中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：?電池產(chǎn)能全面過剩，行業(yè)繼續(xù)深度洗牌
在新能源汽車市場(chǎng)風(fēng)起云涌之下，鋰電產(chǎn)業(yè)公司通過資本收購搶灘布局新能源汽車動(dòng)力電池市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)張加速。根據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所(GGII)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，整個(gè)鋰電行業(yè)在經(jīng)歷了2014年和2015年連續(xù)兩年的大規(guī)模投資之后，2016年鋰電行業(yè)投資并購更是呈現(xiàn)出井噴的態(tài)勢(shì)，全年國內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)投資(含擬投資)超過1300億人民幣。
這輪投資熱潮帶來的最直接后果就是動(dòng)力電池產(chǎn)能全面過剩。而動(dòng)力電池市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入結(jié)構(gòu)性過剩時(shí)代，即高端三元的產(chǎn)能嚴(yán)重不足，低端三元尤其是鐵鋰電池嚴(yán)重過剩。
而另外一方面，由于商用車市場(chǎng)已經(jīng)基本接近飽和大量新增的磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能無處釋放，這就導(dǎo)致從2016年開始磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能過剩愈發(fā)嚴(yán)重。此外，受到物流車市場(chǎng)增長乏力的影響，大量做18650圓柱電芯的企業(yè)面臨很大的銷售壓力，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重沒有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力。
產(chǎn)能過剩的最直接后果就是價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致企業(yè)盈利普遍降低，進(jìn)而加速行業(yè)深度整合洗牌。當(dāng)前動(dòng)力電池市場(chǎng)已經(jīng)呈現(xiàn)高度集中的趨勢(shì)，根據(jù)2016年動(dòng)力電池出貨量統(tǒng)計(jì)，排名前5家動(dòng)力電池企業(yè)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)超過60%。
當(dāng)前全國共有動(dòng)力電池企業(yè)超過六百家，但是真正能進(jìn)入整車供應(yīng)體系的不超過20家。也就是說大部分動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)際上都是在“打醬油”，市場(chǎng)中兩極分化非常嚴(yán)重，低水平重復(fù)建設(shè)問題非常突出。如果現(xiàn)在拿不到車企業(yè)定點(diǎn)供應(yīng)商的資格，下一代車型的評(píng)估應(yīng)該是兩三年之后的事情，這就意味著動(dòng)力電池企業(yè)的規(guī)模差距就像滾雪球一樣越拉越大。
所以在可以預(yù)見的數(shù)年之內(nèi)，隨著資本的大規(guī)模擴(kuò)張，國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)將面臨全面洗牌，未來90%以上的動(dòng)力電池企業(yè)將面臨破產(chǎn)或者被兼并重組。
?國家強(qiáng)制性行業(yè)門檻大幅提高
2016年11月，工信部發(fā)布公開征求對(duì)《汽車動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件》的意見，明確提出鋰離子動(dòng)力電池的單體企業(yè)年產(chǎn)能力不低于80億千瓦時(shí)，該數(shù)據(jù)將鋰離子動(dòng)力電池單體企業(yè)產(chǎn)能的門檻提高至過去的40倍。
雖然最終的產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)還在協(xié)商之中，但是筆者個(gè)人認(rèn)為，這實(shí)際上是工信部認(rèn)識(shí)到之前激進(jìn)政策性導(dǎo)致鋰電行業(yè)發(fā)展過快過濫低水平重復(fù)建設(shè)問題異常突出，因而不得不采取行政性手段推動(dòng)行業(yè)整合優(yōu)化資源配置。相關(guān)話題和背景，筆者在前幾章中已經(jīng)闡明。
