華南理工大學(xué)電力學(xué)院 荊朝霞
上午各位專家提出了我國電力市場改革中面臨的很多問題。其中很大一部分都是涉及到政府的政策、福利的分配。我這里從政府授權(quán)差價合約的角度討論一下一種解決的方案。政府授權(quán)差價合約的目的是解決電力市場的一些特殊的約束、邊界，或者說目標(biāo)。因此，首先對電力市場設(shè)計的內(nèi)容、方案、原則等進行簡要的介紹。
01
市場設(shè)計概述
1、電力市場設(shè)計的內(nèi)容
電力市場的建設(shè)、電力市場改革方案的設(shè)計有很多個方面，大的方面可以分為組織架構(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計、交易體系、交易機制和市場監(jiān)管五個方面。每個方面有很多個具體的內(nèi)容，每個內(nèi)容又有很多個具體的可選方案。比如，在交易機制上，又有如何報價、如何出清、如何結(jié)算等方面，具體到如何結(jié)算，包括按雙側(cè)按報價結(jié)算、雙側(cè)按統(tǒng)一邊際價結(jié)算、發(fā)電按報價結(jié)算用戶按平均價結(jié)算等。實際的市場設(shè)計中，應(yīng)該如何選擇呢？
首先要考慮的，是電力市場建設(shè)的目標(biāo)。電力市場建設(shè)的目標(biāo)有提高效率、促進公平、降低排放、保證供應(yīng)等方面，每個地區(qū)在電力市場建設(shè)中，首先要確定最主要的目標(biāo)。根據(jù)自己的目標(biāo)選擇合適的方案。
2、電力市場設(shè)計的基本要求
電力市場設(shè)計的一個基本要求是：在該改革方案下，社會總福利增加。市場化改革通常會改變福利在不同市場主體之間的分配，可能會使一些市場主體的福利增加，而另外一些市場主體的福利減少。但只要保證社會總福利是增加的，理論上總可以找到一種帕累托改革的方案，使得每個市場主體的福利至少不降低。
但是，如果改革后社會總福利降低了，改革后即使有部分市場主體的福利增加了，也僅僅是通過福利的轉(zhuǎn)移實現(xiàn)的，只是將福利從一只口袋轉(zhuǎn)到另外一只口袋。這種情況下，無法實現(xiàn)帕累托改進，將會面臨較大的阻力。
3、電力市場改革需重點關(guān)注的問題
我國經(jīng)濟體制改革的總體目標(biāo)是“讓市場在資源配置中起決定性作用”，“讓政府更好發(fā)揮作用”，并實現(xiàn)“改革、發(fā)展、穩(wěn)定的三統(tǒng)一”。同樣，電力市場設(shè)計時也要考慮這幾方面的問題。
首先要放松管制，減小政府對市場的干預(yù)，以實現(xiàn)市場在資源配置中的決定性作用。在放開市場的基礎(chǔ)上，對電這種特殊的產(chǎn)品，需要通過市場的具體設(shè)計，如上述提到的產(chǎn)品的設(shè)計、交易體系的設(shè)計、交易規(guī)則的設(shè)計等盡量提高市場的效率。效率從時間維度上，可以分為長期效率和短期效率。長期效率考慮投資、規(guī)劃的優(yōu)化，短期效率考慮投資一定情況下的運行優(yōu)化。對短期效率，又可以分為分配效率和生產(chǎn)效率兩個方面。市場通過引導(dǎo)合理的投資提高長期效率的提高，通過在不同生產(chǎn)者之間更合理的分配生產(chǎn)、在不同消費者之間更合理的分配消費提高分配效率，通過促使每個生產(chǎn)者提高管理、降低成本來提高生產(chǎn)效率。
