華南理工大學(xué)電力學(xué)院 荊朝霞
上午各位專家提出了我國電力市場改革中面臨的很多問題。其中很大一部分都是涉及到政府的政策、福利的分配。我這里從政府授權(quán)差價(jià)合約的角度討論一下一種解決的方案。政府授權(quán)差價(jià)合約的目的是解決電力市場的一些特殊的約束、邊界，或者說目標(biāo)。因此，首先對電力市場設(shè)計(jì)的內(nèi)容、方案、原則等進(jìn)行簡要的介紹。
01
市場設(shè)計(jì)概述
1、電力市場設(shè)計(jì)的內(nèi)容
電力市場的建設(shè)、電力市場改革方案的設(shè)計(jì)有很多個(gè)方面，大的方面可以分為組織架構(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易體系、交易機(jī)制和市場監(jiān)管五個(gè)方面。每個(gè)方面有很多個(gè)具體的內(nèi)容，每個(gè)內(nèi)容又有很多個(gè)具體的可選方案。比如，在交易機(jī)制上，又有如何報(bào)價(jià)、如何出清、如何結(jié)算等方面，具體到如何結(jié)算，包括按雙側(cè)按報(bào)價(jià)結(jié)算、雙側(cè)按統(tǒng)一邊際價(jià)結(jié)算、發(fā)電按報(bào)價(jià)結(jié)算用戶按平均價(jià)結(jié)算等。實(shí)際的市場設(shè)計(jì)中，應(yīng)該如何選擇呢？
首先要考慮的，是電力市場建設(shè)的目標(biāo)。電力市場建設(shè)的目標(biāo)有提高效率、促進(jìn)公平、降低排放、保證供應(yīng)等方面，每個(gè)地區(qū)在電力市場建設(shè)中，首先要確定最主要的目標(biāo)。根據(jù)自己的目標(biāo)選擇合適的方案。
2、電力市場設(shè)計(jì)的基本要求
電力市場設(shè)計(jì)的一個(gè)基本要求是：在該改革方案下，社會(huì)總福利增加。市場化改革通常會(huì)改變福利在不同市場主體之間的分配，可能會(huì)使一些市場主體的福利增加，而另外一些市場主體的福利減少。但只要保證社會(huì)總福利是增加的，理論上總可以找到一種帕累托改革的方案，使得每個(gè)市場主體的福利至少不降低。
但是，如果改革后社會(huì)總福利降低了，改革后即使有部分市場主體的福利增加了，也僅僅是通過福利的轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)的，只是將福利從一只口袋轉(zhuǎn)到另外一只口袋。這種情況下，無法實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)，將會(huì)面臨較大的阻力。
3、電力市場改革需重點(diǎn)關(guān)注的問題
我國經(jīng)濟(jì)體制改革的總體目標(biāo)是“讓市場在資源配置中起決定性作用”，“讓政府更好發(fā)揮作用”，并實(shí)現(xiàn)“改革、發(fā)展、穩(wěn)定的三統(tǒng)一”。同樣，電力市場設(shè)計(jì)時(shí)也要考慮這幾方面的問題。
首先要放松管制，減小政府對市場的干預(yù)，以實(shí)現(xiàn)市場在資源配置中的決定性作用。在放開市場的基礎(chǔ)上，對電這種特殊的產(chǎn)品，需要通過市場的具體設(shè)計(jì)，如上述提到的產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、交易體系的設(shè)計(jì)、交易規(guī)則的設(shè)計(jì)等盡量提高市場的效率。效率從時(shí)間維度上，可以分為長期效率和短期效率。長期效率考慮投資、規(guī)劃的優(yōu)化，短期效率考慮投資一定情況下的運(yùn)行優(yōu)化。對短期效率，又可以分為分配效率和生產(chǎn)效率兩個(gè)方面。市場通過引導(dǎo)合理的投資提高長期效率的提高，通過在不同生產(chǎn)者之間更合理的分配生產(chǎn)、在不同消費(fèi)者之間更合理的分配消費(fèi)提高分配效率，通過促使每個(gè)生產(chǎn)者提高管理、降低成本來提高生產(chǎn)效率。
