中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：對(duì)于整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)來(lái)說(shuō)，個(gè)人的何去何從無(wú)足輕重，因?yàn)樾袠I(yè)洗牌已經(jīng)進(jìn)入到深水區(qū)，后補(bǔ)貼時(shí)代的大幕已經(jīng)拉開。此外，位居前兩位的寧德時(shí)代和比亞迪已經(jīng)分走了近70%的動(dòng)力電池市場(chǎng)，排名前二十的動(dòng)力電池企業(yè)加起來(lái)所占市場(chǎng)份額不到30%。如何才能分到更多蛋糕？考驗(yàn)著這些電池廠在在技術(shù)、產(chǎn)能和資本等層面的全方位競(jìng)爭(zhēng)力。
（來(lái)源：微信公眾號(hào)“新材料在線” ID：xincailiaozaixian）
對(duì)于鋰電行業(yè)來(lái)說(shuō)，2018年的冬天似乎顯得格外漫長(zhǎng)，春節(jié)剛過(guò)，上班的第一天完全沒有往年那種熱鬧的氛圍。對(duì)于進(jìn)入公司快3年的王成耀來(lái)說(shuō)，以前很多熟悉的同事已經(jīng)在這一輪寒冬來(lái)臨時(shí)被裁員了，而今年公司發(fā)的開年利是還不到往年的一半。
“我現(xiàn)在的狀況還不算太壞，有些已經(jīng)被裁員的前同事到過(guò)完春節(jié)了還沒找到新的工作呢?！蓖醭梢行c幸自己是去年的那場(chǎng)裁員大潮中的幸運(yùn)兒。
王成耀所在的公司是東莞一家中小型的鋰電池企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)以消費(fèi)電子和電動(dòng)工具類圓柱電池為主，年銷售額也有上千萬(wàn)的規(guī)模，在新能源汽車行業(yè)突飛猛進(jìn)的2016年成功轉(zhuǎn)型動(dòng)力電池領(lǐng)域。
然而，在補(bǔ)貼退潮和技術(shù)升級(jí)的背景下，王成耀所在的電池廠逐漸掉隊(duì)，從主機(jī)廠帶現(xiàn)款買電池的風(fēng)光無(wú)限到被主機(jī)廠拒之門外的蕭瑟無(wú)奈，還不到三年光景。
堅(jiān)守或離開？中小電池廠之困
這種落差對(duì)于動(dòng)力電池行業(yè)一線的銷售人員來(lái)說(shuō)，感受更為強(qiáng)烈。
“2016年是行情最好時(shí)候，以前用在電動(dòng)工具，電動(dòng)自行車上的鋰電池，主機(jī)廠也搶著要?！被貞浧鹪?jīng)的輝煌，王成耀抖了抖手中的煙灰，眼神中閃現(xiàn)出一絲不易覺察的得意。
可是，形勢(shì)很快就急轉(zhuǎn)直下，從2017年第四季度開始，新能源汽車補(bǔ)貼退坡機(jī)制已經(jīng)開始發(fā)揮作用，動(dòng)力電池企業(yè)躺著都能掙錢的歷史一去不返。特別是補(bǔ)貼新政的調(diào)整：新能源車增加運(yùn)行2萬(wàn)公里才能拿到補(bǔ)貼的硬性指標(biāo)直接給電池廠拉響了警鐘。
“小而美的企業(yè)在動(dòng)力電池行業(yè)不可能存活下來(lái)。”進(jìn)入東莞華為研發(fā)中心擔(dān)任鋰電池品控工作不到一年時(shí)間的陳麗華告訴新材料在線®，動(dòng)力電池行業(yè)經(jīng)過(guò)這幾年的洗牌后，中小動(dòng)力電池企業(yè)的處境更為艱難。
陳麗華曾經(jīng)所在的電池廠也一度年收過(guò)億，還曾上過(guò)工信部的動(dòng)力電池白名單，然而，在公司擴(kuò)大規(guī)模，沖擊上市的過(guò)程中，卻與投資方業(yè)績(jī)對(duì)賭失敗，黯然折戟。作為研發(fā)總監(jiān)的陳麗華毅然選擇跳槽到剛把研發(fā)中心搬到東莞的華為。
堅(jiān)守還是離開？對(duì)于身處中小動(dòng)力電池企業(yè)的從業(yè)人員來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)值得在2019年思考的問(wèn)題。
但對(duì)于整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)來(lái)說(shuō)，個(gè)人的何去何從無(wú)足輕重，因?yàn)樾袠I(yè)洗牌已經(jīng)進(jìn)入到深水區(qū)，后補(bǔ)貼時(shí)代的大幕已經(jīng)拉開。
擴(kuò)產(chǎn)戰(zhàn)海外 龍頭企業(yè)之興
