退”。
支持繼續(xù)改的一方就開(kāi)始列舉德州與加州的差異性，以此來(lái)說(shuō)明德州不會(huì)重蹈加州覆轍。兩州在市場(chǎng)環(huán)境、立法等多方面都有不同——德州電力市場(chǎng)設(shè)計(jì)鼓勵(lì)雙邊合同，市場(chǎng)參與者可以更好地規(guī)避電價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；德州立法會(huì)有足夠的獨(dú)立性，且德州發(fā)輸配售都在州PUC監(jiān)管之下，與CAISO、NYISO不同，它們的批發(fā)市場(chǎng)、輸電費(fèi)審核都在FERC監(jiān)管之下，ERCOT不必受制于FERC。而且，德州有更好的能源儲(chǔ)備，富余的發(fā)電容量可以驅(qū)動(dòng)批發(fā)市場(chǎng)電價(jià)的下降；此外，德州有與其他州不同的氣候環(huán)境，夏天非常炎熱，是空調(diào)用電高峰，人們需要更低的電價(jià)等等。
工業(yè)用戶需要低電價(jià)的呼聲不止，能源公司想要進(jìn)入售電市場(chǎng)開(kāi)疆拓土，加之政府的“力挺”，德州的去管制化避免了他人生病、自己吃藥的困境。
SB7的時(shí)間表沒(méi)有中斷。
市場(chǎng)設(shè)計(jì)：Stakeholder Process
躲過(guò)安然一劫，SB7的時(shí)間表仍保持不變，PUC也已經(jīng)著手執(zhí)行，但市場(chǎng)到底怎么開(kāi)始？
ERCOT終于在立法會(huì)、PUC之后，站上去管制化的中央舞臺(tái)。
一開(kāi)始，它只是個(gè)配角。
在1995年，SB373就要求開(kāi)展批發(fā)市場(chǎng)，次年，ERCOT成為北美第一個(gè)獨(dú)立系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商（ISO）。當(dāng)時(shí)，作為北美第一個(gè)ISO的ERCOT是怎樣的狀況呢？此前垂直一體化的幾大公用事業(yè)公司有各自的控制中心，剛剛成為ISO的ERCOT無(wú)論在硬件還是在“軟件”（人員配備）上，都尚未有能力將幾大控制中心整合，可以說(shuō)ERCOT還是一個(gè)“名不副實(shí)”的ISO。
SB343規(guī)定1996年開(kāi)放批發(fā)市場(chǎng)，事實(shí)上1996年集中競(jìng)價(jià)的批發(fā)市場(chǎng)并未形成，只能說(shuō)拆分公用事業(yè)公司、賣發(fā)電廠、嘗試簽訂雙邊合同等已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行。
雖然還不是一個(gè)真正的“系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)者”——畢竟新系統(tǒng)都還沒(méi)有，但當(dāng)時(shí)ERCOT有一個(gè)重要角色——“會(huì)議召集人”。在PUC的要求下，ERCOT把市場(chǎng)參與者——包括公用事業(yè)公司、監(jiān)管者PUC、大中小型用戶代表、新進(jìn)入者等召集起來(lái)，開(kāi)會(huì)，共同商討市場(chǎng)規(guī)則。各參與方提出各自的規(guī)則方案，都拿到桌面上一起探討，各方爭(zhēng)執(zhí)不休、面紅耳赤是常有之事，直至確定符合各方參與者訴求的準(zhǔn)則。這也是現(xiàn)在德州電力行業(yè)沿用至今、引以為傲的Stakeholder Process。
Stakeholder即為ERCOT市場(chǎng)參與者。ERCOT是一個(gè)會(huì)員制非營(yíng)利公司，符合要求的實(shí)體都可以成為ERCOT會(huì)員，會(huì)員必須在ERCOT范圍內(nèi)運(yùn)行電力工業(yè)某一環(huán)節(jié)或代表某一群用戶，可以是公司、機(jī)構(gòu)或聯(lián)合體。目前，ERCOT會(huì)員分為用戶、聯(lián)營(yíng)公司或合作者（Bandera Electric Cooperative Inc.等39個(gè)成員）、獨(dú)立發(fā)電商（E.ON North America LLC、Exelon Corporation等25個(gè)成員）、獨(dú)立電力商人Power Marketer（BP Energy Company、Morgan Stanley Capital Group Inc.等20個(gè)成員）、獨(dú)立零售電商（Direct Energy LP等24個(gè)成員）、投資者所有公用事業(yè)公司（Lone Star Transmission LLC、Oncor Electric Delivery Company等10個(gè)成員）、市政一體化公用事業(yè)公司（Austin Energy等17個(gè)成員）。