其次，通過政府進(jìn)行福利的二次分配，以實(shí)現(xiàn)一些公平/政策方面的目標(biāo)或約束，實(shí)現(xiàn)和諧的發(fā)展。電力市場中需要考慮的公平性問題如不同地區(qū)形成統(tǒng)一市場時(shí)的福利變化問題（造成省間壁壘）、改革后不同類型市場主體福利變化的問題、如何保證市場的平穩(wěn)過渡（擱淺成本）、如何實(shí)現(xiàn)和諧發(fā)展等。計(jì)劃體制下，政府可以直接通過定價(jià)來實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的分配。市場環(huán)境下，直接定價(jià)可能會(huì)扭曲市場價(jià)格從而降低市場的一次分配的效率（稍后進(jìn)行進(jìn)一步的討論），可以采用產(chǎn)權(quán)分配的方式實(shí)現(xiàn)福利的分配。政府授權(quán)差價(jià)合約可以認(rèn)為是一種廣義的產(chǎn)權(quán)分配（發(fā)電權(quán)、用電權(quán)的分配）的手段。
4、完全計(jì)劃體制下的政府定價(jià)不會(huì)影響（分配）效率
無論是計(jì)劃還是市場主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)，都需要解決兩方面的決策問題：生產(chǎn)（消費(fèi)）決策及價(jià)格決策。計(jì)劃體制下，生產(chǎn)決策和價(jià)格決策分別獨(dú)立進(jìn)行，由一個(gè)（多個(gè)）集中的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。以電力行業(yè)為例，規(guī)劃部門負(fù)責(zé)規(guī)劃，運(yùn)行部門負(fù)責(zé)生產(chǎn)運(yùn)行。無論是規(guī)劃還是生產(chǎn)運(yùn)行，相關(guān)部門都從社會(huì)福利最大的角度進(jìn)行決策。在決策分析中，一般應(yīng)采用影子價(jià)格（反映真實(shí)的成本）分析，進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)。計(jì)劃體制下各種產(chǎn)品的價(jià)格一般由獨(dú)立的價(jià)格主管部門負(fù)責(zé)，在定價(jià)過程中會(huì)考慮福利的分配。
計(jì)劃體制下的價(jià)格可能會(huì)考慮非常多的因素，就如有專家指出的，可能有八個(gè)目標(biāo)。但是計(jì)劃體制下這對市場效率沒有太大的影響，因?yàn)閮r(jià)格不直接影響規(guī)劃和運(yùn)行，規(guī)劃和運(yùn)行決策是另外的部門根據(jù)社會(huì)福利最大化的目標(biāo)做出的。
計(jì)劃體制下的一個(gè)主要問題是如何激勵(lì)生產(chǎn)效率的問題，如何激發(fā)每個(gè)企業(yè)、每個(gè)個(gè)體的主動(dòng)性，提高生產(chǎn)效率，降低成本?？梢酝ㄟ^國企改革、績效激勵(lì)等方式激勵(lì)生產(chǎn)效率的提高。
計(jì)劃體制下的另外一個(gè)問題是信息問題。集中決策需要非常多的關(guān)于每個(gè)生產(chǎn)者、每個(gè)消費(fèi)者的信息。如果信息不完全，也會(huì)對決策的質(zhì)量造成影響。我國電力行業(yè)中進(jìn)行的煤耗在線監(jiān)測，可以認(rèn)為是提高信息完全性的一種手段：通過煤耗監(jiān)測系統(tǒng)更好了解各發(fā)電機(jī)組的生產(chǎn)特性，以更好進(jìn)行集中的生產(chǎn)決策（制定發(fā)電計(jì)劃）。