換一個(gè)角度看，動(dòng)力電池行業(yè)則是另一番光景。工廠的生產(chǎn)設(shè)備連軸運(yùn)轉(zhuǎn)，運(yùn)行中的自動(dòng)化生產(chǎn)線上卻難得見到幾個(gè)工人，經(jīng)過(guò)檢測(cè)合格的電池產(chǎn)品正不斷在裝車準(zhǔn)備發(fā)往國(guó)內(nèi)各省不同的客戶。
這是中國(guó)動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代的電池工廠一處忙碌的場(chǎng)景，春節(jié)假期尚未結(jié)束，工廠的電池設(shè)備就已經(jīng)開工，楊繼昌很習(xí)慣這種忙綠的節(jié)奏。作為產(chǎn)品質(zhì)檢經(jīng)理，他把持著整個(gè)電池生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)中關(guān)鍵一環(huán)------出廠檢測(cè)。
當(dāng)然，電池的檢測(cè)需要通過(guò)專業(yè)的檢測(cè)設(shè)備來(lái)進(jìn)行，楊繼昌只需盯著關(guān)鍵指標(biāo)的數(shù)據(jù)。事實(shí)上，楊繼昌和他的同事們檢測(cè)的電池幾乎占據(jù)了整個(gè)中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量的半壁江山。
根據(jù)中國(guó)物化協(xié)會(huì)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年全年寧德時(shí)代動(dòng)力電池的裝機(jī)量達(dá)到23.23GWh，市場(chǎng)占比超過(guò)44%。
7年時(shí)間，從無(wú)名之輩一路成長(zhǎng)為中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)的龍頭老大，寧德時(shí)代在過(guò)去一年里可謂是精彩紛呈。這家曾創(chuàng)下24天最快過(guò)會(huì)記錄，新能源領(lǐng)域最大IPO的獨(dú)角獸已經(jīng)跳出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，將目光投向海外。
去年5月，寧德時(shí)代與戴姆勒簽訂采購(gòu)合同，正式進(jìn)入戴姆勒電池采購(gòu)供應(yīng)鏈；去年7月，寧德時(shí)代與華晨寶馬簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，隨后又與德國(guó)的寶馬總部確定40億歐元的電芯采購(gòu)意向，并在德國(guó)本土投資建廠，寧德時(shí)代已將歐洲兩大豪華汽車品牌納入其供應(yīng)體系。
寧德時(shí)代的乘用車客戶已經(jīng)從國(guó)內(nèi)覆蓋到國(guó)外。國(guó)內(nèi)包括北汽、上汽、吉利汽車、東風(fēng)、長(zhǎng)安、廣汽等主流新能源車企，國(guó)外汽車巨頭包括寶馬、奔馳、大眾、豐田，國(guó)內(nèi)新勢(shì)力蔚來(lái)、威馬等，也都與寧德時(shí)代建立起合作關(guān)系。
在新能源客車領(lǐng)域，寧德時(shí)代為39家客車主機(jī)廠供應(yīng)動(dòng)力電池，國(guó)內(nèi)新能源客車領(lǐng)先企業(yè)宇通、中通、中車時(shí)代、廈門金旅、廈門金龍都在其供貨名單中。
再加上國(guó)內(nèi)的上汽、廣汽、東風(fēng)、長(zhǎng)安等本土汽車集團(tuán)紛紛和寧德時(shí)代或成立合資公司或入股，冀優(yōu)先確保自己電池供應(yīng)，寧德時(shí)代的龍頭優(yōu)勢(shì)越發(fā)明顯。
退守老二的比亞迪，雖然整體相比寧德時(shí)代稍有遜色，但其市場(chǎng)占比也有所提升，特別是動(dòng)力電池業(yè)務(wù)開始逐漸實(shí)現(xiàn)外供，走出垂直整合體系。
數(shù)據(jù)來(lái)源：賽瑞研究
去年7月，比亞迪與長(zhǎng)安汽車簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，宣布組建合資公司，從事車用動(dòng)力電池生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)。雙方合資公司未來(lái)將在重慶兩江新區(qū)落地，總體規(guī)劃產(chǎn)能10GWh。
