新能源汽車(chē)市場(chǎng)迎來(lái)了發(fā)展分水嶺。與前兩年市場(chǎng)的旺盛需求不同，今年下半年以來(lái)，新能源汽車(chē)市場(chǎng)顯得有些萎靡。
據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中汽協(xié)”）數(shù)據(jù)，11月，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比下降43.7%，已經(jīng)連續(xù)5個(gè)月同比下滑。在市場(chǎng)銷(xiāo)量持續(xù)低迷的情況下，新能源車(chē)企還挺得住嗎？
年關(guān)將至 銷(xiāo)量集體跳水
據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，11月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成11萬(wàn)輛和9.5萬(wàn)輛，同比分別下降36.9%和43.7%；銷(xiāo)量已連續(xù)5個(gè)月同比下滑。預(yù)計(jì)今年全年我國(guó)新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量有望定格在115萬(wàn)輛左右，較去年125.6萬(wàn)輛有一定差距，或呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
寒流來(lái)襲，新能源汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量整體遇冷。在此環(huán)境下，新能源車(chē)企的業(yè)績(jī)也大受影響。
12月7日，比亞迪發(fā)布了11月銷(xiāo)量快報(bào)。11月，比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為1.12萬(wàn)臺(tái)次，同比下滑62.69%。這也是比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比連續(xù)下滑的第5個(gè)月。自7月以來(lái)，比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量呈遞減態(tài)勢(shì)，且銷(xiāo)量同比下滑幅度逐月擴(kuò)大。截至11月底，比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為21.64萬(wàn)輛，僅完成2019年全年42萬(wàn)輛目標(biāo)的51.52%。
三季報(bào)顯示，第三季度，比亞迪實(shí)現(xiàn)營(yíng)收316.38億元，同比下滑9.17%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.2億元，同比下滑88.58%；扣非后凈利潤(rùn)為-1.53億元，同比下降130.12%。第三季度，比亞迪研發(fā)費(fèi)用投入13.44億元，較上年同期下跌61.4%。預(yù)計(jì)2019年全年公司將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.84-17.74億元，同比下滑36.19%-43.03%。
2019年接近尾聲，北汽新能源也僅完成銷(xiāo)售目標(biāo)的一半。11月，北汽新能源的產(chǎn)量?jī)H為2943輛，同比下滑83.25%；銷(xiāo)量7005輛，同比下滑62.6%。前11個(gè)月，北汽新能源的累計(jì)產(chǎn)量為2.75萬(wàn)輛，同比下滑72.21%；銷(xiāo)量累計(jì)為11.4萬(wàn)輛，同比下滑11.20%。僅完成了全年22萬(wàn)輛銷(xiāo)售目標(biāo)的51.82%。
據(jù)三季報(bào)，1-9月，北汽新能源虧損2.7億元，較2018年同期盈利1.33億相比大跌303.55%。在成本上，前三季度北汽新能源成本投入同比增長(zhǎng)91.11%。截至9月，北汽新能源短期借款達(dá)89.45億元，較2018年年末的35.05億元增加155.2%。
此外，造車(chē)新勢(shì)力業(yè)績(jī)也不樂(lè)觀。前三季度，蔚來(lái)汽車(chē)銷(xiāo)量約1.38萬(wàn)輛，僅完成年度最低銷(xiāo)量目標(biāo)4萬(wàn)輛的34.5%。據(jù)半年報(bào)，截至2019年6月，蔚來(lái)汽車(chē)總資產(chǎn)為182億元，總負(fù)債為177億元，今年上半年凈虧損59.66億元，4年來(lái)累計(jì)虧損約232億元。
補(bǔ)貼退坡 行業(yè)陣痛來(lái)臨
上述車(chē)企的銷(xiāo)量低迷、業(yè)績(jī)不樂(lè)觀與補(bǔ)貼退坡有很大關(guān)系。
蔚來(lái)汽車(chē)創(chuàng)始人李斌日前在2019中國(guó)企業(yè)領(lǐng)袖年會(huì)上表示，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正遭遇20年來(lái)最艱難的時(shí)期。“今年比去年還要更難一點(diǎn)。”他說(shuō)，受補(bǔ)貼退坡因素影響，自7月，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比下滑明顯。
3月，四部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。據(jù)《通知》，在6月25日過(guò)渡期結(jié)束后，對(duì)新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)將在2018年的基礎(chǔ)上平均退坡50%；取消對(duì)新能源汽車(chē)的地方補(bǔ)貼，取消車(chē)輛購(gòu)置補(bǔ)貼，取消對(duì)純電動(dòng)乘用車(chē)?yán)m(xù)航250公里以下的車(chē)型的補(bǔ)貼。