所以，既不是PUC也不是ERCOT在設(shè)計(jì)市場(chǎng)。真正設(shè)計(jì)市場(chǎng)規(guī)則的，是市場(chǎng)每一個(gè)參與者——Stakeholders。ERCOT是記錄者、整合者、歸納者，而PUC是審核者。
直到2000年，ERCOT才正式成立“市場(chǎng)設(shè)計(jì)部”，招來(lái)第一批懂得市場(chǎng)設(shè)計(jì)的人，共3人，ERCOT終于能以專業(yè)視角卷入到Stakeholder Process?，F(xiàn)在在獨(dú)立監(jiān)管部門的李永剛當(dāng)時(shí)就是這1/3，他告訴eo記者，當(dāng)時(shí)ERCOT規(guī)模并不大，真正懂市場(chǎng)設(shè)計(jì)的人也并不多。
而此時(shí)，距離1999年SB7頒布已經(jīng)過(guò)去將近1年，現(xiàn)貨市場(chǎng)啟動(dòng)在即，距離2002年售電側(cè)開(kāi)放也僅有不到兩年時(shí)間。
怎么辦？
抓緊時(shí)間召集不同領(lǐng)域Stakeholder開(kāi)會(huì)，緊趕慢趕討論規(guī)則，趕快轉(zhuǎn)化為設(shè)計(jì)要求，交給開(kāi)發(fā)商開(kāi)發(fā)新系統(tǒng)。
經(jīng)過(guò)數(shù)月4000多個(gè)小時(shí)的激烈討論之后，Stakeholders共同探討出適用現(xiàn)貨市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)性售電市場(chǎng)的ERCOT市場(chǎng)規(guī)則，履行包括調(diào)度和規(guī)劃在內(nèi)的市場(chǎng)職能適用的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)、輔助服務(wù)、阻塞管理、市場(chǎng)信息公開(kāi)、輸配線損、可再生能源信用交易、市場(chǎng)新進(jìn)入者注冊(cè)和認(rèn)證、市場(chǎng)信息收集、負(fù)荷特征以及可選爭(zhēng)議解決機(jī)制。
PUC人員則列席參加并按時(shí)收取ERCOT進(jìn)度報(bào)告。PUC主席Pat Wood是ERCOT董事會(huì)成員，有助于雙方在高層達(dá)成一定的一致性。2000年年底，ERCOT向PUC提交了市場(chǎng)設(shè)計(jì)方案，PUC在2001年完成了對(duì)該方案的評(píng)估。
在“討論”的同時(shí)，ERCOT也在抓緊時(shí)間興建辦公設(shè)施、控制中心。2001年，ERCOT范圍內(nèi)的10個(gè)控制中心整合，經(jīng)過(guò)Stakeholders討論后的市場(chǎng)規(guī)則由ERCOT轉(zhuǎn)換為操作協(xié)議（Protocol），交由開(kāi)發(fā)商開(kāi)發(fā)，ERCOT才真正擁有調(diào)度系統(tǒng)，批發(fā)市場(chǎng)在新的指導(dǎo)準(zhǔn)則下進(jìn)行集中運(yùn)行、集中交易。
2001年，區(qū)域市場(chǎng)開(kāi)始運(yùn)轉(zhuǎn)。
批發(fā)市場(chǎng)向所有符合PUC標(biāo)準(zhǔn)、ERCOT安全準(zhǔn)則的參與者開(kāi)放，具有發(fā)電能力的機(jī)構(gòu)可以發(fā)電、在批發(fā)市場(chǎng)自由競(jìng)價(jià)、連入電網(wǎng)并自行與售電商或大用戶締結(jié)供電合約。然而，這里的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)并不是以直接進(jìn)入市場(chǎng)的形式參與競(jìng)爭(zhēng)，而是通過(guò)授權(quán)計(jì)劃實(shí)體（QSE）進(jìn)入市場(chǎng)。