其次，通過政府進行福利的二次分配，以實現(xiàn)一些公平/政策方面的目標(biāo)或約束，實現(xiàn)和諧的發(fā)展。電力市場中需要考慮的公平性問題如不同地區(qū)形成統(tǒng)一市場時的福利變化問題（造成省間壁壘）、改革后不同類型市場主體福利變化的問題、如何保證市場的平穩(wěn)過渡（擱淺成本）、如何實現(xiàn)和諧發(fā)展等。計劃體制下，政府可以直接通過定價來實現(xiàn)社會福利的分配。市場環(huán)境下，直接定價可能會扭曲市場價格從而降低市場的一次分配的效率（稍后進行進一步的討論），可以采用產(chǎn)權(quán)分配的方式實現(xiàn)福利的分配。政府授權(quán)差價合約可以認(rèn)為是一種廣義的產(chǎn)權(quán)分配（發(fā)電權(quán)、用電權(quán)的分配）的手段。
4、完全計劃體制下的政府定價不會影響（分配）效率
無論是計劃還是市場主導(dǎo)經(jīng)濟，都需要解決兩方面的決策問題：生產(chǎn)（消費）決策及價格決策。計劃體制下，生產(chǎn)決策和價格決策分別獨立進行，由一個（多個）集中的機構(gòu)負(fù)責(zé)。以電力行業(yè)為例，規(guī)劃部門負(fù)責(zé)規(guī)劃，運行部門負(fù)責(zé)生產(chǎn)運行。無論是規(guī)劃還是生產(chǎn)運行，相關(guān)部門都從社會福利最大的角度進行決策。在決策分析中，一般應(yīng)采用影子價格（反映真實的成本）分析，進行國民經(jīng)濟評價。計劃體制下各種產(chǎn)品的價格一般由獨立的價格主管部門負(fù)責(zé)，在定價過程中會考慮福利的分配。
計劃體制下的價格可能會考慮非常多的因素，就如有專家指出的，可能有八個目標(biāo)。但是計劃體制下這對市場效率沒有太大的影響，因為價格不直接影響規(guī)劃和運行，規(guī)劃和運行決策是另外的部門根據(jù)社會福利最大化的目標(biāo)做出的。
計劃體制下的一個主要問題是如何激勵生產(chǎn)效率的問題，如何激發(fā)每個企業(yè)、每個個體的主動性，提高生產(chǎn)效率，降低成本?？梢酝ㄟ^國企改革、績效激勵等方式激勵生產(chǎn)效率的提高。
計劃體制下的另外一個問題是信息問題。集中決策需要非常多的關(guān)于每個生產(chǎn)者、每個消費者的信息。如果信息不完全，也會對決策的質(zhì)量造成影響。我國電力行業(yè)中進行的煤耗在線監(jiān)測，可以認(rèn)為是提高信息完全性的一種手段：通過煤耗監(jiān)測系統(tǒng)更好了解各發(fā)電機組的生產(chǎn)特性，以更好進行集中的生產(chǎn)決策（制定發(fā)電計劃）。
5、市場體制下的政府定價會影響市場效率
市場體制下，生產(chǎn)和消費決策都由市場分散的決定，而價格是決定生產(chǎn)和消費的決定性因素：生產(chǎn)者根據(jù)價格確定如何生產(chǎn)，消費者根據(jù)價格確定如何消費。如果市場價格因某種因素被扭曲了，扭曲的價格將直接影響生產(chǎn)決策和消費決策，進而影響市場的（分配）效率。但是，由于市場會有失靈，同時改革有一些公平方面的目標(biāo)或約束，市場體制下仍然需要政府對市場進行一些調(diào)控，常見的手段包括稅收、補貼、價格管制等。市場設(shè)計中需要考慮的是，政府怎么樣調(diào)控、怎么樣去產(chǎn)生影響。市場情況下的稅收、補貼、管制等要盡量減少對效率的影響，不能像在計劃體制下直接干預(yù)價格。也就是說，要研究政府調(diào)控的方式和途徑，要改變政府調(diào)控的方式和途徑。計劃性的價格體系要變化，把暗補變明補，增強價格信號的有效性。
6、我國電力市場和成熟電力市場重點任務(wù)的區(qū)別
