今年1月，身陷債務(wù)危機(jī)的興業(yè)太陽能宣布，擬引入水發(fā)集團(tuán)子公司水發(fā)能源?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，雙方計(jì)劃在10月底前完成交割。水發(fā)能源副總經(jīng)理王棟偉表示，按照水發(fā)集團(tuán)的要求，水發(fā)能源在2019年下半年的首要工作重點(diǎn)是完成對(duì)興業(yè)太陽能的并購。
每經(jīng)記者 歐陽凱 每經(jīng)編輯 魏官紅
在獲批“嫁入”山東國企后，8月26日上午，興業(yè)太陽能（00750，HK）與水發(fā)能源集團(tuán)聯(lián)合召開股權(quán)并購重組工作說明會(huì)，向珠海市政府相關(guān)部門及銀行債委會(huì)匯報(bào)了并購重組工作的最新進(jìn)展?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者從說明會(huì)上了解到，雙方計(jì)劃在10月底前完成交割。
今年1月，身陷債務(wù)危機(jī)的興業(yè)太陽能宣布，擬引入水發(fā)集團(tuán)子公司水發(fā)能源。值得注意的是，興業(yè)太陽能2018年虧損高達(dá)6.7億元，被問及如何看待收購標(biāo)的的這一業(yè)績(jī)，水發(fā)能源方面回應(yīng)表示，興業(yè)太陽能2018年的虧損主要是債務(wù)違約原因?qū)е鹿静扇〉囊恍┹^保守的撥備減值會(huì)計(jì)處理方式，以及保障公司項(xiàng)目不出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)采取的經(jīng)營策略，興業(yè)太陽能本身的經(jīng)營狀況及盈利能力并未惡化。
重組已不存在實(shí)質(zhì)性障礙
水發(fā)能源副總經(jīng)理王棟偉在說明會(huì)上表示，按照水發(fā)集團(tuán)的要求，水發(fā)能源在2019年下半年的首要工作重點(diǎn)是完成對(duì)興業(yè)太陽能的并購。在水發(fā)能源方面，已經(jīng)通過了山東省國資委的批準(zhǔn)、國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局關(guān)于經(jīng)營者集中的審批。而在興業(yè)太陽能方面，已有超過98.4%的債券持有人同意境外債務(wù)重組支持協(xié)議，接下來9月將召開股東大會(huì)，表決通過水發(fā)能源成為控股股東等議案。
“目前，兩條路線的工作都在有序開展，我們預(yù)計(jì)10月可以完成正式交割。所以，現(xiàn)在并購工作已經(jīng)不存在實(shí)質(zhì)性障礙，接下來的工作主要是完成各項(xiàng)手續(xù)流程?！蓖鯒潅ケ硎?。
此前在8月9日，興業(yè)太陽能發(fā)布公告稱，其獲呈遞公司清盤的呈請(qǐng)，由德意志銀行股份有限公司香港分行（以下簡(jiǎn)稱德銀香港）根據(jù)香港特別行政區(qū)高等法院頒布的公司（清盤及雜項(xiàng)條文）條例（第32章）發(fā)起，呈請(qǐng)事項(xiàng)主要與一項(xiàng)近627萬美元（約逾4927萬港元）債務(wù)有關(guān)。
興業(yè)太陽能相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者解釋稱，這實(shí)質(zhì)是雙方對(duì)于融資服務(wù)條款中費(fèi)用部分的理解分歧形成的合同糾紛。該人士表示，去年8月，德銀香港承諾幫助公司融資以解決公司的資金問題，但最終并未幫助公司達(dá)成融資方案。自公司發(fā)出重組公告后，德銀香港向公司主張支付其服務(wù)費(fèi)627萬美元。公司認(rèn)為融資項(xiàng)目并未完成，不應(yīng)該支付其高額服務(wù)費(fèi)。
