4月22日,西安蔚來(lái)服務(wù)中心一輛維修當(dāng)中的蔚來(lái)ES8發(fā)生自燃;5月16日,上海某小區(qū)停車(chē)場(chǎng)一輛蔚來(lái)ES8冒煙;6月14日,武漢某建材市場(chǎng)停車(chē)場(chǎng)一輛蔚來(lái)ES8發(fā)生燃燒。
兩個(gè)月內(nèi)發(fā)生三次自燃起火事件后,蔚來(lái)汽車(chē)基于發(fā)生自上海的事故調(diào)查得到,部分蔚來(lái)ES8的電池模組存在安全隱患,并向國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局備案召回4803輛ES8車(chē)型。這是中國(guó)造車(chē)新勢(shì)力的第一例召回。
對(duì)于蔚來(lái)的這次召回,業(yè)內(nèi)有兩種旗幟鮮明的態(tài)度。
有人認(rèn)為蔚來(lái)汽車(chē)“發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)處理”的態(tài)度值得稱(chēng)贊,召回是車(chē)企成長(zhǎng)過(guò)程中必經(jīng)的一個(gè)階段,要給新企業(yè)包容,給他們及時(shí)改正錯(cuò)誤的機(jī)會(huì);有的人則認(rèn)為,初創(chuàng)車(chē)企之所以出現(xiàn)問(wèn)題,是因?yàn)閷?duì)傳統(tǒng)汽車(chē)制造沒(méi)有足夠的敬畏之心,為了搶占窗口期快速將不成熟的產(chǎn)品推向市場(chǎng)。
汽車(chē)安全事關(guān)人身安全,不容半點(diǎn)閃失,這是造車(chē)新勢(shì)力作出任何創(chuàng)新的前提,如果無(wú)法保證產(chǎn)品的品質(zhì),市場(chǎng)很難再給一家新企業(yè)機(jī)會(huì)。
對(duì)于蔚來(lái)汽車(chē)來(lái)說(shuō),召回又是新的挑戰(zhàn)。在過(guò)去的幾年間,中國(guó)的造車(chē)新勢(shì)力始終飽受各種質(zhì)疑,從能否量產(chǎn)和批量交付,到融資難題和持續(xù)虧損,再到市場(chǎng)表現(xiàn)與產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、如何面對(duì)補(bǔ)貼退坡等等……一個(gè)問(wèn)題尚未解決,新的問(wèn)題就已出現(xiàn)。
不少新勢(shì)力造車(chē)的高層把造車(chē)比喻成一場(chǎng)馬拉松,直到現(xiàn)在,新勢(shì)力造車(chē)的路也才剛剛走了一公里。為了一個(gè)難以看清的未來(lái),造車(chē)新勢(shì)力正在經(jīng)歷成長(zhǎng)的煩惱、甚至是生死存亡的挑戰(zhàn)。
生死存亡
經(jīng)歷第一例召回,造車(chē)新勢(shì)力的故事還在上演。各家企業(yè)的進(jìn)度不同,但無(wú)論是處在哪一個(gè)階段,都在與時(shí)間賽跑。
召回事件之后,沒(méi)有“休養(yǎng)生息”的空隙,蔚來(lái)的工作重心要放在如期交付今年的主力產(chǎn)品ES6,一份并不漂亮的半年報(bào)即將發(fā)布,蔚來(lái)還要為亦莊國(guó)投巨額投資的落地而努力。
在雙雙突破萬(wàn)輛交付之后,小鵬汽車(chē)和威馬汽車(chē)還會(huì)就造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)月銷(xiāo)量冠軍展開(kāi)激烈爭(zhēng)奪,與此同時(shí),威馬和小鵬都有意開(kāi)啟新一輪的融資。同樣傳出新融資計(jì)劃的還有理想汽車(chē),其還透露出海外IPO的意向,在三個(gè)月前開(kāi)啟第一款量產(chǎn)車(chē)?yán)硐隣NE預(yù)訂后,理想汽車(chē)正為收獲的訂單做交付準(zhǔn)備。
在上海車(chē)展后公布完新一輪融資的天際和愛(ài)馳汽車(chē),將為新車(chē)的量產(chǎn)上市做著最后的沖刺。拜騰的新車(chē)也將在今年年底正式問(wèn)世,在公司前任掌門(mén)人畢??低蝗怀鲎咧螅蒡v能否如期完成此前既定的計(jì)劃充滿(mǎn)挑戰(zhàn)。
