中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，工信部聯(lián)合六部委先后聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》的通知和《關(guān)于組織開(kāi)展新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用試點(diǎn)工作的通知》。首次提出將組織開(kāi)展新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用試點(diǎn)工作，其中重點(diǎn)提出培育一批動(dòng)力蓄電池回收利用標(biāo)桿企業(yè)。一個(gè)月內(nèi)七部委連續(xù)發(fā)文，政策加碼新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用。
事件驅(qū)動(dòng) 動(dòng)力電池回收迎政策加碼
春節(jié)后的新能源汽車行業(yè)迎來(lái)1、2月產(chǎn)銷兩旺的月度數(shù)據(jù)，隨之而來(lái)的還有來(lái)自國(guó)家七大部委對(duì)動(dòng)力電池回收利用的綱領(lǐng)性文件的落地。
首先是2月26日，工業(yè)和信息化部聯(lián)合科技部、環(huán)境保護(hù)部、交通運(yùn)輸部、商務(wù)部、質(zhì)檢總局和能源局聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》的通知，號(hào)召行業(yè)高度重視加強(qiáng)新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，推進(jìn)資源綜合利用，促進(jìn)新能源汽車行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。
緊隨其后，3月2日 《關(guān)于組織開(kāi)展新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用試點(diǎn)工作的通知》下發(fā)至各主管部門，首次提出將組織開(kāi)展新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用試點(diǎn)工作，其中重點(diǎn)提出建設(shè)若干再生利用示范生產(chǎn)線，建設(shè)一批退役動(dòng)力蓄電池高效回收、高值利用的先進(jìn)示范項(xiàng)目，培育一批動(dòng)力蓄電池回收利用標(biāo)桿企業(yè)。
一個(gè)月內(nèi)七部委連續(xù)發(fā)文，政策加碼新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用，試點(diǎn)工作被首次提上政府公文，發(fā)展了數(shù)十年的鋰電回收利用產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)方向愈發(fā)清晰。
作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)的后端市場(chǎng)，動(dòng)力電池的回收利用一直伴隨在各類新能源政策文件中出現(xiàn)。最早的指導(dǎo)內(nèi)容首見(jiàn)于我國(guó)2012年7月發(fā)布的 《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，其中首次提出“制定動(dòng)力電池回收利用管理辦法，建立動(dòng)力電池梯次利用和回收管理體系，引導(dǎo)動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)廢舊電池的回收利用，鼓勵(lì)發(fā)展專業(yè)的電池回收利用企業(yè)”。
此后數(shù)年間，政府文件中的引導(dǎo)內(nèi)容主要圍繞兩個(gè)方向展開(kāi)，一是討論明確廢舊電池回收責(zé)任主體，二是倡導(dǎo)建立健全廢舊動(dòng)力電池循環(huán)利用體系。經(jīng)過(guò)多年的產(chǎn)業(yè)積累，尤其是上游新能源汽車行業(yè)的迅速放量，動(dòng)力電池的回收利用已經(jīng)到了討論具體實(shí)施方案和試點(diǎn)方向的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。
前瞻市場(chǎng) 2020年電池報(bào)廢進(jìn)入高峰期