QSE代表發(fā)電商、售電商進(jìn)入批發(fā)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)、交易、結(jié)算，發(fā)售實(shí)體不與ERCOT結(jié)算，而是與QSE結(jié)算。實(shí)力較強(qiáng)的能源企業(yè)比如BP能源、Direct Energy、Reliant等通常會(huì)自己成立QSE，它們有自己的操作系統(tǒng)可以接入ERCOT系統(tǒng)，有相對(duì)應(yīng)的人員配備。而小型發(fā)電廠、售電公司往往是尋求QSE“代理”，向QSE上報(bào)供需量和出價(jià)，以此進(jìn)入市場(chǎng)，只需向QSE上交“服務(wù)費(fèi)”即可，免去自行維持復(fù)雜競(jìng)價(jià)系統(tǒng)的人力成本和金錢成本。
大部分電量通過(guò)場(chǎng)外雙邊交易提前確定，根據(jù)需求變動(dòng)、機(jī)組發(fā)電能力變化以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理等因素，各個(gè)參與者可自愿進(jìn)入日前市場(chǎng)、實(shí)時(shí)市場(chǎng)交易。實(shí)時(shí)市場(chǎng)占據(jù)的電量其實(shí)很少。
ERCOT區(qū)域模式基于輸電線路的輸電能力（最高350KV）、負(fù)荷特征等形成了5個(gè)輸電區(qū)域（如圖2所示）。
驚險(xiǎn)試點(diǎn)
在售電側(cè)，按照SB7的要求、PUC的督促，作為“售電市場(chǎng)控制中心”的ERCOT在整合實(shí)時(shí)市場(chǎng)的同時(shí)，也在著手準(zhǔn)備計(jì)劃于2001年6月1日開(kāi)啟的售電市場(chǎng)試點(diǎn)。
ERCOT和北美其他ISO/RTO不同，從其名稱就可以看出，并非獨(dú)立系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商或區(qū)域輸電組織，因?yàn)镋RCOT不僅具有ISO職能，同時(shí)也兼管零售側(cè)。
ERCOT是售電市場(chǎng)的“控制中心”，掌握所有的用戶注冊(cè)數(shù)據(jù)、儀表數(shù)據(jù)、售電商和輸配電商之間的合同數(shù)據(jù)，因此需要負(fù)責(zé)用戶更換供電商的轉(zhuǎn)換。用戶不必直接向ERCOT提出請(qǐng)求，用戶與售電商溝通即可，用戶對(duì)新售電商提出要使用其服務(wù)，售電商向ERCOT售電部門上報(bào)，ERCOT經(jīng)過(guò)審核后將用戶從原有供電商名下轉(zhuǎn)到新供電商名下，在正式轉(zhuǎn)換生效前ERCOT會(huì)通知售電商和用戶（如圖3所示）。
為了即將到來(lái)的售電側(cè)全面開(kāi)放，ERCOT花費(fèi)了數(shù)月時(shí)間進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)。
2月中旬，PUC按時(shí)開(kāi)放試點(diǎn)項(xiàng)目報(bào)名，居民用戶和商業(yè)用戶均可自由報(bào)名，同時(shí)允許新的零售電商去與用戶簽訂雙邊合同。當(dāng)時(shí)，試點(diǎn)預(yù)期6月1日開(kāi)始。
4月，ERCOT收到一份內(nèi)部報(bào)告，報(bào)告指出，“（ERCOT的）系統(tǒng)在售電側(cè)開(kāi)放上存在嚴(yán)重問(wèn)題，繼續(xù)下去必然存在風(fēng)險(xiǎn)”。而且，報(bào)告提到， ERCOT在此前系統(tǒng)升級(jí)中，多個(gè)項(xiàng)目目標(biāo)未能實(shí)現(xiàn)，ERCOT員工也并沒(méi)有完全具備應(yīng)對(duì)用戶轉(zhuǎn)移的經(jīng)驗(yàn)和能力。
