中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：受光伏新政沖擊，周一光伏板塊多只個(gè)股如隆基股份、通威股份、林洋能源、陽光電源等開盤即跌停。風(fēng)電板塊亦受波及，龍頭股金風(fēng)科技跌停。截至收盤，晶盛機(jī)電、林洋能源等逾10只光伏板塊個(gè)股跌停。港股信義光能、保利協(xié)鑫也分別大跌14.7%和9.2%。
值得一提的是，此前補(bǔ)貼力度較大的新能源汽車板塊也大跌。其中，金龍汽車、中國(guó)動(dòng)力跌停，杉杉股份、道氏技術(shù)、新宙邦均大跌逾8%。
機(jī)構(gòu)大舉出逃新能源股
盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)大舉出貨。四家機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣出中環(huán)股份1.19億元，兩家機(jī)構(gòu)席位賣出太陽能3876萬元，四家機(jī)構(gòu)席位賣出金風(fēng)科技1.9億元，深股通買入452萬元并賣出3184萬元。
對(duì)于新能源板塊的大跌，一位不愿具名的上海券商分析師坦言，“光伏、風(fēng)電此前補(bǔ)貼力度較大，大量企業(yè)涌入，在新政出爐后，補(bǔ)貼減少、需求也受影響，因此大跌在預(yù)料之中。至于新能源汽車板塊，也是補(bǔ)貼力度較大的行業(yè)，市場(chǎng)對(duì)其未來補(bǔ)貼繼續(xù)下降的預(yù)期較為悲觀。”
興業(yè)證券電新行業(yè)分析師蘇晨表示，短周期需求回落，行業(yè)加速出清，高效產(chǎn)品加速推廣。制造業(yè)中具有低成本優(yōu)勢(shì)的龍頭將脫穎而出，進(jìn)一步奠定行業(yè)龍頭地位，運(yùn)營(yíng)商中低負(fù)債率現(xiàn)金為王，有望在接下來行業(yè)整合中做大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，建議抄底全球光伏核心資產(chǎn)，包括低成本優(yōu)勢(shì)的制造業(yè)和運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健的運(yùn)營(yíng)商，制造業(yè)中單晶龍頭如隆基股份，多晶硅料龍頭如通威股份，逆變器龍頭如陽光電源。
利空影響高于預(yù)期
不過，也有機(jī)構(gòu)仍然看好新能源汽車板塊。安信證券電新行業(yè)分析師鄧永康表示，新能源車和光伏從根上就不一樣，新能源車補(bǔ)貼退出時(shí)間明確，市場(chǎng)去年已消化補(bǔ)貼退坡的預(yù)期，新能源車正在加速進(jìn)入消費(fèi)市；新能源車是消費(fèi)品，成本傳導(dǎo)能力強(qiáng)，平價(jià)趨勢(shì)明確。無人駕駛將和新能源車發(fā)展相輔相成，相互迭代加強(qiáng)，將復(fù)制智能手機(jī)替代功能手機(jī)的變革。光伏政策過度解讀，拖累新能源車板塊：當(dāng)前光伏新政，使得新能源車板塊大幅下挫，是一個(gè)很好的投資機(jī)會(huì)。兩個(gè)板塊有相似之處，但是從根上就不一樣，發(fā)展階段也不一樣，繼續(xù)維持強(qiáng)烈推薦。
上周五，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、國(guó)家能源局正式公開發(fā)布簽署日期為5月31日的《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》，被業(yè)內(nèi)稱為光伏“5·31”新政，其中提出暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模，今年僅安排1000萬千瓦（10吉瓦）規(guī)模用于分布式光伏項(xiàng)目，并自發(fā)文之日起對(duì)新投運(yùn)的光伏電站標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)每千瓦時(shí)統(tǒng)一降低0.05元。這一文件被視為史上最嚴(yán)苛的光伏政策，意味著整個(gè)光伏行業(yè)政策風(fēng)向的重大轉(zhuǎn)變。
機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，此次光伏政策給近年來高速發(fā)展的中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)踩下一腳“急剎車”，利空影響高于預(yù)期，補(bǔ)貼規(guī)模限制和降價(jià)的雙重打擊，使得全行業(yè)一時(shí)哀鴻遍野。
記者注意到，在光伏新政出臺(tái)的一周前，風(fēng)電新政已出爐。5月24日，國(guó)家能源局網(wǎng)站公布《國(guó)家能源局關(guān)于2018年度風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)要求的通知》，明確提出，新增核準(zhǔn)的集中式陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電將全部推行競(jìng)爭(zhēng)性電價(jià)配置項(xiàng)目資源。在業(yè)內(nèi)看來，這或許意味著，風(fēng)電正在通過“競(jìng)價(jià)”方式走向平價(jià)。當(dāng)時(shí)，金風(fēng)科技、天順風(fēng)能等風(fēng)電龍頭均應(yīng)聲大跌。