雖然比亞迪走出電池對(duì)外開放的重要一步，但與寧德時(shí)代相比其開放供應(yīng)則尚處于拓荒期，要形成批量規(guī)模尚需時(shí)日。
“當(dāng)下的環(huán)境對(duì)于寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)正是最好的時(shí)候。”一位動(dòng)力電池行業(yè)的投資人士認(rèn)為，從這幾年逐年提升的市占率可以看出，寧德時(shí)代還在不斷擴(kuò)大其領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，當(dāng)務(wù)之急是提升產(chǎn)能以滿足不斷增長(zhǎng)的動(dòng)力電池需求。
恒強(qiáng)或破產(chǎn) 動(dòng)力電池格局生變
龍頭企業(yè)和中小動(dòng)力電池企業(yè)的生存現(xiàn)狀可謂是天壤之別，快速增長(zhǎng)的動(dòng)力電池需求與急劇分化的產(chǎn)業(yè)格局成為過(guò)去一年中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)硬幣的兩面。
隨著補(bǔ)貼的逐年退坡和市場(chǎng)對(duì)電池產(chǎn)品質(zhì)量要求的不斷提高，企業(yè)小、散、亂的情況有所緩解，從各企業(yè)占比來(lái)看，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步上升，頭部企業(yè)和尾部企業(yè)反差巨大。
根據(jù)中國(guó)物化協(xié)會(huì)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，寧德時(shí)代以23.23GWh領(lǐng)跑，市場(chǎng)占比44.72%。寧德時(shí)代和比亞迪合計(jì)占據(jù)66.78%的裝機(jī)份額；而出貨量排名20開外，73家電池企業(yè)分?jǐn)倕^(qū)區(qū)7.89%的份額。
從2018年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排名看，動(dòng)力電池電芯企業(yè)裝機(jī)量前三甲依次是寧德時(shí)代、比亞迪和國(guó)軒高科，2018年全年裝機(jī)量分別為23.23GWh、11.46GWh和3.00GWh，同比上一年分別增長(zhǎng)了123.37%、111.05%和55.44%，且領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。
力神電池、孚能科技、億緯鋰能等新面孔也開始登臺(tái)亮相，而沃特瑪?shù)壬钕葙Y金鏈斷裂困局的電池廠則退出榜單。
數(shù)據(jù)來(lái)源：賽瑞研究
此外，動(dòng)力電池寡頭化趨勢(shì)越發(fā)明顯，寧德時(shí)代的市場(chǎng)份額從上一年的28.7%狂升到了44.72%，比亞迪從14.98%提升到22.06%。2018年動(dòng)力電池行業(yè)CR5（前五名市場(chǎng)份額）高達(dá)74.05%，CR10達(dá)83.16%，而2017年的CR5和CR10分別是60.16%和72.35%，行業(yè)份額迅速向少數(shù)企業(yè)集中。
“中小型動(dòng)力電池企業(yè)盈利困難最大的原因是客車與物流車市場(chǎng)的斷崖式縮水，乘用車市場(chǎng)‘高不可攀’，不少企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)劇增的同時(shí)找不到新的市場(chǎng)和方向。”一位新能源行業(yè)的投資人士告訴新材料在線®，中小動(dòng)力電池企業(yè)很難適應(yīng)后補(bǔ)貼時(shí)代的發(fā)展形勢(shì)。
數(shù)據(jù)整理：賽瑞研究
另一方面，自2018年起，全行業(yè)面臨資金壓力，行業(yè)的集中和分化加劇，這也讓此前過(guò)度擴(kuò)張的企業(yè)在這輪洗牌中淘汰出局。
去年3月，沃特瑪資金鏈出現(xiàn)危機(jī)，遭供應(yīng)商堵門討債，去年4月被曝20億元債務(wù)逾期，而公司債務(wù)總額達(dá)221.38億元，目前仍在倒閉邊緣；去年7月，主營(yíng)動(dòng)力電池管理系統(tǒng)的深圳容一電動(dòng)宣布解散，去年11月底，河南環(huán)宇電源股份被申請(qǐng)破產(chǎn)清算。
