中國儲能網(wǎng)訊：2017年4月24-26日，第七屆中國國際儲能大會在蘇州香格里拉酒店圓滿召開，來自中、美、英、德、澳、日、韓等國家的1400余位嘉賓到場參會。大會共邀請140余位行業(yè)專家與企業(yè)代表，圍繞產(chǎn)業(yè)熱點話題，發(fā)表了一系列精彩演講，中國儲能網(wǎng)將向讀者傳遞本次大會最具價值的聲音。
4月26日，中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應用分會與浙商證券聯(lián)合主辦儲能與新能源投融資專場論壇。演講嘉賓中，工信部旗下賽迪顧問研究總監(jiān)吳輝先生認為，目前國內還欠缺明確的儲能產(chǎn)業(yè)補貼政策，投資可多關注海外市場；電動汽車的發(fā)展將帶動鋰電池成本快速下降，鋰電池在儲能項目中將占較大比重。
賽迪顧問股份有限公司投資部總經(jīng)理 吳輝
吳輝：各位朋友，大家上午好！非常高興有這樣一個機會，來跟大家分享賽迪顧問在中國儲能市場的一些研究。由于今天是投融資的專場，站在產(chǎn)業(yè)的角度來看一下我們這個行業(yè)在未來存在的一些投資機會。其實，剛才，劉秘書長（編者注：中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應用分會秘書長劉勇先生）已經(jīng)把整個儲能產(chǎn)業(yè)的一些政策與技術路線，跟大家做了交流。接下來，我將從市場的角度，來跟大家分析梳理一下整個行業(yè)，以及在我們看來，儲能產(chǎn)業(yè)未來的投資機會到底在哪里？
今天主要講三個方面的內容：第一，看一下中國關于儲能產(chǎn)業(yè)的政策；第二，未來五年，中國儲能市場的機會到底在哪里？第三，簡短介紹一下我們認為這個產(chǎn)業(yè)鏈未來的投資機會會出現(xiàn)什么環(huán)節(jié)。
在研究儲能產(chǎn)業(yè)之前，我們還是要簡單地把儲能產(chǎn)業(yè)做個分類。廣義的儲能包括所有能夠儲存能源的載體，比如小的充電寶、大的移動電池。今天來講的儲能，說的是狹義的儲能概念，分為三個方面。
第一，家用的儲能產(chǎn)品。這個在海外市場是賣得非常多的，只是在中國市場比較少。我相信在座的做儲能相關產(chǎn)業(yè)的一些企業(yè)，肯定有很多企業(yè)會涉足到家庭儲能這一塊，相信很多的產(chǎn)品都已出口到了海外。
第二，大家認為儲能這個行業(yè)有著充滿想象力的空間，現(xiàn)在之所以有這么多的企業(yè)進入到儲能產(chǎn)業(yè)，來看這個產(chǎn)業(yè)，來參加這三天的儲能大會，肯定大部分是盯著電力系統(tǒng)的儲能，這一塊理想的市場容量是非常大的。
第三，目前做得比較多的是通信基站，隨著5G時代到來，幾大運營商（包括鐵塔公司）在基站運營儲能這塊市場還是非常大的。
接下來，我會從這三個方面來分析儲能市場。
講完儲能的定義之后，來看一下儲能的政策。2013年，國家在政策上確實做了很多工作，但是到2016年之前基本上沒有一個專門的儲能政策來為這個產(chǎn)業(yè)保駕護航。所有涉及到能源、新能源及國家產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的政策中都會提及儲能，但只是給了一個比較簡短的篇幅來提到要支持儲能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，都沒有特別具體的產(chǎn)業(yè)扶持政策，更別說像電動汽車那樣的補貼政策。
2016年開始，國家能源局出了促進三北地區(qū)調峰調頻補貼的政策，這對我們的儲能產(chǎn)業(yè)來講應該是最有標志性的一個政策，其最大作用是明確了整個電儲能市場的主體地位。只要明確了這個定位，我們做儲能的就有目標了，通過降低我們的成本來實現(xiàn)商業(yè)盈利是有機會的。
