1.風機正向賣方市場回歸。
領航智庫在產(chǎn)業(yè)調(diào)研中了解到，自去年四季度以來，國內(nèi)主流風機廠商投標價格出現(xiàn)上漲，2019年以來風機投標價格維持高位震蕩，2MW機型最新市場均價在3500元/千瓦左右，龍頭公司有較強的溢價空間，報價甚至更高。當前受產(chǎn)業(yè)鏈管理影響，整機的供貨表現(xiàn)為緊俏狀態(tài)，部分風場項目開工受到設備交付影響延后。
2.一季度并網(wǎng)裝機規(guī)模預計超越往年。
從主機廠商的排產(chǎn)情況看，一季度出貨量將高于以往，甚至高于2015年行業(yè)大年。一方面是去年三季度交付訂單延遲，另一方面運營商加速項目并網(wǎng)。我們預計年內(nèi)新增吊裝容量25-30GW。
3.整機制造商對年內(nèi)出貨量預計樂觀。
整機制造商在與零部件供應商進行合同談判時，均對年內(nèi)出貨量樂觀，主流整機廠商在與為零部件（葉片、鑄件等）談判時，均提出年內(nèi)出貨量在10GW左右數(shù)量級。當然這一數(shù)據(jù)的預測，有談判策略在其中。
4.重點區(qū)域風電項目仍然炙手可熱。
如河南、河北等地風電資產(chǎn)仍具有較強的稀缺性，表現(xiàn)為項目的“路條費”仍然處于高位，在競價的背景下，獲得標桿電價的風電項目異常稀缺，項目方“惜售”心態(tài)強，有的項目甚至報出1元/瓦左右的報價。
5.葉片交付情況自去年四季度以來明顯好轉。
今年，1、2月主要生產(chǎn)商排產(chǎn)計劃飽滿。在這樣的市場預期下，葉片生產(chǎn)商對上游有較強的議價空間和能力，有利于相關制造企業(yè)毛利率修復。項目調(diào)研了解到，有項目出現(xiàn)葉片供應不到位的情形。
6.陸上項目方招標采購仍然以2.x機組為主流，新增裝機機型結構相對穩(wěn)定。
從趨勢上，大機型是未來市場拓展的方向。此前1.5MW項目有意進行技術改造，以期獲得更多的發(fā)電小時數(shù)。
7.多個省份正在制定競價制度，預計5月前后是各省機制出臺的時間窗口。
由此啟動全國風電競價配置資源，競價機制的實施對于存量核準未建設項目是一個倒逼，核準未建設項目預計在80GW左右，將成為2019、2020年新增裝機的主要來源。
8.政策變化：需要重點關注風電標桿電價下調(diào)政策出臺和調(diào)價幅度。
