近年來，我國煤電清潔發(fā)展取得積極成效，煤電發(fā)電技術(shù)和污染物控制技術(shù)已達(dá)世界先進(jìn)水平。然而，昔日“一煤獨(dú)大，獨(dú)步天下”的煤電卻面臨前所未有的困惑尷局。即將進(jìn)入“十四五”時期的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上，煤電企業(yè)經(jīng)營狀況仍不樂觀，在新能源強(qiáng)勢崛起的大變局下，煤電企業(yè)破局出路何在？
近半虧損 行業(yè)陷發(fā)展困局
2008年至2011年，煤電迎來歷史上首次行業(yè)性虧損，五大發(fā)電集團(tuán)火電板塊累計(jì)虧損高達(dá)921億元。2012年之后，情況開始好轉(zhuǎn)，2015年五大發(fā)電集團(tuán)火電利潤高達(dá)882億元，但一年之后，就“腰斬”降至367億元。2017年火電虧損達(dá)132億元，除國家能源集團(tuán)外，四大發(fā)電集團(tuán)均虧損，行業(yè)虧損面在60%。2018年全國煤電企業(yè)仍有半數(shù)左右深陷虧損泥淖，今年上半年略有減緩。
與此相伴的是，發(fā)電集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率長期高位運(yùn)行，盡管比2008年85%的高點(diǎn)有所下降，2018年仍接近78%，巨額財(cái)務(wù)費(fèi)用嚴(yán)重侵蝕當(dāng)期利潤。目前云貴川、東北、青海、河南等區(qū)域的煤電企業(yè)整體虧損，一些煤電企業(yè)資不抵債，依靠集團(tuán)擔(dān)保、委貸維持生存，有的甚至被關(guān)停、破產(chǎn)，少數(shù)電力上市公司業(yè)績難以好轉(zhuǎn)，面臨被ST、退市的風(fēng)險。
電力過剩疊加新能源競爭
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，煤電深陷虧損泥淖的原因之一是供需結(jié)構(gòu)的失衡。不斷放緩的全社會用電需求無法支撐高速增長的發(fā)電裝機(jī)容量，火電產(chǎn)能過剩壓力不斷加大。此外，近年來新能源發(fā)電成本快速下降，市場競爭力顯著增強(qiáng)，擠壓了煤電企業(yè)的生存空間。
自2002年電力體制改革以來，我國發(fā)電裝機(jī)容量持續(xù)高速增長，“十二五”期間年均新增電力裝機(jī)約1億千瓦。截至2015年11月底，全國6000千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備容量突破14億千瓦，其中火電裝機(jī)容量接近10億千瓦。反觀用電需求，“十二五”以來，我國全社會用電量增長告別兩位數(shù)，連下臺階，2015年增速僅為0.5%，創(chuàng)下1978年以來的最低水平。在此情況下，火電產(chǎn)能過剩壓力加大，利用小時數(shù)也是一路下滑，2016年降至4165小時，創(chuàng)半個世紀(jì)以來的最低水平。
當(dāng)年4月份，國家發(fā)改委和國家能源局連發(fā)四份文件“急剎車”，專門召開促進(jìn)煤電有序發(fā)電電視電話會議，不僅要求淘汰落后的煤電產(chǎn)能，而且建立了風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，煤電新項(xiàng)目的規(guī)劃、核準(zhǔn)建設(shè)都要放緩。
在過去的三年中，我國淘汰關(guān)停落后煤電機(jī)組2000萬千瓦以上，煤電裝機(jī)增速有所放緩，2018年全年有4119萬千瓦的新增火電投產(chǎn)，總?cè)萘渴状瓮黄屏?1億千瓦。
同期，綠色能源發(fā)展步伐明顯加快，風(fēng)電、光伏呈現(xiàn)出“井噴”態(tài)勢。截至2018年底，裝機(jī)分別達(dá)到1.9億和1.7億千瓦。每年的新增電源中，風(fēng)電、光伏占到總裝機(jī)的一半以上。不過，電力需求市場卻沒有相應(yīng)的增長速度，2016年、2017年、2018年全社會用電量增速分別為5%、6.6%、8.5%。今年以來有所回落，前7月增速為4.6%。