今年3月，能源局出臺了一個專門的促進儲能技術與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見，這里面也對整個儲能產(chǎn)業(yè)的階段性做了描述，它明確了未來儲能產(chǎn)業(yè)的規(guī)劃和路徑，明確了幾大應用場景，并且明確了儲能產(chǎn)業(yè)補貼的實施路徑，雖然并沒有給出具體的補貼，但是這里面確實提到了“補貼”這兩個字，所以我們可以期待的是，接下來在國家層面應該會針對儲能補貼做很多工作。
我們在講儲能的補貼政策的時候，不得不提電力體制改革。電力體制改革的推進，為我們儲能在機制上掃清了一些障礙。我們剛才講到了，國家會通過示范運營等各種方式，來推動補貼。但是，說起電改，我們覺得是從本質上能夠更好地去推動補貼產(chǎn)業(yè)市場化的發(fā)展。我們通過電改前和電改后的輸配電或者用電的相關流程，可以看到，在這里面通過電改激活市場體制之后，讓參與市場競爭的儲能主體，有了可以去尋求商業(yè)模式的機會。這一點，我們認為非常重要。
下面，我們重點解讀兩個政策。
第一，電儲能參與三北地區(qū)的調峰調頻，這個政策我剛才也講到了，對它的主體地位，對它的價格機制做了一個明確的規(guī)定，在這樣的條條框框下，我們的企業(yè)其實可以根據(jù)游戲的規(guī)則，其實是尋找到自己的一個盈利的點，這個政策出來之后我相信應該說會有很多的電儲能會去做一些調頻或者做這樣的一些項目，來取代這個傳統(tǒng)的火電。剛才劉秘書長提到1兆瓦時的電儲能相當于28兆瓦時的火電在調頻中的效果，所以通過這個政策的落實，應該對我們的儲能產(chǎn)業(yè)有一個很大的促進。
另外3月份剛剛能源局做一個儲能產(chǎn)業(yè)的指導意見里面，它也提出了一個發(fā)展路徑，分別提出了未來十年，分兩個階段，第一是由研發(fā)示范向商業(yè)化的推進，第二階段是由商業(yè)化向規(guī)?；l(fā)展。也就是說這兩個階段我們可以判斷，2020年之前，中國的儲能產(chǎn)業(yè)還是會處于示范性的階段，現(xiàn)在咱們企業(yè)做的所有的儲備，真正要收獲應該還是在2020年之后，這個時間應該是大量的投入期。
第二，它明確了儲能未來應用的幾大場景，它對場景的應用主要是在電力系統(tǒng)當中做一些確定，一，提高可再生能源的利用水平，二，提供系統(tǒng)的穩(wěn)定性，三，用戶側的分布式的儲能，四，講到了能源互聯(lián)網(wǎng)。我們認為在這幾大應用領域當中，最先用起來的應該是在第三個領域，也就是說在分布式的發(fā)電。其實我們走了很多的企業(yè)，去年也有很多企業(yè)做了很多的儲能項目，大部分都是集中在用戶側這塊，也就是我們講的工業(yè)儲能。
其他我們講到的在發(fā)電側的削峰填谷的方面，應該還需要很長的時間才能實現(xiàn)比較大的量。
第三，它明確了儲能補貼的實施路徑，這里面大家也是比較關注的?？梢钥吹剿@里提到的是將儲能納入可再生能源發(fā)展、配電網(wǎng)建設和智能電網(wǎng)專項資金的支持范圍，但是這里并沒有提到會對儲能財政部再給一個專項的預算，只是從其他盤子里可能挪一點過來，短期內我們是看不到像電動汽車這樣每瓦時給你多少錢補貼的儲能。他會從其他的一些財政預算當中分一些給儲能這個領域，這一塊不管怎么講有這樣一個補貼肯定對我們儲能產(chǎn)業(yè)是一個比較大的促進作用。
做個總結：十三五期間還會有很多關于儲能產(chǎn)業(yè)的政策出臺，但是專門拿財政來給儲能做補貼的可能性，個人覺得還是比較小的。部分地方政府可能會給某些項目一些當?shù)氐难a貼，一事一議?，F(xiàn)在很多企業(yè)在地方上做一些示范項目，我們認為可能也是在當?shù)赝ㄟ^各種方式，拿到了一些優(yōu)惠或者支持的政策。
研究完儲能的政策之后，來看一下儲能的市場。
第一個是家庭儲能。在五年前日本的NEC就委托我們研究中國家庭儲能的市場，它對家庭儲能市場的定義是一個便攜式的移動儲能產(chǎn)品，你可以把它理解為是一個非常大的充電寶。尤其是現(xiàn)在在中國的一些地方，有些別墅或者說一些獨棟的這種，在用分布式的戶用光伏系統(tǒng)，這樣的系統(tǒng)必須要配備一個儲能的電池。在澳大利亞、日本等國，很多地方的家庭都配備了這樣的家庭儲能產(chǎn)品，這個產(chǎn)品對他們的意義相當于一個家用電器。也就是說，每個家庭買電冰箱、買電視的時候，也會買這樣一個家庭儲能產(chǎn)品。
