中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：自動(dòng)力電池行業(yè)迎來(lái)新一輪的投資熱潮起，鋰電行業(yè)并購(gòu)不斷，高燒不退。經(jīng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，即便不算上電池材料領(lǐng)域的投資，僅看動(dòng)力電池的投資，2016年投資金額超20億元的10個(gè)項(xiàng)目，總投資金額超374億元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年鋰電行業(yè)發(fā)生了大大小小的并購(gòu)案至少30起，平均12天就發(fā)生一起，密度之大令人震驚。在這些并購(gòu)案中，小編選出10個(gè)巨額交易作為目標(biāo)進(jìn)行分析。
1、金沙江資本：以10億美元收購(gòu)日產(chǎn)電池公司51%股份
2017年8月8日，金沙江資本與日產(chǎn)汽車(chē)動(dòng)力電池業(yè)務(wù)（AESC）的出讓方股東，就收購(gòu)日產(chǎn)電池公司51%的股份簽訂了正式的收購(gòu)協(xié)議。根據(jù)雙方協(xié)議，日產(chǎn)將先從NEC手中收購(gòu)AESC49%的股份，全權(quán)持有AESC后再打包出售給金沙江資本。也就意味著交易完成后，金沙江將持有AESC100%股權(quán)。
2017年8月21日，尤夫股份公告稱，計(jì)劃與金沙江資本就收購(gòu)日產(chǎn)（Nissan）汽車(chē)動(dòng)力電池業(yè)務(wù)進(jìn)行合作。與金沙江資本旗下的GSR CAPITAL Advisors公司，共同投資設(shè)立合資機(jī)構(gòu)，作為日產(chǎn)電池并購(gòu)基金的普通合伙人，聯(lián)合完成本次收購(gòu)。
在此之前，金沙江資本旗下子公司 GO Scale Capital, L.P.以1.58億港幣認(rèn)購(gòu)香港上市公司寶威控股8.76億股新股，布局鋰精礦資源。
值得一提的是，金沙江資本在電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈已深耕十余年，其投資已覆蓋上游材料、動(dòng)力電池、輪谷電機(jī)、汽車(chē)設(shè)計(jì)，如波士頓電池、新大洋知豆、菲斯科純電車(chē)、臺(tái)灣立凱磷酸鐵鋰生產(chǎn)商等，有相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)資源和融合能力。
【OFweek視角】
金沙江資本和公眾熟知的金沙江創(chuàng)投并非一家機(jī)構(gòu)。金沙江資本在網(wǎng)絡(luò)上的公開(kāi)信息并不多，是一家專注于推動(dòng)成熟技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的投資策略、高增長(zhǎng)性的新興產(chǎn)業(yè)板塊，利用海外先進(jìn)技術(shù)和中國(guó)市場(chǎng)力量，成就跨境套利、技術(shù)套利，規(guī)?；l(fā)展全球領(lǐng)先的龍頭產(chǎn)業(yè)。團(tuán)隊(duì)擁有多年跨國(guó)投資運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn),亦具有尖端技術(shù)領(lǐng)域共同投資的經(jīng)驗(yàn)，致力于全球市場(chǎng)的投資。此次收購(gòu)表明了資本對(duì)于鋰電市場(chǎng)的熱衷。
2、創(chuàng)新股份：以55.5億元收購(gòu)上海恩捷100%股份
創(chuàng)新股份2017年5月2日晚發(fā)布《發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）》，公司擬以發(fā)行股份的方式作價(jià)55.5億元收購(gòu)上海恩捷100%股份，公司同時(shí)擬向不超過(guò)10名特定投資者募集不超過(guò)8億元配套資金用于生產(chǎn)線建設(shè)和支付交易費(fèi)用。本次交易完成后，公司將實(shí)現(xiàn)包裝印刷業(yè)務(wù)和鋰電池隔離膜業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展。
交易方案顯示，控股上海恩捷100%股權(quán)所需的55.5億元將全部通過(guò)創(chuàng)新股份向上海恩捷全體股東發(fā)行股份實(shí)施。公司擬以51.56元/股的價(jià)格向交易對(duì)方發(fā)行合計(jì)107,641,573股股份。配套資金方面，公司擬以非公開(kāi)詢價(jià)的方式向不超過(guò)10名特定投資者募集，配套資金將用于珠海恩捷隔膜1期年產(chǎn)量達(dá)4.16億平方米的5條濕法生產(chǎn)線建設(shè)和支付本次交易的交易費(fèi)用。
公告顯示，上海恩捷為鋰離子電池隔離膜供應(yīng)商，已與知名電池廠商如CATL、LG Chem、比亞迪、國(guó)軒高科等建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系并形成批量供貨。2016年上海恩捷濕法隔膜出貨量9200 萬(wàn)平米，居全國(guó)第一，擴(kuò)建完成后，公司產(chǎn)能13.2 億平方米，居世界第一。
【OFweek視角】
