氫能源再獲市場關(guān)注。近日法國零部件供應商佛吉亞獲得現(xiàn)代汽車公司的重要訂單，將為現(xiàn)代汽車提供燃料電池汽車的儲氫系統(tǒng)，包括1萬臺儲氫罐。所有產(chǎn)品均將由位于法國的佛吉亞全球技術(shù)中心進行生產(chǎn)，2021年初開始交付。此前，現(xiàn)代自動車株式會社副社長李仁哲就表示，現(xiàn)代汽車將在中國四川工廠生產(chǎn)氫燃料整車，進行本土化的研發(fā)，加深與中國合作伙伴進行氫燃料的資源互補，并通過租賃的模式進行運營和落地。
業(yè)內(nèi)人士認為，氫能源正成為國家大力推動發(fā)展的新型清潔能源，未來有望在燃料電池汽車領域開始實施“十城千輛”計劃，繼續(xù)享受國家和地方的高額補貼，終端銷量有望迎來大幅增長。而加氫站作為氫能源發(fā)展的關(guān)鍵基礎設施，享受補貼傾斜，在“十城千輛”計劃中有望先于終端爆發(fā)增長。
事件催化 氫能應用加速落地
氫能源去年在資本市場一度大熱，近日再獲市場關(guān)注。
今年1月，位于北京亦莊的北京新研創(chuàng)能科技有限公司(簡稱“新研創(chuàng)能”)，研發(fā)了一款六旋翼氫燃料電池無人機，不間斷飛行331分鐘，打破了由中航技進出口有限責任公司和深圳市科比特航空科技有限公司聯(lián)合推出的多旋翼無人機HYDrone-1800于2016年創(chuàng)造的270分鐘的原世界紀錄。
據(jù)了解，新研創(chuàng)能于2018年獲得中關(guān)村首批高精尖培育項目 “氫燃料電池多旋翼無人機產(chǎn)業(yè)化”，經(jīng)過一年努力，開發(fā)出功率密度高、重量輕、體積小的2千瓦級金屬板燃料電池空冷電堆及系統(tǒng)，并成功集成在無人機上。
近日法國零部件供應商佛吉亞獲得現(xiàn)代汽車公司的重要訂單，將為現(xiàn)代汽車提供燃料電池汽車的儲氫系統(tǒng)，包括1萬臺儲氫罐。所有產(chǎn)品均將由位于法國的佛吉亞全球技術(shù)中心進行生產(chǎn)，2021年初開始交付。
早在1月12日，中國召開的電動車百人會論壇上，現(xiàn)代自動車株式會社副社長李仁哲就表示，現(xiàn)代汽車將在中國四川工廠生產(chǎn)氫燃料整車，進行本土化的研發(fā)，加深與中國合作伙伴進行氫燃料的資源互補，并通過租賃的模式進行運營和落地。他表示，現(xiàn)代汽車將在2030年完成在中國投放1000輛氫燃料汽車。
近日，濰坊市公共資源交易中心網(wǎng)站公示了濰坊市公共交通總公司100輛新能源公交車采購中標結(jié)果，共有3家單位中標，合計約2.6億元。中標單位分別為中通客車控股股份有限公司、揚州亞星客車股份有限公司、鄭州宇通客車股份有限公司。其中，中通客車中標氫燃料公交車40輛，中標金額10396萬元;亞星客車中標氫燃料公交車30輛，中標金額為7799.4萬元;宇通客車中標氫燃料公交車30輛，中標金額為7797萬元。
事件前瞻 政策發(fā)力彌補氫能短板
2018年以來，國家對氫能源的重視和支持力度不斷升溫。去年12月，前科技部部長萬鋼在《人民日報》發(fā)表署名文章 “促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展”，指出“我國氫能來源廣泛，既有大量的工業(yè)副產(chǎn)氫氣，又有大量的棄風棄光電、低谷電等可供制氫的存量資源?！?
此外，萬鋼還指出，“建設氫能基礎設施任務更為緊迫。發(fā)達國家把氫作為能源管理，創(chuàng)制了科學安全的氫加注站建設和車載氫罐技術(shù)標準和檢測體系，有力推動了燃料電池汽車商業(yè)化。我國仍把氫作為危化品管理，管理理念不同制約了我國氫能的利用。建議相關(guān)部門抓緊研究借鑒，制定科學安全的氫能、加氫站和儲氫罐技術(shù)標準，提升檢測能力，盡快破除制約氫能和燃料電池汽車發(fā)展的標準檢測障礙和市場準入壁壘，加強和完善氫能生產(chǎn)、儲運和供銷體系建設?！?