在全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)看來(lái)，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量低迷主要是由于補(bǔ)貼退坡帶來(lái)的銷(xiāo)售成本大幅上漲，購(gòu)車(chē)消費(fèi)需求不旺，疊加國(guó)六插電式混合動(dòng)力車(chē)型的短缺。
其實(shí)，一直以來(lái)，新能源車(chē)企對(duì)補(bǔ)貼的依賴度較高。以比亞迪為例，據(jù)工信部每年發(fā)布的對(duì)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼公示，比亞迪從2011年的不足5億元一路飆升至2018年的逾30億元。2018年，比亞迪在陜西省、深圳市、湖南省、浙江省分別獲得補(bǔ)貼19.84億元、16.47億元、126萬(wàn)元和105萬(wàn)元，共計(jì)36.33億元。年報(bào)顯示，2018年全年，比亞迪實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)27.8億元。補(bǔ)貼退坡對(duì)其的影響可想而知。
一位不愿具名的動(dòng)力電池企業(yè)高管告訴記者，一個(gè)行業(yè)的發(fā)展要有一個(gè)成熟的商業(yè)模式。在行業(yè)發(fā)展初期，商業(yè)模式還沒(méi)有建立，政府設(shè)置補(bǔ)貼促進(jìn)該產(chǎn)業(yè)發(fā)展，補(bǔ)貼就成為了相關(guān)企業(yè)盈利的模式。而在產(chǎn)業(yè)上下游發(fā)展起來(lái)以后，補(bǔ)貼必然會(huì)逐步取消，這一時(shí)期產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)陣痛是正?，F(xiàn)象。
裁員洗牌 競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)倒逼轉(zhuǎn)型
雖然是陣痛，但其威力不容小覷。
據(jù)外媒The Verge報(bào)道，12月10日，蔚來(lái)汽車(chē)在其位于圣何塞的北美總部裁員141人，這已經(jīng)是近半年來(lái)蔚來(lái)汽車(chē)第三次裁員。5月，蔚來(lái)汽車(chē)宣布裁員70人，并關(guān)閉了舊金山辦公室。9月，62名員工再遭解雇。今年年初，蔚來(lái)汽車(chē)北美總部有640名員工，截至目前，這一數(shù)值已經(jīng)縮減至367人，銳減42%。
據(jù)蔚來(lái)汽車(chē)北美傳播總監(jiān)JoAnn Yamani透露，裁員主要集中在研發(fā)和工程崗位?！肮静脝T也是出于削減全球生產(chǎn)成本的無(wú)奈之舉?！?
上述不愿具名的高管認(rèn)為，隨著補(bǔ)貼退坡，我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)洗牌加速，產(chǎn)業(yè)集中度將向頭部企業(yè)聚集。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，10月，銷(xiāo)量前5的企業(yè)占當(dāng)月新能源汽車(chē)總銷(xiāo)量的60%?！邦A(yù)計(jì)在生產(chǎn)成本進(jìn)一步下降的情況下，這一趨勢(shì)或?qū)⒏用黠@。”
產(chǎn)業(yè)政策也在為這一趨勢(shì)加碼。2018年底，國(guó)家發(fā)改委頒布的《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》明確提出，開(kāi)展混合所有制改革，推動(dòng)國(guó)有汽車(chē)企業(yè)與其他各類(lèi)企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，組建具有世界一流水平的汽車(chē)企業(yè)集團(tuán)。
12月4日，長(zhǎng)安汽車(chē)公告稱，全資子公司重慶長(zhǎng)安汽車(chē)科技有限公司擬引入4家戰(zhàn)略投資者。同日，奇瑞控股和奇瑞汽車(chē)表示，共同接受青島五道口新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)基金（下稱“五道口新能源”）總計(jì)144.5億元的注資。交易完成后，五道口新能源將間接成為奇瑞汽車(chē)的第一大股東。
太平洋證券等分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，車(chē)企混改有利于公司聚焦其主業(yè)，提升公司的經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力。
“目前，資金成為了新能源車(chē)企的頭號(hào)敵人。如果能解決現(xiàn)金流的問(wèn)題，車(chē)企專注研發(fā)和產(chǎn)品質(zhì)量的提升，將有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步成熟?！痹摳吖芊Q。
另有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前，相較于只發(fā)展新能源汽車(chē)的企業(yè)，無(wú)疑兼顧傳統(tǒng)燃油車(chē)市場(chǎng)和新能源汽車(chē)市場(chǎng)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更低。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)的不斷成熟也在倒逼車(chē)企改革。