本次交易完成后，上海恩捷將成為創(chuàng)新股份的全資子公司，上海恩捷具有良好的盈利能力，此次交易將對(duì)創(chuàng)新股份的凈利潤(rùn)產(chǎn)生較大提升，創(chuàng)新股份的盈利能力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得到進(jìn)一步增強(qiáng)。創(chuàng)新股份本次收購(gòu)上海恩捷，意在擴(kuò)充事業(yè)版圖，切入鋰電池上游材料領(lǐng)域，坐上世界級(jí)濕法隔膜供應(yīng)商的王座。
3、凱恩股份：以27.22億元收購(gòu)卓能新能源97.85%股權(quán)
9月27日，浙江凱恩特種材料股份有限公司發(fā)布公告稱，公司擬27.22億向深圳市卓能新能源股份有限公司購(gòu)買(mǎi)卓能新能源有限 97.8573%的股權(quán)。加上凱恩股份原本已持有卓能新能源2.14%的股權(quán)，此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，凱恩股份將持有卓能新能源100%股權(quán)，完成全資收購(gòu)。
其中，凱恩擬向黃延新等交易對(duì)象支付現(xiàn)金8.17億元，并以11.91元/股向交易對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行1.6億股，用以支付19.05億元的股份對(duì)價(jià)。同時(shí)，凱恩擬配套募資不超過(guò)17.02億元預(yù)計(jì)本次交易發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)部分的股份發(fā)行數(shù)量為159，981，952股，發(fā)行價(jià)格為人民幣11.91元/股。
據(jù)了解，卓能新能源專注于三元鋰離子電池產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，在18650三元鋰電芯產(chǎn)品的研發(fā)能力和生產(chǎn)工藝等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。本次交易的業(yè)績(jī)承諾人承諾，卓能新能源2017年度、2018年度、2019年度和2020年度實(shí)際實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表口徑下歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別不低于人民幣1.4億元、2億元、2.4億元，2.8億元。
【OFweek視角】
隨著“雙積分”政策的落地，新能源汽車(chē)數(shù)量將進(jìn)一步增加，動(dòng)力電池市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)大。2018年作為給廣大車(chē)企布局新能源汽車(chē)的最后時(shí)限，將是國(guó)內(nèi)外車(chē)企戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一年。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，車(chē)企通過(guò)兼并購(gòu)、合資渠道和自行生產(chǎn)新能源汽車(chē)，來(lái)滿足企業(yè)積分要求的行為將集中爆發(fā)。本次交易完成后，凱恩將實(shí)現(xiàn)特種紙制造業(yè)務(wù)和鋰電池業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展。
4、中葡股份：以27億收購(gòu) 中信國(guó)安“鋰業(yè)”
2017年11月13日，中葡股份重大資產(chǎn)重組說(shuō)明會(huì)在上交所舉行。在此次重大資產(chǎn)重組中，中葡股份擬向控股股東國(guó)安集團(tuán)下屬企業(yè)青海國(guó)安非公開(kāi)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的國(guó)安鋰業(yè)100%股權(quán)，交易作價(jià)27.08億元。交易完成后，上市公司將快速進(jìn)入新能源領(lǐng)域，形成設(shè)計(jì)年產(chǎn)1萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰的產(chǎn)業(yè)布局。重組說(shuō)明會(huì)上，中葡股份表示對(duì)于未來(lái)電池級(jí)碳酸鋰的市場(chǎng)前景持樂(lè)觀態(tài)度，公司將穩(wěn)步提升產(chǎn)能和產(chǎn)量，成為新能源汽車(chē)核心原材料的主要供應(yīng)商。
對(duì)于此次重大資產(chǎn)重組的背景，中葡股份董秘侯偉表示，本次重大資產(chǎn)重組為上市公司新增盈利能力較強(qiáng)的電池級(jí)碳酸鋰和鉀肥生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)，有利于上市公司尋求新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況。
