業(yè)績承諾人李瑤以債權抵償的業(yè)績補償款10.12億元，這10億元不能左右公司2018年是否虧損，但對于公司截至2018年底的凈資產是否為負，有決定性意義，若公司出現“最近一個年度的財務會計報告顯示當年年末經審計凈資產為負”，深交所可以決定暫停公司股票上市。不過，相關業(yè)績補償款能否計入2018年的損益，尚存在不確定性。
每經記者 歐陽凱 每經編輯 文多
受子公司沃特瑪拖累，自爆發(fā)債務危機以來，堅瑞沃能（300116，SZ）也開始尋求兌現大股東李瑤的業(yè)績補償承諾。此前，李瑤以10.12億元債權先抵償，但在堅瑞沃能的2018年業(yè)績預告未將上述補償計入，直至2018年度業(yè)績快報及修正公告才計入，這引來了深交所對會計處理方式的疑問。
3月15日晚間，堅瑞沃能回復深交所關注函稱，由于公司的業(yè)績補償存在多種特殊因素，幾乎無案例可尋，公司在不斷與會計師、財務顧問、其他資深人士進行咨詢、探討，在公司發(fā)布業(yè)績預告時尚無明確的結論，基于謹慎性原則，在業(yè)績預告時未確認業(yè)績補償，至發(fā)布業(yè)績快報時公司綜合多方意見和建議，認為將10.12億元業(yè)績補償款計入2018年是符合企業(yè)會計準則的，因此發(fā)布了業(yè)績快報及修正公告。
此次會計處理屬技術性難題
今年1月30日，堅瑞沃能發(fā)布2018年業(yè)績預告稱，歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損50至54.5億元，同時還強調稱，報告期內，公司收到了業(yè)績承諾人李瑤以債權抵償的業(yè)績補償款10.12億元，但由于相關業(yè)績補償款能否計入2018年的損益尚存在不確定性，故業(yè)績預告未將上述業(yè)績補償款計入。
一個月后，堅瑞沃能發(fā)布的2018年度業(yè)績快報及修正公告稱，歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損38.16億元，這與上述業(yè)績預告的數據存在較大差距。原因正是李瑤以債權抵償的業(yè)績補償款10.12億元計入所致。
但同時也提示風險稱，李瑤以債權抵償的業(yè)績補償款能否計入到2018年尚需會計師審計，能否確認計入到2018年存在不確性。
堅瑞沃能向深交所解釋的“特殊因素”具體包括了四方面：
一是補償義務人對上市公司的承諾期限為2016年至2018年，在未到期的情況下補償義務人提前承認無法完成業(yè)績承諾；
二是三年累計不僅未完成業(yè)績承諾，還給公司造成了巨額虧損，應補償金額達到52億元上限，金額巨大；
三，補償義務人所持有公司股份被司法凍結，且個人負有大額擔保責任，以股份或現金進行補償的可能性極低；
四，補償義務人對公司及標的公司沃特瑪享有債權。
堅瑞沃能相關人士解釋稱，業(yè)績補償的確認屬于會計上的技術性難題，本身公司的業(yè)績補償存在多種特殊因素，又無可借鑒的案例，公司在會計處理的判斷上存在難度。堅瑞沃能在回復深交所中也強調說，此次會計處理需要與專業(yè)機構、專業(yè)人士進行咨詢、探討，不存在人為選擇會計處理方式，進而對2018年財務報表進行不當盈余管理、規(guī)避公司股票被暫停上市的情形。
另兩筆業(yè)績補償認定仍存爭議
《每日經濟新聞》記者注意到，10.12億元的業(yè)績補償如何處理，對堅瑞沃能而言，的確至關重要，因為根據深交所相關規(guī)定，若公司出現“最近一個年度的財務會計報告顯示當年年末經審計凈資產為負”，深交所可以決定暫停公司股票上市。
在2018年業(yè)績快報中，堅瑞沃能計入了李瑤以債權抵償的業(yè)績補償款后，其凈資產變?yōu)?.64億元。
去年5月，堅瑞沃能召開董事和監(jiān)事會會議，分別審議通過了2017年業(yè)績補償的相關議案，李瑤2017年應以現金方式進行補償的總金額為9683.73萬元，以股份方式進行補償的股份數量為2241.6萬股，為保障業(yè)績補償程序的順利履行，公司將從李瑤給沃特瑪的借款中直接扣除。根據上述補償議案，公司調整了合并對價的公允價值，增加其他應收款—沃特瑪9683.73萬元，同時計入公允價值變動損益。
同年12月，李瑤先后給上市公司發(fā)來兩份申明和確認，無法完成對公司的業(yè)績承諾，根據沃特瑪的經營現狀，補償金額預計為補償的上限52億元。李瑤先后以9.62億元、5037.45萬元作為應向公司支付補償款的一部分，以上現金補償款分別以李瑤對沃特瑪、堅瑞沃能的債權沖抵。
根據會計師發(fā)表的核查意見，以目前取得的資料來看，李瑤以對堅瑞沃能的5037.45萬債權抵頂2018年業(yè)績補償，符合相關規(guī)定，可計入上市公司2018年當期損益。但對李瑤以對沃特瑪9683.73萬元債權抵頂2017年業(yè)績補償款，以對沃特瑪9.62億元債權抵頂2018年業(yè)績補償兩筆，則無法判斷與補償相關的經濟利益是否能夠流入上市公司，上市公司將這些業(yè)績補償款計入2018年當期損益，不符合相關規(guī)定。
“以物抵債、以債抵債在資本市場上倒是有不少案例，但以對子公司的債權抵償上市公司則少見，本身大股東就有兩重身份，一邊是補償義務人，一邊又是子公司的債權人，如何認定相關經濟利益流入上市公司是一個難題，也沒有案例可參考，但一般都遵循謹慎性原則去處理，需要有足夠多的證據來證明。”一位不愿具名的財會人士向記者表示。
對此，堅瑞沃能回應稱，2018年上市公司年報報出日以前，如果取得確鑿證據表明與前述業(yè)績補償相關的經濟利益已經流入上市公司，會計師將按照資產負債表日后事項的相關規(guī)定處理。公司將積極協(xié)調，努力獲得和提供審計依據，盡早明確審計結果。
