目前國(guó)內(nèi)的光模塊技術(shù)僅落后歐美一到兩年。華為是光模塊全球需求最大的系統(tǒng)廠(chǎng)商，在其帶動(dòng)作用下，若光芯片順利研發(fā)，國(guó)內(nèi)將形成5G完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，將在國(guó)際上邁入第一梯隊(duì)。
“5G時(shí)代”漸行漸近，隨著華為的順利卡位，其背后處于產(chǎn)業(yè)上下游的92家核心供應(yīng)商有望實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)容。
3月6日，作為華為光電器件的主要供應(yīng)商，華工科技在光通信行業(yè)展會(huì)OFC2019首次發(fā)布業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心400G 全系列高速光通信模塊和用于5G的25G/100G無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)系列高速模塊。
2019年被稱(chēng)為“5G元年”，在國(guó)內(nèi)，無(wú)論是芯片研發(fā)商、終端廠(chǎng)商，還是運(yùn)營(yíng)商、上游設(shè)備提供商都在加速布局5G產(chǎn)業(yè)鏈。
“龍頭”拉動(dòng)效應(yīng)凸顯
華工科技與華為的合作始于2005年。彼時(shí)，華工科技僅提供EX9的低端光模塊，但通過(guò)和華為的長(zhǎng)期合作倒逼其開(kāi)始在無(wú)線(xiàn)網(wǎng)路、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域加大研發(fā)投入。這種帶動(dòng)作用使得華工科技在過(guò)去的數(shù)十年間取得了高速成長(zhǎng)。
“這次展出的無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)系列高速模塊在美國(guó)的首次亮相，引發(fā)轟動(dòng)效應(yīng)。去年，我們成立美國(guó)公司，也先后到谷歌，亞馬遜、蘋(píng)果等客戶(hù)對(duì)接，他們對(duì)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)表示出了濃厚的興趣?！?月6日，華工科技董事、副總裁熊文在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪(fǎng)時(shí)表示，華為是光模塊全球需求最大的系統(tǒng)廠(chǎng)商，在其帶動(dòng)作用下，目前國(guó)內(nèi)的光模塊技術(shù)僅落后歐美一到兩年，若光芯片順利研發(fā)，國(guó)內(nèi)將形成5G完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，在國(guó)際上邁入第一梯隊(duì)。
2月27日，華工科技首個(gè)5G光模塊訂單已完成交付，并使用在華為發(fā)貨的2.5萬(wàn)套基站中，這意味著華工科技已經(jīng)成為華為公司5G基站建設(shè)的首批供應(yīng)商之一。
在此之前，華工科技于去年9月推出400G SR8光模塊，這款面向2020年商用的高速光模塊，解決了信號(hào)完整性、COB 關(guān)鍵工藝、散熱及可靠性等諸多設(shè)計(jì)難點(diǎn)，目前已確認(rèn)于今年一季度向國(guó)內(nèi)外知名客戶(hù)提供正式樣品測(cè)試，成為國(guó)內(nèi)率先進(jìn)入主流運(yùn)營(yíng)商體系的企業(yè)。
去年，華工科技終止了原募投項(xiàng)目“智能終端產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目”，轉(zhuǎn)而加大了“應(yīng)用于5G和數(shù)據(jù)中心光模塊的研發(fā)及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”的投入。對(duì)此，熊文表示：“智能終端產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目應(yīng)要自建廠(chǎng)房投入較大，加之在過(guò)去幾年市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，盈利能力下降，我們轉(zhuǎn)而加投了成長(zhǎng)性更好的5G和數(shù)據(jù)中心光模塊的研發(fā)及擴(kuò)產(chǎn)。且隨著5G的普及，將拉動(dòng)下游供應(yīng)商產(chǎn)生大量數(shù)據(jù)需要處理，對(duì)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)及光模塊的需求也將增長(zhǎng)。”
今年，華工科技從2萬(wàn)個(gè)華為的供應(yīng)商中脫穎而出，成為其金牌供應(yīng)商。而這種緊密貼切、相互促進(jìn)的合作，僅是華為與眾多上下游供應(yīng)商之間的一個(gè)縮影。
部分板塊被推上風(fēng)口