據(jù)了解，國(guó)安鋰業(yè)主要產(chǎn)品之一即為時(shí)下熱門(mén)的電池級(jí)碳酸鋰，主要應(yīng)用于新能源汽車(chē)動(dòng)力電池、3C產(chǎn)品電池以及光伏儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域。而新能源汽車(chē)動(dòng)力電池正經(jīng)歷高速發(fā)展期。按照中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)國(guó)際化中長(zhǎng)期（2016—2025）發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，新能源汽車(chē)年產(chǎn)達(dá)到200萬(wàn)輛；到2025年，新能源汽車(chē)銷量占總銷量比例達(dá)到20%。新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，為碳酸鋰等動(dòng)力電池原料供應(yīng)商帶來(lái)了難得的市場(chǎng)機(jī)遇。
【OFweek視角】
在葡萄酒業(yè)務(wù)盈利能力不佳的情況下，中葡股份通過(guò)改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升持續(xù)盈利能力。有別于其他向第三方收購(gòu)資產(chǎn)的跨界并購(gòu)，此次交易中上市公司和標(biāo)的公司同屬國(guó)安集團(tuán)，屬于內(nèi)部資源整合。交易完成后，中葡股份將形成雙主業(yè)運(yùn)營(yíng)的格局。雖然雙主業(yè)之間不具有行業(yè)協(xié)同，但從國(guó)安集團(tuán)內(nèi)部資源整合角度，此次收購(gòu)能帶來(lái)相應(yīng)的協(xié)同效應(yīng)。
5、富臨精工：以21億元收購(gòu)湖南升華科技100%股權(quán)
2017年6月5日，富臨精工擬向交易對(duì)方以16.68元/股的價(jià)格發(fā)行9567萬(wàn)股、并支付現(xiàn)金5.04億元，合計(jì)作價(jià)21億元收購(gòu)湖南升華科技股份有限公司100%股權(quán)。同時(shí)，富臨精工擬配套募資不超過(guò)15億元，用于“升華科技鋰電池正極材料磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”建設(shè)、補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
公告顯示，升華科技是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的鋰電正極材料制造企業(yè)，主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰和三元材料。本次交易完成后，升華科技將成為富臨精工的全資子公司。從公告來(lái)看，2014年、2015年，升華科技實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為1754.78萬(wàn)元、6679.13萬(wàn)元，磷酸鐵鋰系列產(chǎn)品的銷售收入分別為7599.45萬(wàn)元以及23446.31萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為91.91%以及 88.07%，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)集中度較高。同時(shí)，交易對(duì)方還做出業(yè)績(jī)承諾，升華科技2016-2018年實(shí)現(xiàn)經(jīng)審計(jì)并扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別不低于1.52億元、2.0億元和2.61億元，三年承諾期累計(jì)實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)不低于6.13億元。
【OFweek視角】
富臨精工收購(gòu)升華科技是公司新能源領(lǐng)域的重要戰(zhàn)略布局，是上市公司戰(zhàn)略布局“傳統(tǒng)汽車(chē)領(lǐng)域+新能源汽車(chē)”的積極舉措。本次交易的完成，富臨精工主營(yíng)業(yè)務(wù)將從汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)精密零部件業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)精密零部件及新能源汽車(chē)動(dòng)力電池正極材料業(yè)務(wù)并存，實(shí)現(xiàn)其主營(yíng)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。
6、南都電源：以19.6億收購(gòu)華鉑科技49%股權(quán)
2017年8月7日晚，浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司發(fā)布公告，擬通過(guò)向朱保義以非公開(kāi)發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買(mǎi)其持有華鉑科技49%的股權(quán)。本次交易完成后，上市公司將直接持有華鉑科技100%股權(quán)。本次交易的總對(duì)價(jià)確定為19.6億元，其中，南都電源將以非公開(kāi)發(fā)行股份方式支付14.7億元，以現(xiàn)金方式支付4.9億元。
公告稱，華鉑科技是全球范圍內(nèi)鉛回收龍頭企業(yè)之一，具備領(lǐng)先的規(guī)模、技術(shù)等綜合優(yōu)勢(shì)，盈利能力較強(qiáng)。本次收購(gòu)保障公司原材料供應(yīng)，優(yōu)化整體資源配置，提升公司盈利能力。目前，華鉑科技已布局鋰電池回收行業(yè)，將使得上市公司充分實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同。
