本報記者 郭陽琛 劉頌輝 上海報道
車市的寒意逐漸“侵蝕”新能源汽車，也蔓延至其產(chǎn)業(yè)鏈上下游，作為新能源汽車“心臟”的動力電池行業(yè)迎來“至暗時刻”。高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2019年12月，我國動力電池裝機量約9.71GWh，同比下降27%，遭遇“五連降”。
去年下半年以來，多家動力電池企業(yè)宣布破產(chǎn)或遭遇經(jīng)營危機。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年，有動力電池企業(yè)200家進(jìn)入工信部目錄。“目前留存的生產(chǎn)企業(yè)大約有80家，其中能真正實現(xiàn)裝機量的僅40家左右，淘汰率已超六成?！?
在寡頭效應(yīng)越發(fā)明顯，外資企業(yè)重返“爭食”之際，大多數(shù)動力電池企業(yè)遭遇盈利難、回款慢、庫存積壓等難題，二三梯隊首當(dāng)其沖。對此，《中國經(jīng)營報》記者致電致函天能動力、南都電池、杉杉股份等企業(yè)。
南都電池相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從2016年下半年起，公司對汽車動力電池的投入逐步減少，目前并無大規(guī)模的產(chǎn)能投入?！皠恿﹄姵氐氖袌鰪V闊，對于這塊業(yè)務(wù)，公司將根據(jù)現(xiàn)狀與未來前景及時調(diào)整戰(zhàn)略。有技術(shù)和客戶積累，上產(chǎn)能會很快的?！?
“公司經(jīng)營取得凈現(xiàn)金的減少及成本的增加，個人覺得沒有太大的問題?！碧炷軇恿ο嚓P(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，新能源汽車動力電池作為新興產(chǎn)業(yè)，公司未來會重點發(fā)展?！耙龃笞鰪姡蚋叨嘶l(fā)展。”
盈利滑坡
行業(yè)困境也讓動力電池企業(yè)的財報暗淡許多，包括國軒高科、天齊鋰業(yè)、南都電源、天能動力、杉杉股份等凈利潤都出現(xiàn)了不同程度的下滑。
天齊鋰業(yè)發(fā)布三季度業(yè)績報顯示，2019年第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入和歸屬于上市公司股東凈利潤分別為12.08億元和-5392萬元，同比分別下降17.81%和114.20%。
據(jù)了解，這是天齊鋰業(yè)5年半來首次出現(xiàn)凈利潤虧損，公司方面預(yù)計，受鋰價下行、產(chǎn)品銷售毛利率降低等因素影響，2019年凈利潤將出現(xiàn)九成以上的下滑。
財報顯示，2019年前三季度，南都電源實現(xiàn)營業(yè)收入64.78億元，同比下降1.67%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.29億元，同比下降24.11%；國軒高科則表現(xiàn)稍好，實現(xiàn)營收51.52億元，同比增長25.75%。實現(xiàn)歸母凈利潤5.78億元，同比下滑12.25%。
杉杉股份的凈利下滑則更為嚴(yán)重。三季報顯示，截至2019年9月，杉杉股份營業(yè)總收入65.15億元，同比增長2.08%；凈利潤為2.88億元，同比大幅下滑72.71%。
對此，杉杉股份方面表示，公司利潤下滑主要系正極業(yè)務(wù)售價下滑致使凈利潤同比下降所致，其中動力市場方面，主機廠和動力電池廠對成本控制更加嚴(yán)苛，促使三元材料價格下滑。國軒高科則將原因歸咎于“研發(fā)管理投入顯著加大；受補貼滑坡影響，產(chǎn)品價格承壓”。
南都電源相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，目前汽車動力電池占公司營收、利潤都很少，只有幾千萬元，對公司整體基本沒有影響?！熬褪袌龆?，目前動力電池產(chǎn)能已過剩，公司未來是否‘上產(chǎn)能’也將根據(jù)現(xiàn)狀與行業(yè)前景實時調(diào)整戰(zhàn)略?！?
下游車企的銷量頹勢，使得動力電池企業(yè)的應(yīng)收賬款和庫存壓力與日俱增。
例如國軒高科，財報顯示，截至三季度，國軒高科背負(fù)了近71多億元的應(yīng)收賬款，同比大幅增長41.89%；其存貨凈值在2018年末已高達(dá)22.77億元，幾乎相當(dāng)于同年結(jié)轉(zhuǎn)主營業(yè)務(wù)成本的三分之二，如今這一數(shù)據(jù)增加到24.88億元。
庫存增加也讓天能動力遭遇“經(jīng)濟(jì)危機”。記者從半年報了解到，由于存貨增加，導(dǎo)致公司經(jīng)營活動取得凈現(xiàn)金從2018年同期的11.59億元下降至約8.12億元，但銷售及分銷、研發(fā)、行政、工資等成本均有較大幅度提升。
同時，公司以其銀行存款、應(yīng)收票據(jù)、物業(yè)、廠房及設(shè)備以及土地使用權(quán)做抵押，而獲得銀行信貸及銀行借貸，抵押資產(chǎn)總額約為人民幣32.15億元。
內(nèi)憂外患
如今，動力電池行業(yè)正在上演一盤生死棋局。
2019年11月份，又有兩家動力電池企業(yè)“棄子投降”，湖北猛獅新能源科技有限公司和深圳沃特瑪電池有限公司先后宣布破產(chǎn)清算。
在中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍看來，這只是開始，二三梯隊的動力電池企業(yè)生存壓力越來越大，隨時有被淘汰的風(fēng)險。
有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，到2020年動力電池企業(yè)將只剩20余家，九成以上的動力電池企業(yè)將被淘汰。
起點研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年1~11月動力電池行業(yè)兩大“巨頭”寧德時代與比亞迪，裝機量、市占率分別為27619.3MWh、52.5%和9639.4MWh、18.3%，總市占率超過七成。而3~10位的市占率合計為17.6%，其余動力電池企業(yè)市占率僅為11.6%。