國外成熟電力市場設(shè)計的主要關(guān)注點是市場效率，即如何通過產(chǎn)品的設(shè)計、市場體系和交易機制的設(shè)計來降低交易成本、提高流動性、最終提高投資效率、生產(chǎn)效率、分配效率。但我國電力市場建設(shè)中需要考慮的一個特殊的問題是在計劃和市場雙軌制下，政府如何發(fā)揮作用，如何降低政府行為對市場效率的不利影響。這是我國電力市場建設(shè)中需要重點解決的一個問題。
7、現(xiàn)貨市場建設(shè)的基本原則
電力市場建設(shè)中需要注意的基本原則是：不要通過現(xiàn)貨市場解決公平問題。現(xiàn)貨市場重點需要解決的是提高價格信號的準(zhǔn)確度、提高信息的透明、降低交易成本。
政府可以通過（廣義的）產(chǎn)權(quán)分配來實現(xiàn)政策性的、公平性的目標(biāo)，包括發(fā)電權(quán)的分配、輸電權(quán)的分配、用電權(quán)的分配等。美國以節(jié)點電價為基礎(chǔ)的“集中式市場”與英國以統(tǒng)一電價為基礎(chǔ)的“分散式市場”，其一個核心的區(qū)別就是對輸電權(quán)利的定義不同：美國對繳納了輸電費的用戶給予了金融輸電權(quán)，而英國對繳納了輸電費的發(fā)電和用戶給予了物理傳輸?shù)臋?quán)利。
02
差價合約基本理論及應(yīng)用
1、差價合約基本概念
我們可以把政府的二次分配當(dāng)作一種確權(quán)。差價合約是一種常見的金融工具，可分為政府授權(quán)差價合約和市場化差價合約兩大類，其中政府授權(quán)差價合約可以作為一種進行社會福利二次分配的工具，可以解決不同方面的問題。
差價合約的三要素為合約價格（Pc）、基準(zhǔn)價格（Pb）以及合約數(shù)量（Qc）。
其中，基準(zhǔn)價格一般是現(xiàn)貨市場某個產(chǎn)品的價格或多個產(chǎn)品的加權(quán)價，當(dāng)基準(zhǔn)價格與合約價格不一致時，合約雙方按照差價及合約數(shù)量進行結(jié)算，以實現(xiàn)鎖定價格、規(guī)避風(fēng)險的作用。政府授權(quán)差價合約是以政府為差價合約的一個對手方的特殊的差價合約。
電力差價合約的關(guān)鍵要素除了以上的合約價格、基準(zhǔn)價格、合約總數(shù)量三個要素，還有另外一個要素：合約總量的曲線分解。
2、差價合約的設(shè)計
常規(guī)的差價合約中，合約價格、合約數(shù)量都是固定的數(shù)值，實際上還有很多更加靈活的類型。合約量可以是事先約定的一個固定值，也可以根據(jù)全額消納的原則事后確定；合約價格可以是事先約定的固定價格，也可以是根據(jù)某種指標(biāo)變動的浮動價格，浮動價格可以跟可變成本有關(guān)，也可以同時與投資成本相關(guān)；基準(zhǔn)價格可以是一個具體市場、產(chǎn)品的價格，也可以是多個市場、多個產(chǎn)品的加權(quán)價格；曲線的分解可以是事前確定的，也可以是事后進行的。
可以通過這些關(guān)鍵因素的不同設(shè)計，來解決一些不同的問題。比如，加拿大設(shè)計了一種事后曲線分解的方式實現(xiàn)在全額消納水電的情況下激勵其參與市場的調(diào)節(jié)、新加坡通過控制合約數(shù)量和價格實現(xiàn)市場力控制或保證發(fā)電收益的目標(biāo)、加拿大通過一種特殊的合約解決燃?xì)鈾C組參與市場的問題。
3、直接補貼與差價合約對市場效率的影響
這里，以一個簡單的例子說明，電力市場環(huán)境下，差價合約如何解決福利分配的問題，政府為什么不宜直接進行價格干涉。
１）不同機組同臺競價問題描述
