中國儲能網(wǎng)訊：1. 風(fēng)電行業(yè)分析框架再思考及結(jié)論
1.1. 思考：風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入發(fā)展新周期
與光伏等其他新能源一樣，風(fēng)電也是靠補貼驅(qū)動發(fā)展起來的。過去每次調(diào)整電價均會引發(fā)行業(yè)搶裝，搶裝過后行業(yè)需求往往就會萎縮，因此，過去的分析框架只需緊盯電價調(diào)整政策即可。但隨著搶裝效應(yīng)的逐漸弱化，以前的這套分析框架已經(jīng)不適用，對此，我們針對風(fēng)電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀重新提出一套全新的分析框架，我們認(rèn)為，首先，電價調(diào)整政策依然會影響行業(yè)搶裝需求，只是模式相比以前出現(xiàn)了變化；其次，影響行業(yè)需求的核心要素是限電問題的改善帶來利用小時數(shù)提升，從而改善企業(yè)存量電站的盈利能力，繼而增強原業(yè)主投資動力，同時吸引新業(yè)主投資風(fēng)電場；最后，分散式風(fēng)電與海上風(fēng)電也是推動行業(yè)需求增長的重要力量。
1.2. 結(jié)論：2018-2020 行業(yè)裝機(jī)復(fù)合增速有望達(dá)35%
先說結(jié)論，基于以上分析框架及以下核心假設(shè)條件：1）“紅六省”逐步有序放開；2）棄風(fēng)率不會反彈且穩(wěn)步下降；3）在電價下調(diào)的約束條件下，當(dāng)前核準(zhǔn)未建的項目在 2018-2020 年陸續(xù)開工并網(wǎng)；4）分散式風(fēng)電在政策的推動下，開始貢獻(xiàn)可觀增量，我們預(yù)計 2018-2020 年行業(yè)裝機(jī)分別為 28GW、35GW、44GW，逐年增速預(yù)計分別為 56%、26%、25%。
2. 沉寂兩年，蓄勢待發(fā)
2.1. 連續(xù)萎縮兩年，風(fēng)電行業(yè)需求有望迎來反轉(zhuǎn)
搶裝與電價調(diào)整新機(jī)制使得 2016/2017 年新增裝機(jī)持續(xù)下滑。當(dāng)前風(fēng)電采取的是標(biāo)桿上網(wǎng)電價的補貼模式，由于度電成本短時間內(nèi)難以快速降低，因此，標(biāo)桿上網(wǎng)電價的下調(diào)對風(fēng)電運營商來說至關(guān)重要，運營商往往會趕在并網(wǎng)節(jié)點前搶裝，打亂原有裝機(jī)節(jié)奏，比如，2015 年受標(biāo)桿上網(wǎng)電價下調(diào)影響，全年新增吊裝 32.97GW，同比增長 66.41%。
2016 年國內(nèi)風(fēng)電新增吊裝 23.37GW，同比下降 24%，新增并網(wǎng)容量 19.3GW，同比下降 41.46%，吊裝與并網(wǎng)同比均大幅下滑，主要有以下三個原因：1）15 年搶裝打亂了業(yè)主原有裝機(jī)節(jié)奏，透支了 16 年的裝機(jī)需求；2）15 年搶裝帶來了棄風(fēng)限電的進(jìn)一步惡化，16 年全年棄風(fēng)率高達(dá) 17.1%，利用小時數(shù)僅 1,742 小時，抑制了風(fēng)電運營商投資熱情，進(jìn)而降低了裝機(jī)需求；3）16 年是我國風(fēng)電開發(fā)建設(shè)向中東部和南方轉(zhuǎn)移的突破之年，受中東部和南方地形復(fù)雜及南方夏季雨季汛期影響，項目施工難度大。
新增裝機(jī)已經(jīng)連續(xù)萎縮兩年。2016 年底，基于招標(biāo)量大幅上升以及標(biāo)桿上網(wǎng)電價在 18 年 1 月 1 日后將再次下調(diào)，市場普遍對 2017 年比較樂觀。但根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2017 年前三季度國內(nèi)風(fēng)電并網(wǎng)容量僅 9.7GW，同比下降 3%，大幅低于此前市場預(yù)期，尤其是 2017 年 Q1，風(fēng)電并網(wǎng)容量僅 3.52GW，同比大幅下滑 33.96%。