5、市場體制下的政府定價(jià)會(huì)影響市場效率
市場體制下，生產(chǎn)和消費(fèi)決策都由市場分散的決定，而價(jià)格是決定生產(chǎn)和消費(fèi)的決定性因素：生產(chǎn)者根據(jù)價(jià)格確定如何生產(chǎn)，消費(fèi)者根據(jù)價(jià)格確定如何消費(fèi)。如果市場價(jià)格因某種因素被扭曲了，扭曲的價(jià)格將直接影響生產(chǎn)決策和消費(fèi)決策，進(jìn)而影響市場的（分配）效率。但是，由于市場會(huì)有失靈，同時(shí)改革有一些公平方面的目標(biāo)或約束，市場體制下仍然需要政府對市場進(jìn)行一些調(diào)控，常見的手段包括稅收、補(bǔ)貼、價(jià)格管制等。市場設(shè)計(jì)中需要考慮的是，政府怎么樣調(diào)控、怎么樣去產(chǎn)生影響。市場情況下的稅收、補(bǔ)貼、管制等要盡量減少對效率的影響，不能像在計(jì)劃體制下直接干預(yù)價(jià)格。也就是說，要研究政府調(diào)控的方式和途徑，要改變政府調(diào)控的方式和途徑。計(jì)劃性的價(jià)格體系要變化，把暗補(bǔ)變明補(bǔ)，增強(qiáng)價(jià)格信號(hào)的有效性。
6、我國電力市場和成熟電力市場重點(diǎn)任務(wù)的區(qū)別
國外成熟電力市場設(shè)計(jì)的主要關(guān)注點(diǎn)是市場效率，即如何通過產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、市場體系和交易機(jī)制的設(shè)計(jì)來降低交易成本、提高流動(dòng)性、最終提高投資效率、生產(chǎn)效率、分配效率。但我國電力市場建設(shè)中需要考慮的一個(gè)特殊的問題是在計(jì)劃和市場雙軌制下，政府如何發(fā)揮作用，如何降低政府行為對市場效率的不利影響。這是我國電力市場建設(shè)中需要重點(diǎn)解決的一個(gè)問題。
7、現(xiàn)貨市場建設(shè)的基本原則
電力市場建設(shè)中需要注意的基本原則是：不要通過現(xiàn)貨市場解決公平問題。現(xiàn)貨市場重點(diǎn)需要解決的是提高價(jià)格信號(hào)的準(zhǔn)確度、提高信息的透明、降低交易成本。
政府可以通過（廣義的）產(chǎn)權(quán)分配來實(shí)現(xiàn)政策性的、公平性的目標(biāo)，包括發(fā)電權(quán)的分配、輸電權(quán)的分配、用電權(quán)的分配等。美國以節(jié)點(diǎn)電價(jià)為基礎(chǔ)的“集中式市場”與英國以統(tǒng)一電價(jià)為基礎(chǔ)的“分散式市場”，其一個(gè)核心的區(qū)別就是對輸電權(quán)利的定義不同：美國對繳納了輸電費(fèi)的用戶給予了金融輸電權(quán)，而英國對繳納了輸電費(fèi)的發(fā)電和用戶給予了物理傳輸?shù)臋?quán)利。
02
差價(jià)合約基本理論及應(yīng)用
1、差價(jià)合約基本概念
我們可以把政府的二次分配當(dāng)作一種確權(quán)。差價(jià)合約是一種常見的金融工具，可分為政府授權(quán)差價(jià)合約和市場化差價(jià)合約兩大類，其中政府授權(quán)差價(jià)合約可以作為一種進(jìn)行社會(huì)福利二次分配的工具，可以解決不同方面的問題。
差價(jià)合約的三要素為合約價(jià)格（Pc）、基準(zhǔn)價(jià)格（Pb）以及合約數(shù)量（Qc）。
