中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：進(jìn)入2017年以來，隨著新能源動(dòng)力電池對(duì)三元材料需求的激增，國(guó)內(nèi)外對(duì)硫酸鎳的關(guān)注程度陡增。安泰科鎳鈷研究團(tuán)隊(duì)整理了市場(chǎng)上有關(guān)硫酸鎳的熱點(diǎn)問題，集中回復(fù)如下：
1、國(guó)內(nèi)外硫酸鎳的產(chǎn)能、產(chǎn)量多大？
截止到目前國(guó)內(nèi)硫酸鎳產(chǎn)能約40萬噸，2017年國(guó)內(nèi)硫酸鎳產(chǎn)量預(yù)計(jì)約30萬噸，同比2016年增加50%。國(guó)內(nèi)主要企業(yè)金川5萬噸，吉恩鎳業(yè)4萬噸，江門長(zhǎng)優(yōu)5萬噸，格林美4萬噸，廣西銀億2萬噸。其余是產(chǎn)量在1到2萬噸之間的企業(yè)，如江西睿峰、長(zhǎng)江能源、西恩科技等。2017年國(guó)外硫酸鎳產(chǎn)量約20萬噸，主要是住友、優(yōu)美科和俄鎳等幾家企業(yè)在產(chǎn)。
2、硫酸鎳的用途和用量？未來市場(chǎng)如何？
國(guó)內(nèi)硫酸鎳主要用于電鍍和電池領(lǐng)域。以前硫酸鎳用于電鍍和電池各占一半?，F(xiàn)在用于電鍍領(lǐng)域的硫酸鎳比較穩(wěn)定，每年約5到6萬噸量；用于電池領(lǐng)域的硫酸鎳，之前主要用于生產(chǎn)鎳氫電池用的球鎳，每年用量約4萬噸，且增長(zhǎng)有限。按今年10萬噸三元材料測(cè)算，要用15萬噸硫酸鎳。預(yù)計(jì)2017年國(guó)內(nèi)硫酸鎳消費(fèi)量約25萬噸。
按2017年我國(guó)新能源汽車70萬輛，裝機(jī)容量36Gwh側(cè)算，今年新能源汽車對(duì)鎳的消費(fèi)量約1萬噸。到2020年，按照220萬輛車，100GWh來測(cè)算，中國(guó)新能源車鎳消費(fèi)量將達(dá)到4.2萬噸。到2025年，中國(guó)新能源汽車用鎳量將達(dá)到15萬噸左右，全球用鎳量約30萬噸，相當(dāng)于135萬噸硫酸鎳，數(shù)量可觀，引起了鎳企業(yè)的極大關(guān)注。
3、原料構(gòu)成和供應(yīng)瓶頸在哪里？
國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)硫酸鎳的原料主要來源有高冰鎳、鎳濕法中間產(chǎn)品、廢渣廢料。近幾年也有用鎳粉（鎳豆/還原鎳粉）或鎳冠來生產(chǎn)，但最主要還是用高冰鎳和鎳濕法中間品。長(zhǎng)期的低鎳價(jià)逼停了國(guó)外一些小型硫化鎳礦山，加之國(guó)內(nèi)硫酸鎳項(xiàng)目不斷在擴(kuò)張，很多企業(yè)反映原料不足。一些國(guó)外的中小礦山表示，鎳價(jià)只有回升到15000美元/噸以上的水平，他們才有可能恢復(fù)生產(chǎn)。
以前只有金柯采用電鎳生產(chǎn)硫酸鎳，目的是為了向電鍍企業(yè)提供精品硫酸鎳。但隨著硫酸鎳對(duì)電鎳溢價(jià)水平不斷提高，常規(guī)原料不足導(dǎo)致越來越多的企業(yè)開始嘗試這種做法。據(jù)了解目前采用進(jìn)口鎳粉/鎳豆等原料生產(chǎn)硫酸鎳的，以來料加工貿(mào)易為主，單純生產(chǎn)硫酸鎳在國(guó)內(nèi)銷售的并不合算。
除了原料短缺以外，環(huán)保問題也是影響供應(yīng)的一個(gè)因素。工業(yè)和信息化部在2015年將硫酸鎳列入《危險(xiǎn)化學(xué)品目錄》，所以硫酸鎳在生產(chǎn)、運(yùn)輸、庫(kù)存等環(huán)節(jié)對(duì)環(huán)保的要求非常高，新建產(chǎn)能的環(huán)境評(píng)估需要比較長(zhǎng)的周期，這將大幅限制硫酸鎳新建產(chǎn)能的擴(kuò)張。2017年已經(jīng)有企業(yè)因?yàn)榄h(huán)保不合格被勒令停產(chǎn)。
4、國(guó)際主要鎳企業(yè)在干什么？電鎳轉(zhuǎn)產(chǎn)硫酸鎳是否困難？