華鉑科技再生鉛業(yè)務(wù)對(duì)上市公司業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)顯著，成為碧水源重要業(yè)績(jī)支撐。2016年華鉑科技再生鉛實(shí)現(xiàn)營(yíng)收32.98億元，凈利潤(rùn)3.78億元，并表后對(duì)公司業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)達(dá)到1.93億元，占?xì)w母凈利潤(rùn)比例高達(dá)58.66%。
交易對(duì)方承諾，標(biāo)的公司即2017年、2018年及2019年的凈利潤(rùn)數(shù)（扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)）分別不低于人民幣40，000萬(wàn)元、55，000萬(wàn)元及70，000萬(wàn)元。
【OFweek視角】
通過(guò)本次交易實(shí)現(xiàn)對(duì)少數(shù)股東權(quán)益的收購(gòu)，華鉑科技將成為南都電源的全資子公司，有利于增強(qiáng)公司對(duì)華鉑科技的控制力。未來(lái)，隨著原生鉛資源的不斷消耗，其鉛資源的儲(chǔ)量及開(kāi)采量將逐年下降，從國(guó)際鉛冶煉行業(yè)發(fā)展歷史情況看，中國(guó)再生鉛的產(chǎn)量和使用量將持續(xù)提升，廢鉛的回收再利用可以帶來(lái)更多經(jīng)濟(jì)效益，節(jié)約能源開(kāi)采，其發(fā)展前景廣闊。
7、長(zhǎng)園集團(tuán)：以19.2億元現(xiàn)金收購(gòu)中鋰新材80%股權(quán)
8月8日，長(zhǎng)園集團(tuán)發(fā)布公告，根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)評(píng)估，中鋰新材100%股權(quán)的評(píng)估值為人民幣239416萬(wàn)元。結(jié)合中鋰新材近三年的盈利預(yù)測(cè)情況2017年、2018年、2019年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別是1.8億元、2.5億元、3億元，雙方協(xié)商確定中鋰新材總估值240000萬(wàn)元。
當(dāng)日，長(zhǎng)園集團(tuán)與中鋰新材19名非國(guó)有股東簽署了《股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》、與4名國(guó)有股東簽署了《股權(quán)競(jìng)價(jià)意向協(xié)議》。上述非國(guó)有股權(quán)交易完成交割后，長(zhǎng)園集團(tuán)再以參與進(jìn)場(chǎng)交易的方式競(jìng)買(mǎi)4名國(guó)有股東合計(jì)持有的中鋰新材13.651034%的股權(quán)，報(bào)價(jià)為327，624，816元（240000萬(wàn)元*13.651034%）。
與2017年7月份的初步方案不同的是，此次收購(gòu)?fù)瓿珊箝L(zhǎng)園集團(tuán)將持有中鋰新材90%股權(quán)，湘融德創(chuàng)持有中鋰新材10%股權(quán)，而非初步方案中的“長(zhǎng)園集團(tuán)持有90%股權(quán)；湘融德創(chuàng)和常德中興合計(jì)持有10%股權(quán)”。
而在高達(dá)19.2億元的現(xiàn)金收購(gòu)中，雙方并未設(shè)立業(yè)績(jī)對(duì)賭目標(biāo)，這在上市公司收購(gòu)案例中較為罕見(jiàn)。長(zhǎng)園集團(tuán)方面解釋稱，此次收購(gòu)是以股東身份獲知中鋰新材與其他意向方已形成初步并購(gòu)意向的情況下，公司表達(dá)了行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)而獲得的。而在與中鋰新材洽談此次交易之前，金冠電氣曾有意收購(gòu)中鋰新材料。
【OFweek視角】
長(zhǎng)園集團(tuán)是由中科院創(chuàng)立的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，主要從事電動(dòng)汽車(chē)相關(guān)材料、智能工廠裝備、智能電網(wǎng)設(shè)備的研發(fā)、制造與服務(wù)。中鋰新材料則成立于2011年12月，是國(guó)內(nèi)率先專著于高端鋰離子電池隔膜的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)中外合資企業(yè)。從長(zhǎng)園集團(tuán)的業(yè)務(wù)和中鋰材料的業(yè)務(wù)來(lái)看，此次收購(gòu)中鋰新材目的是增強(qiáng)長(zhǎng)園集團(tuán)電動(dòng)汽車(chē)相關(guān)材料的業(yè)務(wù)。而此次收購(gòu)中鋰新材的舉動(dòng)表明了長(zhǎng)園集團(tuán)加深在新能源汽車(chē)領(lǐng)域布局的決心，未來(lái)豪氣的長(zhǎng)園集團(tuán)還會(huì)有巨額收購(gòu)案發(fā)生？不禁讓人產(chǎn)生這樣的疑問(wèn)。