不同成本的機組怎么樣同臺競價是我國電力市場中迫切需要解決的一個核心的問題。假設(shè)市場中有兩類機組：成本低的機組A和成本高的機組B。在計劃體制下，假設(shè)按照“三公”調(diào)度，按照公平原則分別給機組A和機組B分配相同的電量。但如果引入競爭的市場，則誰的成本低就由誰來發(fā)電。結(jié)果是，成本低的機組A多發(fā)電、成本高的機組B少發(fā)電，這樣，通過市場的競爭實現(xiàn)了社會總成本的降低，社會總福利增加。但存在的問題是，福利的分配發(fā)生了變化：一方面，機組A和機組B之間的福利分配變化，另一方面，在采用統(tǒng)一出清的機制下，市場的出清價格可能會比改革前的平均成本更高。
２）對高成本機組補貼的方法
一些地方為解決市場化后的這些問題，對高成本機組按市場電量進行補貼，這樣高成本機組在市場里的報價就可以降低。這樣的直接結(jié)果是市場出清價降低，不會因為高成本機組將全市場出清價拉高?？雌饋磉@個結(jié)果很好。但其前提是：補貼不會影響市場出清的結(jié)果。更加直白的說就是：補貼不會影響不同類型機組，比如本例中的機組A和機組B的出清量。實際情況是，如果高成本機組B獲得了補貼，其在市場中的報價將降低，進而必然會增加其市場中標(biāo)量。也就是說，相對最優(yōu)的調(diào)度方案，補貼會使得成本高的機組B的發(fā)電份額增加，從而使得全社會發(fā)電成本提高。前面分析過，如果改革后社會總福利增加，將無法設(shè)計出一個帕累托改進的方案。
３）差價合約的方法
如果政府分別與A類機組、B類機組及負(fù)荷根據(jù)市場化前的上網(wǎng)電價／目錄電價和發(fā)電量／用電量簽訂差價合約（現(xiàn)貨市場價為基準(zhǔn)價），電力市場中采用全電量競爭的方法，則在競爭充分的情況下，A、B類機組的最佳策略都是按照真實的成本報價，市場可以實現(xiàn)最優(yōu)的發(fā)電調(diào)度，實現(xiàn)最小的發(fā)電成本。也就是說，通過市場，可以使得低成本的機組A得到更多的電量，從而與市場前的“三公調(diào)度”相比總發(fā)電成本降低。這樣，就可以通過各市場主體（機組A、機組B、負(fù)荷）的差價合約的合約量、合約價的設(shè)計，實現(xiàn)帕累托改進，保證每個市場主體的福利不降低。
４、差價合約在其他應(yīng)用
前面的例子簡單的說明了政府授權(quán)差價合約的應(yīng)用。實際上可以利用其解決市場中多種類型參與市場的問題。這里以加拿大對水電、氣電的合約為例進行說明。
03
總結(jié)
市場的目標(biāo)包括效率和公平兩個大的方面。即使進行了市場化改革，政府仍然需要在市場中發(fā)揮一定的作用，進行一定的調(diào)控。但是，市場環(huán)境下政府配置資源的方式不能采用計劃體制下直接定價、直接補貼的方式，因此這些方式會影響市場的效率。市場化改革首先要保證社會總福利增加，在此基礎(chǔ)上才可能通過福利分配的手段實現(xiàn)帕累托改進。
差價合約是一種可以實現(xiàn)在不影響市場效率的情況下影響社會福利分配的一種工具。政府可以通過對不同市場主體設(shè)計不同類型的差價合約，實現(xiàn)不同的目標(biāo)，如補貼、控制收益、控制市場力、激勵其參與市場調(diào)節(jié)等。
參考文獻：
駱子雅，荊朝霞，何愛民．電力差價合約機制設(shè)計與應(yīng)用，電網(wǎng)技術(shù)，2019.8
駱子雅，荊朝霞，電力差價合約機制設(shè)計與應(yīng)用，走進電力市場，2019.8
（本文是作者在中國人民大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)院“電改四周年：進程評估與行業(yè)愿景——2019中國電力體制改革研討會”上的演講，由eo記者潘秋杏整理，已經(jīng)作者確認(rèn)）