“資金承壓將是動(dòng)力電池企業(yè)未來(lái)遭遇的難題。”上述投資人士認(rèn)為補(bǔ)貼退坡、補(bǔ)貼清算趨嚴(yán)、車企成本壓力傳遞，將進(jìn)一步凸顯這一難題。
來(lái)自第二梯隊(duì)電池廠的沖擊
相比于中小電池企業(yè)處在生存邊緣的緊張和不安；龍頭企業(yè)的持續(xù)擴(kuò)張的從容和自信；處在第二梯隊(duì)的動(dòng)力電池企業(yè)則顯格外急迫。
急迫之處在于位居前兩位的寧德時(shí)代和比亞迪已經(jīng)分走了近70%的動(dòng)力電池市場(chǎng)，排名前二十的動(dòng)力電池企業(yè)加起來(lái)所占市場(chǎng)份額不到30%。如何才能分到更多蛋糕？考驗(yàn)著這些電池廠在在技術(shù)、產(chǎn)能和資本等層面的全方位競(jìng)爭(zhēng)力。
數(shù)據(jù)來(lái)源：賽瑞研究
由于寧德時(shí)代和比亞迪占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)近70%份額已有兩年之久，國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池企業(yè)們可謂苦寧德時(shí)代久矣。然而，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)基本被頭部企業(yè)捆綁鎖定，要想進(jìn)入第一梯隊(duì)，外部突破似乎才有打破這種格局的可能。
在去年年底剛剛獲得戴姆勒百億歐元意向訂單的孚能科技就是這樣一個(gè)挑戰(zhàn)者。
去年12月，在孚能科技戰(zhàn)略交流會(huì)上，孚能科技董事長(zhǎng)王瑀在接受媒體采訪時(shí)透露，孚能科技2019年產(chǎn)能將達(dá)到20GWh，2020年將達(dá)到40GWh。同時(shí)，孚能科技?xì)W洲工廠已完成初步選址，北美工廠正按計(jì)劃進(jìn)行著，兩個(gè)工廠初期規(guī)劃產(chǎn)能均為10GWh，預(yù)計(jì)歐洲工廠將于2020年建成投產(chǎn)。
2018年底，孚能科技總產(chǎn)能才能達(dá)到5GWh。對(duì)于孚能科技來(lái)說(shuō)，盡管在三元電池領(lǐng)域起步較早，手握技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但受限于產(chǎn)能瓶頸，在今年的動(dòng)力電池出貨量排名中，孚能科技動(dòng)力電池裝機(jī)量雖已排名第五，但也僅有4.31%的市場(chǎng)份額。
“2016、2017、2018過(guò)去三年，我們一直都在滿負(fù)荷生產(chǎn)，但受限于產(chǎn)能規(guī)模制約，每年僅能完成三分之一的訂單?！辨谀芸萍级麻L(zhǎng)王瑀在接受媒體采訪時(shí)表示，產(chǎn)能受限成為孚能科技市占率難以提高的主要原因。
去年2月，孚能科技完成了2017-2018年全球電池行業(yè)最大的一筆融資，累計(jì)超10億美元的C輪融資，為孚能科技成功引入了國(guó)新控股（中國(guó)國(guó)新控股有限責(zé)任公司）、興業(yè)銀行等國(guó)資資本。國(guó)資資本的進(jìn)入為孚能科技提供了雄厚的資金支持，也為其后續(xù)產(chǎn)能擴(kuò)增提供了強(qiáng)有力的保障。
除了孚能科技在為進(jìn)軍海外摩拳擦掌，億緯鋰能也在走向海外市場(chǎng)的過(guò)程中邁出了關(guān)鍵一步。去年8月，億緯鋰能發(fā)布公告，正式與戴姆勒簽訂供貨協(xié)議，為戴姆勒等車企提供軟包電池供應(yīng)，并且公司已經(jīng)向戴姆勒供應(yīng)了樣品。
數(shù)據(jù)來(lái)源：賽瑞研究
事實(shí)上，第二梯隊(duì)的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。2018年累計(jì)的裝機(jī)量情況來(lái)看，國(guó)軒高科、力神、孚能科技、比克、億緯鋰能分列3-7位。從年內(nèi)月度裝機(jī)情況看，國(guó)軒高科、億緯鋰能、孚能科技、天津力神都曾在單月進(jìn)入過(guò)前三的位置。
而公開資料統(tǒng)計(jì)，未來(lái)兩年孚能科技和天津力神的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃最為激進(jìn)，其中孚能預(yù)計(jì)從2018年的5GWh擴(kuò)產(chǎn)至40GWh、力神從2018年的14GWh擴(kuò)產(chǎn)至30GWh；億緯鋰能、比克則相對(duì)保守，未來(lái)2年預(yù)計(jì)分別增加4GWh和3GWh產(chǎn)能。
