中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，鋰電上游材料企業(yè)頻頻出事，讓人不禁疑慮：一片晴天，高溫不退的鋰電上游原料企業(yè)要?dú)鉁伢E降，迎來(lái)寒冬？
科捷鋰電涉及財(cái)務(wù)造假
2018年1月29日，科捷鋰電被其主辦券商安信證券認(rèn)定涉及財(cái)務(wù)作假。
相關(guān)公告顯示，去年11月3日，寧夏證監(jiān)局對(duì)科捷鋰電進(jìn)行專項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)，該公司2014年9月25日通過(guò)公司賬戶將2000萬(wàn)增資款轉(zhuǎn)給控股股東王輝，在賬務(wù)處理上，卻將該筆款項(xiàng)沖抵了應(yīng)付石嘴山市尉元科技開發(fā)有限公司、江蘇耀華機(jī)電科技有限公司、江蘇環(huán)能通環(huán)?？萍加邢薰尽㈡?zhèn)江市永騰建設(shè)工程有限公司4家供應(yīng)商往來(lái)賬款。
這究竟是怎么回事呢？
為調(diào)查清楚情況，安信證券和利安達(dá)會(huì)計(jì)事務(wù)所相關(guān)人員對(duì)上述2000萬(wàn)增資項(xiàng)款進(jìn)行核查。之后，安信證券發(fā)布公告，認(rèn)為科捷鋰電在2014年增資款2000萬(wàn)支付賬務(wù)處理上涉及財(cái)務(wù)造假。
科捷鋰電于2017年7月24日掛牌新三板，主要從事鋰離子電池正極材料(鎳鈷錳三元氧化物正極材料)及下游應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。
目前，在百度上搜索公司主頁(yè)已提示網(wǎng)頁(yè)服務(wù)不穩(wěn)定，無(wú)法正常訪問(wèn)。
據(jù)了解，科捷鋰電上述財(cái)務(wù)造假的行為已違反新三板上市公司的相關(guān)法律規(guī)定，未來(lái)可能要面臨證券監(jiān)管部門的行政處罰和自律處罰。
無(wú)獨(dú)有偶，近日傳聞的最窮上市公司華澤鎳鈷也是出自鋰電材料企業(yè)，與首例被認(rèn)定為財(cái)報(bào)造假的科捷鋰電可謂是難兄難弟。
處于行業(yè)景氣度高漲的鋰電行業(yè)，兩家企業(yè)為何會(huì)面臨如此窘境，原因何在？
關(guān)聯(lián)交易誘發(fā)關(guān)聯(lián)方資金占用、財(cái)務(wù)造假事件
據(jù)悉，此次出事的鋰電上游原料企業(yè)華澤鎳鈷和科捷鋰電發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)主因就在于關(guān)聯(lián)交易上。
根據(jù)科捷鋰電公告顯示，江蘇耀華機(jī)電科技有限公司、江蘇環(huán)能通環(huán)?？萍加邢薰?、鎮(zhèn)江市永騰建設(shè)工程有限公司與科捷鋰電是關(guān)聯(lián)方。
江蘇耀華機(jī)電科技有限公司是控股股東、共同實(shí)際控制人王輝的父親王盛宏投資的。江蘇環(huán)能通環(huán)保科技有限公司是股東王毅秋控股的公司。鎮(zhèn)江市永騰建設(shè)工程有限公司是股東、實(shí)際控制人王永發(fā)投資控股的公司。
科捷鋰電此次擬以2000萬(wàn)資金分幾分填補(bǔ)四家關(guān)聯(lián)方之間債務(wù)，最終錢卻落入自己股東的口袋里，而作為相關(guān)關(guān)聯(lián)方的四位卻不吱聲，這是關(guān)聯(lián)交易的漏洞所在。
關(guān)聯(lián)交易歷來(lái)是關(guān)注的重點(diǎn)，主要因?yàn)殛P(guān)聯(lián)交易的存在對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的公允表達(dá)有重要影響。關(guān)聯(lián)交易的特點(diǎn)是面廣、種類繁多、內(nèi)部容易安排，因此也容易被操縱。
此次關(guān)聯(lián)交易主要存在以下問(wèn)題：1、交易的目的及動(dòng)機(jī)不純，目的是假借填補(bǔ)債務(wù)之名，為自己牟利；2、會(huì)計(jì)處理不當(dāng)，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表；3、實(shí)質(zhì)關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化等。
而最窮上市公司ST華澤出現(xiàn)的問(wèn)題在于他們的大量資金遭到了實(shí)際控制方及關(guān)聯(lián)企業(yè)的違規(guī)占用。ST華澤2015年度財(cái)報(bào)顯示，在18.64億元的其他應(yīng)收款中，有14.97億元為違規(guī)占款。截至2017年底，審計(jì)調(diào)查初步可以確認(rèn)的關(guān)聯(lián)方占用資金約13億元。在大股東的違規(guī)操作下，一家處在有發(fā)展前景行業(yè)的鋰電材料公司就陷入如此困境，讓人唏噓不已。