17 年風(fēng)電復(fù)蘇低于預(yù)期，我們認(rèn)為主要是以下三個原因：
1、受 15 年搶裝影響，16 年 1 季度存在“補裝”，導(dǎo)致 16 年 Q1 基數(shù)較高；
2、為著力解決棄風(fēng)問題，2017 年 2 月，國家能源局發(fā)布了《關(guān)于發(fā)布 2017 年度風(fēng)電投資檢測預(yù)警結(jié)果的通知》，將內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、寧夏、甘肅、新疆等棄風(fēng)限電較為嚴(yán)重的六省劃為風(fēng)電開發(fā)建設(shè)紅色預(yù)警區(qū)域，同時規(guī)定紅色預(yù)警地區(qū)不得核準(zhǔn)建設(shè)新的風(fēng)電項目，電網(wǎng)企業(yè)不得受理紅色預(yù)警區(qū)域風(fēng)電項目的新增并網(wǎng)申請（含在建、已核準(zhǔn)和納入規(guī)劃的項目）?！凹t六省”是我國傳統(tǒng)風(fēng)電裝機(jī)大省，受紅色預(yù)警機(jī)制影響，2017 年前三季度，“紅六省”僅新增并網(wǎng) 0.8GW，全國占比僅 8.25%，是 17 年風(fēng)電復(fù)蘇進(jìn)程低于預(yù)期主要原因之一。
3、受西北地區(qū)棄風(fēng)限電影響，國內(nèi)風(fēng)電開發(fā)建設(shè)逐漸向中東部和南方轉(zhuǎn)移，而中東部和南方地區(qū)由于地形更加復(fù)雜，環(huán)評更加嚴(yán)格，土地性質(zhì)變更更加繁瑣，導(dǎo)致中東部和南方地區(qū)項目施工周期拉長，普遍比北方項目長 6-9 個月，進(jìn)一步阻礙了國內(nèi)風(fēng)電行業(yè)的復(fù)蘇。
風(fēng)電行業(yè)裝機(jī)需求基本見底，且復(fù)蘇趨勢明確。雖然 2017 年裝機(jī)數(shù)據(jù)進(jìn)一步下滑，但站在當(dāng)前時點，我們認(rèn)為，風(fēng)電行業(yè)裝機(jī)需求基本見底，且復(fù)蘇趨勢明確，主要基于：1）棄風(fēng)限電持續(xù)改善趨勢明確，紅六省解禁有望逐步放開，從而貢獻(xiàn)可觀裝機(jī)增量；2）棄風(fēng)限電持續(xù)改善，改善運營商盈利能力增強投資動力，從而進(jìn)一步吸引民營資本參與風(fēng)電投資；3）環(huán)保督查及施工周期影響弱化，中東部及南方市場有望快速增長；4）當(dāng)前核準(zhǔn)未建規(guī)模龐大，在電價下調(diào)的觸發(fā)條件下將保障行業(yè)需求。
事實上，當(dāng)前行業(yè)需求已連續(xù)兩季復(fù)蘇。根據(jù)能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2017 年 Q1-Q3，風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)分別為 3.52GW、2.49GW、3.69GW，分別同比增長-33.96%，3.32%、63.27%，風(fēng)電并網(wǎng)數(shù)據(jù)已連續(xù)兩個季度轉(zhuǎn)正，且三季度大幅增長。
2.2. 棄風(fēng)限電持續(xù)改善趨勢明確，紅六省解禁有望逐步放開
2.2.1. 四大措施助力棄風(fēng)限電進(jìn)入改善通道，未來仍將繼續(xù)改善
