中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在政府補(bǔ)貼政策的刺激下，國(guó)內(nèi)新能源車行業(yè)一度呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，產(chǎn)銷量連續(xù)四年居世界首位。但政府補(bǔ)貼暴露出一些弊端，部分車企過(guò)度依賴補(bǔ)貼，產(chǎn)品技術(shù)含量偏低，甚至出現(xiàn)騙補(bǔ)現(xiàn)象。因此，國(guó)產(chǎn)新能源汽車在質(zhì)量方面與國(guó)際先進(jìn)水平仍存不小差距。
2016年至2017年，國(guó)家對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行了新一輪調(diào)整，減少補(bǔ)貼，嚴(yán)查騙補(bǔ)企業(yè)，建立、健全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)法規(guī)，建立準(zhǔn)入和懲罰機(jī)制，推動(dòng)新能源車從重“量”向重“質(zhì)”轉(zhuǎn)變，促進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量提升和技術(shù)水平不斷成熟。2018年以來(lái)，我國(guó)新能源汽車發(fā)展數(shù)量和質(zhì)量同步提升，新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到127.05萬(wàn)輛和125.62萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)59.92%和61.74%。
與此同時(shí)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，乘用車市場(chǎng)份額持續(xù)攀升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)初見成效。新能源汽車出口表現(xiàn)突出，車企紛紛布局海外市場(chǎng)。上下游方面，新能源汽車的高增長(zhǎng)勢(shì)頭也帶動(dòng)了動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的持續(xù)高漲，充電基礎(chǔ)設(shè)施布局更趨完善。
第一，新能源汽車持續(xù)高速增長(zhǎng)。2018年新能源汽車產(chǎn)銷量產(chǎn)銷數(shù)據(jù)增幅明顯，主要原因在于：一是大城市對(duì)新能源汽車的優(yōu)惠政策和對(duì)燃油車各種的限制措施，導(dǎo)致越來(lái)越多的消費(fèi)者轉(zhuǎn)向新能源汽車。二是雙積分辦法的實(shí)施效果凸顯，車企為降低傳統(tǒng)車油耗發(fā)展新能源車的熱情很高，豐富了新能源汽車的品類。2018年以來(lái)，主流車企新車型加速投放，比如比亞迪全新一代唐、上汽榮威的MarvelX，吉利的博瑞GE等，越來(lái)越多可滿足消費(fèi)者真實(shí)需求的車型投放市場(chǎng)；三是產(chǎn)品性能在提升，成本不斷降低。2018年續(xù)航里程、品質(zhì)做工、用戶滿意度都在提升，消費(fèi)者選購(gòu)新能源汽車的意愿也在提升；雖然價(jià)格沒(méi)有明顯降低，但是續(xù)航里程、智能化的功能和配置在提升。
2019年以來(lái)，新能源汽車產(chǎn)銷高速增長(zhǎng)。上半年，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成61.4萬(wàn)輛和61.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)48.5%和49.6%，其中純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成49.3萬(wàn)輛和49.0萬(wàn)輛。雖然車企面臨補(bǔ)貼退坡壓力，但今年以來(lái)，各地均出臺(tái)了多重措施促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，尤其是“國(guó)六”標(biāo)準(zhǔn)以及“燃油車新政”的實(shí)施，推動(dòng)了新能源汽車上半年產(chǎn)銷量的高增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)第三季度新能源汽車?yán)^續(xù)保持強(qiáng)勁熱銷勢(shì)頭，整個(gè)新能源汽車銷也將突破20萬(wàn)輛。
第二，政策扶優(yōu)扶強(qiáng)，乘用車高端車型占比不斷提升。分車型來(lái)看，2019年上半年新能源汽車市場(chǎng)繼續(xù)延續(xù)“乘強(qiáng)商弱”的格局。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-6月份新能源乘用車產(chǎn)銷量分別完成56.2萬(wàn)輛和56.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)65.1%和87.6%；新能源商用車產(chǎn)量為5.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5%，銷量為5.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30.6%。
值得注意的是，由于補(bǔ)貼新政以關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)提升為核心，采取“低退高補(bǔ)”，降低了續(xù)航在300km以下的純電動(dòng)乘用車、新能源客車、新能源貨車和專用車的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。在政策引導(dǎo)下，車企積極推出高續(xù)航、大型化、SUV化產(chǎn)品，新能源乘用車高端車型占比不斷提升。隨著2019年新推廣目錄的繼續(xù)發(fā)布，高續(xù)航里程和高能量密度A級(jí)新車型有望繼續(xù)發(fā)展。
第三，上游動(dòng)力電池行業(yè)集中度提升，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。從2016年-2018年動(dòng)力電池出貨量及裝機(jī)量的差距來(lái)看，比例有逐漸縮小趨勢(shì)。2016年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)能不足，且年度沖量現(xiàn)象明顯。2017年補(bǔ)貼政策大幅調(diào)整，過(guò)程中產(chǎn)業(yè)鏈的消化、調(diào)整周期較長(zhǎng)，導(dǎo)致過(guò)程中的庫(kù)存、電池替換比例高。2018年政策及補(bǔ)貼門檻進(jìn)一步提高，產(chǎn)業(yè)鏈沖量、以賬期獲取訂單的比例下行，使產(chǎn)業(yè)鏈的配置比例逐漸良性。受新能源汽車產(chǎn)量同比高增長(zhǎng)帶動(dòng)，上游動(dòng)力電池出貨量及裝機(jī)量將形成良性的比例關(guān)系，繼續(xù)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)動(dòng)力電池出貨量為65GWh，同比增長(zhǎng)46%。