然而，這份“嚴(yán)厲”的報(bào)告并沒(méi)有被引入更充分的討論，被擱置。
6月來(lái)臨前，又有一份來(lái)自ERCOT所聘專家的內(nèi)部報(bào)告以更強(qiáng)烈的措辭提出質(zhì)疑，“新系統(tǒng)存在技術(shù)和市場(chǎng)運(yùn)行的重大風(fēng)險(xiǎn)”。報(bào)告明確提出，對(duì)于市場(chǎng)開(kāi)放ERCOT并沒(méi)有準(zhǔn)備好。
在試點(diǎn)項(xiàng)目即將上馬之時(shí)，問(wèn)題接踵而至。商業(yè)用戶的轉(zhuǎn)換服務(wù)商請(qǐng)求被率先處理，供電公司和新的零售商也向ERCOT提出要接手某些用戶，然而，ERCOT的新系統(tǒng)根本處理不了這些轉(zhuǎn)換請(qǐng)求，節(jié)外生枝地導(dǎo)致試點(diǎn)項(xiàng)目經(jīng)歷第一次延遲?，F(xiàn)在ERCOT的售電市場(chǎng)負(fù)責(zé)人也提到，當(dāng)時(shí)ERCOT最棘手的問(wèn)題就是用戶用電檔案變更。
隨后，本應(yīng)6月開(kāi)始處理的居民用戶轉(zhuǎn)換請(qǐng)求，ERCOT系統(tǒng)再度束手無(wú)策，試點(diǎn)項(xiàng)目開(kāi)始一拖再拖。
在年初申請(qǐng)開(kāi)放之后，上半年參與試點(diǎn)的用戶就可以在賬單中收到“自由選擇供電商”試驗(yàn)情景下的相關(guān)信息，然而多數(shù)人收到的賬單信息錯(cuò)漏百出，工業(yè)用戶更是嚴(yán)厲聲討負(fù)責(zé)發(fā)賬單的ERCOT，計(jì)量集合系統(tǒng)未能如期就緒，項(xiàng)目又一次被推遲。
最終，直至7月31日——比原有計(jì)劃晚了整整兩個(gè)月，試點(diǎn)項(xiàng)目終于正式啟動(dòng)。
此時(shí)距離售電側(cè)正式全面開(kāi)放僅剩下5個(gè)月。
而此時(shí)的ERCOT系統(tǒng)還是“一團(tuán)糟”，在面臨用戶轉(zhuǎn)換供電商的請(qǐng)求時(shí)，甚至不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
ERCOT有專門為轉(zhuǎn)換供電商設(shè)立的運(yùn)營(yíng)中心，它曾保證，新系統(tǒng)運(yùn)行之后每天可以處理20000人次的換服務(wù)商請(qǐng)求。但是，到試點(diǎn)項(xiàng)目正式開(kāi)放，根據(jù)PUC統(tǒng)計(jì)，該運(yùn)營(yíng)中心只成功為8300余個(gè)居民用戶完成了轉(zhuǎn)換用電商服務(wù)。整個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目5個(gè)月的時(shí)間里，ERCOT只為約11.5萬(wàn)的用戶（其中90%為居民用戶，9%為小型商業(yè)用戶）成功轉(zhuǎn)換了供電商——距離日均2萬(wàn)相去甚遠(yuǎn)。
用戶向系統(tǒng)提交的轉(zhuǎn)換供應(yīng)商請(qǐng)求無(wú)法達(dá)成，ERCOT操作員只好轉(zhuǎn)向無(wú)需倚靠電腦程序的原始操作方式——郵件和電話——來(lái)處理這些“轉(zhuǎn)換”申請(qǐng)。
此外，在試點(diǎn)項(xiàng)目開(kāi)始的第3天，ERCOT的新系統(tǒng)就算錯(cuò)了用電需求，這導(dǎo)致批發(fā)市場(chǎng)的邊際價(jià)格一度飆高至15000美元/MWh，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)電成本，情況非?！敖咏碑?dāng)時(shí)加州失控的電力批發(fā)市場(chǎng)，“失控”持續(xù)了3天。