分季度來看，棄風(fēng)率在持續(xù)環(huán)比改善。雖然從全年來看，2016 年棄風(fēng)限電問題相比 2015 年進(jìn)一步惡化，但是分季度來看，我們發(fā)現(xiàn)，棄風(fēng)率在持續(xù)環(huán)比改善，2016 年 1-4 季度棄風(fēng)率分別為 25.81%、16.82%、12.70%、12.49%，環(huán)比改善的趨勢明確。根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)， 2017 年 1 季度棄風(fēng)率為 16.42%，出現(xiàn)環(huán)比季節(jié)性小幅上升，但同比仍大幅下滑，2 季度和 3 季度棄風(fēng)率分別為 11.07%和 8.66%，延續(xù)下滑勢頭。
同時，主要限電地區(qū)棄風(fēng)率也顯著下降。2017 年前三季度，新疆、甘肅、內(nèi)蒙、吉林、黑龍江、寧夏棄風(fēng)率分別為 29.3%、33%、14%、19%、12%、3%，同比均大幅改善，且目前紅六省中僅有新疆和甘肅兩地棄風(fēng)率高于 20%。我們認(rèn)為棄風(fēng)限電仍有較大改善空間，隨著 2018 年限電問題進(jìn)一步改善，紅六省解禁有望逐步有序放開。
我們認(rèn)為，棄風(fēng)限電問題已進(jìn)入改善通道，未來仍將繼續(xù)改善。
1）首先是政策頻出，多途徑整頓棄風(fēng)。為了解決棄風(fēng)限電問題，2016 年以來，國家發(fā)改委和國家能源局頻頻出臺相應(yīng)政策，通過開展風(fēng)電跨省區(qū)市場化交易、替代燃煤自備電廠發(fā)電、合理安排火電機(jī)組深度調(diào)峰、開展電力輔助服務(wù)市場試點等工作，積極促進(jìn)風(fēng)電等新能源消納。在風(fēng)電上網(wǎng)方面，明確了各地區(qū)保障性風(fēng)電上網(wǎng)數(shù)量以及優(yōu)先上網(wǎng)政策。在風(fēng)電機(jī)組裝機(jī)方面，限制了棄風(fēng)率過高地區(qū)新增裝機(jī)容量的建設(shè)。在風(fēng)電調(diào)度方面，提出了發(fā)揮特高壓跨區(qū)消納的要求。
其中，2016 年 3 月 24 日，國家發(fā)改委發(fā)布《可再生能源發(fā)電全額保障性收購管理辦法》，規(guī)定在限電地區(qū)應(yīng)執(zhí)行保障性年利用小時數(shù)政策，超出部分可參與市場交易?；痣姅D占消納空間導(dǎo)致的可再生能源未達(dá)到保障小時數(shù)的部分，將由火電企業(yè)進(jìn)行補償。
2016 年 5 月 27 日，發(fā)改委和能源局印發(fā)《關(guān)于做好風(fēng)電、光伏發(fā)電全額保障性收購管理工作的通知》，對可再生能源發(fā)電受限地區(qū)，根據(jù)電網(wǎng)輸送和系統(tǒng)消納能力，核定各類可再生能源并網(wǎng)發(fā)電項目保障性收購年利用小時數(shù)，確保最低保障收購年利用小時數(shù)以內(nèi)的電量以最高優(yōu)先等級優(yōu)先發(fā)電，嚴(yán)禁對保障范圍內(nèi)的電量采取由可再生能源發(fā)電項目向煤電等其他電源支付費用的方式來獲取發(fā)電權(quán)。
對于已設(shè)定保障收購年利用小時數(shù)的省份，除資源條件影響外，未達(dá)到最低保障收購年利用小時數(shù)要求則不得再新開工建設(shè)風(fēng)電電站項目（含已納入規(guī)劃或完成核準(zhǔn)的項目）。對于未制定保障性收購要求的地區(qū)，全額收購風(fēng)電發(fā)電項目發(fā)電量。
2）其次是電力整體供需改善。供給方面，為緩解西北地區(qū)限電問題，國家能源局限制西北地區(qū)風(fēng)電和火電新增裝機(jī)建設(shè)；需求方面，2017 年以來，國內(nèi)用電增速明顯回升，2017 年 1-11 月，全國用電量增速 6.59%。電力供需改善進(jìn)一步促進(jìn)了風(fēng)電等新能源的消納。