除了上述企業(yè)，卡耐新能源、桑頓新能源、塔菲爾、遨游動(dòng)力等動(dòng)力電池新勢(shì)力也開始異軍突起，裝機(jī)量大幅上升，其中有幾倍甚至幾十倍的增長(zhǎng)。在可以預(yù)見的一段時(shí)間內(nèi)，第二梯隊(duì)動(dòng)力電池企業(yè)排行仍會(huì)有不小變動(dòng)，甚至個(gè)別企業(yè)會(huì)挑戰(zhàn)寧德時(shí)代的霸主地位。
材料廠兼并購(gòu)加快 價(jià)格下滑承壓
隨著動(dòng)力電池企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的逐漸明朗，聯(lián)動(dòng)上游材料市場(chǎng)的格局版圖也日漸清晰。圍繞鋰電上游碳酸鋰、四大關(guān)鍵材料的投擴(kuò)產(chǎn)、兼并購(gòu)、資本運(yùn)作等動(dòng)作也頻頻上演。
“包括碳酸鋰、負(fù)極材料、電解液在內(nèi)，行業(yè)的穩(wěn)定度較高，攪動(dòng)這三大市場(chǎng)江湖的企業(yè)都集中在行業(yè)領(lǐng)軍者中?！币晃婚L(zhǎng)期關(guān)注動(dòng)力電池材料領(lǐng)域的投資人士告訴新材料在線®，材料方面的格局跟動(dòng)力電池類似，強(qiáng)者恒強(qiáng)的局勢(shì)正在形成。
碳酸鋰方面，天齊鋰業(yè)、美國(guó)雅寶、贛鋒鋰業(yè)形成割據(jù)。天齊鋰業(yè)258億收購(gòu)SQM23.77%股權(quán)交易案獲批，美國(guó)雅寶與澳洲鋰礦企業(yè)合資投建氫氧化鋰工廠；贛鋒鋰業(yè)綁定LG化學(xué)，簽署為期四年的供貨協(xié)議。
與此同時(shí)，鋰電池四大核心材料領(lǐng)域都加快了兼并購(gòu)和投擴(kuò)產(chǎn)的步伐。
負(fù)極材料方面，杉杉科技10萬(wàn)噸一體化項(xiàng)目開工。盡管中科星城、璞泰來(lái)、正拓新能源、斯諾等負(fù)極材料企業(yè)都有擴(kuò)產(chǎn)需求，但可以發(fā)現(xiàn)，石墨化加工產(chǎn)能成為這些負(fù)極材料公司今年?duì)帄Z的重點(diǎn)。與前兩年，石墨化尋求代工的局面變化非常大。
電解液方面，新宙邦、天賜材料依然是市場(chǎng)的主角。新宙邦收購(gòu)了巴斯夫歐美市場(chǎng)的電解液業(yè)務(wù)，擴(kuò)寬了海外市場(chǎng)的渠道；天賜材料一邊在加碼擴(kuò)產(chǎn)，另一邊新建六氟磷酸鋰項(xiàng)目也投產(chǎn)在即。
正極材料市場(chǎng)，三元前驅(qū)體及三元尤其是高鎳三元擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目在增多，主流項(xiàng)目由容百科技、華友鈷業(yè)、當(dāng)升科技、杉杉能源、優(yōu)美科、巴斯夫、格林美等領(lǐng)銜。磷酸鐵鋰材料式微明顯，曾經(jīng)占據(jù)出貨量大頭的安達(dá)科技已經(jīng)中止IPO。
“目前市場(chǎng)上磷酸鐵鋰價(jià)格下降得比較厲害，從年初的9.5萬(wàn)元/噸下降到年底的6萬(wàn)元/噸左右?！碧旖蛩固靥m副總經(jīng)理李積剛告訴新材料在線®，磷酸鐵鋰的毛利空間壓縮得很少，很多企業(yè)都開始轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能，減少產(chǎn)能，綁定大客戶來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)。但他同時(shí)也認(rèn)為，儲(chǔ)能市場(chǎng)的增長(zhǎng)不足以填補(bǔ)新能源汽車領(lǐng)域磷酸鐵鋰市場(chǎng)的收縮的空間。
隔膜方面，干法隔膜企業(yè)和濕法隔膜企業(yè)之間涇渭分明，細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)依然占據(jù)著主流市場(chǎng)，并且都在擴(kuò)產(chǎn)，星源材質(zhì)和恩捷股份分別成長(zhǎng)為干、濕法隔膜領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，濕法隔膜的市場(chǎng)占比快速提升，占據(jù)主流。