動(dòng)力鋰電池再利用是指介于新能源汽車和動(dòng)力鋰電池資源化的中間環(huán)節(jié)。由于動(dòng)力電池更換后，仍有70%-80%的容量可使用，若直接進(jìn)行資源化回收，將造成極大浪費(fèi)，通過(guò)對(duì)汽車使用后的動(dòng)力電池進(jìn)行拆解、檢測(cè)和分類后的二次使用，實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池梯級(jí)回收，可實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池30%-60%的成本降低目的。
動(dòng)力電池需要的鈷、鎳、鋰等原材料都是非常重要的戰(zhàn)略資源，目前我國(guó)80%的鈷以及70%的鋰、鎳資源都依賴進(jìn)口。因此，加強(qiáng)動(dòng)力電池回收利用市場(chǎng)的發(fā)展，也有利于改善動(dòng)力電池所需鈷、鎳等原材料多依賴進(jìn)口的窘境，具有重要的戰(zhàn)略意義。從環(huán)境治理和資源利用角度來(lái)看，廢舊動(dòng)力電池回收和循環(huán)利用將成新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。
根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2017年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到79.4萬(wàn)輛和77.7萬(wàn)輛，連續(xù)三年位居世界第一，累計(jì)保有量達(dá)到180萬(wàn)輛，占全球市場(chǎng)保有量50%以上。按照國(guó)務(wù)院頒布的發(fā)展規(guī)劃，到2020年，新能源汽車年產(chǎn)量要達(dá)到200萬(wàn)輛，也就是在2018年銷量的基礎(chǔ)上再翻一番。
新能源車電池報(bào)廢年限為5年左右，我國(guó)新能源車的市場(chǎng)集中爆發(fā)于2015年，因此預(yù)計(jì)2020年前后迎來(lái)首次大規(guī)模的動(dòng)力電池報(bào)廢高峰期。根據(jù)中國(guó)汽車技術(shù)研究中心的預(yù)測(cè)，結(jié)合汽車報(bào)廢年限、動(dòng)力電池壽命等因素，2018年-2020年，全國(guó)累計(jì)報(bào)廢動(dòng)力電池將達(dá)12萬(wàn)-20萬(wàn)噸;到2025年動(dòng)力電池年報(bào)廢量或達(dá)35萬(wàn)噸的規(guī)模。
產(chǎn)業(yè)分析 兩大發(fā)展路徑依次展開(kāi)
目前，電池回收模式主要有電池生產(chǎn)商回收模式、行業(yè)聯(lián)盟回收模式和第三方回收模式。
《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》鼓勵(lì)汽車生產(chǎn)企業(yè)、電池生產(chǎn)企業(yè)、報(bào)廢汽車回收拆解企業(yè)與綜合利用企業(yè)等通過(guò)多種形式，合作共建、共用廢舊動(dòng)力蓄電池回收渠道。動(dòng)力電池目前的回收來(lái)源主要是汽車維修企業(yè)、電池生產(chǎn)企業(yè)以及報(bào)廢汽車拆解企業(yè)，電池企業(yè)與整車廠一般只針對(duì)自己生產(chǎn)的電池類型建立回收渠道，而專業(yè)第三方回收企業(yè)在回收渠道的布局更為全面。
由于動(dòng)力電池回收利用企業(yè)少、參與主體少、回收利用渠道不完善等原因，我國(guó)動(dòng)力電池回收利用網(wǎng)絡(luò)尚不完善，動(dòng)力電池回收利用率較低。高工產(chǎn)研鋰電研究所調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2016年動(dòng)力電池回收用于拆解不足2萬(wàn)噸，梯次利用動(dòng)力電池約0.15萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)到2020年，動(dòng)力電池拆解將達(dá)19.6萬(wàn)噸，梯次利用動(dòng)力電池2.45萬(wàn)噸。
動(dòng)力電池的回收擁有較高的技術(shù)門檻。廢舊動(dòng)力鋰電池回收處理的整個(gè)過(guò)程包括放電、拆解、破碎、分選、除雜、元素合成等幾十個(gè)復(fù)雜步驟，涉及物理、化學(xué)、材料、工程等多個(gè)交叉學(xué)科，技術(shù)復(fù)雜冗長(zhǎng)。動(dòng)力電池回收行業(yè)的核心技術(shù)，在于如何采用配方合適的化學(xué)溶劑將有效成分提取或萃取出來(lái)，重新做成電池原材料加以回收利用。但這些配方是動(dòng)力電池企業(yè)的商業(yè)機(jī)密，電池回收工廠很難掌握。