此外,外界也在等待奇點(diǎn)汽車(chē)的第一款車(chē),在數(shù)次延遲上市時(shí)間之后,奇點(diǎn)iS6至今未能量產(chǎn),卻不斷流出資金鏈“斷裂”的傳聞。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì),加上于6月28日宣布開(kāi)始交付的零跑,截至目前,已經(jīng)實(shí)現(xiàn)交付的造車(chē)新勢(shì)力有8家,包括蔚來(lái)、威馬、小鵬、合眾、新特、云度、前途和零跑。
其中,頗為外界關(guān)注的是蔚來(lái)、威馬和小鵬三家頭部企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示,今年前5月,小鵬、蔚來(lái)和威馬分別交付7359、6389、5556輛新車(chē)。而乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示今年前5月,純電動(dòng)乘用車(chē)銷(xiāo)量為27.69萬(wàn)輛。
三家企業(yè)合計(jì)的市場(chǎng)份額僅約為7%。即便是三家企業(yè)的銷(xiāo)量全部加起來(lái),也遠(yuǎn)不及比亞迪、北汽新能源、吉利、上汽等傳統(tǒng)車(chē)企賣(mài)出的純電動(dòng)汽車(chē)的數(shù)量。
此外,由于新勢(shì)力普遍存在產(chǎn)能爬坡的問(wèn)題,因此現(xiàn)在的交付量中仍有大量是在消耗此前的訂單。如果回復(fù)到正常交付,新勢(shì)力每月的市場(chǎng)份額將會(huì)更少。
在威馬汽車(chē)副總裁陸斌看來(lái),造車(chē)新勢(shì)力現(xiàn)在的共同任務(wù)是一起把新能源汽車(chē)的市場(chǎng)做大,加速智能電動(dòng)汽車(chē)的普及。
“各家造車(chē)新勢(shì)力所處的發(fā)展階段不一樣。有的現(xiàn)在處于集中交付前期累積的訂單的階段,還有的可能要到下半年或者明年開(kāi)始交付。在交付了1萬(wàn)臺(tái)以后,每一個(gè)新品牌要想持續(xù)發(fā)展,需要在第一波流量紅利結(jié)束之后,快速建立起第二波流量?!?月17日,陸斌接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
實(shí)際上,自2018年下半年以來(lái)持續(xù)低迷的汽車(chē)市場(chǎng)無(wú)疑增加了新造車(chē)企業(yè)的生存難度,因?yàn)檎w市場(chǎng)下滑、燃油車(chē)市場(chǎng)“國(guó)六”車(chē)型的切換對(duì)于新能源車(chē)市場(chǎng)的沖擊同樣很大。2019年對(duì)于很多汽車(chē)企業(yè)來(lái)說(shuō),的確面臨生死存亡的挑戰(zhàn)。
在陸斌看來(lái),接下來(lái)對(duì)新造車(chē)企業(yè)的考驗(yàn)很大,主要表現(xiàn)在三方面:第一、生產(chǎn)是不是能夠針對(duì)市場(chǎng)上的變化進(jìn)行靈活的調(diào)整。這一點(diǎn)是關(guān)鍵中的關(guān)鍵,能不能快速地在一個(gè)月之內(nèi)推出對(duì)市場(chǎng)有吸引力的產(chǎn)品,而不是固守。
第二、團(tuán)隊(duì)的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。如果現(xiàn)在還是依靠大量投放廣告獲取新流量的話(huà),這個(gè)做法會(huì)導(dǎo)致單個(gè)用戶(hù)成本過(guò)高。剛才提出的出行市場(chǎng)能不能給零售帶來(lái)新的到店流量就很關(guān)鍵了。
第三、團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性。團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定的話(huà)是最痛苦的,不管是創(chuàng)業(yè)公司、車(chē)企還是互聯(lián)網(wǎng)公司,在遇到嚴(yán)峻市場(chǎng)考驗(yàn)的時(shí)候,其實(shí)更多考驗(yàn)的是團(tuán)隊(duì)。這是今年大家面臨的共同問(wèn)題。