我國發(fā)電裝機(jī)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的同時，局部地區(qū)電力供需失衡愈發(fā)明顯。以新疆為例，目前全疆電力裝機(jī)總量近8700萬千瓦，但最高負(fù)荷還不到3000萬千瓦。
“現(xiàn)在發(fā)電市場只有這么大，新能源要優(yōu)先消納，煤電就沒什么空間了，在白天光照好或者風(fēng)力大的時候只能有一部分負(fù)荷在運(yùn)行。”某大型發(fā)電集團(tuán)人士表示，近年來，新能源發(fā)電成本快速下降，平價上網(wǎng)提前來臨，市場競爭力顯著增強(qiáng)，擠壓了煤電企業(yè)的生存空間。
據(jù)了解，2018年全國火電平均利用小時數(shù)4361小時，比國家發(fā)展改革委核定火電標(biāo)桿上網(wǎng)電價的利用小時數(shù)5000小時還要低，遠(yuǎn)低于火電機(jī)組設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)利用小時數(shù)5300-5500小時。當(dāng)年全國31個省市高于4361小時僅有13個，高于5000小時的僅有4個。全國煤電機(jī)組平均利用率已下降到50%左右，大量機(jī)組處于停備狀態(tài)。
隨著可再生能源配額制等政策落地實(shí)施，未來競爭態(tài)勢將進(jìn)一步加劇。中國電力企業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年我國核電、風(fēng)電、太陽能和水電發(fā)電量都有兩位數(shù)增長幅度，但火電發(fā)電量同比僅增長了0.2個百分點(diǎn)?；痣娎眯r數(shù)同比下降60小時至2066小時，其中，煤電同比下降57小時至2127小時。
高煤價低電價“兩頭擠壓”
在利用小時數(shù)低位徘徊、發(fā)電量難以保障的同時，煤電企業(yè)的電價也是一降再降。中國電力企業(yè)聯(lián)合會專職副理事長兼秘書長于崇德表示，2015年以來，兩次下調(diào)全國煤電上網(wǎng)標(biāo)桿電價，相當(dāng)于全國煤電行業(yè)讓利2000億元。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年以來，煤電標(biāo)桿電價共經(jīng)歷了4次下調(diào)、1次上調(diào)，每千瓦時凈下調(diào)6.34分，并取消各地低于標(biāo)桿電價的優(yōu)惠電價、特殊電價。
隨著2015年新一輪電力體制改革的推進(jìn)和發(fā)用電計(jì)劃的大幅放開，全面競價時代已經(jīng)拉開大幕，發(fā)電企業(yè)首當(dāng)其沖。為了獲取發(fā)電指標(biāo)，煤電企業(yè)市場交易電量越來越多，電價也不斷降低，幅度一般超過30%。而且，北方地區(qū)火電廠很大一部分是熱電聯(lián)產(chǎn)，多年維持不變的熱價壓減了企業(yè)的利潤空間。
據(jù)內(nèi)部人士介紹，華電新疆公司火電機(jī)組平均電價由2015年的0.258元/千瓦時下降至2018年的0.228元/千瓦時，降幅11.63%。市場電量占比從2015年的37.82%提高至2018年的65.52%，而市場化電價的平均電價為0.172元/千瓦時。
寧夏區(qū)內(nèi)煤電企業(yè)的負(fù)荷約為一半，“即便電廠舉步維艱，也要積極參與市場競爭給用戶讓利，否則就可能面臨沒電可發(fā)的局面，勢必進(jìn)入惡性循環(huán)?！庇衅髽I(yè)人士稱。
