中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：趕在中美第一階段貿(mào)易協(xié)議達(dá)成前，特斯拉、比亞迪的股價(jià)都在本周走出強(qiáng)勁的上升路線，截至13日收盤(pán)，特斯拉股價(jià)大漲9.77%，報(bào)524.86美元，創(chuàng)下歷史新高。市值為946.03億美元，該市值已經(jīng)超過(guò)了另外兩家美國(guó)汽車(chē)巨頭：500億的通用汽車(chē)和281億的菲亞特克萊斯勒；而在國(guó)內(nèi)，從1月13日起，比亞迪（002594.SZ）開(kāi)盤(pán)大漲10%，北汽藍(lán)谷（600733.SH），寧德時(shí)代（300750.SZ）等新能源指標(biāo)股也應(yīng)聲上漲。
全球新能源汽車(chē)OEM制造商和產(chǎn)業(yè)鏈上下游供應(yīng)商，在2020開(kāi)年的兩周時(shí)間內(nèi)迎來(lái)了集體狂歡，上周，特斯拉上海臨港工廠MODEL 3的國(guó)產(chǎn)啟動(dòng)拉開(kāi)電車(chē)慶典序幕，1月11日，工信部部長(zhǎng)苗圩在在中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)的表態(tài)，2020年7月1日以后，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼不再繼續(xù)退坡的言論再度點(diǎn)燃了國(guó)內(nèi)投資者熱情。
2020是真正的分水嶺
從股市的直接反映看，俗套的市場(chǎng)最直觀的參考系依然是補(bǔ)貼。
2019年，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)史無(wú)前例遭遇同比下滑，根據(jù)中汽協(xié)的數(shù)據(jù)，2019年中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為120.6萬(wàn)輛，同比下降4%，一切的發(fā)源，發(fā)生在2019年6月底的新能源汽車(chē)補(bǔ)貼同比大幅度的退坡。國(guó)補(bǔ)和地補(bǔ)半年疊加，退坡幅度將近70%。
從2019年7月開(kāi)始，中國(guó)新能源乘用銷(xiāo)量開(kāi)始下挫，7月份同比下跌7.1%，8月份跌幅為16%，9月份跌幅為33.7%，10月份跌幅為45.4%，11月份跌幅為42.1%，12月份跌幅為16.1%，與2019年全年4%的跌幅相比，半年跌幅達(dá)26.7%或許更具市場(chǎng)說(shuō)服力。
據(jù)乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)分析，與新能源汽車(chē)市場(chǎng)形成鮮明對(duì)比的是，傳統(tǒng)燃料乘用車(chē)去年全年走勢(shì)為U型：年初高、隨后持續(xù)下行到夏季谷底再?zèng)_高2019年末的正常走勢(shì)。去年的新能源車(chē)走勢(shì)在7-11月異常下滑，體現(xiàn)出市場(chǎng)的巨大壓力。
1月11日，半官方半學(xué)術(shù)的電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，苗圩與萬(wàn)鋼的表態(tài)，其實(shí)真正說(shuō)明的是2020年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼不再退坡，而不是指2021年國(guó)家仍可能繼續(xù)補(bǔ)貼。
一言九鼎，市場(chǎng)原先的預(yù)期是2020年新能源汽車(chē)補(bǔ)貼將在2019年基礎(chǔ)上進(jìn)一步退坡后完全退出，事關(guān)2020全年繼續(xù)退與收手停的退坡懸念，終于有了結(jié)論。在整個(gè)新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈還不夠成熟，降本的速度未能達(dá)到預(yù)期的情況下，新能源汽車(chē)補(bǔ)貼維持穩(wěn)健，對(duì)所有和特斯拉同場(chǎng)搏殺的中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)OEM們來(lái)講，都是一個(gè)巨大的利好。
因?yàn)?，正是?019年，特斯拉從中國(guó)人的手中搶走了全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)冠的位置。
汽車(chē)分析師張翔認(rèn)為，政府每年確定當(dāng)年補(bǔ)貼政策時(shí)間在3、4月份，而車(chē)企做來(lái)年規(guī)劃通常在上一年年底，時(shí)間差的存在導(dǎo)致車(chē)企很難根據(jù)國(guó)家補(bǔ)貼政策來(lái)調(diào)整成本和研發(fā)，“工信部在今年1月就釋放2020年補(bǔ)貼政策不會(huì)再大幅退坡的信號(hào)，無(wú)疑給車(chē)企吃了一個(gè)定心丸，車(chē)企能大膽地去安排產(chǎn)銷(xiāo)和研發(fā)?！?