“需要注意的是，國(guó)際細(xì)分巨頭入駐中國(guó)甚至加碼投資的步伐在加快，中國(guó)材料企業(yè)將在高端市場(chǎng)直面國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。”上述投資人士認(rèn)為，中國(guó)鋰電材料已經(jīng)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，并不懼怕國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，在價(jià)格上反而更有優(yōu)勢(shì)。
設(shè)備廠商抱大腿過(guò)冬
與材料領(lǐng)域的情況稍有不同，抓緊抱緊頭部電池廠大腿成為過(guò)冬的慣用姿勢(shì)。
隨著動(dòng)力電池行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，鋰電設(shè)備企業(yè)的受益邏輯正在快速改變。動(dòng)力電池加速洗牌局面對(duì)于排名靠前的鋰電設(shè)備企業(yè)影響不大，但是排名靠后的小廠已經(jīng)開始轉(zhuǎn)型甚至面臨倒閉。
“由于動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)能體量不斷增大，其對(duì)于匹配的設(shè)備供應(yīng)商在技術(shù)、資金、成本、規(guī)模等方面的實(shí)力要求也越來(lái)越高?！奔?yáng)智能董事長(zhǎng)陽(yáng)如坤在接受新材料在線®采訪時(shí)表示，缺乏技術(shù)積累與創(chuàng)新意識(shí)、過(guò)度依賴市場(chǎng)紅利的小設(shè)備廠正在被排擠出局。
動(dòng)力電池行業(yè)經(jīng)過(guò)2017年四季度以來(lái)的持續(xù)分化，盲目擴(kuò)產(chǎn)熱潮基本消退，中小動(dòng)力電池企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)停滯，2018下半年起，龍頭企業(yè)開啟大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，部分獲得客戶長(zhǎng)協(xié)訂單的二線動(dòng)力電池企業(yè)也將重啟大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，能否進(jìn)入第二梯隊(duì)以上動(dòng)力電池企業(yè)的供應(yīng)鏈就顯得尤為重要。
據(jù)賽瑞研究數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，前10家動(dòng)力電池企業(yè)2018年擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模合計(jì)超過(guò)40GWh，2019年擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模將超過(guò)80GWh，增幅巨大。
“不同于前一輪“大躍進(jìn)”式產(chǎn)能擴(kuò)張的市場(chǎng)紅利，馬太效應(yīng)下，國(guó)產(chǎn)設(shè)備企業(yè)迎來(lái)的受益邏輯真正升級(jí)為技術(shù)、成本、規(guī)模、交付周期、資本、客戶資源等高階全方位競(jìng)爭(zhēng)?！标?yáng)如坤認(rèn)為，鋰電設(shè)備領(lǐng)域的洗牌也進(jìn)入到深水區(qū)。
“可以預(yù)見的是，未來(lái)國(guó)產(chǎn)鋰電設(shè)備行業(yè)會(huì)形成低利潤(rùn)趨勢(shì)，只有注重研發(fā)，掌控降低成本、提高效率密鑰的企業(yè)才能大概率勝出?！痹陉?yáng)如坤看來(lái)，新進(jìn)入者將變少，各細(xì)分領(lǐng)域會(huì)逐漸衍生出行業(yè)龍頭。
值得注意的是，在設(shè)備領(lǐng)域成本壓榨演生“陪標(biāo)”亂象。
“現(xiàn)在很多電池企業(yè)為了壓價(jià)，總是多次招標(biāo)，一大批參差不齊的設(shè)備供應(yīng)商齊聚，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格很亂。甚至出現(xiàn)有電池企業(yè)為了降低成本借由招標(biāo)竊取高端品牌供應(yīng)商方案的案例?！币晃徊辉竿嘎缎彰那岸嗽O(shè)備企業(yè)的銷售總監(jiān)告訴新材料在線®，動(dòng)力電池廠為了壓價(jià)簡(jiǎn)直沒有節(jié)操。