這個市場在海外還是比較大的，我們知道，比如說比亞迪推出了7千瓦、10千瓦的儲能產(chǎn)品，協(xié)鑫也推出了這樣便攜式儲能產(chǎn)品，這個東西在海外還是有相當大的市場的，它不是通過國內做電力儲能或通過招投標的方式來銷售，而是通過家用電器大賣場，或者比如線上的京東，來賣。國外的特斯拉、LG、三星都推出了相應的便攜式家庭儲能產(chǎn)品。在國內，比亞迪、中航鋰電、協(xié)鑫也都推出了這樣一些家庭儲能產(chǎn)品，大部分容量都在幾個千瓦或者十幾個千瓦這樣的量級。但是，這個東西的利潤應該還是非常高的。
第二個，儲能在電力系統(tǒng)當中的應用。它到底應用在哪些領域呢？比較理想的狀態(tài)來講，可以用在發(fā)電側、輸電側、配電側、用電側，每個領域都有應用的場景，之所以沒有用起來，是因為電儲能成本太高，另外中國的電力體制改革還沒有到那個地步。
2016年，中國電力系統(tǒng)化學儲能累計裝機容量達到194.3MW，增長速度也是非?？斓?，這里我們只統(tǒng)計了化學儲能。這里面的化學儲能主要采用的是什么樣的電池呢？由于目前的儲能大部分都是一些示范性的項目，大部分都在用鋰電池，占到76%左右，其次是鉛酸和鉛碳，以及液流。從這種儲能的技術來講，鋰電池依然是目前來講最容易實現(xiàn)電力系統(tǒng)儲能的一種電池。為什么這樣講呢？儲能最關注的是電池的價格，鉛酸電池和鉛碳電池產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)雖然也非常多，但是畢竟它在性能上還是有一些缺陷的。
另外比如說液流、鈉硫，包括其他一些新的電池，產(chǎn)業(yè)配套特別不完善。就以液流、鈉硫或者燃料電池來講，中國目前做的企業(yè)非常少，整個產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)加起來不到20家。但是鋰電池不一樣，中國有一百多家做鋰離子電池的，鋰離子電池不一定都用在儲能上，現(xiàn)在賣得最多的還是在電動汽車上，電動汽車的發(fā)展會讓鋰電池的成本快速下降。幾年前鋰電池的價格大概是每瓦時3元，現(xiàn)在降到了1.5元左右，這個降價其實是非?？斓?。我們說價格的下降，并不是儲能產(chǎn)業(yè)把它帶下去的，而是電動汽車。也就是說，未來儲能的發(fā)展和電動汽車會結合起來，用于汽車的鋰電池會大量用在儲能上，二者可能會有相互的促進作用。
尤其大家談到的電動汽車動力電池退下來的梯次利用，這塊對儲能產(chǎn)業(yè)的促進，應該有很大的幫助。
剛才講到了儲能按照功率來看它的裝機容量，但是這個裝機容量對我們做電池的企業(yè)來講，最需要關注的是這個裝機容量能帶來多少電池的需求量。我們做了一個估算，通過這個裝機容量來推到底需要多少電池。我們知道，這種調峰調頻或者削峰填谷的應用，對電池儲能系統(tǒng)的持續(xù)時長是不一樣的。最長的可能需要兩三個小時，這種調頻的可能只需要幾分鐘、十幾分鐘。
我們看2016年，需要五百多兆瓦時的電池用在儲能上，相對于電動汽車來講是非常小的。去年整個中國的動力電池產(chǎn)量大概是三十多GWh，用在儲能上只有0.5GWh，占比是非常小的。這里面主要的儲能技術，第一個是用在可再生能源的并網(wǎng)，第二是分布式發(fā)電和微電網(wǎng)，第三是輔助服務市場。從我們對未來趨勢的判斷可以看到，這個分布式和微電網(wǎng)，確實是未來儲能在這個領域當中會用得比較多的一個領域。SDI去年在西藏做了一個項目，CATL今年在貴陽也做了一個項目，不管是用在園區(qū)里面還是小區(qū)里面，基本上可以定義為分布式項目，有的是離網(wǎng)的，有的是并網(wǎng)的。不管怎么講，這個市場是未來幾年可能比較多的。