同時(shí)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)還呈現(xiàn)出一些新特點(diǎn)：一是動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量驟減，行業(yè)集中度快速提升。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車數(shù)量從2017年135家減少至90家，動(dòng)力電池上游、設(shè)備等環(huán)節(jié)也出現(xiàn)分化加劇現(xiàn)象。其中，比亞迪和寧德時(shí)代在動(dòng)力電池的市場(chǎng)份額分別為44%、21%，二者的市場(chǎng)份額遠(yuǎn)超其他動(dòng)力電池企業(yè)，格局較好；二是動(dòng)力電池領(lǐng)域加快新技術(shù)革新，打造產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。具體體現(xiàn)在：電芯及模組尺寸向VDA集中，做大尺寸成為提高電池能量密度的重要手段；高克容量材料（高鎳三元材料、硅碳負(fù)極等）被批量使用；三元?jiǎng)恿﹄姵爻鲐浟勘壤^(guò)磷酸鐵鋰電池，達(dá)65%；三是電池行業(yè)也即將進(jìn)入洗牌期。上游原材料價(jià)格近年來(lái)上漲給電池企業(yè)帶來(lái)一定壓力，而下游車企面臨補(bǔ)貼退坡要求電池企業(yè)降低配套價(jià)格。此外，從2016年開始，工信部明確將新能源汽車和動(dòng)力鋰電池企業(yè)目錄掛鉤?，F(xiàn)在距離補(bǔ)貼完全退坡的時(shí)間越來(lái)越近，國(guó)際電池巨頭紛紛投向中國(guó)市場(chǎng)，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，中小企業(yè)將加速被淘汰。
第四，下游充電樁保有量超過(guò)百萬(wàn)臺(tái)，主要集中在一線城市。近日，中國(guó)充電聯(lián)盟對(duì)外發(fā)布了一份調(diào)查報(bào)告，截至今年上半年，國(guó)內(nèi)的充電樁保有量已經(jīng)達(dá)到100.2萬(wàn)臺(tái)，這一數(shù)字同比增長(zhǎng)了69.3%。同時(shí)，國(guó)內(nèi)一些企業(yè)建設(shè)的公共充電樁也已經(jīng)超過(guò)了41萬(wàn)臺(tái)。
分省市來(lái)看，公共充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)區(qū)域仍較為集中，北京、上海、江蘇、廣東、山東、浙江、河北、安徽、天津、湖北TOP10地區(qū)建設(shè)的公共充電基礎(chǔ)設(shè)施占比達(dá)75.3%。
從充電量來(lái)看，6月份，全國(guó)充電總電量約4.06億kWh，較上月增加4.7千萬(wàn)kWh。全國(guó)充電電量主要集中在廣東、江蘇、陜西、四川、山東、福建、湖北、浙江、北京、上海、湖南、河南、山西、安徽等省份，電量流向主要以公交車為主，乘用車占比同樣較高，環(huán)衛(wèi)物流車、出租車等其他類型車輛占比較小。
充電運(yùn)營(yíng)商方面，截止到今年6月份，全國(guó)充電運(yùn)營(yíng)企業(yè)所運(yùn)營(yíng)充電樁數(shù)量超過(guò)1萬(wàn)臺(tái)的共有7家。這7家運(yùn)營(yíng)商占總量的89.8%，其余的運(yùn)營(yíng)商占總量的10.2%。充電運(yùn)營(yíng)商集中度高。
第五，新能源汽車出口表現(xiàn)突出，車企紛紛布局海外市場(chǎng)。2019年以來(lái)，新能源汽車出口表現(xiàn)較強(qiáng)。2019年1-5月份，我國(guó)新能源汽車出口額增長(zhǎng)了78.5%，平均價(jià)格增長(zhǎng)了50.4%。雖然目前我國(guó)出口的新能源車平均單價(jià)不高，但數(shù)量已達(dá)到一定規(guī)模，且在汽車出口總量中所占比例越來(lái)越高，未來(lái)出口潛力巨大。這或許將成為我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，改變我國(guó)汽車出口長(zhǎng)期不足的局面。
同時(shí)，我國(guó)新能源車企也正加快“走出去”的步伐，比亞迪、北汽、海馬新能源、眾泰汽車等車企，已經(jīng)對(duì)海外市場(chǎng)，尤其是“一帶一路”沿線國(guó)家展開布局。未來(lái)，隨著“一帶一路”的推進(jìn)，電池等技術(shù)的成熟、產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)驗(yàn)的積累，以及在海外市場(chǎng)品牌的樹立，我國(guó)新能源汽車“走出去”步伐將加快。
展望2019年下半年，一方面，雖然2019年新能源汽車補(bǔ)貼不太可能再出新政策，但國(guó)家對(duì)新能源汽車的補(bǔ)貼額度大幅度退坡短期利空新能源汽車行業(yè)。另一方面，“雙積分”辦法將成為刺激行業(yè)內(nèi)生發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，繼續(xù)推進(jìn)新能源汽車的快速發(fā)展。
預(yù)計(jì)2019年新能源汽車銷量有望達(dá)到160.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.60%左右。在政策扶優(yōu)扶強(qiáng)的背景下，技術(shù)水平高、制造能力強(qiáng)、產(chǎn)品布局均衡的新能源汽車龍頭企業(yè)、燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)以及充電樁行業(yè)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)發(fā)展可期。此外，應(yīng)注意防范政策變動(dòng)、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩、海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
（作者系中國(guó)民生銀行研究院研究員）