除了用戶的轉(zhuǎn)換請(qǐng)求得不到滿足、因ERCOT系統(tǒng)失誤導(dǎo)致的批發(fā)市場(chǎng)混亂，參與競(jìng)爭(zhēng)的供電商們也苦不堪言，甚至沒(méi)有參與競(jìng)爭(zhēng)的原有供電商都無(wú)端受到牽連。奧斯汀能源（Austin Energy）是一個(gè)奧斯汀市市有供電商，它未參與試點(diǎn)項(xiàng)目，但在2001年下半年卻多次收到ERCOT錯(cuò)誤百出的賬單，還收到了ERCOT發(fā)出的一個(gè)9000萬(wàn)的欠款通知。奧斯汀能源的副主席Bob Kahn無(wú)奈表示，在試點(diǎn)期間“一份正確的賬單也沒(méi)收到，每份賬單都有數(shù)不清的計(jì)算錯(cuò)誤”。對(duì)于9000萬(wàn)欠款，Bob Kahn也表示無(wú)法接受，“奧斯汀能源從未欠下如此賬務(wù)”。有公用事業(yè)公司表示，“ERCOT的錯(cuò)誤太嚴(yán)重，可以直接導(dǎo)致公用事業(yè)公司破產(chǎn)”。
對(duì)此，ERCOT在其2002年的年度報(bào)告中坦承，售電側(cè)開(kāi)放的種種嘗試和準(zhǔn)備工作，有成功之處也有失敗之處，其中四點(diǎn)“失敗”就包括“太多用戶未能及時(shí)得到正確的賬單”、“轉(zhuǎn)換過(guò)程問(wèn)題尚未解決”和“ERCOT對(duì)質(zhì)疑的響應(yīng)未能達(dá)到預(yù)期”，結(jié)果導(dǎo)致“對(duì)電力零售市場(chǎng)的信心大大低于預(yù)期”。
跌跌撞撞的試點(diǎn)艱難前行，但“ERCOT沒(méi)準(zhǔn)備好”并不在SB7的“寬容”范圍內(nèi)。2002年1月1日凌晨，售電側(cè)準(zhǔn)時(shí)開(kāi)放。
區(qū)域市場(chǎng)的阻塞問(wèn)題是如何被解決的？明日待續(xù)
資料：德州電力工業(yè)主體
監(jiān)管主體
1.立法會(huì)（Legislature）
美國(guó)各州有很大的自主權(quán)，分參眾兩院，只有議員有權(quán)提出法案，法案提出后會(huì)經(jīng)過(guò)“三讀”，議員提出后在全院朗讀，為一讀；之后參議院議長(zhǎng)或眾議院議長(zhǎng)會(huì)交由特定委員會(huì)審議，在委員會(huì)通過(guò)后交由全院審議，提案人或委員會(huì)主席向全會(huì)說(shuō)明，此為二讀；二讀之后兩到三天，全院進(jìn)行表決，此為三讀。
三讀之后，議長(zhǎng)簽署，則表示法案通過(guò)該院，應(yīng)交予另一院，另一院按照相似程序?qū)徸h。雙院通過(guò)之后，交由州長(zhǎng)簽署則議案生效為法律。
與電力市場(chǎng)去管制化密切相關(guān)有兩大法案——1995年提出的SB373，1999年提出的SB7，均由當(dāng)時(shí)的州長(zhǎng)小布什簽署成為法律。
2.政府監(jiān)管：德州公用事業(yè)委員會(huì)PUC-Texas
PUC是德州電力市場(chǎng)的主要監(jiān)管者，由于德州獨(dú)立性非常強(qiáng)，電網(wǎng)與外界互聯(lián)非常少，ERCOT與其他ISO/RTO不同，不受FERC直接監(jiān)管，而是受本州公用事業(yè)委員會(huì)即PUC監(jiān)管，輸電費(fèi)率的核定由PUC而非FERC負(fù)責(zé)。
PUC依據(jù)德州管理?xiàng)l例（The Texas Administrative Code，TAC）履行職能，TAC是德州各項(xiàng)公用事業(yè)行業(yè)準(zhǔn)則的匯編，其中Chapter 25是PUC根據(jù)立法會(huì)對(duì)電力（Electric）工業(yè)的要求所制定電力行業(yè)準(zhǔn)則，PUC如何監(jiān)管、監(jiān)管范圍、如何執(zhí)行懲罰都于Chapter25詳細(xì)列示。
PUC為政府部門，監(jiān)管多個(gè)包括電力、通信等多方面的社會(huì)公用事業(yè)。在電力領(lǐng)域，PUC的職責(zé)分為六大部分：市場(chǎng)參與者資格審核和準(zhǔn)入；費(fèi)率設(shè)定；電力行業(yè)各類活動(dòng)書(shū)面準(zhǔn)則及表格；市場(chǎng)參與者名錄整理；電力工業(yè)發(fā)展報(bào)告和行政許可。
