在當(dāng)下防控新冠肺炎疫情的背景下，政策為何再次強(qiáng)調(diào)“新基建”，有何深意呢？新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在這個(gè)浪潮下有哪些投資機(jī)會(huì)？
3月17日，發(fā)改委消息稱，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度，更加注重調(diào)動(dòng)民間投資積極性。何為新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)呢？
新基建是指要調(diào)整投資領(lǐng)域，在補(bǔ)齊鐵路、公路、軌道交通等傳統(tǒng)基建的基礎(chǔ)上，大力發(fā)展5G、特高壓、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、城際高速鐵路和城際軌道交通、大數(shù)據(jù)中心、新能源汽車充電樁等新型智慧基建。
事實(shí)上，早在2018年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，就把5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施定義為“新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”。
3月4日，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì)召開會(huì)議，研究當(dāng)前新冠肺炎疫情防控和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行重點(diǎn)工作。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要加大公共衛(wèi)生服務(wù)、應(yīng)急物資保障領(lǐng)域投入，加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。在當(dāng)下防控新冠肺炎疫情的背景下，政策為何再次強(qiáng)調(diào)“新基建”，有何深意呢？
政策為何重視“新基建”投資？
國家政策制定是基于國情出發(fā)。從目前來看，全球大流行的疫情對(duì)中國經(jīng)濟(jì)供給側(cè)和需求側(cè)形成了雙重壓制。在供給側(cè)方面，導(dǎo)致制造業(yè)和服務(wù)業(yè)工人離崗，工廠或服務(wù)場(chǎng)所關(guān)閉或半關(guān)閉，工廠制成品或服務(wù)供給下降。在需求側(cè)方面，消費(fèi)性生活品和防疫物資的需求大幅增加，在供給受到壓制下導(dǎo)致CPI大幅上升；與此同時(shí)，疫情導(dǎo)致的現(xiàn)狀會(huì)壓制工業(yè)原材料和制成品的需求，導(dǎo)致工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格（PPI）下降。
海外市場(chǎng)方面，目前，國內(nèi)疫情穩(wěn)定，但國外疫情爆發(fā)期，因此出口受一定程度的影響，而國內(nèi)的消費(fèi)恢復(fù)需要一段時(shí)間，所以更應(yīng)重視基建投資，特別是“新基建”投資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用。
“新基建”投資，與傳統(tǒng)基建投資一樣，需要商業(yè)銀行投放更多的信貸支持；從拉動(dòng)的對(duì)象和對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的影響來說，兩者差異懸殊。傳統(tǒng)基建主要是指修路修橋修碼頭機(jī)場(chǎng)和港口等，顯然其將增加鋼鐵、水泥和工程機(jī)械等傳統(tǒng)行業(yè)的需求，如果過度投資，在一定程度上很容易形成過剩產(chǎn)能。而且，傳統(tǒng)基建因需要更多體力型初級(jí)勞動(dòng)者，因此其所解決的主要是低端勞動(dòng)力就業(yè)問題。而5G和人工智能等硬的“新基建”與醫(yī)療和社會(huì)管理等軟的“新基建”，適應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)化和數(shù)字化的需求，有助于培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能，不用擔(dān)心未來形成落后的過剩產(chǎn)能；在就業(yè)方面，“新基建”需要更多腦力型勞動(dòng)者，從而能緩解大學(xué)畢業(yè)生人才的就業(yè)壓力。從長遠(yuǎn)來看，對(duì)于勞動(dòng)力質(zhì)量提升和結(jié)構(gòu)優(yōu)化也會(huì)產(chǎn)生積極影響。
“新基建”投資是中長期計(jì)劃，而目前仍處初級(jí)階段，將來會(huì)成為國家未來新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。因此，國家高度關(guān)注，并開始實(shí)施積極的財(cái)政政策以及穩(wěn)健的貨幣政策，注重調(diào)動(dòng)民間投資積極性。
通信巨頭采購招標(biāo)電池，通信基站市場(chǎng)缺口巨大