3）再次是跨區(qū)輸電線路陸續(xù)投運。棄風(fēng)限電的根本原因在于能源的供給和需求不匹配以及外送通道建設(shè)的滯后。因此，加快特高壓輸電線路的建設(shè)是解決棄風(fēng)限電問題的重要因素。2006 年我國第一條特高壓交流輸電線路和第一條特高壓直流輸電線路開工，十年來我國共建成投運 11 條特高壓輸電線路。2016 年，全國 11 條特高壓線路輸送可再生能源電量 1725 億千瓦時，占全部輸送電量的 74%。國家電網(wǎng)公司覆蓋區(qū)的 9 條特高壓線路輸送電量 1808億千瓦時，其中可再生能源電量1198億千瓦時，占全部輸送電量的 66%；南方電網(wǎng)公司覆蓋區(qū)的2條特高壓線路輸送電量526億千瓦時，全部為可再生能源電量。
11 條特高壓線路中，三條特高壓線路針對風(fēng)電消納問題配備了專門供電的風(fēng)電場。其中，天中直流于 2014 年正式投運，主要針對新疆哈密地區(qū)風(fēng)電消納問題，2016 年共運輸風(fēng)電 73.4 億千瓦時，新疆地區(qū)全年風(fēng)電發(fā)電量為 220 億千瓦時，特高壓輸電占新疆地區(qū)風(fēng)電消納比例達(dá)到 33.36%；靈紹直流對接寧夏風(fēng)電基地，于 2016 年正式投運，2016 年共運輸風(fēng)電 20.8 億千瓦時，寧夏地區(qū)全年風(fēng)電發(fā)電量為 129 億千瓦時，特高壓輸電占寧夏地區(qū)風(fēng)電消納比例為 16.12%。錫盟-山東線于 2016 年投運，主要對接錫盟南部風(fēng)電基地，目前還未進(jìn)行風(fēng)電輸送。
根據(jù)此前特高壓線路建設(shè)相關(guān)規(guī)劃，2016 年還有兩條特高壓線路已竣工投產(chǎn)，2017 年更是新增 8 條特高壓線路竣工投產(chǎn)，這 8 條線路中有 4 條對接了限電地區(qū)風(fēng)電場，投運后將對內(nèi)蒙古、山西、甘肅的風(fēng)電消納問題產(chǎn)生積極影響。
4）最后是風(fēng)電建設(shè)向中東部和南部等消納能力強的地區(qū)轉(zhuǎn)移。風(fēng)電“十三五”規(guī)劃提出， “十三五”期間“三北”地區(qū)在基本解決棄風(fēng)問題的基礎(chǔ)上，通過促進(jìn)就地消納和利用現(xiàn)有通道外送，新增風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量 35GW，累計并網(wǎng)容量達(dá)到 135GW，相比“十二五”同比增長 35%；中東部及南部地區(qū)新增并網(wǎng)容量 42GW，累計并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到 70GW，同比增長 150%。從 2017 年前三季度各省市新增并網(wǎng)容量來看，棄風(fēng)限電嚴(yán)重的新疆（0.3GW）、甘肅（0）、寧夏（0）等地勢頭得到有效遏制，風(fēng)電新增并網(wǎng)容量較多的地區(qū)為青海、山東、河南、河北等消納能力較強的省份。
另外，2017 年新增核準(zhǔn)規(guī)劃更是體現(xiàn)出裝機(jī)重心南移的趨勢，華東和中南地區(qū)將是開發(fā)建設(shè)的重點。規(guī)劃華東地區(qū)新增裝機(jī) 8.23GW，占總體規(guī)劃比例 26.85%，中南地區(qū)新增裝機(jī) 11.98GW，占總體規(guī)劃比例達(dá)到 39.09%，也就是說超過一半的新增裝機(jī)集中在消納能力強的中東部和南方地區(qū)。
2.2.2. 融資能力和償債能力增強，提升運營商投資動力
根據(jù)我們產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研了解到，限制風(fēng)電運營商投資的主要還是融資能力（資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)）和償債能力（利息償還能力）。