關(guān)聯(lián)交易一直是上市公司出現(xiàn)問(wèn)題的“重災(zāi)區(qū)”，歷史總是驚人的相似，關(guān)于關(guān)聯(lián)交易，歷史上帕瑪拉特財(cái)務(wù)丑聞可謂經(jīng)典案例。
2003年，帕瑪拉特財(cái)務(wù)丑聞?wù)痼@了意大利國(guó)內(nèi)外。 帕瑪拉特危機(jī)是其管理當(dāng)局進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐導(dǎo)致的，欺詐的目的是把資金從帕瑪拉特轉(zhuǎn)移到坦齊家族完全控股的其他公司，操作方法就是利用關(guān)聯(lián)方交易，轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)。坦齊指使有關(guān)人員偽造虛假文件，以證明帕瑪拉特對(duì)這兩家公司負(fù)債，然后帕瑪拉特將資金注入這兩家公司，再由這兩家公司將資金轉(zhuǎn)移到坦齊家族控制的公司。
新三板財(cái)務(wù)造假成風(fēng) 鋰電行業(yè)受影響
此次科捷鋰電被直接認(rèn)定財(cái)務(wù)造假，雖然還是新三板首例。但是放眼整個(gè)新三板市場(chǎng)，財(cái)務(wù)造假卻好像并不是一件新鮮事。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，去年26家成功轉(zhuǎn)板的企業(yè)，有15家修改過(guò)其在新三板公開發(fā)布的財(cái)報(bào)。2018年以來(lái)，新三板10家主動(dòng)放棄IPO計(jì)劃的企業(yè)中有9家修改過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。一般而言，擬IPO的企業(yè)都是新三板比較優(yōu)質(zhì)企業(yè)，不少還是創(chuàng)新層企業(yè)，而按照主板的要求，他們的財(cái)報(bào)都如此難堪，其他沒(méi)打算IPO企業(yè)的財(cái)報(bào)可想而知。
而在鋰電市場(chǎng)的大熱之下，近年來(lái)大量的鋰電企業(yè)登陸了新三板，數(shù)據(jù)顯示，由于鋰電材料價(jià)格持續(xù)上漲，鋰電材料領(lǐng)域成為了資本家眼中的“肥肉”，開始紛紛踏入這片市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年與鋰電相關(guān)的并購(gòu)案至少有30起，涉及并購(gòu)資金超320億元；而據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)，登陸新三板的鋰電企業(yè)總數(shù)約有80家。
針對(duì)新三板等資本市場(chǎng)財(cái)報(bào)造假、關(guān)聯(lián)交易等通病，證監(jiān)會(huì)及相關(guān)機(jī)構(gòu)在近年來(lái)明顯加大了審查及懲罰的力度。近年來(lái)如雨后春筍般崛起的鋰電企業(yè)自然難免“中槍”。
國(guó)務(wù)院發(fā)布《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》后，再次明確了新能源汽車的戰(zhàn)略地位，到2020年，要實(shí)現(xiàn)當(dāng)年產(chǎn)銷200萬(wàn)輛以上，累計(jì)產(chǎn)銷超過(guò)500萬(wàn)輛。在國(guó)家政策的補(bǔ)貼福利面前，眾多企業(yè)怎么可能放過(guò)這次機(jī)會(huì)。在剛剛過(guò)去的2017年里，鋰電產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)高漲，鋰電行業(yè)跨界投資、并購(gòu)重組依舊呈井噴態(tài)勢(shì)。
因此，眾多企業(yè)密集地登陸新三板鋰電板塊，無(wú)非是急于借助市場(chǎng)的資本力量，進(jìn)入鋰電市場(chǎng)分享國(guó)家政策補(bǔ)貼福利。而急功近利的投機(jī)主義，從長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)于企業(yè)自身和整個(gè)市場(chǎng)發(fā)展都是不利的。
總結(jié)
在中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)的大趨勢(shì)下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈格局比較大，需要鋰電池、電池材料以及各配套產(chǎn)業(yè)的資金流、物流和信息流同步協(xié)調(diào)發(fā)展。急于求成的投機(jī)心態(tài)，或許能在政策補(bǔ)貼的福利下，博取一時(shí)利益。但是只有那些擁有雄厚技術(shù)積累、足夠資金支撐、理性市場(chǎng)定位和對(duì)市場(chǎng)快速做出反應(yīng)的企業(yè)才能在未來(lái)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)，贏得市場(chǎng)。
