近期，5G等“新基建”的投資落地情況備受市場(chǎng)關(guān)注。
3月6日，中國(guó)移動(dòng)采購(gòu)與招標(biāo)網(wǎng)掛出了中國(guó)移動(dòng)28個(gè)省份公司的2020年5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購(gòu)公告，總需求為232143站。這意味著我國(guó)最大通信運(yùn)營(yíng)商中國(guó)移動(dòng)2020年5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購(gòu)正式拉開帷幕，5G建網(wǎng)步伐有序推進(jìn)。
中國(guó)移動(dòng)已全面完成5G一期工程建設(shè)，在50個(gè)城市實(shí)現(xiàn)5G商用。此次啟動(dòng)5G二期工程設(shè)備集采，旨在保證2020年底5G基站數(shù)達(dá)到30萬目標(biāo)不變，確保2020年內(nèi)在全國(guó)所有地級(jí)以上城市提供5G商用服務(wù)。
廣東5G基站需求最多
從中國(guó)移動(dòng)各省份公司集采公告來看，廣東省5G基站建站需求最多，達(dá)到2.6萬站，西藏、寧夏、青海三地的5G基站建站需求較少。
此次集采的無線網(wǎng)主設(shè)備供應(yīng)商主要有四家：華為、中興通訊、愛立信、諾基亞。中國(guó)移動(dòng)各省份公司的招標(biāo)公告中寫明中標(biāo)人數(shù)在2-4個(gè)，并劃分了相應(yīng)份額。
作為四家主設(shè)備商中唯一A股上市公司，中興通訊2月以來股價(jià)漲幅超40%。中興通訊近日在官微宣布，已經(jīng)順利通過了中國(guó)電信在業(yè)界率先組織的5G SA核心網(wǎng)商用設(shè)備整系統(tǒng)性能測(cè)試，為首家嚴(yán)格按要求運(yùn)行48小時(shí)的通信設(shè)備廠商。該測(cè)試完整地驗(yàn)證了5G SA整系統(tǒng)的處理性能和穩(wěn)定性，為實(shí)現(xiàn)5G SA網(wǎng)絡(luò)的商用部署奠定了基礎(chǔ)。
另外兩家運(yùn)營(yíng)商的5G采購(gòu)也有望近期啟動(dòng)。中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)電信將共建共享5G。此前他們也表示將共同制定5G無線設(shè)備聯(lián)合招標(biāo)方案，帶動(dòng)主設(shè)備廠家加速產(chǎn)能恢復(fù)。
5G基站的建設(shè)箭在弦上，也將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈需求。上游天線、射頻器件（PCB、射頻芯片、濾波器等）、光模塊等細(xì)分行業(yè)將優(yōu)先受益于5G基站的建設(shè)。
近期密集推進(jìn)集采
中國(guó)信通院副院長(zhǎng)王志勤近日撰文指出，今年，我國(guó)將重點(diǎn)加速5G獨(dú)立組網(wǎng)的建設(shè)，力爭(zhēng)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)5G SA網(wǎng)絡(luò)商用。四家運(yùn)營(yíng)商將加快5G網(wǎng)絡(luò)由非獨(dú)立組網(wǎng)向獨(dú)立組網(wǎng)的演進(jìn)，中國(guó)移動(dòng)已經(jīng)啟動(dòng)獨(dú)立組網(wǎng)設(shè)備招標(biāo)工作，力爭(zhēng)在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)5G SA網(wǎng)絡(luò)的商用。
3月5日，中國(guó)移動(dòng)發(fā)布2020年5G SA核心網(wǎng)新建設(shè)備集中采購(gòu)招標(biāo)公告，涉及全國(guó)規(guī)模。招標(biāo)公告顯示，中國(guó)移動(dòng)采購(gòu)全國(guó)8大區(qū)/31省份公司新建5G SA核心網(wǎng)網(wǎng)元、NFV虛擬化平臺(tái)設(shè)備（虛擬層軟件、SDN系統(tǒng)、NFVO+，以及系統(tǒng)集成）。新建5G B2C網(wǎng)絡(luò)及共用網(wǎng)元設(shè)備一次性優(yōu)惠前最高限價(jià)為不含稅42.24億元，一次性優(yōu)惠后最高限價(jià)為不含稅32.54億元；新建5G B2B網(wǎng)絡(luò)設(shè)備一次性優(yōu)惠前最高限價(jià)為不含稅6.14億元，一次性優(yōu)惠后最高限價(jià)為不含稅5億元。