8、納川股份：以 18.6421億元收購(gòu)星恒電源61.59%股權(quán)
8月31日晚間，停牌4個(gè)多月的納川股份發(fā)布繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組暨股票復(fù)牌公告。公司控股的泉州市啟源納川新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)以18.6421億元的價(jià)格收購(gòu)星恒電源股份有限公司61.59%的股權(quán)，公司在股票復(fù)牌后將繼續(xù)推進(jìn)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，完成對(duì)星恒電源的整體收購(gòu)。
公告顯示，啟源納川已經(jīng)以現(xiàn)金18.64億元取得了星恒電源61.59%的股權(quán)。而納川股份已與啟源納川、啟源納川的普通合伙人及部份合伙人就優(yōu)先將啟源納川所持星恒電源的全部股權(quán)出售給公司簽署了框架協(xié)議。目前公司已與啟源納川和星恒電源相關(guān)各方就受讓標(biāo)的公司股權(quán)的相關(guān)核心條款進(jìn)行多輪反復(fù)談判，盡力推動(dòng)本次重大資產(chǎn)重組。
據(jù)了解，星恒電源自2003年成立以來(lái)一直致力于動(dòng)力鋰電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)了電池的二次壽命和梯次利用，主要瞄準(zhǔn)新能源汽車(chē)和輕型車(chē)市場(chǎng)。在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，星恒電源自2014年起開(kāi)始布局切入，高性價(jià)比優(yōu)勢(shì)的超級(jí)錳酸鋰產(chǎn)品使其快速成為國(guó)內(nèi)眾多新能源物流車(chē)制造商的第一供應(yīng)商。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，星恒電源分別在2014年、2015年和2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3億元、4.75億元和10.17億元，同期凈利潤(rùn)為1315萬(wàn)元、3455萬(wàn)元和1.04億元。2017年1-6月，星恒電源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5億元，凈利潤(rùn)1億元。星恒電源經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)承諾，該公司2017年至2019年扣非后凈利潤(rùn)分別不低于2億元、3億元和4億元。
【OFweek視角】
并購(gòu)順利完成后，納川股份可充分利用星恒電源在動(dòng)力電池電芯領(lǐng)域的生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，原材料采購(gòu)成本上的控制能力和財(cái)務(wù)狀況，填補(bǔ)公司在動(dòng)力電池領(lǐng)域的空白，完善納川股份新能源產(chǎn)業(yè)鏈，加快推動(dòng)納川股份在新能源汽車(chē)動(dòng)力電池領(lǐng)域的業(yè)務(wù)開(kāi)拓，實(shí)現(xiàn)在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)投資的戰(zhàn)略布局。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，星恒電源在動(dòng)力電池領(lǐng)域的多年經(jīng)驗(yàn)積累，可為納川股份“新能源汽車(chē)核心零部件+整車(chē)運(yùn)營(yíng)+互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”創(chuàng)新發(fā)展模式提供更多的指導(dǎo)，從而為未來(lái)整合資源，帶動(dòng)納川股份現(xiàn)有新能源汽車(chē)零配件產(chǎn)業(yè)發(fā)展，優(yōu)化公司新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈提供更好的發(fā)展和機(jī)會(huì)。
9、金冠電氣：以14.76億元收購(gòu)鴻圖隔膜100%股權(quán)
金冠電氣2017年6月15日晚間公告，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)其持有鴻圖隔膜合計(jì)100%股權(quán)，交易價(jià)格暫定為147，624.81萬(wàn)元，發(fā)行價(jià)格為29.51元/股。同時(shí)，公司擬募集資金總額不超過(guò)72，000萬(wàn)元，在扣除中介機(jī)構(gòu)服務(wù)等交易費(fèi)用后優(yōu)先用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，剩余資金用于標(biāo)的公司鋰電池隔膜三期工程項(xiàng)目及研發(fā)中心項(xiàng)目。
公告顯示，金冠電氣擬發(fā)行3597.92萬(wàn)股股份支付交易對(duì)價(jià)10.62億元；以支付現(xiàn)金的方式支付交易對(duì)價(jià)4.15億元。交易完成后，鴻圖隔膜將成為金冠電氣的全資子公司。同時(shí)，為支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)并支持鴻圖隔膜的未來(lái)建設(shè)，金冠電氣擬以詢價(jià)方式募集配套資金不超過(guò)7.2億元。