安信證券認為未來政策將從兩方面發(fā)力，大幅降低氫能的使用成本，彌補氫能源發(fā)展的短板。
第一，氫能源管理模式的升級。相較于以往的 “危化品管理”，“能源管理”下的氫能源從準入壁壘到生產(chǎn)、儲運和供銷體系上都會發(fā)生巨大的變化，有助于成本的大幅降低。
第二，推動加氫等設施建設。加快落實此前提出的加氫站建設規(guī)劃，燃料電池繼續(xù)享受高于電動車的補貼，燃料電池汽車的“十城千輛”推廣計劃于2019年正式實施。通過高補貼快速擴大規(guī)模，通過量產(chǎn)壓低成本。
為了加速氫能的發(fā)展進程，我國近年來相繼出臺了 《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》、《中國氫能產(chǎn)業(yè)基礎設施發(fā)展藍皮書(2016)》等發(fā)展規(guī)劃，提出了2020年建成100座加氫站、2030年建成1000座加氫站的規(guī)劃。2018年建成的加氫站不超過25座，這意味著加氫站數(shù)量在2年內(nèi)需要增長3倍以上。
投資機會 加氫環(huán)節(jié)成為布局首選
根據(jù) 《中國氫能產(chǎn)業(yè)基礎設施發(fā)展藍皮書》顯示，到2030年，中國燃料電池車輛保有量達200萬，行業(yè)產(chǎn)值突破萬億元。在“氫能熱”大潮裹挾下，目前我國氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)集群已然形成，整個產(chǎn)業(yè)鏈布局初見雛形，產(chǎn)業(yè)正迅速駛?cè)搿翱燔嚨馈薄?
國金證券認為，燃料電池產(chǎn)業(yè)還處于導入期，距離產(chǎn)業(yè)走向成熟期是一個漫長的階段，越來越多的上市公司加入行業(yè)。站在當前階段，建議從兩方面思路遴選標的：產(chǎn)業(yè)鏈布局完善標的，建議關(guān)注美錦能源、雪人股份、大洋電機、雄韜股份;估值處于合理區(qū)間+氫能持續(xù)布局公司，建議關(guān)注嘉化能源。
中信證券指出，布局相關(guān)材料、相關(guān)資源(高純度氫氣生產(chǎn))的企業(yè)將獲得長期穩(wěn)定的巨大成長空間;持續(xù)看好傳統(tǒng)業(yè)務經(jīng)營穩(wěn)定，且在上述兩個領域穩(wěn)健布局的優(yōu)質(zhì)標的。推薦兩條投資主線：第一、氯堿產(chǎn)業(yè)和裂解脫氫兩個領域具有較大概率成為未來氫氣的主要來源，當前具備布局且技術(shù)領先的企業(yè)將獲得較大成長空間，重點推薦鴻達興業(yè)和衛(wèi)星石化，建議關(guān)注嘉化能源、東華能源、齊翔騰達、海越股份;第二、配套材料空間巨大，關(guān)注擁有技術(shù)儲備的相關(guān)標的，建議關(guān)注東岳集團和華昌化工。
安信證券認為，氫能源正成為國家大力推動發(fā)展的新型清潔能源，未來有望在燃料電池汽車領域開始實施 “十城千輛”計劃，繼續(xù)享受國家和地方的高額補貼，終端銷量有望迎來大幅增長。而加氫站作為氫能源發(fā)展的關(guān)鍵基礎設施，享受補貼傾斜，在“十城千輛”計劃中有望先于終端爆發(fā)增長。
對于具體投資標的，安信證券建議重點關(guān)注加氫站相關(guān)標的：厚普股份、美錦能源、京城股份等，制氫儲氫相關(guān)標的：華昌化工、富瑞特裝、濱化股份等。
除了加氫環(huán)節(jié)，安信證券同樣建議關(guān)注燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司：質(zhì)子交換膜：雄韜股份、同濟科技、濰柴動力等;電極催化劑：貴研鉑業(yè)等;雙極板：安泰科技等;空氣壓縮機：雪人股份、漢鐘精機等;燃料電池系統(tǒng)：雄韜股份、德威新材、全柴動力、長城電工、南都電源、上汽集團等;商用車：福田汽車、金龍客車、宇通客車等。
