中國儲能網(wǎng)訊：目前環(huán)保整治愈演愈激烈，導(dǎo)致很多不合規(guī)廠商關(guān)門，恰逢電動車銷售旺季，電池行業(yè)供需局面已經(jīng)不同往年。另外鉛價市場上，價格也在不斷變化，從整體的行情看，電池持續(xù)上漲的勢頭依然存在。
本輪電池行業(yè)漲價聲勢之大、范圍之廣前所未有，也讓不少經(jīng)銷商措手不及。那么究竟是那些原因?qū)е碌碾姵貎r格上漲呢？
環(huán)保整治對電池回收造成沖擊
目前，各地區(qū)環(huán)保部門與公安部門聯(lián)合打擊非法產(chǎn)業(yè)鏈，以及無證企業(yè)回收和處置。另外還受到環(huán)保整治的影響，廢舊電池供應(yīng)渠道受限，再生鉛產(chǎn)能一降再降，曾經(jīng)再生鉛主要輸出渠道的中小冶煉廠，在環(huán)保壓力下出現(xiàn)了停產(chǎn)的狀態(tài)，預(yù)計再生鉛產(chǎn)量受到影響。
尤其是全國重要的電池基地江蘇遭受更加嚴苛的環(huán)保督查，9月7日起，3個省環(huán)境保護督察組已全部完成督察進駐。如今，廢舊電池在部分地區(qū)已經(jīng)處于無人回收的狀況，再生鉛的難產(chǎn)，也在無形中助長了電池的漲勢。
原材料價格持續(xù)上漲
央視財經(jīng)報道，鉛價自5月份至8月份，從15500元/噸，上漲至20000元/噸，漲幅高達30%，而且市場依然出現(xiàn)“搶貨”現(xiàn)象，有錢都很難拿到現(xiàn)貨鉛。5月下旬開始，鉛價出現(xiàn)了反彈的趨勢，到了8月之后，漲幅較為明顯，鉛價試圖要沖擊年內(nèi)高點！
雖然這兩個月，鉛價一直在跌漲波動，但是，鉛價始終都保持在19000元/噸以上的價格，沒有跌出過18000元/噸。鉛價直接影響新電池價格，如果鉛價一直都處于高位，那么新電池想要跌價，那可能會有些困難了。
9月1日，CCTV2專題報道：鉛價上漲近30%，市場仍供不應(yīng)求！
企業(yè)庫存有限，同時產(chǎn)能下降
環(huán)保督查，導(dǎo)致大多數(shù)工廠停工、停產(chǎn)、限產(chǎn)，工廠已不能滿負荷生產(chǎn)，導(dǎo)致供不應(yīng)求，另一方面，受到環(huán)保整治、鉛錠緊張以及塑殼供應(yīng)緊張的影響，電池廠家產(chǎn)能下降明顯，部分企業(yè)產(chǎn)能甚至下降超過50%，近期電池預(yù)計將會更加緊張。
商情觀點：
1、缺貨已成常態(tài)，實體工廠供求關(guān)系會變化，要積極調(diào)整心態(tài)，提前提做好計劃，保持合理庫存，做好市場變化的應(yīng)對措施。
2、順應(yīng)市場漲價的趨勢，根據(jù)工廠的調(diào)整幅度，相應(yīng)調(diào)整出貨價格；在漲價期間積極分析庫存結(jié)構(gòu)，庫存積壓的規(guī)格，利用此時機迅速出貨；
3、不相信供應(yīng)商，是最大的資源浪費；不相信行情，是最大的精神負累。
不相信供應(yīng)商，怎么有機會在漲價前訂到相對低價的貨？不相信行情，怎么可能跟的上行情？即便10次會有3次錯，你怎么就看不到那跟對的7次呢？
電池行業(yè)上市公司一覽：
風帆股份：集中度提高受益者
風帆股份是我國鉛蓄電池行業(yè)的龍頭企業(yè)，今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入34.63億元，同比增長7.70%；實現(xiàn)歸屬上市公司凈利潤6000萬元，同比增長22.4%。
公司產(chǎn)品質(zhì)量過硬，生產(chǎn)過程環(huán)?？刂坪茫偁巸?yōu)勢不斷強化。公司產(chǎn)品已供應(yīng)奧迪、大眾等國際一線品牌整車企業(yè)，在業(yè)內(nèi)具有非常好的口碑。公司一直注重環(huán)保，受到的行業(yè)整改沖擊力很小。
公司從去年開始形成了三大戰(zhàn)略發(fā)展重點，即鉛酸蓄電池、工業(yè)電池及新能源。作為鉛酸蓄電池的龍頭企業(yè)，公司是行業(yè)集中度提高的最大受益者。產(chǎn)能不足是困擾公司發(fā)展的主要瓶頸，前期公司大幅下調(diào)非公開增發(fā)價格，急于希望完成資金募集投資產(chǎn)能擴建項目。