“新能源車(chē)企如果要在市場(chǎng)上存活下去,我們認(rèn)為就八個(gè)字:短期突破,長(zhǎng)期存活。不僅如此,四五線(xiàn)城市要加快滲透。To B市場(chǎng)要加快建立,要綜合提升企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)效率。通過(guò)運(yùn)營(yíng)效率的提升降低我們的綜合成本,只有這樣我們才能夠在現(xiàn)在的市場(chǎng)情況下存活得更久。”陸斌強(qiáng)調(diào)。
特斯拉的挑戰(zhàn)
在交付完成了先期的訂單之后,造車(chē)新勢(shì)力必須爭(zhēng)取獲得持續(xù)的訂單,保證每個(gè)月的交付量穩(wěn)定發(fā)展。此前,蔚來(lái)、威馬和小鵬最主要的市場(chǎng)是北上廣深等一線(xiàn)城市,它們均進(jìn)入了上述四大城市的電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量前十五名。
不過(guò),除了在深圳小鵬的銷(xiāo)量略高于特斯拉之外,三家企業(yè)在北上廣深的銷(xiāo)量均未能超越特斯拉。他們亟須開(kāi)拓新的市場(chǎng),但是,無(wú)論是品牌定位和新能源汽車(chē)市場(chǎng)的普及度,造車(chē)新勢(shì)力想要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)下探難度很大。
雖然經(jīng)歷過(guò)數(shù)年的推廣,中國(guó)的電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)仍然未能得到全面普及。政策仍然是決定市場(chǎng)大小的重要因素,電動(dòng)車(chē)的銷(xiāo)售主要集中在燃油車(chē)限購(gòu)的城市。造車(chē)新勢(shì)力也最先把自己的渠道或者體驗(yàn)店建設(shè)在這些城市,但這些城市的體量始終有限,如何開(kāi)拓目標(biāo)用戶(hù)人群,是電動(dòng)車(chē)行業(yè)的共同難題。
乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,今年前5月,純電動(dòng)乘用車(chē)銷(xiāo)量前四的城市分別為北京、深圳、廣州、上海。全國(guó)僅上述四個(gè)城市純電動(dòng)乘用車(chē)銷(xiāo)量突破萬(wàn)輛,其中北京銷(xiāo)量最高,達(dá)到3.67萬(wàn)輛,四個(gè)城市的合計(jì)銷(xiāo)量為10.67萬(wàn)輛,占全國(guó)純電動(dòng)汽車(chē)總銷(xiāo)量的38.5%。
如果再加上銷(xiāo)量排在5-8位的杭州、保定、武漢、東莞4市,8個(gè)城市的合計(jì)銷(xiāo)量超過(guò)了全國(guó)銷(xiāo)量的50%。成都、重慶、南京、長(zhǎng)沙等大城市的月均銷(xiāo)量還未能超過(guò)千輛,每家車(chē)企能從市場(chǎng)上分到的蛋糕有限。慶幸的是,這些城市的純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量正在呈現(xiàn)增長(zhǎng)的因素。
不過(guò),有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,由于新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡,目前電動(dòng)車(chē)和燃油車(chē)的性?xún)r(jià)比仍存在較大差距。短期內(nèi),如果電動(dòng)車(chē)不能做到與燃油車(chē)相當(dāng)?shù)男詢(xún)r(jià)比,在未限制購(gòu)買(mǎi)燃油車(chē)的地區(qū),新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量很難有明顯提升。
補(bǔ)貼退坡不是唯一挑戰(zhàn)。在今年下半年,他們即將迎來(lái)諸多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。蔚來(lái)將自己定位為高端品牌,蔚來(lái)ES8售價(jià)近50萬(wàn)。此前,由于合資品牌布局新能源汽車(chē)節(jié)奏較慢,在這一價(jià)位區(qū)間蔚來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并不多,但是奧迪e-tron和奔馳EQC即將進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng),他們將與蔚來(lái)ES8展開(kāi)正面較量。