為了讓國家財(cái)政資金和社會(huì)資源的使用更有效率，讓行業(yè)的投入產(chǎn)出比更合理，國家可能會(huì)采取措施比如提高技術(shù)門檻、調(diào)整補(bǔ)貼政策等。在筆者看來，這實(shí)際上也是工信部亡羊補(bǔ)牢的措施，變相為之前的激進(jìn)政策解套。該政策的最直接的效果就是進(jìn)一步加速行業(yè)洗牌，使得資源進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中。
?行業(yè)資源整合的速度將加快
近幾年國內(nèi)電動(dòng)汽車高速發(fā)展，而車企對(duì)動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)缺乏了解很難掌控，從而造成了整車廠和電池廠供需關(guān)系倒掛的現(xiàn)象。汽車行業(yè)向來是整車廠掌握整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的話語權(quán)，而到了新能源汽車領(lǐng)域很多整車廠倒逼著去求電池廠供貨，筆者認(rèn)為這種現(xiàn)象很快就會(huì)結(jié)束。
隨著電池產(chǎn)能的逐步提升，市場(chǎng)供需關(guān)系將得到緩和，整車廠必然會(huì)加大對(duì)三電領(lǐng)域的滲透，成立全資子公司或者與三電企業(yè)合資、控股或并購相關(guān)的企業(yè)等都將成為常態(tài)。因此筆者個(gè)人認(rèn)為，將來除了少數(shù)幾家強(qiáng)勢(shì)動(dòng)力電池企業(yè)能夠保持獨(dú)立經(jīng)營，大多數(shù)動(dòng)力電池企業(yè)都需要依賴于自己在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的定位而存在，要么整合資源要么被其他企業(yè)整合。
例如以電芯為主業(yè)的企業(yè)，可能需要往上游的原材料領(lǐng)域(正極、負(fù)極、電解液、隔膜以及礦產(chǎn)資源等)，或者下游的配套領(lǐng)域(BMS，Pack等)延伸，適當(dāng)?shù)膮⒐苫蚩毓梢恍┢髽I(yè)同時(shí)需要與整車企業(yè)建立一種更穩(wěn)固的合作關(guān)系，比如合資建廠或者接受整車企業(yè)參股等。
在未來的競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)所掌控的產(chǎn)業(yè)鏈深度和廣度，將是企業(yè)賴以生存和壯大的根基。借助于資本的力量提前進(jìn)行布局，往往能夠比對(duì)手占得先機(jī)而在關(guān)鍵時(shí)刻發(fā)揮出最大的價(jià)值。CATL當(dāng)前在這些相關(guān)領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，值得其它鋰電企業(yè)參考借鑒。
?技術(shù)進(jìn)步的重要性日益凸顯
2016年12月，四部委正式發(fā)布《財(cái)政部科技部工業(yè)和信息化部發(fā)展改革委關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，政策將于2017年1月1日起執(zhí)行。新版的補(bǔ)貼政策，針對(duì)乘用車、商用車、物流車都增加了針對(duì)電池系統(tǒng)比能量的要求。要達(dá)到國家制定的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，需要企業(yè)扎扎實(shí)實(shí)地投入到技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)革新中去。
筆者之前就指出，當(dāng)前我國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到了比拼質(zhì)量和技術(shù)進(jìn)步的新階段。質(zhì)量要求主要是產(chǎn)品的一致性和穩(wěn)定性，而技術(shù)的要求主要在于高能量密度與高安全系數(shù)等綜合性能的兼顧。
未來，技術(shù)才是鋰電企業(yè)的生命線，那些不重視人才培養(yǎng)和技術(shù)研發(fā)，一味靠圈地皮、擴(kuò)產(chǎn)能、圈錢炒作來運(yùn)作的企業(yè)是沒有出路的，它們的厄運(yùn)很快就會(huì)到來。