涉及電力行業(yè)的部門有競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)部（Competitive Markets）、消費(fèi)者保護(hù)（Customer Protection）、法律部（Legal）、信息技術(shù)部（Information Technology）等。各個(gè)部門分工明確，且部門下又分不同小組，負(fù)責(zé)電力工業(yè)不同方面，例如，競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)部下又有電力批發(fā)市場(chǎng)組（8人）以及電力零售市場(chǎng)組（8人）等。ERCOT市場(chǎng)結(jié)構(gòu)如圖1所示。
PUC對(duì)行業(yè)的監(jiān)管立足于保障消費(fèi)者利益，設(shè)立準(zhǔn)則及門檻，對(duì)違背市場(chǎng)規(guī)則者執(zhí)行懲罰，保證電力工業(yè)健康發(fā)展、良性競(jìng)爭(zhēng)。
3.獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)——IMM
PUC于2006年成立獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)（Independent Market Monitor，IMM），負(fù)責(zé)監(jiān)管ERCOT市場(chǎng)參與者的市場(chǎng)行為，如是否遵守Chapter 25、是否有濫用市場(chǎng)力的行為。此外，IMM需負(fù)責(zé)評(píng)估批售市場(chǎng)的運(yùn)行，并針提出有助于提高市場(chǎng)效率的建議。
獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)以“外聘”形式成立，PUC聘請(qǐng)咨詢公司Potomac Economics人員組成獨(dú)立監(jiān)管團(tuán)隊(duì)。IMM由PUC聘請(qǐng)，由ERCOT支付工資，在ERCOT內(nèi)部辦公，可以接入ERCOT任何數(shù)據(jù)，亦可要求市場(chǎng)參與者提供相關(guān)數(shù)據(jù)。
按照PUC要求，IMM每天需要向PUC匯報(bào)當(dāng)天市場(chǎng)狀況，提供月度（To the Public Utility Commission of Texas，ERCOT Wholesale Electricity Market Monthly Report）、年度市場(chǎng)報(bào)告。除此以外，雙方人員每周都有見(jiàn)面會(huì)議。IMM可以對(duì)任何其認(rèn)為存在違規(guī)的市場(chǎng)行為進(jìn)行深入調(diào)查，但I(xiàn)MM沒(méi)有決策權(quán)，其將調(diào)查結(jié)果上交PUC，PUC可以抉擇是否進(jìn)行懲罰、采取何種懲罰。
4.可靠性協(xié)調(diào)Texas Reliability Entity
TRE是北美電力可靠性委員會(huì)（North American Electric Reliability Corporation，NERC）的八個(gè)區(qū)域?qū)嶓w之一，參與協(xié)調(diào)、改善德州電網(wǎng)可靠性。
市場(chǎng)主體
1.ERCOT-Eelectric Reliability Council of Texas
ERCOT是輸電系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)者、批發(fā)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)者，也是售電控制中心。
ERCOT是一個(gè)會(huì)員制非營(yíng)利公司，成員包括用戶、公司、發(fā)電商、電力合作社、電力商人（Marketer）、售電商、投資者所有的輸配公用事業(yè)公司以及城市所有的一體化公用事業(yè)公司等。ERCOT受到立法會(huì)和PUC，由理事會(huì)理事（director）管理，ERCOT有一個(gè)16人的董事會(huì)負(fù)責(zé)管理ERCOT的具體事務(wù)，包括預(yù)算與支出批準(zhǔn)、修改ERCOT協(xié)議（Protocol）和規(guī)范指引（Guides）、通過(guò)新輸電線建設(shè)提議等。