你跳你的舞我練我的功
市場(chǎng)既是狂熱的，也是聰明的，在延續(xù)兩周的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)行情中，投資者不僅延續(xù)炒作的是上周的特斯拉板塊，有見(jiàn)地的投資者更是重注鋰鈷電池和IGBT半導(dǎo)體功率放大器板塊，原因只有一條，補(bǔ)貼利好出盡后，真正拿捏國(guó)內(nèi)電車(chē)OEM七寸的，恰恰是最給力的三電技術(shù)支撐。
長(zhǎng)期在斗獸場(chǎng)上和特斯拉實(shí)力比拼的比亞迪，深諳其中的道理。
就在馬斯克上海跳尬舞，宣布結(jié)盟LG、寧德時(shí)代的半周后，同樣現(xiàn)身電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)論壇的比亞迪董事局主席王傳福證實(shí)了一條消息，比亞迪正在開(kāi)發(fā)新一代磷酸鐵鋰電池——“刀片電池”將于2020年首次量產(chǎn)。在適配車(chē)型方面，2020年6月上市的比亞迪“漢”將成為全球首款搭載“刀片電池”的車(chē)型。
按照比亞迪提交的專(zhuān)利介紹，刀片電池的尺寸較長(zhǎng)，電芯長(zhǎng)度大于0.6米，通過(guò)陣列的方式排布在一起，省去了模組，可以直接將多個(gè)單體電池并列布置在電池包中。
據(jù)記者了解，比亞迪的“刀片電池”即長(zhǎng)電芯方案（方形鋁殼），是一種通過(guò)增大電芯的長(zhǎng)度（最大長(zhǎng)度與電池包寬度相當(dāng)），將電芯扁長(zhǎng)化設(shè)計(jì)，來(lái)進(jìn)一步改進(jìn)電池包集成效率的技術(shù)。它不是某一個(gè)特定尺寸的電芯，而是基于不同需求可形成不同尺寸的一系列電芯。
比亞迪的“刀片電池”方案和寧德時(shí)代在法蘭克福展示的CTP方案有異曲同工之意。去模組或大模組的方案，在整體上效率更高，是更優(yōu)的方案，但是非常考驗(yàn)廠商的實(shí)力。
需要關(guān)注的是，據(jù)稱(chēng)比亞迪磷酸鐵鋰的使用壽命可以達(dá)到120萬(wàn)公里，且Pack的度電成本已經(jīng)低至600元。更重要的是，磷酸鐵鋰電池的安全性，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比三元811好。
吃定市場(chǎng)才是硬道理
王傳福扔出的“刀片”，不僅僅是比亞迪一家的鋒利殺器，對(duì)于眾多奮斗在電動(dòng)車(chē)一線的主機(jī)廠而言，圍繞2019年電動(dòng)車(chē)出貨量和車(chē)型比對(duì)，判定磷酸鐵鋰和三元電池的配比和規(guī)模，才真正決定了2020年開(kāi)始的這場(chǎng)硬仗，國(guó)內(nèi)的車(chē)企打不打的贏。
崔東樹(shù)對(duì)近期包括2019年12月車(chē)市的觀察很有說(shuō)服力，去年熱銷(xiāo)電車(chē)的車(chē)型分類(lèi)中，A級(jí)新能源車(chē)依舊是各大主機(jī)廠的銷(xiāo)量主力，北汽EU系列、廣汽新能源的AION S強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。寶駿E100新能源車(chē)表現(xiàn)也不錯(cuò)。比亞迪的元EV、幾何A等新品是去年12月新能源銷(xiāo)量的主力。
在他看來(lái)，由于企業(yè)補(bǔ)貼新能源車(chē)指導(dǎo)價(jià)，使補(bǔ)貼后指導(dǎo)價(jià)沒(méi)變，但商家的利潤(rùn)率減少，終端優(yōu)惠回收，用戶(hù)實(shí)際成交價(jià)上漲。目前各企業(yè)新品基本都走加性能同步增加價(jià)格的路線，表面性?xún)r(jià)比沒(méi)降，實(shí)際提高用戶(hù)入手門(mén)檻。
對(duì)此，北汽技術(shù)總監(jiān)兼工程研究院常務(wù)副院長(zhǎng)李玉軍在百人會(huì)現(xiàn)場(chǎng)表示：“技術(shù)進(jìn)步是應(yīng)對(duì)補(bǔ)貼退坡的最好方法，技術(shù)一旦取得突破性進(jìn)展，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)品成本必定會(huì)得到大幅優(yōu)化?！?李玉軍認(rèn)為，特斯拉堅(jiān)持電池大成組的技術(shù)路線，北汽新能源和其他廠家一樣是堅(jiān)持做標(biāo)準(zhǔn)化模組，做大的電芯來(lái)實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化和平臺(tái)化，借此提高產(chǎn)品的可靠性。
“從發(fā)展思路上來(lái)看，基于應(yīng)用場(chǎng)景和成本的考量，北汽新能源認(rèn)為運(yùn)營(yíng)車(chē)輛更適合磷酸鐵鋰電池。” 李玉軍表示。
而包括比亞迪、北汽在內(nèi)的企業(yè)圍繞磷酸鐵鋰技術(shù)升級(jí)、做大市場(chǎng)的決心，恰恰印證了中國(guó)品牌當(dāng)下的思考，面對(duì)MODEL 3國(guó)產(chǎn)后的繼續(xù)成本下探，如何在A級(jí)車(chē)市場(chǎng)形成三電技術(shù)的成本和車(chē)型力度的雙重角力，不單從私人購(gòu)買(mǎi)市場(chǎng)下手，同樣關(guān)注市場(chǎng)熱銷(xiāo)車(chē)型和運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)的梳理，恰恰是中國(guó)品牌接地氣的表現(xiàn)。
近日，波士頓咨詢(xún)公司（BCG）發(fā)布的《識(shí)變從宜，制勝有道——車(chē)企如何在下行市場(chǎng)逆勢(shì)而起》報(bào)告指出，中國(guó)的主機(jī)廠商依然高度碎片化，市場(chǎng)下行有望成為行業(yè)整合的催化劑。中國(guó)市場(chǎng)上有超過(guò)80家“長(zhǎng)尾”廠商，那些在近年來(lái)既虧損又喪失市場(chǎng)份額的廠商，可能成為市場(chǎng)下行的受害者。
而中國(guó)電動(dòng)車(chē)企的頭部企業(yè)，當(dāng)下關(guān)注的焦點(diǎn)絕不僅是單純的補(bǔ)貼，在2020年補(bǔ)貼利好出盡后，支持他們?cè)谙乱惠喪袌?chǎng)演進(jìn)中站穩(wěn)的關(guān)鍵，必然是基于復(fù)雜需求涵蓋下的全面市場(chǎng)分析和技術(shù)迭代腳步。