在政策、利益、責(zé)任等多重動(dòng)力下，越來(lái)越多的動(dòng)力電池生產(chǎn)及回收處理企業(yè)開(kāi)始與汽車廠合作著手布局動(dòng)力電池回收體系建設(shè)。2017年以來(lái)，多家新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)開(kāi)始布局電池回收利用領(lǐng)域。目前，中國(guó)鐵塔公司、重慶長(zhǎng)安、比亞迪、銀隆新能源、沃特瑪、國(guó)軒高科、桑頓新能源等16家企業(yè)已簽定了新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議，有效推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游一體化合作，加強(qiáng)協(xié)同創(chuàng)新，共謀發(fā)展。此外，駱駝股份、比亞迪、寧德時(shí)代、華友鈷業(yè)、國(guó)軒高科、中航鋰電等鋰電材料企業(yè)和電池生產(chǎn)企業(yè)，均在動(dòng)力電池回收領(lǐng)域展開(kāi)了布局中。
廢舊動(dòng)力電池回收利用一般可分為梯次利用和拆解回收兩種形式。梯次利用主要針對(duì)電池容量降低使得電池?zé)o法使電動(dòng)車正常運(yùn)行，但是電池本身沒(méi)有報(bào)廢，仍可以在別的途徑繼續(xù)使用，例如用于電力儲(chǔ)能、通信基站后備電源等用途。如果能做好動(dòng)力電池的梯次利用，不僅可以降低動(dòng)力電池的成本并延長(zhǎng)使用壽命，還可以有效降低儲(chǔ)能成本，并對(duì)可再生能源的發(fā)展起到幫助作用。
動(dòng)力電池拆解回收則是將電池進(jìn)行資源化處理，回收有利用價(jià)值的再生資源，如鈷、鋰等有價(jià)金屬。通過(guò)對(duì)廢棄動(dòng)力電池進(jìn)行拆解回收，將鎳、鈷、鋰等有價(jià)金屬進(jìn)行提取循環(huán)再利用，能夠在一定程度規(guī)避上游原材料稀缺和價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，降低電池生產(chǎn)成本。
針對(duì)兩種主要的鋰電回收途徑，廣發(fā)認(rèn)為拆解回收的現(xiàn)實(shí)意義及可操作性方面優(yōu)于梯次利用。根據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)，2017年我國(guó)梯次利用和拆解報(bào)廢的鋰電池(含數(shù)碼鋰電池)共計(jì)約8.3萬(wàn)噸，其中電池拆解回收的比例高達(dá)95%。
制約梯次利用規(guī)模化推廣的主要問(wèn)題有：第一，技術(shù)方面目前動(dòng)力電池梯次利用技術(shù)還不成熟，動(dòng)力電池對(duì)一致性要求極高，動(dòng)力電池梯次利用需要不斷進(jìn)行技術(shù)積累，以確保梯次利用電池的安全性及穩(wěn)定性;第二，責(zé)任監(jiān)管方面：電池廠商不愿意承擔(dān)梯次利用電池的安全風(fēng)險(xiǎn)，不希望報(bào)廢電池再次流入市場(chǎng);第三，商業(yè)化應(yīng)用方面：儲(chǔ)能市場(chǎng)、再利用市場(chǎng)空間還未大規(guī)模釋放。在上述問(wèn)題全面解決之前，梯次利用短期內(nèi)仍難以得到有效推廣，鋰電回收主要形式仍將以拆解利用為主。
投資標(biāo)的 三類直接參與者受益
當(dāng)前，動(dòng)力電池回收領(lǐng)域主要有三類直接參與者：
第一，鋰電材料系。以華友鈷業(yè)、廈門鎢業(yè)和天賜材料等為代表，主要通過(guò)再生利用完善資源回收。
第二，動(dòng)力電池系。目前已布局回收拆解業(yè)務(wù)的動(dòng)力電池企業(yè)包括比亞迪、沃特瑪、國(guó)軒高科、CATL、比克電池等，比如CATL2015年取得廣東邦普控制權(quán)，后者致力于使鎳鈷錳鋰資源在電池產(chǎn)業(yè)中實(shí)現(xiàn)循環(huán)利用。這些企業(yè)入局的很大一部分原因在于上游材料漲價(jià)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇倒逼。通過(guò)回收廢舊動(dòng)力電池可以減少成本，同時(shí)打通鋰電池生產(chǎn)制造和回收利用的閉環(huán)。