目前風(fēng)電運營商補貼到位情況良好，一般在兩年內(nèi)都會拿到補貼，另外我們預(yù)計第七批補貼目錄有望年內(nèi)下發(fā)從而進(jìn)一步改善補貼回流情況；
其次，運營商可利用風(fēng)電收費收益權(quán)或可再生能源補貼進(jìn)行資產(chǎn)證券化，緩解資金壓力，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，比如金風(fēng)科技在 2016 年 7 月以裝機(jī)容量合計 247.5MW 風(fēng)電場的電費收益權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行了 12.75 億元的 ABS 產(chǎn)品；2017 年 11 月，中國華能發(fā)行了我國首單以可再生能源電費補貼款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的 ABS 產(chǎn)品，項目注冊金額 50 億元，首期發(fā)行規(guī)模為 5.3 億元。
此外，隨著棄風(fēng)限電的持續(xù)改善，運營商存量電站的盈利能力增強，將進(jìn)一步降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化現(xiàn)金流，從而提高運營商的投資動力。
2.2.3. 投資主體多元化，民營資本市場份額持續(xù)增長
行業(yè)集中度下滑，投資主體多元化。由于風(fēng)電一般單個項目規(guī)模較大，對資金規(guī)模及融資能力要求較高，國內(nèi)風(fēng)電開發(fā)主體為以五大發(fā)電集團(tuán)（國電、華電、華能、大唐、國電投）為主的央企。2016 年，中國風(fēng)電有新增裝機(jī)的開發(fā)商企業(yè)超過 100 家，前十家裝機(jī)容量超過 1300 萬千瓦，占比達(dá)到 58.8%，累計裝機(jī)前十家的開發(fā)企業(yè)裝機(jī)容量超過 1 億千瓦，占比達(dá)到 69.4%。但隨著風(fēng)電行業(yè)的快速發(fā)展以及風(fēng)電運營具備較好的經(jīng)濟(jì)性，參與風(fēng)電投資的企業(yè)越來越多，2016 年前十大開發(fā)企業(yè)市場份額同比下降 6.6%，且在 2016 年新增裝機(jī)容量的前十名中，民營企業(yè)數(shù)量從 2015 年的 1 家（天潤）增長至 2 家（天潤、新天綠色）。
另外，從歷年新增裝機(jī)的市場占有率來看，從 2008 年到 2016 年，國企的市場占有率持續(xù)下降，而民企的市場占有率持續(xù)提升，從 4%增長到 20%左右。
可以預(yù)見的是，隨著限電問題的持續(xù)改善，風(fēng)電運營的高收益水平將吸引越來越多的民營資本參與風(fēng)電市場投資，從而給市場注入新的活力。
2.3. 施工周期影響弱化，中東部及南方市場有望快速增長
由于行業(yè)沒有施工周期相關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我們很難通過量化角度來分析，但據(jù)我們產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研了解到，17 年施工周期拉長除了地形更加復(fù)雜、環(huán)評更加嚴(yán)格、土地性質(zhì)變更更加繁瑣等客觀因素外，也有項目施工經(jīng)驗不足的影響。實際上，國內(nèi)風(fēng)電開發(fā)建設(shè)從 2016 年起就逐步向中東部和南方地區(qū)轉(zhuǎn)移，經(jīng)過兩年的開工建設(shè)，施工經(jīng)驗相比之前也更加成熟。另外，對中東部和南方地區(qū) 2016 年以來的并網(wǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計，我們發(fā)現(xiàn)，除 2016Q1 補裝基數(shù)較高導(dǎo)致 2017Q1 并網(wǎng)數(shù)據(jù)大幅下滑，2017 年二季度以來，中東部和南方地區(qū)的風(fēng)電并網(wǎng)穩(wěn)步向上，進(jìn)度明顯加快，其實，這也從另外一個角度驗證了我們對施工周期影響弱化的判斷。隨著施工周期影響的弱化，我們預(yù)計中東部和南方地區(qū)將迎來快速增長。