鴻圖隔膜主要從事鋰離子電池隔膜的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)品定位中高端，其多個(gè)隔膜產(chǎn)品已通過(guò)日本住友化學(xué)株式會(huì)社、日本帝人株式會(huì)、韓國(guó)三星SDI、南陽(yáng)嘉鵬新能源科技有限公司等企業(yè)、機(jī)構(gòu)的檢測(cè)，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，性能指標(biāo)一致性好。
金冠電氣與鴻圖股東簽署了《業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償協(xié)議》，承諾鴻圖隔膜2017年至2020年凈利潤(rùn)分別不低于5000萬(wàn)元、1.3億元、1.69億元和2.2億元。
【OFweek視角】
金冠電氣平臺(tái)有助于鴻圖隔膜在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上完善產(chǎn)業(yè)鏈布局并提升產(chǎn)品綜合盈利能力，加強(qiáng)規(guī)范治理和管理效率，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。此外，金冠電氣多樣化的融資渠道將有利于鴻圖隔膜加快產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)進(jìn)步以及業(yè)務(wù)擴(kuò)張的步伐，同時(shí)進(jìn)一步完善生產(chǎn)工藝，提高生產(chǎn)效率。
鋰電隔膜領(lǐng)域存在的巨大市場(chǎng)前景，另外當(dāng)前鋰電隔膜毛利在四大關(guān)鍵材料中最高，這是隔膜成為上市公司扎堆布局的最主要?jiǎng)恿?。而?duì)于隔膜企業(yè)而言，由于新建產(chǎn)線需要較大的資金投入，因此需要企業(yè)具備一定的資本實(shí)力。在此背景下，兼并購(gòu)成為隔膜企業(yè)導(dǎo)入資本的捷徑。
10、猛獅科技：以12.46億元收購(gòu)合普上海95.85%股權(quán)
10月20日，廣東猛獅新能源科技股份有限公司發(fā)布公告，擬通過(guò)發(fā)行股份并支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)合普新能源持有的合普上海95.85%股權(quán)，交易價(jià)格暫定為人民幣12.46億元。依據(jù)《購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)協(xié)議》，發(fā)行股份支付對(duì)價(jià)金額為7.476億元，占全部收購(gòu)價(jià)款的60%；現(xiàn)金對(duì)價(jià)金額為4.984億元，占全部收購(gòu)價(jià)款的40%。本次交易股份支付對(duì)價(jià)部分，猛獅科技以19.38元/股的發(fā)行價(jià)格向合普新能源非公開(kāi)發(fā)行的股票數(shù)量為38575851股。
據(jù)了解，合普上海主營(yíng)業(yè)務(wù)為新能源汽車(chē)動(dòng)力電池系統(tǒng)PACK集成，主要產(chǎn)品為定制化的新能源汽車(chē)動(dòng)力電池系統(tǒng)。合普上海在新能源汽車(chē)動(dòng)力電池系統(tǒng)PACK及整體解決方案領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出，且受益于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展而保持較快的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
據(jù)合普新能源提供的業(yè)績(jī)承諾，合普上海2017年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)數(shù)額不低于4000萬(wàn)元，2017至2018年度、2017至2019年度、2017至2020年度實(shí)現(xiàn)的累計(jì)凈利潤(rùn)數(shù)額分別不低于1.4億元、2.9億元、4.9億元。
【OFweek視角】
猛獅科技表示，通過(guò)本次交易，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)定制化生產(chǎn)特性，加強(qiáng)對(duì)下游整車(chē)廠客戶的開(kāi)發(fā)及培育，擴(kuò)展原有的新能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)從電芯到電池組PACK、BMS系統(tǒng)的一體化研發(fā)、設(shè)計(jì)與生產(chǎn)，并增強(qiáng)對(duì)潛在新能源車(chē)市場(chǎng)的布局，從而提升公司的盈利能力。
總結(jié)
2017年，與鋰電相關(guān)的并購(gòu)案至少30起，涉及并購(gòu)資金超320億元，繼續(xù)延續(xù)了去年的高燒狀態(tài)。跨界并購(gòu)可以說(shuō)是一大亮點(diǎn)，從側(cè)面反應(yīng)出鋰電池行業(yè)的持續(xù)火爆，其他行業(yè)和資本也想分享鋰電市場(chǎng)的“蛋糕”。