也就是說，國家的補貼可能就是最先從這個市場開始的。能源局前兩年發(fā)了關于推進微電網(wǎng)示范項目建設的文件，要求每個省至少要做一到兩個示范項目，這塊一定會有資金來推動分布式發(fā)電的發(fā)展。
通過儲能電池的需求量，我們做了一個預測，2020年整個用于電力儲能的電池需求大概是1.6GWh，但是這個增速也不是很高，我們看對電動汽車的預測，2020年大概要做到超過100GWh，這里面也就1%左右。所以我們認為，這個市場在2020年之前還是一個示范性的市場。
第三個，是基站。
隨著通訊基站的配備，儲能的空間是很好去算的。首先，通過基站的投資額計算它的備用電源數(shù)量；其次，計算備用電源里面到底有多少是用鋰電池的。我們知道基站里面有鉛酸，有鋰電，還有新的燃料電池也在用。
再次是價格。到2020年，電池每瓦時單價降到幾毛錢的時候，對儲能產(chǎn)業(yè)的推動是非常明顯的。價格下降，我們覺得最重要的就是來自于電池嚴重過剩。通過研究做電池的企業(yè)，只是梳理了鋰電池的產(chǎn)能，就已經(jīng)遠遠超過了市場對它的需求。
最后給大家分析一下這個產(chǎn)業(yè)存在的投資機會。
第一個，重點關注的市場。首先是海外的儲能市場。中國這五年之內量不會特別大，所以我們更多地要去關注海外市場。我們去分析一下去年做儲能做得比較好的幾家企業(yè)，他們大部分的市場都是在海外。其次是分布式儲能。再次是動力電池的梯次利用，在這幾年應該有大機會。這三個領域是我們做儲能企業(yè)最關注的。真的說發(fā)電側的儲能，如果發(fā)展國家政策的支持，肯定是不怎么賺錢的。
第二個,重點關注的一些模式。儲能產(chǎn)業(yè)鏈有提供電池的，有提供PCS的，有提供各種各樣零部件的，我們覺得能夠提供綜合能源解決方案的企業(yè)，應該是未來最具有附加值的。如果僅僅提供產(chǎn)品，那肯定只是一個制造業(yè)；如果可以提供解決方案的話，那不管是毛利還是凈利都會高很多。另外，建議關注儲能項目PPP的模式，這個其實是可以去探討的。
第三個，南都做的投資加運營，這種模式應該是可以實現(xiàn)企業(yè)盈利的。如果電池賣不出去，通過運營的方式來收回成本，這在電動汽車領域有很多這樣的企業(yè)，已經(jīng)實現(xiàn)了利潤。所以在儲能領域，這也是一個機會。
最后，聊聊風險。
第一，重點要注意的風險就是政策。如果補貼政策不出臺，或者國家不推這樣的示范項目，我們企業(yè)怎么辦？我們現(xiàn)在很多的儲能的企業(yè)，做完這個項目后不知道下一個項目在哪里，所以有可能今年上半年的業(yè)績非常好，突然搞到一個大的訂單，但是根本不知道下半年是否還會有這樣的訂單。這樣斷斷續(xù)續(xù)沒有連續(xù)性，需要注意風險。
第二，市場風險，這些市場可能沒有我們剛才預測得那么好。
第三，競爭風險。比如，來自海外儲能大企業(yè)的競爭，還有飛輪、液流、鈉硫等不同技術路線之間的競爭。
這三大風險是值得咱們做儲能的人去注意的。
我的報告就到這里，謝謝大家！
鄭丹丹：非常感謝吳輝先生的精彩發(fā)言！現(xiàn)場觀眾有無問題要問？
提問：剛才您講儲能電池時，餅圖里面是鋰電池占比比較多。您剛才提到動力電池里面的梯次利用，現(xiàn)在從電動汽車產(chǎn)業(yè)來看，三元電池使用比例會越來越高，但是三元電池本身有安全性的問題。我想請您評價一下，未來在儲能和鋰電池領域，技術路線是鐵鋰更多一些還是三元更多一些？這中間好像有一點悖論在里面。
吳輝：有很多情況我們都討論過了。從三元和鐵鋰這兩種電池的技術來講，確實鐵鋰更適合用在儲能上，我們現(xiàn)在講的動力電池的梯次利用，目前淘汰下來的是大巴上用的，用在儲能上比較多。我個人覺得，未來在儲能當中應用的電池，可能還是以鐵鋰為主的。三元主要用在乘用車上，能量密度高。儲能對能量密度的要求其實并沒有那么高，更關注的是電池的價格和安全性問題。
您剛才提到的悖論，未來的車大量用三元，如果儲能用磷酸鐵鋰，這兩個之間的梯次利用可能會存在一個問題。我的觀點是這樣的，三元未來用在儲能的可能性也不是沒有，可以看到現(xiàn)在的三星、LG，在國內及全球的儲能市場也都是用三元的電池。