具體對(duì)于動(dòng)力電池企業(yè)而言，首先需要把握國際鋰電技術(shù)發(fā)展方向和趨勢(shì)。從鐵鋰到三元的轉(zhuǎn)換，從圓柱往方形和軟包的轉(zhuǎn)換，還有從非標(biāo)尺寸往標(biāo)準(zhǔn)尺寸的轉(zhuǎn)換，國內(nèi)大多數(shù)動(dòng)力電池企業(yè)把握的都不太好，所以導(dǎo)致產(chǎn)品節(jié)奏既跟不上市場(chǎng)的需求也跟不上政策的變化。
比如在2014/15年的時(shí)候商用車市場(chǎng)特別的火爆，大多數(shù)企業(yè)并沒有看到商用車市場(chǎng)接近飽和了接下來的熱點(diǎn)應(yīng)該是三元電池的方向，反而繼續(xù)在鐵鋰電池產(chǎn)能上持續(xù)高強(qiáng)度投資，結(jié)果導(dǎo)致2016年鐵鋰電池產(chǎn)能全面過剩。
又比如圓柱電池，圓柱生產(chǎn)設(shè)備非常成熟基本上日本和韓國的整套產(chǎn)線都能買到，技術(shù)也比較簡單不需要投入很大的研發(fā)實(shí)力，投入之后很快就能夠看到產(chǎn)出，所以很多企業(yè)一窩蜂上馬圓柱產(chǎn)線，結(jié)果造成2017年國內(nèi)圓柱電池產(chǎn)能全面過剩。
技術(shù)上的代差，對(duì)國內(nèi)企業(yè)來講也是非常大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。鑒于國內(nèi)電池企業(yè)絕大部分都沒有研發(fā)能力根本不可能做到前瞻性預(yù)研，在新技術(shù)面前永遠(yuǎn)會(huì)慢一拍。全固態(tài)電池可能是未來鋰電技術(shù)下一個(gè)革命性突破點(diǎn)，對(duì)于絕大部分國內(nèi)鋰電企業(yè)而言這種電池還是一個(gè)概念，根本沒有投入任何研發(fā)也不知道如何去做研發(fā)。
單純的依靠購買正極、負(fù)級(jí)、電解液隔膜等原材料的時(shí)代已經(jīng)過去了，電芯企業(yè)必須介入主要電極材料和新一代電池技術(shù)的研發(fā)工作中，才可能在技術(shù)上減小代差。事實(shí)上這也是國際五大鋰電廠一貫的發(fā)展戰(zhàn)略，但是國內(nèi)鋰電企業(yè)背后面臨的諸多困境，筆者在之前的數(shù)章中已經(jīng)深入討論過。
其次就是產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的問題。非標(biāo)尺寸是非主流市場(chǎng)，這就意味著企業(yè)所做的非標(biāo)電芯在市場(chǎng)上可能不被用戶所接受。從電動(dòng)汽車長遠(yuǎn)發(fā)展而言，必然是標(biāo)準(zhǔn)化尺寸和規(guī)格的電池產(chǎn)品，以便于Pack和BMS的設(shè)計(jì)以及不同車型的互換，更長遠(yuǎn)的則是對(duì)動(dòng)力電池梯度利用的考量，以及報(bào)廢電池的回收處理資源再利用等相關(guān)問題。
?對(duì)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的把握
國內(nèi)動(dòng)力電池和電動(dòng)汽車市場(chǎng)并不是一個(gè)完全意義上的商業(yè)化市場(chǎng)，現(xiàn)階段政策性因素起著主導(dǎo)作用。那么對(duì)于企業(yè)而言，在充分運(yùn)用政策性紅利的同時(shí)，正確把握國際電動(dòng)汽車技術(shù)和商業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，就非常重要了。
筆者個(gè)人認(rèn)為，乘用車市場(chǎng)才是國際新能源汽車產(chǎn)業(yè)的主戰(zhàn)場(chǎng)，而商用車和專車則是頗具“中國特色”的產(chǎn)物。目前乘用車的滲透率大約在1%左右而2020年目標(biāo)是大于7%，這意味著未來三年時(shí)間大概還有6-8倍的增長空間。
而國內(nèi)整個(gè)客車市場(chǎng)也就50多萬輛，目前純電動(dòng)客車和插電式混動(dòng)客車的滲透率已經(jīng)達(dá)到25%左右，如果認(rèn)為極限在50%左右，那么電動(dòng)客車未來的增量將是有限的。
專用車市場(chǎng)也就是物流車市場(chǎng)，新的補(bǔ)貼政策出臺(tái)以后，車廠給電池廠的錢同樣要等兩年后才能拿到，因此大部分企業(yè)恐怕是扛不住的。低速電動(dòng)車市場(chǎng)，實(shí)際上是低端產(chǎn)品劣幣驅(qū)逐良幣，競(jìng)爭(zhēng)異常慘烈。在筆者看來，乘用車市場(chǎng)才是電動(dòng)汽車的著眼點(diǎn)，但乘用車動(dòng)力電池開發(fā)難度巨大，目前僅有少數(shù)幾家大廠具有這個(gè)實(shí)力。
?鋰電產(chǎn)業(yè)微利時(shí)代的生存困境