南都電源：新產(chǎn)品開發(fā)成果顯著
南都電源主要產(chǎn)品有AGM電池和膠體電池，今年前三季實現(xiàn)營業(yè)收入22.67億元，同比增長151.8%；實現(xiàn)凈利潤8735.65萬元，同比增長200.36%。公司今年先后在巴基斯坦、非洲、亞太等地區(qū)獲得重要訂單，并成功進入墨西哥、玻利維亞等新市場。1-9月海外市場實現(xiàn)營業(yè)收入4.05億元，同比大增45.37%。
公司新產(chǎn)品開發(fā)方面成果顯著。在通信領(lǐng)域，在2V系列高溫電池全面應(yīng)用的基礎(chǔ)上，已完成12V系列多個型號高溫電池的設(shè)計并開始批量供貨；在動力領(lǐng)域，低速電動車用動力電池也已批量供貨；在儲能領(lǐng)域，公司具備了提供各種儲能系統(tǒng)整體解決方案的能力；完成多個型號鉛炭電池的開發(fā)，在港口起重機上的應(yīng)用得到推廣；公司還積極研究和推進鉛炭電池在大型柴油發(fā)電機能量回收儲能系統(tǒng)、風電路燈、電廠應(yīng)急供煤系統(tǒng)等新領(lǐng)域的應(yīng)用。
公司作為生產(chǎn)規(guī)范的鉛酸蓄電池企業(yè)，充分利用自己渠道優(yōu)勢消化新增產(chǎn)能，全年業(yè)績增長可期。
圣陽股份：儲能電池領(lǐng)頭羊
圣陽股份是一家自主研發(fā)和生產(chǎn)閥控密封式鉛酸蓄電池的企業(yè)，2012年前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入9.06億元，同比增長37.30%，歸屬于上市公司股東凈利潤為4022.54萬元，同比增長7.66%。
公司上半年綜合毛利率為16.22%，較去年有所降低，主要原因是動力電池等產(chǎn)品價格有所下跌。但下半年以來公司毛利率有所上升，三季度單季毛利率上升至18.53%，前三季毛利率為17.04%。
根據(jù)公司在建項目情況，預(yù)計至今年底公司產(chǎn)能有望提升至300萬KVAH以上，明年公司產(chǎn)能還將有所擴大。隨著產(chǎn)能的擴大，公司下游產(chǎn)品結(jié)構(gòu)預(yù)計也將有所變化，未來新能源儲能及動力電池占比將提升。
公司相較其他鉛酸類上市公司，主要特色在于新能源儲能用鉛酸電池領(lǐng)域。目前公司在新能源儲能市場繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，已參與多個新能源發(fā)電項目。隨著國內(nèi)光伏電站、分布式光伏項目的進一步啟動以及風電的穩(wěn)步推進，公司在這一領(lǐng)域空間很大。
駱駝股份：業(yè)績上漲有望持續(xù)
駱駝股份是國內(nèi)蓄電池的主要生產(chǎn)廠商，今年第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入10.4億元，同比增長66%，實現(xiàn)凈利潤1.91億元，同比大幅增長215%。
駱駝股份表示，第三季度內(nèi)公司產(chǎn)能提升，營業(yè)收入增加。期內(nèi)，公司與安圖縣簽訂電池項目投資意向書，公司控股子公司湖北駱駝海峽新型蓄電池有限公司也恢復(fù)生產(chǎn)。
天齊鋰業(yè)：公司是中國鋰電池材料的領(lǐng)先企業(yè)
天齊鋰業(yè)是全球最大的礦石提鋰生產(chǎn)企業(yè)，也是國內(nèi)最大的電池級碳酸鋰供應(yīng)商。業(yè)務(wù)涵蓋了工業(yè)級碳酸鋰、電池級碳酸鋰、無水氯化鋰、氫氧化鋰等四大系列產(chǎn)品，其中以電池級碳酸鋰為主導(dǎo)產(chǎn)品。公司目前鋰產(chǎn)品總產(chǎn)能達9，100噸，為全球第四大鋰品生產(chǎn)商。募投項目完成后，綜合產(chǎn)能將超過1.5萬噸，規(guī)模優(yōu)勢明顯。
當升科技：