此外，煤電企業(yè)還面臨著環(huán)保電價執(zhí)行不到位的問題。新疆多名煤電企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹，火電廠近年來投入了大量環(huán)保技改資金，包括完成脫硫、脫硝、除塵改造以及超低排放改造等。但自2016年6月起，脫硝及除塵電價均未兌現(xiàn)，給企業(yè)現(xiàn)金流造成了巨大的壓力。而從長遠(yuǎn)看，煤電碳排放成本增加將是未來的新挑戰(zhàn)。
雪上加霜的是，電價受擠壓，占整個發(fā)電成本70%的煤價卻一路看漲。從2016年開始，煤價大幅反彈，呈現(xiàn)“廠”字形趨勢，2018年煤電企業(yè)電煤采購成本同比增加500億元左右。
2016年6月1日，作為煤市風(fēng)向標(biāo)的環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)為每噸390元，到2017年年底達(dá)到577元。從2018年到目前為止，一直在每噸570元-580元震蕩。
“我們?nèi)霃S標(biāo)煤價格從2015年的每噸201.21元上漲至2018年的265.12元，漲幅31.77%?！比A電新疆公司內(nèi)部人士介紹說。
記者了解到，目前，寧夏電廠普遍面臨煤炭“質(zhì)次、價高、量少”的狀態(tài)。按照目前的電煤價格，寧夏電廠的發(fā)電成本與上網(wǎng)電價倒掛每千瓦時0.03-0.04元，由于煤炭緊缺，電廠也會摻燒低熱值劣質(zhì)煤，既增加了煤耗，也磨損機(jī)器影響機(jī)組安全穩(wěn)定運(yùn)行，還增加了灰渣處理量。
“煤價是放開的、高度市場化的，但電價不是，煤電價格聯(lián)動機(jī)制作用有限。煤炭產(chǎn)地上網(wǎng)電價普遍較低，很多地方政府還希望打造電價洼地來吸引產(chǎn)業(yè)，煤電企業(yè)成本倒掛，陷入發(fā)電就虧損的局面?！蹦炒笮桶l(fā)電集團(tuán)人士稱。
不僅如此，對于西部地區(qū)來說，火電企業(yè)電費(fèi)結(jié)算承兌匯票占比高，承擔(dān)了較大的貼息資金和金融風(fēng)險。據(jù)多家火電企業(yè)反映，電力公司結(jié)算的購電費(fèi)中承兌匯票占比達(dá)60%以上，且多為非國有銀行的一年期大額承兌匯票，但在支付煤款時，要么拒收、要么貼息加價，變相增加了電煤采購成本，增加了電廠財(cái)務(wù)費(fèi)用。
由于長期虧損，區(qū)內(nèi)大多數(shù)煤電企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率很高，致使金融機(jī)構(gòu)對其實(shí)施了降低信用等級、減貸、斷貸等策略，更加劇了煤電企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險。
煤、電兩大產(chǎn)業(yè)本該是“唇齒相依、協(xié)調(diào)發(fā)展、互利共贏”的關(guān)系，但現(xiàn)實(shí)中卻由于煤企、電企管理體制、運(yùn)行機(jī)制的差異以及兩個行業(yè)的傳統(tǒng)分隔，經(jīng)?！跋嗌嗫?、相互沖突”，爆發(fā)煤電矛盾。這既是政府、煤企、電企、用戶各方長期搏弈的結(jié)果，也是政府計(jì)劃體制與市場運(yùn)行機(jī)制嚴(yán)重沖撞的本質(zhì)反映。
重新定位 綜合施策
近期，政府部門、研究機(jī)構(gòu)和能源企業(yè)紛紛啟動編制能源、電力“十四五”規(guī)劃的調(diào)研準(zhǔn)備工作。中長期如何重新調(diào)整煤電定位、實(shí)現(xiàn)破局發(fā)展，是當(dāng)前政府、市場、行業(yè)和企業(yè)需要共同探討的焦點(diǎn)問題。
數(shù)據(jù)顯示，目前煤電仍然是我國電力、電量的主體之一，2018年我國電力裝機(jī)達(dá)到19億千瓦，其中，煤電裝機(jī)10.1億千瓦，占比53%；發(fā)電量4.45萬億千瓦時，占比64%。