盡管全球鎳的供應(yīng)并不緊張，無論是LME還是國(guó)內(nèi)，電鎳的庫(kù)存仍處于較高的水平，但是鎳的結(jié)構(gòu)性短缺已經(jīng)出現(xiàn)，也就是生產(chǎn)硫酸鎳的原料嚴(yán)重不足，以前生產(chǎn)硫酸鎳的企業(yè)除了中國(guó)的金川和吉鎳、國(guó)外的住友、優(yōu)美科以及俄鎳以外，都是中國(guó)小型民企在做。但是硫酸鎳的溢價(jià)以及未來的前景已經(jīng)引起鎳業(yè)巨頭的關(guān)注，必和必拓、俄鎳都有計(jì)劃也將原料和產(chǎn)能朝硫酸鎳方向轉(zhuǎn)。必和必拓也有計(jì)劃在澳洲生產(chǎn)硫酸鎳，俄鎳與巴斯夫簽訂合作協(xié)議后，今后也計(jì)劃擴(kuò)大硫酸鎳的產(chǎn)量。其他如印度、法國(guó)的公司等也在考慮轉(zhuǎn)產(chǎn)，但估計(jì)進(jìn)展會(huì)比較慢。
國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)產(chǎn)硫酸鎳的企業(yè)里，金川最有條件。金川今年12萬噸左右的電解鎳，已經(jīng)比去年下降了20%，但電鎳在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售仍不夠樂觀，未來金川硫酸鎳有龐大的發(fā)展計(jì)劃，但進(jìn)展取決于決策層的速度。新疆新鑫礦業(yè)每年1.2-1.5萬噸電鎳，也是因?yàn)樘澅静缓觅u，目前正在考慮轉(zhuǎn)型生產(chǎn)硫酸鎳，加之新疆硫化鎳礦礦里有鈷，新疆地區(qū)有鋰鹽，最終想往三元前驅(qū)體方向發(fā)展。
當(dāng)硫酸鎳對(duì)電鎳的溢價(jià)保持在1-1.5萬元/噸以上時(shí)，將電鎳轉(zhuǎn)產(chǎn)硫酸鎳就有利可圖。目前國(guó)內(nèi)電積鎳生產(chǎn)都是硫酸體系的，理論上講在獲得硫酸鎳溶液后生產(chǎn)商品級(jí)硫酸鎳的成本要低于電積鎳。但是受制于資金、技術(shù)和決策程序等因素的影響，估計(jì)最快也要到2018年底才會(huì)有實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)變。相反一些民企根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格，在電鎳和硫酸鎳之間靈活調(diào)整，轉(zhuǎn)產(chǎn)硫酸鎳的速度要快的多。
5、硫酸鎳對(duì)電鎳的溢價(jià)能保持多久？對(duì)鎳市場(chǎng)的影響幾何？
當(dāng)前硫酸鎳價(jià)格在21000-24500元/噸之間，電池級(jí)價(jià)格低，電鍍級(jí)價(jià)格高。盡管如此，對(duì)比同期電鎳的價(jià)格，噸鎳的溢價(jià)水平大約1.5-2.5萬元之間。 由于企業(yè)生產(chǎn)三元材料的勢(shì)頭未減，加上2018年可供應(yīng)的原料來源屈指可數(shù)，原料供應(yīng)緊張導(dǎo)致的產(chǎn)品溢價(jià)至少會(huì)持續(xù)半年到一年。此后隨著傳統(tǒng)鎳企業(yè)的逐漸醒悟，不斷調(diào)節(jié)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將緩解對(duì)硫酸鎳供應(yīng)的擔(dān)憂。
動(dòng)力電池材料高鎳化是一個(gè)趨勢(shì)，一方面提高了能量密度，同時(shí)也降低了成本。但是能否像鈷和鋰那樣，由于需求的增加導(dǎo)致價(jià)格暴漲？2017年電池行業(yè)用鎳占比只有3%左右，相比而言電池行業(yè)用鈷比達(dá)57%，電池行業(yè)用鋰占比達(dá)63%。所以鎳在電池材料中的比重增加，打破了硫酸鎳的平衡，但是對(duì)鎳價(jià)的拉動(dòng)暫時(shí)還看不出來。不過我們能看到對(duì)生產(chǎn)硫酸鎳的原料-硫化鎳礦以及鎳濕法冶煉中間品的需求迫切，原料價(jià)格上漲首先可能將以往用在含鎳生鐵上的一些硫化鎳礦原料拉回來，再漲還能刺激小礦山復(fù)產(chǎn)，未來鎳鹽、電鎳、含鎳生鐵市場(chǎng)將會(huì)分化。往后看，等到新能源汽車用鎳量達(dá)到15萬噸甚至更多的時(shí)候，估計(jì)才能撬動(dòng)整個(gè)鎳市場(chǎng)價(jià)格。