2.4. “價”保障裝機(jī)動力，“量”保障裝機(jī)空間
2016 年 12 月底國家發(fā)改委提出下調(diào)陸上風(fēng)電上網(wǎng)電價，2018 年 1 月 1 日之后，一類至四類資源區(qū)新核準(zhǔn)建設(shè)陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價分別調(diào)整為每千瓦時 0.40 元、0.45 元、0.49 元、 0.57 元，較當(dāng)前上網(wǎng)電價下調(diào)幅度分別為 14.89%，10%，9.26%，5%。另外，此次電價下調(diào)的觸發(fā)條件由原來的并網(wǎng)變更為核準(zhǔn)+兩年內(nèi)開工。
另外，截至 2016 年，我國風(fēng)電機(jī)組累計核準(zhǔn)容量共計 252.98GW，而風(fēng)電累計裝機(jī)容量共計 169.04GW，這意味著仍有 83.94GW 項目核準(zhǔn)未建，疊加 2017 年 7 月 28 日國家能源局公布 2017 年新增核準(zhǔn)的項目 30.65GW，核準(zhǔn)未建項目合計達(dá) 114.59GW，且均位于非限電地區(qū)。根據(jù)最新的電價下調(diào)觸發(fā)條件，上述 114.59GW 的項目需要在 2019 年底前開工建設(shè)，以獲得 0.47-0.60 元/千瓦時的上網(wǎng)電價，否則上網(wǎng)電價將被調(diào)整為 0.40-0.57 元/千瓦時。若扣除 2017 年新增裝機(jī) 18GW，則有 96.59GW 項目將集中在 2018-2019 兩年內(nèi)開工，按照目前項目政策施工進(jìn)度，這些項目有望在 2020 年底前全部完成并網(wǎng)。
2016 年，全國風(fēng)電新增公開招標(biāo) 28.3GW，同比增長 51.34%，招標(biāo)量創(chuàng)歷史紀(jì)錄；2017 年前三季度，全國風(fēng)電新增公開招標(biāo) 21.3GW，同比下降 11.7%，招標(biāo)量維持在高位水平。從歷史數(shù)據(jù)來看，招標(biāo)通常領(lǐng)先實際并網(wǎng)數(shù)據(jù)一年左右，12/15 年招標(biāo)下滑對應(yīng) 13/16 年并網(wǎng)容量下滑，13/14 年招標(biāo)增長對應(yīng) 14/15 年并網(wǎng)容量增長。然而，16 年招標(biāo)大幅上升卻對應(yīng) 17 年并網(wǎng)容量同比下滑，其中主要原因在于風(fēng)電開發(fā)建設(shè)區(qū)域結(jié)構(gòu)的改變及標(biāo)桿電價下調(diào)觸發(fā)條件的改變。
較高的風(fēng)電運營收益率是推動行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動因素，同時也是風(fēng)電招標(biāo)量維持高位的根本原因。影響風(fēng)電運營內(nèi)部收益率的核心因素是利用小時數(shù)和標(biāo)桿上網(wǎng)電價。我們以三類資源區(qū)為例，按照我們的假設(shè)，在風(fēng)電利用小時數(shù)為 1900 小時，標(biāo)桿上網(wǎng)電價為 0.54 元/kwh 的情況下，風(fēng)電運營收益率在 15%左右。
另外，通過敏感性分析，我們發(fā)現(xiàn) IRR 與利用小時數(shù)和標(biāo)桿上網(wǎng)電價均呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，且利用小時數(shù)提升和標(biāo)桿電價下調(diào)對 IRR 影響均較大。