在了解了為何重視新基建投資之后，我們更關(guān)心的是，新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在這個(gè)浪潮下有哪些投資機(jī)會(huì)？
作為“新基建”的領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)，5G建設(shè)正在進(jìn)入高峰期，5G時(shí)代到來，加速了鋰電對(duì)鉛酸的替代。由于5G基站能耗大幅上升，需要能量密度更高的儲(chǔ)能系統(tǒng)，鋰電正當(dāng)其時(shí)。當(dāng)前鋰電池的循環(huán)壽命是鉛酸電池的5倍，浮充壽命是鉛酸電池的2倍，生命周期成本低于鉛酸電池， 未來三年鋰電池價(jià)格將再下降30%，預(yù)計(jì)2022年與鉛酸電池的絕對(duì)成本基本持平。
其次，能耗上升帶來電費(fèi)的直線上漲，也會(huì)讓運(yùn)營商寢食難安。鋰電池可以充分利用循環(huán)特性，通過電力削峰避免市電增容改造、分時(shí)峰谷電價(jià)錯(cuò)峰降低電費(fèi)，將進(jìn)一步降低網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和運(yùn)營成本。
2018年，中國鐵塔表示，不再采購鉛酸電池。作為國內(nèi)三大通信運(yùn)營企業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施綜合服務(wù)商，中國鐵塔曾下發(fā)《關(guān)于停止鉛酸電池采購和置換的通知》，統(tǒng)一采購梯次利用電池。中國鐵塔2018年鉛酸換鋰電共計(jì)12萬個(gè)塔，使用鋰電池約1.5GWh，2019年換30萬個(gè)塔，使用鋰電池4-5GWh。
2020年的通信領(lǐng)域，鋰電全面替代鉛酸的節(jié)點(diǎn)已經(jīng)到來，通信基站領(lǐng)域正成為磷酸鐵鋰電池新的重要應(yīng)用場(chǎng)景。
3月4日，中國移動(dòng)發(fā)布2020年通信用磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品集中采購招標(biāo)公告，計(jì)劃采購不超過25.08億元的通信用磷酸鐵鋰電池共計(jì)6.102億Ah（規(guī)格3.2V），采購需求滿足期為1年。隨后的3月11日，中國鐵塔發(fā)布《2020年備電用磷酸鐵鋰蓄電池組產(chǎn)品集約化電商采購項(xiàng)目采購公告》，將招標(biāo)采購2GWh磷酸鐵鋰電池組產(chǎn)品。
這兩家通信巨頭今年采購的磷酸鐵鋰量接近4GWh，而國內(nèi)中國聯(lián)通、中國電信、華為和中興等通信及設(shè)備企業(yè)也將采取行動(dòng)跟上。根據(jù)中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國電信的目標(biāo)，到今年年底將開通60萬個(gè)5G基站，市場(chǎng)缺口仍然巨大。而5G技術(shù)的大規(guī)模應(yīng)用，必將需要規(guī)模更為龐大的基站數(shù)量建設(shè)，同時(shí)再加上對(duì)現(xiàn)有3G／4G通信基站的升級(jí)，都將為磷酸鐵鋰需求提供更大空間，5G基站市場(chǎng)對(duì)于磷酸鐵鋰電池的需求將具有持續(xù)性。
根據(jù)券商研究報(bào)告顯示，2020-2023年，5G基站帶來的備用電源儲(chǔ)能需求分別達(dá)7.6GWh、9.7GWh、10.8GWh。如果“5G+調(diào)峰”能夠?qū)崿F(xiàn)，對(duì)磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電池的需求會(huì)進(jìn)一步大幅增長，基站儲(chǔ)能年新增將超過25GWh的磷酸鐵鋰電池需求。
新能源汽車銷量不及預(yù)期，動(dòng)力電池企業(yè)入局瓜分蛋糕
與通信基站的需求增長形成鮮明對(duì)比的是動(dòng)力電池裝機(jī)量的雪崩。進(jìn)入2020年，中國汽車市場(chǎng)延續(xù)走低的趨勢(shì)，一直高速增長的新能源汽車也開始負(fù)增長，電池裝機(jī)量也遭遇血崩，2020年1-2月，我國動(dòng)力電池裝車量累計(jì)2.9GWh，同比累計(jì)下降59.6%。
因此，通信基站的需求自然吸引不少涉磷酸鐵鋰電池類企業(yè)關(guān)注，除了通信備用電源的涉足磷酸鐵鋰電池類企業(yè)，一些深耕磷酸鐵鋰動(dòng)力電池的企業(yè)也開始加入到通信基站電源市場(chǎng)中。
去年11月，國軒高科年產(chǎn)能7GWh的5G新能源產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目落戶唐山，據(jù)悉該項(xiàng)目將主要生產(chǎn)5G通信電源用磷酸鐵鋰電池。此外，比亞迪、億緯鋰能等涉足磷酸鐵鋰電池的幾大巨頭也紛紛進(jìn)入該市場(chǎng)。
今年以來，寧德時(shí)代、國軒高科、利天萬世、格林美、恩捷股份、德方納米、豐元股份等十多家動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進(jìn)行了投資擴(kuò)產(chǎn)。其中，電池項(xiàng)目產(chǎn)能規(guī)模超5000萬千瓦時(shí)，正極、負(fù)極、隔膜等鋰電材料項(xiàng)目都有不小的規(guī)模。德方納米表示，將追加10億元投資建設(shè)“磷酸鐵鋰正極材料生產(chǎn)項(xiàng)目”。