第三，第三方回收機(jī)構(gòu)。第三方動(dòng)力電池回收拆解的企業(yè)包括：格林美、湖南邦普、贛州豪鵬、芳源環(huán)保等。
銀河證券認(rèn)為，隨著報(bào)廢電池市場(chǎng)逐步被打開(kāi)，預(yù)計(jì)未來(lái)三年將形成動(dòng)力鋰電池回收大市場(chǎng)鏈，形成百億市場(chǎng)價(jià)值。對(duì)動(dòng)力鋰電回收業(yè)務(wù)進(jìn)行布局、并具備相關(guān)技術(shù)和資質(zhì)憑證的企業(yè)擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和法律法規(guī)的逐步健全，回收技術(shù)、渠道、成本則將成為該產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心，大型動(dòng)力電池、材料生產(chǎn)商有望占據(jù)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。建議重點(diǎn)關(guān)注格林美、杉杉股份、堅(jiān)瑞沃能、國(guó)軒高科、贛鋒鋰業(yè)以及擬上市公司寧德時(shí)代。
廣發(fā)證券則表示，隨著上游新能源汽車的迅速上量，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池保有量累計(jì)接近百Gwh量級(jí)，電池的回收利用已經(jīng)具備了進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性論證的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，美麗中國(guó)偉大構(gòu)想下的環(huán)保升級(jí)和國(guó)家新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換戰(zhàn)略也提供了實(shí)施方案和試點(diǎn)示范的產(chǎn)業(yè)動(dòng)力。隨著政策加碼和試點(diǎn)方案的推進(jìn)以及相關(guān)企業(yè)的技術(shù)突破，動(dòng)力電池的梯次利用和回收利用有望根據(jù)適用場(chǎng)景依次展開(kāi)，在通信儲(chǔ)能、貴金屬回收等部分領(lǐng)域?qū)⒙氏葮?gòu)建供需契合點(diǎn)，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展階段。目前相關(guān)上市公司包括天奇股份、東方精工等。
其中，天奇股份2017年12月對(duì)深圳乾泰能源再生技術(shù)有限公司增資2.2億元，增資后合計(jì)持有深圳乾泰51%股權(quán)，乾泰技術(shù)深入剖析目前中國(guó)新能源汽車行業(yè)蓬勃發(fā)展背后潛在的動(dòng)力電池回收問(wèn)題。公司通過(guò)切入動(dòng)力鋰電池回收再利用項(xiàng)目完善汽車回收產(chǎn)業(yè)再利用的版圖，使得公司汽車全產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)定。
東方精工收購(gòu)普萊德100%股份的重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目于2017年4月完成交割。普萊德已在動(dòng)力電池回收及梯次利用方面形成了比較好的技術(shù)儲(chǔ)備，公司2015年開(kāi)始參與研究《廢舊動(dòng)力鋰離子電池回收關(guān)鍵技術(shù)優(yōu)化研究-回收再利用關(guān)鍵技術(shù)研究》項(xiàng)目獲得專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助133萬(wàn)元，具有較強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，公司公告披露將持續(xù)深入挖掘 “動(dòng)力電池Pack系統(tǒng)的衍生服務(wù)”這一領(lǐng)域的市場(chǎng)潛力，在現(xiàn)有核心產(chǎn)品動(dòng)力電池系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)在動(dòng)力電池儲(chǔ)能、梯次利用、移動(dòng)充電、租賃運(yùn)營(yíng)等多個(gè)領(lǐng)域布局，深度整合能源綜合利用管理價(jià)值鏈。