中國(guó)移動(dòng)近期的集采頗為密集。3月5日，中國(guó)移動(dòng)還發(fā)布2020年通信用磷酸鐵鋰電池產(chǎn)品集中采購(gòu)招標(biāo)公告，采購(gòu)?fù)ㄐ庞昧姿徼F鋰電池共計(jì)6.102億Ah（規(guī)格3.2V），采購(gòu)需求滿足期為1年，設(shè)置最高限價(jià)，最高投標(biāo)限價(jià)不含稅金額為25.08億元。據(jù)了解，磷酸鐵鋰電池在通信行業(yè)上主要用于戶外型基站等。
中金公司認(rèn)為，盡管通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)短期受新冠肺炎疫情波及，但目前，運(yùn)營(yíng)商、鐵塔公司和通信服務(wù)公司已經(jīng)復(fù)工，并開始搶進(jìn)度、補(bǔ)損失，加快5G網(wǎng)絡(luò)部署以滿足電信企業(yè)提供5G服務(wù)的需求，5G建設(shè)的全面復(fù)工有望逐步得以實(shí)現(xiàn)，預(yù)期運(yùn)營(yíng)商將在3月和4月開啟新一輪的5G設(shè)備及工程招標(biāo)，為全年的5G建設(shè)吹響號(hào)角。因5G完全標(biāo)準(zhǔn)和SA獨(dú)立組網(wǎng)技術(shù)有望在二季度末成熟，今年三季度開始，全行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)單季度建設(shè)30萬以上5G基站的快速擴(kuò)張能力。
資本開支逐步上揚(yáng) 5G建網(wǎng)有望加速
中金公司研報(bào)顯示，政策層面的接連鼓勵(lì)，有助于穩(wěn)定和提升5G的投資力度，助力5G網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)快速大規(guī)模擴(kuò)張。2020年至2022年是5G建設(shè)的投資高峰期，運(yùn)營(yíng)商的資本開支將逐步上揚(yáng)，以建設(shè)基本覆蓋全國(guó)的5G商用網(wǎng)絡(luò)。預(yù)測(cè)隨著5G標(biāo)準(zhǔn)的完善和SA獨(dú)立組網(wǎng)技術(shù)的成熟，5G建設(shè)將逐步提速，2020年全年建設(shè)基站數(shù)量或突破70萬，并且在2021年和2022年繼續(xù)明顯增長(zhǎng)。
此前，中國(guó)聯(lián)通與中國(guó)電信表示，將在2020年前三季度力爭(zhēng)完成全年25萬5G基站的建設(shè)計(jì)劃，而中國(guó)移動(dòng)2020年5G基站暫時(shí)建設(shè)計(jì)劃為30萬。中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)楊杰也表示，堅(jiān)持把5G建設(shè)發(fā)展作為重大政治任務(wù)，確保如期完成5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，做到5G建設(shè)目標(biāo)不變、發(fā)展節(jié)奏不停。
中國(guó)廣電也是擁有5G牌照和優(yōu)勢(shì)頻段資源的5G建設(shè)生力軍之一。在近日國(guó)家廣電總局啟動(dòng)全國(guó)有線電視網(wǎng)絡(luò)整合和廣電5G建設(shè)一體化發(fā)展工作中，很重要的一項(xiàng)規(guī)劃就是建設(shè)具有廣電特色的5G網(wǎng)絡(luò)。雖然廣電方面還沒有公布具體的基站建設(shè)計(jì)劃，但其作為后來者，勢(shì)必要在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上投入重金。業(yè)界預(yù)測(cè)，今年廣電方面或?qū)⒔ㄔO(shè)5萬至10萬個(gè)5G基站。
近期5G產(chǎn)業(yè)鏈公司也加大了融資擴(kuò)產(chǎn)力度。例如，信維通信3月2日披露了定增預(yù)案，計(jì)劃融資30億元，投向射頻前端器件項(xiàng)目、5G天線及天線組件項(xiàng)目等。
長(zhǎng)盈精密也披露了29億元的定增預(yù)案，其中14億元將投向5G智能終端模組，公司表示，隨著5G的大規(guī)模商用，未來內(nèi)容不僅分發(fā)到手機(jī)，還將分發(fā)到更多智能終端上，5G的規(guī)?；l(fā)展將給公司帶來訂單的增量需求，該募投項(xiàng)目能夠滿足市場(chǎng)和客戶在5G時(shí)代對(duì)于智能終端日益增長(zhǎng)的需求。