中國華電集團(tuán)有限公司副總法律顧問陳宗法認(rèn)為，清潔低碳是未來能源的發(fā)展方向，能源清潔轉(zhuǎn)型是國際化大趨勢。我國煤電的戰(zhàn)略定位，將逐步由“主體電源、基礎(chǔ)地位、支撐作用”轉(zhuǎn)向“基荷電源與調(diào)節(jié)電源并重”，為全額消納清潔能源調(diào)峰、保障電力安全供應(yīng)兜底。
電力規(guī)劃設(shè)計(jì)總院發(fā)布的《中國電力發(fā)展報(bào)告2018》也指出，現(xiàn)代能源體系賦予傳統(tǒng)能源新定位。傳統(tǒng)電源一直是支撐我國電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的“壓艙石”，未來將繼續(xù)發(fā)揮電力支撐基礎(chǔ)作用，強(qiáng)化能源電力安全供應(yīng)的托底保障作用。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前煤電仍存在結(jié)構(gòu)性過剩問題，下一步要繼續(xù)深化供給側(cè)改革，主動淘汰落后產(chǎn)能，升級改造激活存量，同時嚴(yán)控增量，慎“鋪新攤子”，實(shí)現(xiàn)電力市場供需的再平衡。
據(jù)了解，目前某些地區(qū)有上馬新煤電項(xiàng)目的沖動。國家能源局原局長張國寶表示，歷時3年多的嚴(yán)控煤電產(chǎn)能一旦有所“松綁”，可能會再次出現(xiàn)煤電建設(shè)潮，導(dǎo)致新一輪電力產(chǎn)能過剩。
華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授袁家海認(rèn)為，煤電效益下滑是在總體產(chǎn)能過剩背景下，疊加環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格、能源轉(zhuǎn)型和新能源替代的中長期結(jié)構(gòu)性問題。建議嚴(yán)控煤電增量、優(yōu)化煤電存量，同時隨著可再生能源快速發(fā)展，我國應(yīng)配套釋放相應(yīng)的煤電靈活性調(diào)節(jié)能力。此外，完善配套市場機(jī)制，構(gòu)建合理的價格機(jī)制，健全完善差異化補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)各類煤電找準(zhǔn)定位，充分發(fā)揮各類存量煤電機(jī)組系統(tǒng)價值，以高質(zhì)量的煤電發(fā)展推動綠色低碳能源轉(zhuǎn)型。
陳宗法也認(rèn)為，煤電企業(yè)要繼續(xù)內(nèi)強(qiáng)管理，外拓市場，通過科技進(jìn)步、資本運(yùn)作以等待轉(zhuǎn)機(jī)外，還需要國家有關(guān)部門及地方政府根據(jù)煤電新的戰(zhàn)略定位，針對市場化改革過渡期、能源轉(zhuǎn)型期，調(diào)整、完善舊的政策，出臺新的有效政策。例如，保留環(huán)保電價并執(zhí)行到位，探索建立兩部制電價和容量市場；減少政府對市場交易的定向限制、價格干預(yù)，形成市場定價機(jī)制等。
中國電力企業(yè)聯(lián)合會呼吁高度關(guān)注近期火電廠破產(chǎn)清算問題，建議盡快研究出臺容量電價，建立容量市場和輔助服務(wù)市場，進(jìn)一步理順煤電價格形成機(jī)制，調(diào)動火電靈活性改造運(yùn)行積極性，提高電網(wǎng)頂峰發(fā)電能力。同時，加強(qiáng)電煤中長期合同監(jiān)管確保履約，完善價格條款，明確年度長協(xié)定價機(jī)制，嚴(yán)禁以月度長協(xié)、外購長協(xié)等捆綁年度長協(xié)變相漲價；保持進(jìn)口煤政策連續(xù)性，引導(dǎo)市場合理預(yù)期，控制電煤價格在合理區(qū)間，緩解煤電企業(yè)經(jīng)營困境。此外，適度增加對火電企業(yè)的信貸支持力度，確保落實(shí)存量接續(xù)，避免火電企業(yè)虧損面持續(xù)擴(kuò)大。
（來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)、能源雜志）