其中，基準(zhǔn)價(jià)格一般是現(xiàn)貨市場某個(gè)產(chǎn)品的價(jià)格或多個(gè)產(chǎn)品的加權(quán)價(jià)，當(dāng)基準(zhǔn)價(jià)格與合約價(jià)格不一致時(shí)，合約雙方按照差價(jià)及合約數(shù)量進(jìn)行結(jié)算，以實(shí)現(xiàn)鎖定價(jià)格、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用。政府授權(quán)差價(jià)合約是以政府為差價(jià)合約的一個(gè)對手方的特殊的差價(jià)合約。
電力差價(jià)合約的關(guān)鍵要素除了以上的合約價(jià)格、基準(zhǔn)價(jià)格、合約總數(shù)量三個(gè)要素，還有另外一個(gè)要素：合約總量的曲線分解。
2、差價(jià)合約的設(shè)計(jì)
常規(guī)的差價(jià)合約中，合約價(jià)格、合約數(shù)量都是固定的數(shù)值，實(shí)際上還有很多更加靈活的類型。合約量可以是事先約定的一個(gè)固定值，也可以根據(jù)全額消納的原則事后確定；合約價(jià)格可以是事先約定的固定價(jià)格，也可以是根據(jù)某種指標(biāo)變動(dòng)的浮動(dòng)價(jià)格，浮動(dòng)價(jià)格可以跟可變成本有關(guān)，也可以同時(shí)與投資成本相關(guān)；基準(zhǔn)價(jià)格可以是一個(gè)具體市場、產(chǎn)品的價(jià)格，也可以是多個(gè)市場、多個(gè)產(chǎn)品的加權(quán)價(jià)格；曲線的分解可以是事前確定的，也可以是事后進(jìn)行的。
可以通過這些關(guān)鍵因素的不同設(shè)計(jì)，來解決一些不同的問題。比如，加拿大設(shè)計(jì)了一種事后曲線分解的方式實(shí)現(xiàn)在全額消納水電的情況下激勵(lì)其參與市場的調(diào)節(jié)、新加坡通過控制合約數(shù)量和價(jià)格實(shí)現(xiàn)市場力控制或保證發(fā)電收益的目標(biāo)、加拿大通過一種特殊的合約解決燃?xì)鈾C(jī)組參與市場的問題。
3、直接補(bǔ)貼與差價(jià)合約對市場效率的影響
這里，以一個(gè)簡單的例子說明，電力市場環(huán)境下，差價(jià)合約如何解決福利分配的問題，政府為什么不宜直接進(jìn)行價(jià)格干涉。
１）不同機(jī)組同臺(tái)競價(jià)問題描述
不同成本的機(jī)組怎么樣同臺(tái)競價(jià)是我國電力市場中迫切需要解決的一個(gè)核心的問題。假設(shè)市場中有兩類機(jī)組：成本低的機(jī)組A和成本高的機(jī)組B。在計(jì)劃體制下，假設(shè)按照“三公”調(diào)度，按照公平原則分別給機(jī)組A和機(jī)組B分配相同的電量。但如果引入競爭的市場，則誰的成本低就由誰來發(fā)電。結(jié)果是，成本低的機(jī)組A多發(fā)電、成本高的機(jī)組B少發(fā)電，這樣，通過市場的競爭實(shí)現(xiàn)了社會(huì)總成本的降低，社會(huì)總福利增加。但存在的問題是，福利的分配發(fā)生了變化：一方面，機(jī)組A和機(jī)組B之間的福利分配變化，另一方面，在采用統(tǒng)一出清的機(jī)制下，市場的出清價(jià)格可能會(huì)比改革前的平均成本更高。
２）對高成本機(jī)組補(bǔ)貼的方法