筆者在前幾章已經(jīng)論述了成本控制對(duì)動(dòng)力電池和電動(dòng)汽車的重要意義。當(dāng)前國內(nèi)鋰電企業(yè)的經(jīng)營困境是利潤普遍縮水。從2015年開始是鋰鹽的價(jià)格爆漲，直到2017年上半年仍然會(huì)見回落。
2017年年初緊接著鈷價(jià)暴漲，緊跟著鎳的價(jià)格也在上漲，金屬價(jià)格全面上漲，只有電解液和隔膜的價(jià)格在下降。金屬在整個(gè)電芯行業(yè)占比非常高，使得電芯成本面臨很大壓力，直接導(dǎo)致電芯企業(yè)盈利困境。
如果說國內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)在2015年基本上是搶錢的時(shí)代，那么2016年則是市場(chǎng)劇烈變化的時(shí)代，而到了2017年則是很難賺錢的時(shí)代了。但是在筆者看來這也有它的合理性，因?yàn)槠囆袠I(yè)本來就是一個(gè)低利潤率的行業(yè)，整車廠和零部件廠商依靠的是規(guī)模取勝的而不是靠高利潤率。
鋰電行業(yè)回歸到制造業(yè)本身，將來必然依靠的是精細(xì)化管理和規(guī)模取勝。這一本質(zhì)特征必然要求鋰電行業(yè)進(jìn)一步深度洗牌從而優(yōu)化資源配置，使得整個(gè)行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯。
?動(dòng)力電池投資創(chuàng)業(yè)的風(fēng)口已去
隨著動(dòng)力電池和新能源汽車行業(yè)的發(fā)展回歸理性，戰(zhàn)略格局已經(jīng)基本形成，筆者個(gè)人認(rèn)為動(dòng)力電池領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)已經(jīng)呈現(xiàn)邊際遞減的效應(yīng)。鋰電領(lǐng)域的投資風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸增大，投資規(guī)模大建設(shè)周期長人才短缺嚴(yán)重投資產(chǎn)出慢，除非背靠大的集團(tuán)或整車廠，否則新進(jìn)來的資金和團(tuán)隊(duì)一定要謹(jǐn)慎。
事實(shí)上，筆者在前幾章已經(jīng)論述了鋰電技術(shù)進(jìn)步和行業(yè)發(fā)展階段的相關(guān)問題。當(dāng)前，國際鋰電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展到了平穩(wěn)成長期的后續(xù)階段到了格局穩(wěn)定期，壟斷者出現(xiàn)，行業(yè)成長變慢，創(chuàng)業(yè)者無論在品牌、渠道、資金、機(jī)會(huì)成本各方面都處于劣勢(shì)，成功就變得十分艱難。
另一方面，市場(chǎng)、技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)都越來越集中到少數(shù)幾個(gè)跨國公司手里，這種“馬太效應(yīng)”使得新入行的startup很難或者可以說幾乎就沒有翻身的可能，這正是IT和實(shí)體經(jīng)濟(jì)一個(gè)很大的區(qū)別。
筆者個(gè)人認(rèn)為，國內(nèi)電極原材料領(lǐng)域排名前五之外的企業(yè)和電芯領(lǐng)域排名前十之外的企業(yè)，實(shí)際上對(duì)國內(nèi)鋰電行業(yè)的整體發(fā)展基本上已經(jīng)沒有多少實(shí)質(zhì)性的影響。這也就是說，2016年國內(nèi)鋰電行業(yè)超過一半的投資屬于垃圾投資，對(duì)行業(yè)整體發(fā)展難以產(chǎn)生預(yù)期的正面和積極效果。
隨著2020年以后政府補(bǔ)貼結(jié)束，新能源汽車行業(yè)將進(jìn)入充分市場(chǎng)化的新階段，日韓電池企業(yè)就不能再被電池企業(yè)目錄被拒之門外，車企也會(huì)有更多選擇。這樣意味著國內(nèi)電池企業(yè)還有3年的窗口期，在這三年時(shí)間內(nèi)如果不能在技術(shù)、產(chǎn)能、品質(zhì)和成本方面形成自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將會(huì)面臨著被市場(chǎng)淘汰出局的危險(xiǎn)。
所以筆者個(gè)人認(rèn)為，國內(nèi)主流鋰電企業(yè)要拋棄炒作的外衣，腳踏實(shí)地進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和質(zhì)量提升，在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)做好成本控制。這樣，我國才有希望從鋰電大國發(fā)展成為鋰電強(qiáng)國。
原標(biāo)題：e-Mobility時(shí)代的中國鋰電發(fā)展展望