設(shè)備企業(yè)過(guò)關(guān)了順風(fēng)順?biāo)娜兆?，?duì)這一輪的洗牌有些措手不及。
“2015—2017年動(dòng)力電池企業(yè)的蔓延程度可以形容為‘遍地發(fā)芽’，現(xiàn)在是第一波洗牌，突然下一陣冰雹，能撐住不被砸垮的設(shè)備企業(yè)活下來(lái)了，沒撐住被砸垮的基本上都處于資金鏈短缺，生產(chǎn)停頓、工商結(jié)算狀態(tài)?！币患液蠖嗽O(shè)備企業(yè)的掌門人如此形象比喻道。
“洗牌”、“活下去”、“挑客戶”…也成為一眾設(shè)備企業(yè)今年縈繞在嘴邊的口頭禪。
在此背景下，很多鋰電設(shè)備企業(yè)的回款還集中在發(fā)貨款，后期的應(yīng)收賬款壓力不小，又要自我消化新一波的設(shè)備研發(fā)成本，有苦說(shuō)不出。
業(yè)內(nèi)的一致觀點(diǎn)是，2019年設(shè)備市場(chǎng)的集中度也會(huì)進(jìn)一步加劇，能夠“活下來(lái)”的企業(yè)搶奪態(tài)勢(shì)也將更加激烈。只有加強(qiáng)技術(shù)內(nèi)功修煉，保持市場(chǎng)敏感度，不斷壯大自身發(fā)展的企業(yè)才有機(jī)會(huì)勝出，而抱緊頭部電池廠的大腿自然是最優(yōu)選。
日韓鋰電巨頭兵臨城下
在寧德時(shí)代等攻城略地，進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)時(shí)，中國(guó)動(dòng)力電池的“宿敵”，日韓企業(yè)開始卷土重來(lái)，松下、三星、LG、SK等連同外資車企，勢(shì)如新能源八國(guó)聯(lián)軍，且已兵臨城下。
自2018年開始，日韓的外資電池企業(yè)就開始啟動(dòng)在中國(guó)的新一輪投資。
松下社長(zhǎng)津賀一宏在去年的CES展會(huì)上曾表示，公司目前在考慮為特斯拉未來(lái)的中國(guó)工廠生產(chǎn)電池，產(chǎn)量與其在內(nèi)華達(dá)洲的工廠（Gigafactory工廠）相當(dāng)。
2018年4月，華友鈷業(yè)發(fā)布公告稱，擬與LG化學(xué)共同投資40億元設(shè)立兩家合資公司，生產(chǎn)鋰電池材料，雙方將各控股其中一家合資公司。
LG化學(xué)還在嘗試與吉利汽車建立深度合作關(guān)系，未來(lái)LG電池有望進(jìn)入吉利新能源汽車的供應(yīng)鏈體系。
韓國(guó)電池企業(yè)SKI也宣布將投入864億韓元重啟2016年在華合資項(xiàng)目，用于生產(chǎn)電池材料。
去年年底，三星中國(guó)方面也透露，三星擬在天津調(diào)整部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，投資建設(shè)動(dòng)力電池生產(chǎn)線和車用MLCC工廠（多層陶瓷電容器）等新項(xiàng)目，新增投資達(dá)24億美元。
事實(shí)上，從2016年開始，工信部明確將新能源汽車和動(dòng)力鋰電池企業(yè)目錄掛鉤。由于外資動(dòng)力電池始終無(wú)法列入《新能源汽車推廣應(yīng)用目錄》，無(wú)法獲取補(bǔ)貼，其在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)中就缺乏了優(yōu)勢(shì)，日韓電池廠商也因而暫停在中國(guó)的投資和業(yè)務(wù)。
外資電池廠在中國(guó)市場(chǎng)的空檔期，從側(cè)面成就了寧德時(shí)代的崛起。
“過(guò)去主要是搭載外資企業(yè)電池的新能源汽車均未能進(jìn)入推薦目錄，這在很大程度上保護(hù)了國(guó)產(chǎn)動(dòng)力電池企業(yè)的成長(zhǎng)?！?中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)羅磊在接受媒體采訪時(shí)表示，一旦政策放開，外資企業(yè)就會(huì)進(jìn)入動(dòng)力電池準(zhǔn)入目錄，加之國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)正在失去補(bǔ)貼，其面臨的壓力越來(lái)越大。
這一點(diǎn)也得到了國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華的認(rèn)同，在他看來(lái)，中國(guó)與日韓的差距主要體現(xiàn)在制造能力和管理水平上，產(chǎn)品研發(fā)和材料方面已經(jīng)迎頭趕上，對(duì)外資電池企業(yè)的政策也一定會(huì)放開，這將加快二三線電池企業(yè)出局。