綜上，無論是從投資回報的吸引力，還是從限電改善帶來利用小時數(shù)提升疊加電價下調(diào)政策的驅(qū)動力來看，上述 96.59GW 核準(zhǔn)未建的項目均可支撐 2018-2020 年的并網(wǎng)增量。
3. 大有可為，分散式風(fēng)電有望加速推進(jìn)
3.1. 進(jìn)入“十三五”，國家加大了對分散式風(fēng)電的支持和引導(dǎo)力度
分散式接入風(fēng)電項目是指位于負(fù)荷中心附近，不以大規(guī)模遠(yuǎn)距離輸送電力為目的，所產(chǎn)生的電力就近接入當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)進(jìn)行消納的風(fēng)電項目。同時應(yīng)滿足接入電壓等級為 35kv 及以下電壓等級、充分利用電網(wǎng)現(xiàn)有變電站和配電系統(tǒng)設(shè)施、在單個電網(wǎng)接入點接入的風(fēng)電容量上限要不影響電網(wǎng)安全運行等要求。
分散式風(fēng)電并不新鮮，其實早在 2009 年，我國就提出了分散式風(fēng)電的概念。2010 年開始著手進(jìn)行相關(guān)研究，2011 年出臺了相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，分散式風(fēng)電市場由此啟動。但由于種種原因，此后分散式風(fēng)電并未發(fā)展起來：
1）政策支持力度不夠尤其未能得到地方政府支持，同時審批環(huán)節(jié)較為繁瑣；
2）分散式接入風(fēng)電項目容量較小，單位開發(fā)成本較高；
3）沒有完善的分散式風(fēng)電技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系和管理規(guī)范來指導(dǎo)分散式風(fēng)電的整體開發(fā)工作；
4）早期國內(nèi)風(fēng)電投資主體單一，絕大部分是國有資本，對投資少、規(guī)模小的分散式接入風(fēng)電投資積極性不足。進(jìn)入“十三五”以來，國家明顯加大了對分散式風(fēng)電的支持和引導(dǎo)力度。2016 年底出臺的《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》、《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》以及《可再生能源發(fā)展“十三五” 規(guī)劃》中均提出要扶持并加快分散式風(fēng)電的開發(fā)建設(shè)。2017 年以來，政府對分散式風(fēng)電的扶持進(jìn)一步升級，提出分散式接入風(fēng)電項目不受年度指導(dǎo)規(guī)模的限制、規(guī)劃建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)及加強規(guī)劃管理、推進(jìn)分散式風(fēng)電市場化交易試點等。
同時地方政府也紛紛響應(yīng)，目前河南、新疆、內(nèi)蒙等地均出臺相關(guān)文件，加快分散式風(fēng)電的開發(fā)建設(shè)。其中，河南省更是下發(fā)了《關(guān)于下達(dá)“十三五”分散式風(fēng)電開發(fā)方案的通知》，公示了 124 個項目共計 210.7 萬千瓦的開發(fā)規(guī)模。
國家大力發(fā)展分散式風(fēng)電同時地方政府積極響應(yīng)，我們認(rèn)為背后的原因在于：1）分散式風(fēng)電靠近負(fù)荷中心，易于就近消納，對緩解目前嚴(yán)峻的棄風(fēng)限電問題具有重要作用；2）三北地區(qū)由于棄風(fēng)限電嚴(yán)重，目前基本上已不再下發(fā)核準(zhǔn)計劃和新建風(fēng)電項目，部分區(qū)域為獲取建設(shè)指標(biāo)，采用分散式風(fēng)電的名義新建風(fēng)電項目，如新疆和內(nèi)蒙；3）風(fēng)電開發(fā)建設(shè)轉(zhuǎn)向中東部和南方地區(qū)，這些地區(qū)消納能力較強，但相對于三北地區(qū)的建設(shè)和資源條件還有較大差、距，在這種情況下，分散式風(fēng)電就成了重要選擇。