16人董事會(huì)中，包含5位獨(dú)立成員，3位用戶代表（工業(yè)用戶、商業(yè)用戶、居民用戶），CEO，PUC主席，6位來(lái)自電力工業(yè)不同領(lǐng)域的代表（公用事業(yè)公司、市政公用事業(yè)公司、能源公司、發(fā)電商、Power Marketer和零售電商）。ERCOT的stakeholders選出他們自己的理事會(huì)代表，理事會(huì)中的ERCOT和PUC主席沒(méi)有選舉權(quán)。
在理事會(huì)下，是Stakeholder Process負(fù)責(zé)電網(wǎng)整合、可靠性以及市場(chǎng)運(yùn)行的具體準(zhǔn)則、章程、指引等制定。理事會(huì)下設(shè)技術(shù)顧問(wèn)委員會(huì)，以及五個(gè)小組委員會(huì)——批發(fā)市場(chǎng)小組委員會(huì)、可靠性和運(yùn)行小組委員會(huì)、零售市場(chǎng)小組委員會(huì)、準(zhǔn)則修訂小組委員會(huì)、商業(yè)運(yùn)行委員會(huì)，各個(gè)小組委員會(huì)下設(shè)數(shù)個(gè)分管不同具體事務(wù)的工作小組（working group）。
2.授權(quán)計(jì)劃實(shí)體——QSE
在ERCOT，發(fā)電商和供電商不能直接進(jìn)入日前市場(chǎng)和實(shí)時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，但他們向授權(quán)計(jì)劃實(shí)體（Qualified scheduling entities，QSEs）上報(bào)發(fā)電量、用電量和競(jìng)價(jià)價(jià)格，QSE代表發(fā)電實(shí)體（Resource Entities，REs）或包括零售電商在內(nèi)的負(fù)荷實(shí)體（Load Serving Entities，LSEs）參與日前市場(chǎng)和實(shí)時(shí)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)。
QSE還負(fù)責(zé)向ERCOT提交其代表的所有資源及負(fù)荷的潮流運(yùn)行計(jì)劃（Current Operating Plan），并提供或獲取相對(duì)應(yīng)的輔助服務(wù)。發(fā)電實(shí)體和負(fù)荷實(shí)體均不與ERCOT發(fā)生任何結(jié)算，任何結(jié)算及交易都只存在于QSE和ERCOT之間。根據(jù)市場(chǎng)結(jié)算價(jià)格，QSE代理的各個(gè)實(shí)體間再相互結(jié)算，受QSE代理的各個(gè)實(shí)體需向QSE繳納一定的“代理費(fèi)”。
PUCT對(duì)于QSE并沒(méi)有明確的資格要求，ERCOT對(duì)想要注冊(cè)為QSE的實(shí)體有十余個(gè)要求，包括證明其系統(tǒng)可以接入ERCOT系統(tǒng)、不違背ERCOT市場(chǎng)運(yùn)行準(zhǔn)則、有一定的信譽(yù)水平并可以按時(shí)償還債務(wù)等。目前ERCOT范圍內(nèi)已注冊(cè)QSE有164個(gè)。
3.發(fā)電商-PGC
具有發(fā)電能力的實(shí)體需向PUC注冊(cè)成為發(fā)電商，受PUC監(jiān)管?？膳c供電商或大用戶簽訂雙邊合同，不可直接進(jìn)入ERCOT競(jìng)價(jià)，通過(guò)QSE參與ERCOT日前市場(chǎng)和實(shí)時(shí)市場(chǎng)。
根據(jù)PUC數(shù)據(jù)，截至4月，德州有415個(gè)注冊(cè)發(fā)電商，其中ERCOT范圍內(nèi)348個(gè)，主要的發(fā)電公司有 Exelon Generation、GDF SVEZ、Luminant、nrg、NEXT era Energy等。
4.電力商人-Power Marketer
在ERCOT市場(chǎng)進(jìn)行電力買賣的實(shí)體，但不用有發(fā)電廠、輸配電設(shè)施，不具備售電資格認(rèn)證，僅在市場(chǎng)中買賣。包括摩根斯坦利等。
5.輸配電商-TDSPs