另一方面，隨著新能源汽車補(bǔ)貼的逐步退坡，并在2020年年底取消，本土動(dòng)力電池企業(yè)和日韓動(dòng)力電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，將重回同一起跑線。而技術(shù)水平和成本則成為了車企選擇供應(yīng)商的重要因素。
據(jù)國(guó)際投資分析機(jī)構(gòu)瑞銀2018年年底發(fā)布的一份電池生產(chǎn)企業(yè)成本報(bào)告顯示，通過(guò)對(duì)特斯拉/松下、LG化學(xué)、三星SDI以及寧德時(shí)代生產(chǎn)的鋰離子電池進(jìn)行拆解分析，松下21700型圓柱形鋰離子電池的成本為111美元/kWh，LG化學(xué)公司的成本為148美元/kWh，而寧德時(shí)代的成本最高，超過(guò)了150美元/kWh。
數(shù)據(jù)來(lái)源：瑞銀
對(duì)于中小動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，以前總喊“狼來(lái)了”，現(xiàn)在狼真的到了門口，但是，令人尷尬的是，除了寧德時(shí)代等少數(shù)動(dòng)力電池巨頭，二三線電池廠基本失去了扳手腕的能力。
可以預(yù)見的是，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)將面臨一場(chǎng)更加殘酷的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，但這也會(huì)推動(dòng)中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)新一輪的技術(shù)革新。
在過(guò)去的一年里，在動(dòng)力電池的技術(shù)主戰(zhàn)場(chǎng)上，三元鋰和磷酸鐵鋰的廝殺出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，三元?jiǎng)恿﹄姵厥状乌A得更多主機(jī)廠的認(rèn)可。
圖表制作：賽瑞研究
但這種情況在進(jìn)入2019年后又有了新的變化。根據(jù)2月中旬工信部發(fā)布的今年年首批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》配套車型統(tǒng)計(jì)，56款車型搭載三元電池，占比53％ ，48款車型搭載了磷酸鐵鋰電池，占比45％，磷酸鐵鋰的市場(chǎng)份額又開始有所回升。
值得注意的是，在磷酸鐵鋰和三元尚未徹底決出勝負(fù)時(shí)，固態(tài)電池技術(shù)正在不斷走向成熟，成為未來(lái)改變動(dòng)力電池格局的重大變量。
去年11月，清陶（昆山）能源發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“清陶發(fā)展”）對(duì)外宣布，其建成的全國(guó)首條固態(tài)鋰電池產(chǎn)線已正式投產(chǎn)，年產(chǎn)能為100兆瓦時(shí)，能量密度達(dá)到430Wh／kg。
日本宣稱要舉全國(guó)之力打造固態(tài)電池，歐洲也試圖通過(guò)布局新一代電池技術(shù)（固態(tài)電池和氫燃料電池），奪回主導(dǎo)權(quán)。
而國(guó)內(nèi)的寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科等頭部企業(yè)都在推動(dòng)固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中取得進(jìn)展。
“雖然目前固態(tài)電池仍處于研發(fā)推廣階段，并且面臨技術(shù)難題、制造成本、量產(chǎn)規(guī)模化等方面的挑戰(zhàn)，但不可否認(rèn)，固態(tài)電池已經(jīng)箭在弦上。” 中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)執(zhí)行副理事長(zhǎng)歐陽(yáng)明高表示，下一階段，固態(tài)電池將會(huì)成為世界各國(guó)爭(zhēng)奪的技術(shù)焦點(diǎn)。
（應(yīng)采訪者要求，王成耀、陳麗華、楊繼昌均用化名替代）
原標(biāo)題:深度丨裁員潮來(lái)襲 2019動(dòng)力電池格局生變！