一些地方為解決市場化后的這些問題，對高成本機(jī)組按市場電量進(jìn)行補(bǔ)貼，這樣高成本機(jī)組在市場里的報(bào)價(jià)就可以降低。這樣的直接結(jié)果是市場出清價(jià)降低，不會(huì)因?yàn)楦叱杀緳C(jī)組將全市場出清價(jià)拉高?？雌饋磉@個(gè)結(jié)果很好。但其前提是：補(bǔ)貼不會(huì)影響市場出清的結(jié)果。更加直白的說就是：補(bǔ)貼不會(huì)影響不同類型機(jī)組，比如本例中的機(jī)組A和機(jī)組B的出清量。實(shí)際情況是，如果高成本機(jī)組B獲得了補(bǔ)貼，其在市場中的報(bào)價(jià)將降低，進(jìn)而必然會(huì)增加其市場中標(biāo)量。也就是說，相對最優(yōu)的調(diào)度方案，補(bǔ)貼會(huì)使得成本高的機(jī)組B的發(fā)電份額增加，從而使得全社會(huì)發(fā)電成本提高。前面分析過，如果改革后社會(huì)總福利增加，將無法設(shè)計(jì)出一個(gè)帕累托改進(jìn)的方案。
３）差價(jià)合約的方法
如果政府分別與A類機(jī)組、B類機(jī)組及負(fù)荷根據(jù)市場化前的上網(wǎng)電價(jià)／目錄電價(jià)和發(fā)電量／用電量簽訂差價(jià)合約（現(xiàn)貨市場價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)），電力市場中采用全電量競爭的方法，則在競爭充分的情況下，A、B類機(jī)組的最佳策略都是按照真實(shí)的成本報(bào)價(jià)，市場可以實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的發(fā)電調(diào)度，實(shí)現(xiàn)最小的發(fā)電成本。也就是說，通過市場，可以使得低成本的機(jī)組A得到更多的電量，從而與市場前的“三公調(diào)度”相比總發(fā)電成本降低。這樣，就可以通過各市場主體（機(jī)組A、機(jī)組B、負(fù)荷）的差價(jià)合約的合約量、合約價(jià)的設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)，保證每個(gè)市場主體的福利不降低。
４、差價(jià)合約在其他應(yīng)用
前面的例子簡單的說明了政府授權(quán)差價(jià)合約的應(yīng)用。實(shí)際上可以利用其解決市場中多種類型參與市場的問題。這里以加拿大對水電、氣電的合約為例進(jìn)行說明。
03
總結(jié)
市場的目標(biāo)包括效率和公平兩個(gè)大的方面。即使進(jìn)行了市場化改革，政府仍然需要在市場中發(fā)揮一定的作用，進(jìn)行一定的調(diào)控。但是，市場環(huán)境下政府配置資源的方式不能采用計(jì)劃體制下直接定價(jià)、直接補(bǔ)貼的方式，因此這些方式會(huì)影響市場的效率。市場化改革首先要保證社會(huì)總福利增加，在此基礎(chǔ)上才可能通過福利分配的手段實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)。
差價(jià)合約是一種可以實(shí)現(xiàn)在不影響市場效率的情況下影響社會(huì)福利分配的一種工具。政府可以通過對不同市場主體設(shè)計(jì)不同類型的差價(jià)合約，實(shí)現(xiàn)不同的目標(biāo)，如補(bǔ)貼、控制收益、控制市場力、激勵(lì)其參與市場調(diào)節(jié)等。
參考文獻(xiàn)：
駱子雅，荊朝霞，何愛民．電力差價(jià)合約機(jī)制設(shè)計(jì)與應(yīng)用，電網(wǎng)技術(shù)，2019.8
駱子雅，荊朝霞，電力差價(jià)合約機(jī)制設(shè)計(jì)與應(yīng)用，走進(jìn)電力市場，2019.8
（本文是作者在中國人民大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)院“電改四周年：進(jìn)程評估與行業(yè)愿景——2019中國電力體制改革研討會(huì)”上的演講，由eo記者潘秋杏整理，已經(jīng)作者確認(rèn)）