北京當升材料科技股份有限公司是一家領(lǐng)先的鋰離子電池正極材料供應(yīng)商，公司自上市以來利用募集資金不斷進行鋰電池正極材料擴產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士指出，募投項目竣工投產(chǎn)后，有利于公司行業(yè)地位提升，同時搶先布局潛力巨大的動力電池領(lǐng)域。領(lǐng)先的鋰電池正極材料供應(yīng)商。
當升科技成立于2001年，是一家由科研人員創(chuàng)業(yè)，從事新能源材料研發(fā)和生產(chǎn)的北京市高新技術(shù)企業(yè)。公司主要從事鈷酸鋰、多元材料及錳酸鋰等小型鋰電、動力鋰電正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)領(lǐng)先的鋰離子電池正極材料專業(yè)供應(yīng)商。
成飛集成：
成飛集成也加入了車用鋰電池爭奪大軍中。公司今日公告，擬向不超過十名特定對象以不低于9.70元/股發(fā)行1.06億股，募資不超過10.2億元，將全部用于增資控股中航鋰電有限公司建設(shè)鋰離子動力電池項目。中航鋰電鋰離子動力電池項目建成后，將形成6.8億AH大容量鋰離子動力電池生產(chǎn)能力。項目建設(shè)周期為38個月。項目建成投產(chǎn)后，預(yù)計年均凈利潤為3.74億元，項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為23.10%，項目投資回收期為7.8年。
振華科技：
項目建設(shè)總投資2000萬元，其中固定資產(chǎn)投資1500萬元，鋪底流動資金500萬元，項目建設(shè)期為一年。振華科技擬出資1980萬元，李樹軍擬出資20萬元，雙方共同設(shè)立東莞市振華新能源科技有限公司負責項目實施。
據(jù)測算，該鋰電池項目稅前投資回收期3.89年，按達產(chǎn)年指標計算，內(nèi)部收益率29.15%，投資利潤率19.76%。振華科技計劃，用2-3年的時間，在電動自行車、輕型電動車和電動工具市場上取得實質(zhì)性的突破，形成穩(wěn)定的業(yè)務(wù)規(guī)模和一只完整的動力電池產(chǎn)業(yè)團隊，為下一階段的產(chǎn)業(yè)擴張奠定堅實的基礎(chǔ)。
杉杉股份：與日方簽署鋰電池合作備忘錄
杉杉股份公告稱，為進一步推動公司鋰離子電池材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，公司與戶田工業(yè)株式會社、伊藤忠商事株式會社就鋰電池正極材料制造簽署了合作備忘錄。公司以控股子公司湖南杉杉新材料有限公司為平臺，與擁有鋰電池正極材料高端技術(shù)的戶田工業(yè)和擁有全球化市場網(wǎng)絡(luò)的伊藤忠開展在鋰電池正極材料業(yè)務(wù)和資本層面的合作，擴大三元系、錳系等正極材料產(chǎn)品品種。
根據(jù)備忘錄，日方通過SPC及其指定公司對湖南杉杉進行認購增資設(shè)立合資公司。SPC及其指定公司的出資額根據(jù)湖南杉杉的凈資產(chǎn)價值為基礎(chǔ)，在最終合同中確定。根據(jù)約定，中方出資比例占合資公司出資總額的75%，SPC出資比例占合資公司出資總額的25%。在對湖南杉杉進行增資后，SPC和其指定公司可以請求將其對合資公司的合計出資比例提升至50%。通過本次合作，在目前湖南杉杉4000噸產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，公司計劃進一步充實產(chǎn)品種類，增強生產(chǎn)能力。
中信國安：公司與豐田合作碳酸鋰電池業(yè)務(wù)
中信國安公告稱，公司與日本豐田通商株式會社就碳酸鋰及鋰鹽系列的下游產(chǎn)品，尤其是新能源應(yīng)用方面的合作簽署了《合作意向書》。
根據(jù)意向書，雙方將建立長期合作關(guān)系，并就合資生產(chǎn)和銷售電池級碳酸鋰以及其下游新能源產(chǎn)業(yè)系列產(chǎn)品的事宜進行進一步的探討。雙方還將探討以電池級碳酸鋰為基礎(chǔ)的電池材料以及包括電池在內(nèi)的其他產(chǎn)品的開發(fā)和銷售方面進行合作。雙方將就碳酸鋰銷售方面進行合作，公司指定日方為在日本的獨家代理，且向日方每年提供不低于一定數(shù)量的碳酸鋰產(chǎn)品。