“5G產(chǎn)業(yè)鏈直接拉動(dòng)的是通信領(lǐng)域的光模塊板塊和電子領(lǐng)域的射頻板塊。對(duì)于手機(jī)終端的拉動(dòng)效應(yīng)更多取決于華為手機(jī)在國(guó)際市場(chǎng)上占有率的提升?！币恍袠I(yè)分析師告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
在華為早前公布的92家核心供應(yīng)商名單中，中國(guó)廠(chǎng)商有37家，占比約為40%（中國(guó)大陸25家，中國(guó)臺(tái)灣11家，中國(guó)香港2家）；美國(guó)廠(chǎng)商占了33家，占比約為36%；日本11家，占比約為12%。無(wú)論是從5G產(chǎn)業(yè)鏈布局的角度而言，還是從華為手機(jī)借助5G通道占領(lǐng)市場(chǎng)的策略來(lái)看，華為崛起都將推動(dòng)通信及電子行業(yè)重新洗牌。
5G產(chǎn)業(yè)鏈主要是由網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、無(wú)線(xiàn)主設(shè)備、傳輸設(shè)備、終端設(shè)備以及運(yùn)營(yíng)商組成。其中，產(chǎn)業(yè)鏈上游主要分為網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃、無(wú)線(xiàn)主設(shè)備以及傳輸設(shè)備，這是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的基礎(chǔ)。
光模塊是傳輸過(guò)程中實(shí)現(xiàn)光通信系統(tǒng)中光信號(hào)和電信號(hào)轉(zhuǎn)換的重要器件，在數(shù)據(jù)中心、傳輸網(wǎng)、移動(dòng)寬帶等領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。
截至去年年底，華為已經(jīng)獲得了來(lái)自全球的30個(gè)5G合同，其中18個(gè)來(lái)自歐洲，中東9個(gè)，亞太3個(gè)；超過(guò)2.5萬(wàn)個(gè)5G基站已發(fā)往世界各地。
上述分析師解釋稱(chēng)，5G基站建設(shè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)較多，光模塊的應(yīng)用數(shù)量也隨之增加。隨著5G時(shí)代的到來(lái)，基站密度較4G時(shí)代增長(zhǎng)了1.5-2倍，相應(yīng)光模塊的數(shù)量也將增長(zhǎng)2倍以上。中銀國(guó)際證券預(yù)測(cè)，5G承載網(wǎng)將給光模塊總市場(chǎng)帶來(lái)約620億元的增長(zhǎng)。
為了能搭上華為5G的“順風(fēng)車(chē)”，除華工科技外，光迅科技等光模塊供應(yīng)商也開(kāi)始積極卡位。
作為我國(guó)最大的光器件供應(yīng)商之一，光迅科技生產(chǎn)的光器件2017年全年國(guó)際市場(chǎng)銷(xiāo)售額達(dá)到1.7億美元，全球市場(chǎng)份額提升至6%，全球市場(chǎng)排名第四，中國(guó)市場(chǎng)排名第一。國(guó)信證券研究員程成指出，光迅科技是國(guó)內(nèi)少數(shù)具備中低端光芯片設(shè)計(jì)及量產(chǎn)能力的稀缺標(biāo)的。但整體上我國(guó)光芯片領(lǐng)域卻十分薄弱，我國(guó)高端光芯片市場(chǎng)基本被國(guó)外廠(chǎng)商壟斷，中國(guó)光通信器件市場(chǎng)約占全球25%-30%的份額。
另一方面，上述分析師向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹：“在由4G到5G的演進(jìn)過(guò)程中，必然存在大量的換機(jī)需求，加之射頻模塊需要處理的頻段數(shù)量大幅增加、以及高頻段信號(hào)處理難度的增加，都會(huì)進(jìn)一步提升終端內(nèi)部射頻器件復(fù)雜度，各類(lèi)射頻器件將迎來(lái)新的快速增長(zhǎng)期?！?
基站里最主要的射頻器件為濾波器和功放。中信建投證券分析師黎韜揚(yáng)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)包括武漢凡谷、大富科技、東山精密等都能供應(yīng)基站的濾波器，但是功放主要依賴(lài)進(jìn)口，占比高達(dá)92%。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者通過(guò)梳理公開(kāi)資料發(fā)現(xiàn)，除了武漢凡谷以外，為華為供應(yīng)射頻器件的公司大多是海外供應(yīng)商，比如德國(guó)的羅森博特以及美國(guó)的安森美、思佳訊。
對(duì)此，海通證券通信行業(yè)分析師余偉民告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，華為有可能要求部分供應(yīng)商的生產(chǎn)線(xiàn)轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)，這也是業(yè)內(nèi)觀(guān)望的一種趨勢(shì)?！?