蔚來(lái)、小鵬、威馬們更大的挑戰(zhàn)來(lái)自特斯拉,特斯拉上海工廠(chǎng)生產(chǎn)的首款車(chē)型Model 3已經(jīng)開(kāi)啟預(yù)訂,并將于今年下半年交付。雖然,此前蔚來(lái)董事長(zhǎng)李斌和小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬均在公開(kāi)渠道表示過(guò)32.8萬(wàn)起售的國(guó)產(chǎn)版Model 3不足為懼。但是,外界均認(rèn)為特斯拉的競(jìng)爭(zhēng)力不容小覷,尤其是對(duì)于同樣以智能電動(dòng)車(chē)為賣(mài)點(diǎn)的造車(chē)新勢(shì)力而言,特斯拉具有不俗的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
融資還在繼續(xù)
對(duì)于蔚來(lái)而言,大規(guī)模的召回所帶來(lái)的最直接的影響是經(jīng)濟(jì)損失。截至2019年5月,蔚來(lái)ES8交付量達(dá)1.76萬(wàn)輛,此次召回的4308輛ES8占到總量的27%。近三成的召回?cái)?shù)量,對(duì)于資金本就捉襟見(jiàn)肘的蔚來(lái)汽車(chē)來(lái)說(shuō),不是一個(gè)小數(shù)目。
被稱(chēng)為“中國(guó)特斯拉”的蔚來(lái),是中國(guó)造車(chē)新勢(shì)力中“資本的寵兒”。這家年輕的企業(yè)成立于2014年11月25日,背后有著騰訊、京東、百度、高瓴、紅杉等資本大咖“加持”,在2014年-2018年間,經(jīng)過(guò)數(shù)輪融資之后,融資總額超過(guò)了200億,是中國(guó)造車(chē)新勢(shì)力中融資金額最高的一家。
2018年9月12日,蔚來(lái)汽車(chē)正式登陸紐交所。但在二級(jí)市場(chǎng),蔚來(lái)未能受到往日般追捧,上市首日便經(jīng)歷了破發(fā)。在一段時(shí)間內(nèi),蔚來(lái)汽車(chē)的股價(jià)雖有升有跌,維持在6美元-10美元之間。2019年2月,蔚來(lái)汽車(chē)的股價(jià)重回10美元,市值一度達(dá)到110億美元。
但隨著2018年報(bào)的巨額虧損以及不斷出現(xiàn)的負(fù)面事件,今年以來(lái)蔚來(lái)汽車(chē)的股價(jià)出現(xiàn)了不斷下跌。截至6月28日收盤(pán),蔚來(lái)汽車(chē)的股價(jià)僅為2.96美元,市值僅剩26.80億美元,較最高點(diǎn)下跌了近80%。
蔚來(lái)的資金情況并不樂(lè)觀(guān)。根據(jù)蔚來(lái)的招股說(shuō)明書(shū)其在2016年、2017年分別虧損25.7億元和50.2億元,2018年年報(bào)顯示全年凈虧損96.39億元人民幣,今年一季度,蔚來(lái)汽車(chē)營(yíng)收16.31億元,凈虧損高達(dá)26.52億元。
從2016年1月——2019年3月,蔚來(lái)汽車(chē)在39個(gè)月內(nèi)已經(jīng)虧掉了200億。蔚來(lái)上市前在一級(jí)市場(chǎng)募集的資金幾乎已經(jīng)全部“燒完”,雖然作為一家上市公司,蔚來(lái)汽車(chē)有從二級(jí)市場(chǎng)獲得資金的能力,但以蔚來(lái)現(xiàn)階段的虧損狀況來(lái)看,很難支撐蔚來(lái)汽車(chē)長(zhǎng)期的正常經(jīng)營(yíng)。
蔚來(lái)董事長(zhǎng)李斌曾經(jīng)說(shuō),蔚來(lái)是一個(gè)“四歲的孩子”。被譽(yù)為中國(guó)版“特斯拉”的蔚來(lái),正在經(jīng)歷特斯拉16年走過(guò)的那些坑,其中最大的壓力就來(lái)自于盈利,直到現(xiàn)在,特斯拉仍舊艱難地在盈虧平衡線(xiàn)上掙扎。
