前不久，電力現(xiàn)貨市場交易規(guī)則專家研討會在東莞召開，電力現(xiàn)貨市場離我們可謂是越來越近了?，F(xiàn)貨環(huán)境下，由于交易品種多、交易頻次大、交易周期短，將給電廠企業(yè)交易員們帶來新的挑戰(zhàn)，交易員的操作也將直接影響到發(fā)電企業(yè)的收益。因此充分解讀未來的現(xiàn)貨市場交易規(guī)則，了解每個(gè)交易品種特性，培養(yǎng)成熟的交易團(tuán)隊(duì)，掌握熟練的交易技巧將是未來現(xiàn)貨交易工作的重中之重。
匯電云聯(lián)建立了基于現(xiàn)貨環(huán)境的仿真交易模型，并在前期開展了多次關(guān)于電力現(xiàn)貨市場的仿真競賽，積累了大量交易實(shí)戰(zhàn)數(shù)據(jù)。今天，匯電小云就與大家來分享一下多場仿真交易中提煉出來的數(shù)據(jù)，看看未來現(xiàn)貨市場中，交易員到底有多重要。
以下是仿真競賽的三節(jié)點(diǎn)模型，從中可以得知各個(gè)所在的節(jié)點(diǎn)位置，機(jī)組的最大出力，輸電容量，節(jié)點(diǎn)24小時(shí)的負(fù)荷需求等基礎(chǔ)信息。
下面我們選取電廠3，看看相同的物理模型，同一個(gè)電廠，不同的交易員以及交易策略對該電廠的收益的影響。
總體盈虧情況
從上表可看出，物理模型、交易規(guī)則不變的情況下，同一電廠不同的交易員，帶來的收益（虧損）有著天壤之別。其中，有人最高虧損高達(dá)5000萬元，也有人最大獲利達(dá)到2700萬元。
下面，我們再來詳細(xì)分析三廠的幾個(gè)典型交易案例。
虧損案例
先從1021交易員說起。在中長期交易中成交了10000MW價(jià)格為300元/MW的基荷合同，由于“差價(jià)合同”為金融性質(zhì)的合同，按照國外的電力市場，1021交易員這種“超賣”的操作也是合理合法的。不過在日前市場中，電能量價(jià)格申報(bào)的起始區(qū)間便申報(bào)了360元/MW。根據(jù)“差價(jià)合同”的結(jié)算方式，1021交易員在日前電能量申報(bào)的價(jià)格與其中長期交易所簽約的價(jià)格背道而馳。日前統(tǒng)一出清價(jià)格保持在380元/MW以上，導(dǎo)致1021交易員在中長期交易中造成巨額虧損。
再者，1021交易員在中長期市場成交了10000MW的合約電量，所以在日前的電能量申報(bào)中理應(yīng)申報(bào)低價(jià)格以保證機(jī)組能夠出清大部分電量，參照三廠的中標(biāo)出力情況，1021交易員的日前申報(bào)仍有巨大的優(yōu)化空間。
接著說說2043交易員，在中長期交易中簽約了800MW均價(jià)為292.5元/MW的中長期合同，從日前交易的電能量價(jià)格申報(bào)來看，在0-800WM的出力區(qū)間的報(bào)價(jià)低于其中長期合同簽約的價(jià)格，800MW-1000MW區(qū)間的報(bào)價(jià)明顯提高，可見，2043交易員的交易操作中規(guī)中矩，操作策略符合市場的交易邏輯。同時(shí)，從“中標(biāo)出力”圖和“日前出清”圖可知，9:00-10:00和18:00-19:00這兩個(gè)時(shí)間段三廠作為系統(tǒng)的邊際機(jī)組，在日前電能量申報(bào)環(huán)節(jié)中有很大的優(yōu)化空間，以獲得更高收益。不過，由于2043交易員對日前價(jià)格預(yù)測失誤，日前統(tǒng)一出清價(jià)均維持在300元/MW以上，導(dǎo)致其中長期交易造成巨額虧損。
同時(shí)，從交易員們在中長期簽約的價(jià)格側(cè)面看出，他們都忽略了發(fā)電機(jī)組的“固定成本”，將“固定成本”折算到“運(yùn)行成本”中來看，三廠“運(yùn)行成本”將不低于293.97元/MW。所以，在中長期交易中過低的“差價(jià)合同”的價(jià)格也是造成虧損的重要原因之一。
盈利案例
第二組數(shù)據(jù)為現(xiàn)貨市場培訓(xùn)的進(jìn)階階段，交易員們通過現(xiàn)貨仿真系統(tǒng)的交易實(shí)操，充分理解了電力現(xiàn)貨市場的理論知識之后的交易數(shù)據(jù)。
從下圖可知，3030交易員在中長期交易中簽約了800MW均價(jià)為391.25元/MW的電量。在日前交易的電能量價(jià)格申報(bào)過程中，3030交易員在0-900MW的出力區(qū)間報(bào)0，900MW-1000MW區(qū)間報(bào)了2000元/MW。根據(jù)其在中長期交易成交了800MW的電量，所以在日前電能量申報(bào)中0-900MW報(bào)0保證了三廠這部分電量能夠出清，保證了日前市場的收益，900MW-1000MW這部分出力區(qū)間作為博弈空間，從“出力中標(biāo)”一圖中，9:00-10:00由于系統(tǒng)負(fù)荷增加，以至于3030交易員雖然在800MW-1000MW申報(bào)高價(jià)也能中標(biāo)。這也是電力市場的一種典型的交易策略。
總結(jié)
三廠在系統(tǒng)中設(shè)置為裝機(jī)容量為1000MW，發(fā)電成本為256元/MW的大型的燃煤發(fā)電機(jī)組，按其所在節(jié)點(diǎn)以及機(jī)組特性，三廠是一個(gè)對于交易員來說交易操作比較輕松的機(jī)組。但是由于前期交易員對于交易規(guī)則以及“差價(jià)合同”的不熟悉，對日前統(tǒng)一出清價(jià)格走勢的誤判等造成了三廠的巨額虧損，但隨著對交易規(guī)則、理論知識的深入理解以及交易次數(shù)的增多，交易員的交易策略思想和操作明顯有了質(zhì)的提高，風(fēng)險(xiǎn)控制能力和盈利能力也有顯著提升。
廣東省電力現(xiàn)貨市場運(yùn)行之后，物理模型的復(fù)雜程度將遠(yuǎn)超仿真競賽所采用的三節(jié)點(diǎn)模型，另外，電力供需、電網(wǎng)方式、天氣等外部環(huán)境以及市場成員的博弈行為將使整個(gè)市場環(huán)境變得極其復(fù)雜。這就要求交易員對現(xiàn)貨市場規(guī)則、交易品種非常了解，并且掌握熟練的交易技巧，同時(shí)有效利用各類交易輔助決策工具，才能在現(xiàn)貨環(huán)境下最大程度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提升盈利能力。