天能動力擬拆分科創(chuàng)板上市的天能股份，也在最新發(fā)布的招股書中直言，汽車動力鋰離子電池行業(yè)，國內(nèi)配套量排名前20位的企業(yè)配套量合計占總配套量的87%，行業(yè)集中度較高。
“動力電池行業(yè)也是強者恒強，訂單越來越集中，寡頭效應(yīng)越發(fā)明顯?！鼻咫娭腔勰茉囱芯吭弘姵匮芯克L程干江告訴記者，這逼迫相關(guān)企業(yè)在技術(shù)上想辦法。
隨著搭載外資電池的新能源汽車也可在中國獲得補貼，中國動力電池市場正式向外資開放，堅定了外資企業(yè)在華布局的決心。
2019年12月初，北電控股、北汽集團(tuán)和韓國SK集團(tuán)在江蘇常州建立的合資工廠一期工程竣工，預(yù)計2020年初開始量產(chǎn)。此外，LG化學(xué)設(shè)立在南京的動力電池第二工廠在建中，三星SDI設(shè)立在西安的動力電池工廠擴建二期項目也已重新啟動。
“內(nèi)憂外患”也讓不少企業(yè)對動力電池行業(yè)仍處于觀望之中。
據(jù)南都電源相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，因為此前政策的多次調(diào)整，自2017年下半年開始，南都電源對于汽車動力電池的投入就逐漸減少，雖然研發(fā)和車企匹配一直未曾停止，但大規(guī)模的產(chǎn)能投入和工廠建設(shè)目前節(jié)奏放緩甚至?xí)和！?
“有一定的技術(shù)和客戶積累，上產(chǎn)能還是很容易的。但行情變化太快，公司對于汽車動力電池一直有計劃，只是相對謹(jǐn)慎?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示，前期國內(nèi)動力電池行業(yè)較為封閉，給了國內(nèi)企業(yè)快速成長的機會。隨著外資企業(yè)進(jìn)入，后期市場將完全開放，企業(yè)間將充分競爭，“對現(xiàn)有企業(yè)毫無疑問是有壓力的”。
技術(shù)突圍
2019年12月3日，工信部發(fā)布了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見稿）。按照規(guī)劃，2025年，新能源汽車新車銷量占比達(dá)到25%左右，這意味著動力電池未來的發(fā)展空間依舊廣闊。
積極的政策也為動力電池企業(yè)增添信心。
國軒高科相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，雖然現(xiàn)在動力電池行業(yè)有些低迷，處于至暗時刻，但前景仍然相當(dāng)可觀，是有遠(yuǎn)大前程的。
天能股份在招股書中表示，未來在新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方面，挪威、芬蘭、德國、英國、法國分別宣布在2025~2040年開始全面禁售燃油車；全球各大車企也在紛紛發(fā)布新能源汽車發(fā)展戰(zhàn)略?！邦A(yù)計全球動力電池市場將保持高增長的態(tài)勢?！?
南都電池方面也對動力電池行業(yè)的前景及市場充滿期待。公司負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時表示，盡管寧德時代和比亞迪的頭部效應(yīng)越發(fā)明顯，但總體而言純電動汽車在國內(nèi)車市的占比還較小，尤其是乘用車的需求還未爆發(fā)增長?！叭绻妱榆囂娲试龈?，未來參與動力電池行業(yè)競爭的企業(yè)會有很多，不可能只有一兩家?！?
如今，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，技術(shù)突破與精細(xì)化發(fā)展是動力電池企業(yè)的未來。
上述發(fā)展規(guī)劃也提出，動力電池技術(shù)要取得重大突破，要求開展正負(fù)極材料、電解液、隔膜等關(guān)鍵核心技術(shù)研究，加強高強度、輕量化、高安全、低成本、長壽命的動力電池短板技術(shù)攻關(guān)，同時提出要加快固態(tài)動力電池技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。
天能股份方面表示，目前，高鎳三元正極材料已經(jīng)成為新能源汽車動力鋰電池未來的主選方向，而由于錳酸鋰性價比以及安全性能優(yōu)于三元材料，未來將被更多地使用在電動輕型車的動力領(lǐng)域。“高能量密度、高安全方向成未來發(fā)展趨勢?！?
程干江也認(rèn)為，加快新技術(shù)的研發(fā)是當(dāng)務(wù)之急，主要方向應(yīng)是固態(tài)電池以及石墨烯和納米極應(yīng)用電池，以此徹底改變能量密度低、安全性和充電慢等問題。
“電池企業(yè)必須努力提高電池壽命和續(xù)航能力，打消消費者的后顧之憂?！痹谥心县斀?jīng)大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林看來，動力電池行業(yè)本質(zhì)上也屬于重資產(chǎn)行業(yè)，行業(yè)動蕩時應(yīng)當(dāng)實行輕重并舉的策略?！耙c下游車企、上游充電樁企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作，甚至與物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)打造新能源企業(yè)鏈，拓展服務(wù)半徑，分散風(fēng)險?！?
“行業(yè)仍有很大發(fā)展空間。”恒大研究院發(fā)布的《2019中國動力電池發(fā)展報告》建議，政府應(yīng)出臺獎懲機制、加強行業(yè)監(jiān)管；電芯廠則統(tǒng)一動力電池型號標(biāo)準(zhǔn)，完成電芯溯源標(biāo)記；整車廠采取充換電模式并舉，鼓勵以舊換新，完善回收體系；回收廠應(yīng)加大回收技術(shù)投入，深化上下游產(chǎn)業(yè)鏈合作，提升回收效益。
