中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2013-2017年，國(guó)內(nèi)鋰電池隔膜行業(yè)高速增長(zhǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)40%。2017年國(guó)內(nèi)鋰電池隔膜產(chǎn)量為14.4億平米，同比增長(zhǎng)33%。隨著三元鋰電池占比的提高，濕法隔膜產(chǎn)量的占比也穩(wěn)步提升。據(jù)起點(diǎn)研究院統(tǒng)計(jì)，2017年濕法隔膜產(chǎn)量為8億平方米，同比提高73.5%；濕法隔膜產(chǎn)量占隔膜總產(chǎn)量56%，相比2016年提高了14個(gè)百分點(diǎn)。未來(lái)隨著三元鋰電池占比的進(jìn)一步提高，濕法隔膜的占比還將繼續(xù)提升。
2013-2017年國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)量（單位：億平方米）
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2013-2017年干法隔膜和濕法隔膜產(chǎn)量占比
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隔膜行業(yè)下游除了動(dòng)力鋰電池，還有消費(fèi)鋰電池和儲(chǔ)能鋰電池。2018年-2020年隔膜行業(yè)的下游需求將隨著整個(gè)鋰電池市場(chǎng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大而提升。按1GWh鋰電池大概需要2000萬(wàn)平米隔膜計(jì)算，我們預(yù)測(cè)，2018-2020年隔膜行業(yè)的需求將達(dá)到19.1/23.3/30.3億平方米，年復(fù)合增長(zhǎng)率為28%。
2018-2020年隔膜產(chǎn)量預(yù)測(cè)（單位：億平方米）
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2017年，我國(guó)隔膜行業(yè)國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到90%。國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)能已經(jīng)能夠滿足大部分行業(yè)需求，但是行業(yè)內(nèi)高端隔膜的需求還需要進(jìn)口滿足。因此，隨著我國(guó)隔膜企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，國(guó)產(chǎn)化材料對(duì)進(jìn)口材料的替代仍有空間。國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池隔膜的市場(chǎng)格局較為分散。2016年，國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)量第一的星源材質(zhì)市場(chǎng)占有率但僅為13%，國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)量CR3僅為31%。國(guó)內(nèi)隔膜企業(yè)之間的差距較小，且行業(yè)小型企業(yè)眾多，市場(chǎng)占有率低于2%的企業(yè)總計(jì)占比超過(guò)36%。
2013-2017年鋰電池隔膜行業(yè)國(guó)化率
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2016年隔膜市場(chǎng)格局
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在動(dòng)力電池行業(yè)高景氣的預(yù)期下，各大隔膜企業(yè)紛紛投資擴(kuò)產(chǎn)濕法隔膜。2016年，國(guó)內(nèi)濕法隔膜企業(yè)產(chǎn)能約為8.6億平方米；2017年，我國(guó)新增濕法隔膜名義產(chǎn)能超過(guò)14.7億平方米。其中，上海恩捷、蘇州捷力、中材科技和天津東皋的新投資產(chǎn)能均超過(guò)1億平方米。產(chǎn)能的快速擴(kuò)張將有利于企業(yè)進(jìn)一步搶占市場(chǎng)份額，同時(shí)規(guī)模化生產(chǎn)也將降低企業(yè)的生產(chǎn)成本；但是，行業(yè)內(nèi)的低端產(chǎn)能過(guò)剩狀況也將進(jìn)一步加劇。
隨著行業(yè)產(chǎn)能的快速擴(kuò)張，尤其是優(yōu)質(zhì)企業(yè)新增產(chǎn)能逐步放量，市場(chǎng)上高端產(chǎn)品稀缺的情況將得到緩解。一方面，國(guó)產(chǎn)化率會(huì)繼續(xù)提高，國(guó)際龍頭隔膜企業(yè)的市場(chǎng)份額將被進(jìn)一步擠壓；另一方面，市場(chǎng)加速出清低端產(chǎn)能和成本控制能力較弱的企業(yè)，市場(chǎng)份額向優(yōu)質(zhì)企業(yè)聚集，行業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)開(kāi)始凸顯。