在余偉民看來(lái)，上游通訊設(shè)備商，如華為、中興以及海外的諾基亞、愛(ài)立信要先將5G的基站建設(shè)好。通信技術(shù)的復(fù)雜化對(duì)射頻器件的數(shù)量和性能都提出了新的要求，未來(lái)手機(jī)射頻器件的應(yīng)用數(shù)量、價(jià)值量都將增加。5G時(shí)代所需的射頻器件比傳統(tǒng)的射頻器件更復(fù)雜，主要來(lái)自于濾波器和雙工器的升級(jí)，射頻實(shí)現(xiàn)質(zhì)量同升。
此外，傳輸數(shù)據(jù)的增長(zhǎng)，也會(huì)倒逼作為傳輸工具的光纜需求上漲。作為華為主要供應(yīng)商之一的長(zhǎng)飛光纖，是此行業(yè)龍頭企業(yè)，截至2017年底，該公司光纖預(yù)制棒、光纖、光纜產(chǎn)品在全球市場(chǎng)占有率分別為 19.9%、14.2%及13.3%，均位列世界第一。長(zhǎng)飛光纖于2018年7月在A股上市，據(jù)其三季度季報(bào)顯示，營(yíng)收較去年同期增長(zhǎng)15.12%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)33.01%。
換機(jī)需求增長(zhǎng)
華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)在去年12月宣布，2018年華為智能手機(jī)發(fā)貨量（含榮耀）已經(jīng)突破2億臺(tái)。在2018年第二季度和第三季度，華為成為全球第二大智能手機(jī)廠(chǎng)商，全球市場(chǎng)份額達(dá)到14.6%。隨著華為手機(jī)銷(xiāo)量提升以及折疊屏等創(chuàng)新技術(shù)的落地，又有哪些供應(yīng)商能切入華為手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，分享5G時(shí)代的利潤(rùn)蛋糕呢？
隨著華為手機(jī)全球市場(chǎng)格局的開(kāi)拓和銷(xiāo)量的提升，顯示屏、芯片、電池、儲(chǔ)存卡和外殼等下游終端產(chǎn)品的供應(yīng)商或?qū)⒂瓉?lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
以聚集了市場(chǎng)高關(guān)注度的華為首款5G折疊屏手機(jī)HUAWEI Mate X為例，這款手機(jī)定價(jià)17000元人民幣。折疊屏的焦點(diǎn)在于“屏”，折疊屏手機(jī)顯示模組中最關(guān)鍵的器件是柔性O(shè)LED面板。負(fù)責(zé)此次概念機(jī)折疊屏生產(chǎn)廠(chǎng)商京東方研發(fā)部一位研究員告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“之前華為mate20屏幕和此次折疊屏的OLED面板都是我們?cè)诠┴?，但目前?shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)尚需時(shí)日?！?
伴隨著華為全球市場(chǎng)占有率的提升，京東方也交出了亮眼的答卷。根據(jù)IHS Markit（全球性信息咨詢(xún)公司）數(shù)據(jù)顯示，2018上半年京東方顯示屏出貨近4億片，同比增長(zhǎng)超35%，連續(xù)位居全球第一，其中，五大主流顯示屏市占率均位列全球第一：智能手機(jī)LCD顯示屏、平板電腦顯示屏、筆記本電腦顯示屏市占率繼續(xù)保持全球第一，顯示器顯示屏、電視顯示屏升至全球第一。
IHS Markit數(shù)據(jù)顯示，手機(jī)柔性O(shè)LED面板的平均售價(jià)是硬屏OLED的3倍左右，是LCD屏（液晶屏）的6倍以上。那么一塊面板到底占天價(jià)手機(jī)價(jià)格的多少呢？上述分析師對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱(chēng)，可將其對(duì)標(biāo)此前蘋(píng)果、三星等相似類(lèi)型手機(jī)的成本構(gòu)成來(lái)測(cè)算。
對(duì)標(biāo)三星旗下同樣標(biāo)價(jià)上萬(wàn)的折疊屏手機(jī)，金融服務(wù)提供商CGS-CIMB數(shù)據(jù)顯示，Galaxy Fold顯示模組的成本高達(dá)218.8美元，占到整體BOM成本的34%，由此可見(jiàn)具備折疊性能的柔性O(shè)LED面板作為當(dāng)前折疊屏的唯一屏幕方案，價(jià)格不菲。因此，要實(shí)現(xiàn)折疊屏5G手機(jī)的大范圍普及還尚需時(shí)日。
在全球手機(jī)市場(chǎng)增幅放緩的大環(huán)境下，5G的到來(lái)勢(shì)必將激發(fā)新一輪的換機(jī)潮。華為能否抓住機(jī)遇，復(fù)制曾經(jīng)蘋(píng)果創(chuàng)造的“產(chǎn)業(yè)鏈傳奇”，有待市場(chǎng)的檢驗(yàn)。
