中國儲能網(wǎng)訊：12月2日晚間，11月27日因重大事項停牌的天齊鋰業(yè)(002466,股吧)（002466.SZ）發(fā)布重大事項暨繼續(xù)停牌公告稱，公司收到控股股東天齊集團通知，天齊集團、洛克伍德分別通過其子公司，于2013年11月29日與立德投資簽署了《收購協(xié)議》，該協(xié)議約定的交易實施完成后，天齊集團和洛克伍德將分別間接持有文菲爾德51%和49%的權(quán)益。該交易意味著文菲爾德的股權(quán)價值將超過9.7億美元（按照2013年11月29日人民幣匯率中間價折合約59.49億元人民幣，最終股權(quán)價值=9.7億美元+交割日文菲爾德溢余現(xiàn)金凈額），假設(shè)交割日文菲爾德溢余現(xiàn)金凈額為1億美元，則上述交易暗示泰利森的股權(quán)價值較2013年3月26日文菲爾德收購泰利森時的溢價率超過20%。
上述交易完成后，文菲爾德的資本結(jié)構(gòu)為天齊集團和洛克伍德分別持有文菲爾德2.04億美元和1.96億美元股本金。
另外，洛克伍德向文菲爾德提供不超過6.7億美元的2年期貸款，年利率為8%。同時，洛克伍德授予天齊集團為期3年、以14倍于過去連續(xù)12個月EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）的價格投資洛克伍德鋰業(yè)（德國）公司20%-30%權(quán)益的期權(quán)。而天齊集團可自行決定指定天齊鋰業(yè)或天齊集團之全資子公司或天齊鋰業(yè)之全資子公司接受該期權(quán)。天齊集團承諾優(yōu)先指定天齊鋰業(yè)或其子公司根據(jù)《期權(quán)協(xié)議》行使期權(quán)，且天齊鋰業(yè)或其子公司不需要向天齊集團支付任何對價。
資料顯示，洛克伍德總部位于美國新澤西州普林斯頓，主營業(yè)務(wù)為在全球范圍內(nèi)生產(chǎn)和銷售鋰及鋰化學(xué)品，同時還是全球第二大金屬加工產(chǎn)品和服務(wù)提供商，主要服務(wù)于高端汽車業(yè)和航空航天業(yè)。該公司于2005年8月在紐約證券交易所上市，目前市值約50億美元。在此前，天齊集團也正是與洛克伍德的競爭中，通過控股的文菲爾德，以更優(yōu)越的方案奪下泰利森的股權(quán)。而洛克伍德鋰業(yè)（德國）公司目前的經(jīng)營業(yè)務(wù)為洛克伍德除智利和美國之外的鋰業(yè)務(wù)。
天齊鋰業(yè)表示，預(yù)計上述交易變化將導(dǎo)致公司非公開發(fā)行股票募集資金額減少約17.50%，而公司董事會將盡快對《非公開發(fā)行股票預(yù)案（修訂案）》予以修訂并進行審議。同時對天齊集團與公司簽署的原有與文菲爾德股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的協(xié)議內(nèi)容進行調(diào)整，并與修訂后的非公開發(fā)行預(yù)案一并進行公告。
同時天齊鋰業(yè)也提示了潛在的風(fēng)險，即前述交易不能完成的風(fēng)險、注入天齊鋰業(yè)過程中的審批風(fēng)險、業(yè)務(wù)整合風(fēng)險以及收購標的質(zhì)押和交割風(fēng)險。
有市場人士分析表示，盡管天齊鋰業(yè)定向增發(fā)的募集資金額及未來可能控股文菲爾德的股權(quán)變少，公司收益有可能因此有所下降。但可以預(yù)見的是，天齊鋰業(yè)取得泰利森控制權(quán)的成本將降低，而且取得了對洛克伍德下游鋰業(yè)務(wù)的投資機會?？紤]到洛克伍德鋰業(yè)（德國）公司在業(yè)內(nèi)的話語權(quán)以及其有機鋰產(chǎn)品較天齊鋰業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)品更加高端，若獲得了洛克伍德鋰業(yè)（德國）公司的期權(quán)，將有利于天齊鋰業(yè)的產(chǎn)品向下游拓展，未來將進一步完善天齊鋰業(yè)從上游礦山到下游各產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈，從而使得天齊鋰業(yè)真正成為全球鋰行業(yè)中擁有全產(chǎn)業(yè)鏈的巨頭。而隨著全球新能源汽車的逐步崛起，公司無疑將成為受益者。