“德銀香港并非符合資格的債權(quán)人，無權(quán)對(duì)興業(yè)太陽能提出清盤呈請(qǐng)。公司會(huì)繼續(xù)與德銀香港溝通，有可能達(dá)成庭外和解。即使最終進(jìn)入法院判決程序，鑒于訴訟金額微乎其微，不會(huì)對(duì)重組交易事項(xiàng)以及公司的業(yè)務(wù)發(fā)展構(gòu)成任何障礙。”興業(yè)太陽能方面表示。
水發(fā)能源方面也在說明會(huì)上強(qiáng)調(diào)稱，在了解事情的經(jīng)過、咨詢了香港律師的意見后，認(rèn)為這不是上市公司的債務(wù)糾紛，是一起有爭(zhēng)議的服務(wù)費(fèi)用的合同糾紛，不會(huì)影響水發(fā)能源對(duì)興業(yè)太陽能的價(jià)值判斷和并購工作。水發(fā)能源理解并支持興業(yè)太陽能對(duì)德銀香港的態(tài)度和行動(dòng)，最壞的結(jié)果是向德銀香港支付其主張的費(fèi)用，但這不會(huì)對(duì)收購興業(yè)太陽能構(gòu)成任何障礙。
強(qiáng)調(diào)興業(yè)太陽能目前運(yùn)營正常
根據(jù)今年6月披露的認(rèn)購協(xié)議，興業(yè)太陽能同意向水發(fā)集團(tuán)（香港）控股有限公司（水發(fā)能源子公司）發(fā)行16.87億股認(rèn)購股份，相當(dāng)于其已發(fā)行股本的66.92%左右，每股認(rèn)購價(jià)為0.92港元，較其最后交易日收市價(jià)折價(jià)約7.07%。但目前，興業(yè)太陽能股價(jià)已跌破水發(fā)能源的收購價(jià)。
對(duì)此，王棟偉在說明會(huì)上回應(yīng)稱，收購興業(yè)太陽能是看重興業(yè)太陽能在新能源、綠色建筑和新材料行業(yè)的地位、與水發(fā)業(yè)務(wù)的契合度、擁有兩個(gè)上市公司平臺(tái)等多種因素。今年1月，水發(fā)能源方面聘請(qǐng)了專業(yè)的律師和會(huì)計(jì)師團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了深入的盡職調(diào)查，每股0.92港元的收購價(jià)格是在專業(yè)團(tuán)隊(duì)充分評(píng)估和其綜合考量的基礎(chǔ)上得出的結(jié)論。水發(fā)能源認(rèn)可興業(yè)太陽能的綜合實(shí)力，看好興業(yè)太陽能的發(fā)展前景。
值得一提的是，興業(yè)太陽能在連跌6日、累計(jì)下跌41.7%后，今日（8月26日）股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)了逆市反彈，截至收盤，股價(jià)上漲18.33%，報(bào)0.71港元/股。
水發(fā)能源方面表示，在過去幾個(gè)月，公司也參與到興業(yè)太陽能與債權(quán)人關(guān)于重組支持協(xié)議的溝通中，幫助債權(quán)人樹立對(duì)興業(yè)太陽能債務(wù)重組的信心。如有必要，水發(fā)能源方面也會(huì)在其它方面提供支持，目的是促成此次并購重組工作順利完成。
去年10月，興業(yè)太陽能發(fā)行的1.6億美元優(yōu)先票據(jù)出現(xiàn)違約，同時(shí)觸發(fā)2.6億美元優(yōu)先票據(jù)和9.3億元可轉(zhuǎn)債的交叉違約，由此爆發(fā)債務(wù)危機(jī)。從違約事件發(fā)生至今，已有超過10個(gè)月的時(shí)間。談到當(dāng)前興業(yè)太陽能的經(jīng)營情況，王棟偉表示，興業(yè)太陽能目前管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，所有資產(chǎn)安全，市場(chǎng)開發(fā)能力仍然很強(qiáng)。
“光伏業(yè)務(wù)方面，從近期能源局公布的光伏競(jìng)價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目中，興業(yè)太陽能獲得380MW項(xiàng)目，位列全國第九；綠色建筑仍有很多大型重點(diǎn)項(xiàng)目中標(biāo)；新材料作為獨(dú)立的上市公司，生產(chǎn)經(jīng)營沒有受到任何影響。”上述人士進(jìn)一步解釋稱。