3.2. 分散式風(fēng)電優(yōu)勢明顯，未來大有可為
相對于集中式風(fēng)電，分散式風(fēng)電有諸多明顯優(yōu)勢：1）分散式風(fēng)電項目不占用國家核準(zhǔn)計劃指標(biāo)，由各省自行建設(shè)；2）分散式風(fēng)電項目一般不新建升壓站，距離接入站較近，能節(jié)省輸配電設(shè)備費用；3）可以有效降低電能損耗，改善電網(wǎng)末端的電能質(zhì)量；4）分散式風(fēng)電項目裝機(jī)容量較小，占地面積小，建設(shè)周期短，選址靈活。
我們認(rèn)為，作為國家能源規(guī)劃的重要一環(huán)，十三五期間，分散式風(fēng)電將大有可為，發(fā)展空間廣闊，在政策的扶持與引導(dǎo)下有望加速推進(jìn)。
首先，分散式風(fēng)電靠近負(fù)荷中心，易于就近消納，符合國家十三五期間以就近消納為主的風(fēng)電布局原則?？梢灶A(yù)見的是，國家層面對于支持分散式風(fēng)電開發(fā)建設(shè)的政策以及地方政府對分散式風(fēng)電的規(guī)劃將會陸續(xù)推出，分散式風(fēng)電將迎來黃金發(fā)展期。
其次，我國低風(fēng)速區(qū)開發(fā)潛力巨大，為分散式風(fēng)電發(fā)展提供了廣闊的發(fā)展空間。根據(jù)國家氣候中心 2017 年最新數(shù)據(jù)，80m 高度全國風(fēng)能資源可利用面積從 173 萬 km2增加到 234 萬 km2，技術(shù)開發(fā)量從 3500GW 增加到 4200GW；中東南部 19 ?。▍^(qū)、市）可開發(fā)利用面積從 27 萬 km2增加到 87 萬 km2，低風(fēng)速資源技術(shù)開發(fā)量由 300GW 增長到 1000GW。
再次，隨著技術(shù)進(jìn)步，我國風(fēng)電機(jī)組單機(jī)功率在不斷增大，2016 年我國新增裝機(jī)的風(fēng)電機(jī)組平均功率達(dá)到 1955kW，與 2015 年相比，增長 6.4%。我國陸上風(fēng)電場的主流機(jī)型由 1.5MW 向 2~2.5MW 風(fēng)電機(jī)組發(fā)展。
與此同時，風(fēng)輪直徑也出現(xiàn)加大的趨勢，輪轂高度也在不斷增加。1.5MW 的風(fēng)輪直徑從 66m 增長到 121m，2.0MW 的風(fēng)輪直徑從 72m 增長到 122 米。在全國吊裝的風(fēng)電機(jī)組中，輪轂中心高度范圍在 65～120m，2016 年最大值 120m 比 2015 年增長 20m，2017 年已經(jīng)出現(xiàn) 140m。雖然分散式風(fēng)電單位開發(fā)成本更高，但技術(shù)的進(jìn)步帶來發(fā)電效率的提升使得位于低風(fēng)速區(qū)的分散式項目目前也具備較好的經(jīng)濟(jì)性。
最后，風(fēng)電項目具備較好的經(jīng)濟(jì)性，吸引越來越多的民營資本參與到風(fēng)電項目的開發(fā)。從歷年新增裝機(jī)的市場占有率來看，從 2008 年到 2016 年，國企的市場占有率持續(xù)下降，而民企的市場占有率明顯提升，從 4%增長到 20%左右。由于單個項目體量小，投資少，分散式風(fēng)電成為民營資本投資風(fēng)電項目的首選。另外，據(jù)我們產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研了解到，目前由于棄風(fēng)限電較為嚴(yán)峻，國有資本對消納能力強的分散式風(fēng)電項目也表現(xiàn)出極大地興趣。