造車(chē)新勢(shì)力距離盈利還很遙遠(yuǎn),在尚未形成自我“造血”的能力之前,成長(zhǎng)中的蔚來(lái)還需要更多的資金。5月28日,蔚來(lái)在一季報(bào)中透露,今年5月,蔚來(lái)汽車(chē)與北京亦莊國(guó)際投資發(fā)展有限公司(“亦莊國(guó)投”)簽訂了框架協(xié)議。
根據(jù)此協(xié)議,蔚來(lái)將在北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)設(shè)立新的實(shí)體“蔚來(lái)中國(guó)”,并向“蔚來(lái)中國(guó)”注入特定的業(yè)務(wù)和資產(chǎn),亦莊國(guó)投將通過(guò)其指定的投資公司或聯(lián)合其他投資方對(duì)蔚來(lái)中國(guó)以現(xiàn)金方式出資人民幣100億元,以獲取持有蔚來(lái)中國(guó)的非控股股東權(quán)益。
從蔚來(lái)?yè)肀У胤秸畬で筚Y本支持,可以看到的是,上市不是新勢(shì)力融資的終點(diǎn),但仍舊有不少造車(chē)新勢(shì)力在為上市而努力。
6月17日,有消息稱(chēng),造車(chē)新勢(shì)力車(chē)和家即將完成C輪融資,由美團(tuán)點(diǎn)評(píng)創(chuàng)始人王興領(lǐng)投。美團(tuán)點(diǎn)評(píng)有意向車(chē)和家投資3億美元,其中,美團(tuán)點(diǎn)評(píng)旗下的龍珠資本投資1500萬(wàn)美元,王興個(gè)人投資2.85億美元。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者向雙方求證,均對(duì)此事不予置評(píng)。
當(dāng)晚,車(chē)和家股東利歐股份發(fā)布公告稱(chēng),為配合車(chē)和家搭建VIE架構(gòu)并完成重組,公司擬以香港全資子公司利歐香港認(rèn)購(gòu)并持有車(chē)和家開(kāi)曼公司股份。VIE架構(gòu)是我國(guó)企業(yè)海外上市的重要途徑,蔚來(lái)汽車(chē)就是采用此架構(gòu)在美股上市。有投資人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,車(chē)和家搭建VIE架構(gòu)的目的,就是指向上市計(jì)劃。
“造車(chē)新勢(shì)力肯定是要奔著上市去的,本來(lái)就是資本游戲。進(jìn)入造車(chē)新勢(shì)力的資本都有變現(xiàn)的要求,不上市退不出來(lái)。”6月28日,資深汽車(chē)行業(yè)證券分析師曹鶴對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
從發(fā)展上來(lái)看,造車(chē)新勢(shì)力想要進(jìn)入正常軌道,通過(guò)經(jīng)營(yíng)來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利還需要很長(zhǎng)的一段時(shí)間。在這種情況下,只有上市,才能符合投資人的訴求。
然而,無(wú)論是宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境,還是蔚來(lái)汽車(chē)上市后的業(yè)績(jī)未及預(yù)期,這對(duì)造車(chē)新勢(shì)力的投資情緒也會(huì)產(chǎn)生抑制。
實(shí)際上,除了車(chē)和家,另外兩家頭部企業(yè)近期均傳出了融資的新消息。
6月中旬,小鵬汽車(chē)總裁顧宏地在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)表示,小鵬汽車(chē)正尋求今年能夠完成約6億美元的新一輪融資。7月1日,21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從威馬汽車(chē)高層得知,在今年3月完成C輪投資之后,威馬已經(jīng)開(kāi)啟D輪投資,但該人士表示具體融資金額不便透露。
造車(chē)新勢(shì)力的前景仍然撲朔迷離,作為一個(gè)資金密集型行業(yè),從趨勢(shì)上來(lái)看,資本仍在向頭部企業(yè)集中。“下一個(gè)階段,資本進(jìn)入新造車(chē)行業(yè)會(huì)變得更加冷靜和理智?!辈茭Q最后表示。