輸配服務(wù)提供商（Transmission and Distribution Service Provider，簡(jiǎn)稱TDSP）多為原有一體化公用事業(yè)公司拆分而來(lái)，擁有或運(yùn)營(yíng)輸配資產(chǎn)，ERCOT范圍內(nèi)輸配服務(wù)提供商需注冊(cè)，非ERCOT輸配電商亦需在ERCOT備案。德州輸配電服務(wù)提供商均受PUC監(jiān)管，向PUC提交依據(jù)成本的預(yù)算報(bào)告，PUC予以批準(zhǔn)，并設(shè)定輸配費(fèi)率。
目前德州競(jìng)爭(zhēng)性電力市場(chǎng)主要的輸配電公用事業(yè)公司有AEP TEXAS（又分為AEP central 和AEP north）、CenterPoint Energy、Lone Star、Oncor、TNMP，如圖2所示。
6.零售電商-REPs
滿足PUC有關(guān)電力零售商準(zhǔn)入要求的實(shí)體都可以申請(qǐng)成為競(jìng)爭(zhēng)性售電市場(chǎng)的一個(gè)電力零售商（REPs，Retail Electric Providers Retailers），目前德州ERCOT范圍內(nèi)有114 個(gè)電力零售商。電力零售商資質(zhì)審核在PUC的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)部（Competitive Markets）下的電力零售市場(chǎng)組，審核周期約為60-90天。
零售商自行設(shè)定費(fèi)率，不擁有配電資產(chǎn)，需向其供電區(qū)域內(nèi)的TDSP繳納一定服務(wù)費(fèi)。零售商根據(jù)自己的負(fù)荷量，與發(fā)電商簽訂供電合同，通過(guò)QSE參與日前市場(chǎng)和實(shí)時(shí)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)。
7.非競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域垂直一體化公用事業(yè)公司及城市公用事業(yè)機(jī)構(gòu)
德州在東部、北部、西部都有4個(gè)區(qū)域（如圖3所示）不屬于ERCOT范圍，這些區(qū)域電力大多仍是垂直一體化，不參與ERCOT市場(chǎng)。
西部屬于WECC區(qū)域（Western Electricity Coordinating Council，CAISO亦在此區(qū)中），該區(qū)電力供應(yīng)企業(yè)為Eelctric Company；德州北部部分區(qū)域?qū)儆赟PP（Southwest Power Pool），當(dāng)?shù)仉娏?yīng)由AEP Southwestern Electric Company負(fù)責(zé)；東北部小部分區(qū)域亦屬于SPP，由垂直一體化公司Xcel Energy覆蓋；東部一小部分區(qū)域?qū)儆贛ISO（Midwest ISO），當(dāng)?shù)仉娏檬聵I(yè)公司為Entergy。
除此以外，在ERCOT范圍內(nèi)，德州首府奧斯汀市是一體化區(qū)域，奧斯汀市政府成立Austin Energy，是政府主導(dǎo)的municipal utility，Austin Energy擁有發(fā)電機(jī)組，擁有奧斯汀市內(nèi)輸配資產(chǎn)，是奧斯汀市的唯一的電力供應(yīng)商，參與ERCOT市場(chǎng)買賣電力。Austin Energy相當(dāng)于市政機(jī)構(gòu)，按照市政府要求設(shè)定當(dāng)?shù)仉娰M(fèi)費(fèi)率，支出需市政府批準(zhǔn)，收入需上交市政府。
8.用戶-Consumers
德州ERCOT范圍內(nèi)，競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)覆蓋有約596萬(wàn)居民用戶，103萬(wàn)小型商業(yè)用戶，3848個(gè)大型工業(yè)用戶 。2014年德州居民平均電價(jià)為11.76美分/kWh，同期全美平均居民電價(jià)為12.55美分/kWh 。
9.其他市場(chǎng)參與者
除了投資者所有的公用事業(yè)公司、發(fā)電商、售電商，政府所有的公用事業(yè)公司，還有合作社等。