公告顯示，日方作為豐田集團唯一的商社，以汽車相關(guān)業(yè)務(wù)為主軸，一直保持穩(wěn)步成長。中信國安表示，日方與成都開飛高能化學工業(yè)有限公司均為公司獨立合作伙伴，二者面向的銷售渠道和下游市場不同，未來將基于銷售渠道和細分市場開展產(chǎn)品合作。
廣州國光：鋰電池是觸點
鋰電池業(yè)務(wù)并不是廣州國光的主業(yè)，只是配合其音響業(yè)務(wù)發(fā)展的重要輔助，但公司鋰電池業(yè)務(wù)卻依然有以下亮點：
擁有較強的盈利能力：08年實現(xiàn)收入58.89百萬元，毛利率達25.80%，凈利潤率更達10.80%。
較好的技術(shù)儲備：已實現(xiàn)薄小型電池量產(chǎn)，并且在2005年已研制出可用于動力車的大電池。
良好的市場定位與務(wù)實的發(fā)展戰(zhàn)略：充分挖掘聚合物鋰電池的薄小優(yōu)勢，切入藍牙、MP3等其它電池無法充分涉及的市場，確保了其鋰電池業(yè)務(wù)的盈利能力；而務(wù)實的發(fā)展戰(zhàn)略也使得該業(yè)務(wù)未來發(fā)展更加扎實。
中國寶安：鋰電池正負極材料的行業(yè)龍頭
公司現(xiàn)有房地產(chǎn)、生物醫(yī)藥和以新能源為主的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)三大主業(yè)，公司發(fā)展戰(zhàn)略目標是將來三大業(yè)務(wù)在利潤貢獻上三足鼎立。
目前資產(chǎn)和收入以地產(chǎn)為主，管理層表示09年公司通過資產(chǎn)加減法，減掉低效資產(chǎn)，聚焦和強化生物醫(yī)藥和新能源為主的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。
公司高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)越來越集中于鋰電池正負極材料。已經(jīng)初步打造成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，在鋰電池正負極材料上擁有絕對的行業(yè)話語權(quán)。
江蘇國泰：立足外貿(mào) 進取鋰電池電解液新能源
我們預(yù)計公司08年的匯兌損益至少可達到2500萬元，同時由于公司出售辦公物業(yè)也可增加1500萬左右的收入，預(yù)計公司08年每股收益可達到0.83元，以3月5日收盤價計算，08年動態(tài)市盈率僅23倍，而據(jù)統(tǒng)計，截至3月5日21家具有新能源概念的上市公司的加權(quán)平均市盈率達到了64.18倍?？紤]到公司的控股子公司是我國鋰離子電池電解液的龍頭企業(yè)以及該行業(yè)未來廣闊的發(fā)展前景，我們認為給予公司08年30倍的市盈率是比較合理的，目標價25元，給予買入評級。
澳柯瑪：鋰電池龍頭 擁有最先進生產(chǎn)線
1、公司是國內(nèi)最大的冷食、冷飲、啤酒專業(yè)配套設(shè)備生產(chǎn)商，也是世界上最具影響力的冷飲冷食配套產(chǎn)品供應(yīng)商之一，通過不斷推動技術(shù)進步和創(chuàng)新，尤其在深冷速凍、超保溫、恒溫、節(jié)能、智能化、綠色無氟和殺菌保健等技術(shù)領(lǐng)域已達到了國內(nèi)領(lǐng)先或國際先進水平。
2、公司是鋰離子電池行業(yè)龍頭企業(yè)，其旗下全資的澳柯瑪新能源公司投資建設(shè)的鋰離子電池二期工程投產(chǎn)后年產(chǎn)能將由6000萬只提高到8000萬只，該項目引進世界上最先進的自動化生產(chǎn)線，生產(chǎn)代表鋰電新技術(shù)的聚合物電池。
3、公司與國家海洋局一所共同開發(fā)的共軛亞油酸系列產(chǎn)品，具有明顯的抗癌、調(diào)節(jié)人體代謝、提高免疫力及降低“三高”的功能，其中“CLA賽力威”膠囊是國內(nèi)第一個獲得國家衛(wèi)生部批準的共軛亞油酸保健食品，制造技術(shù)達到國際同類產(chǎn)品的先進水平。
