2012年，是中國(guó)光伏行業(yè)的滑鐵盧。這一年，很多傳統(tǒng)巨頭由盛轉(zhuǎn)衰，這一年很多曾經(jīng)耀眼的首富變成“負(fù)翁”，這一年歐美開始全面圍剿中國(guó)企業(yè)，這一年，這個(gè)被稱之為朝陽的新興行業(yè)深陷危機(jī)之中，無論是中國(guó)內(nèi)地、香港還是美國(guó)的所有光伏上市公司100%都是虧損狀態(tài)。
從某種意義上講，中國(guó)光伏行業(yè)的困境，既有行業(yè)大環(huán)境的原因，主因是金融危機(jī)之后，歐洲地方政府削減了財(cái)政補(bǔ)貼，導(dǎo)致安裝量增長(zhǎng)下降，市場(chǎng)萎縮；另一方面則是，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)失速，幾年之內(nèi)涌現(xiàn)出數(shù)百家企業(yè)，泡沫嚴(yán)重，進(jìn)而大打價(jià)格戰(zhàn)，導(dǎo)致利潤(rùn)嚴(yán)重下降，紛紛陷入虧損倒閉怪圈。陷于危難之中的中國(guó)光伏企業(yè)如何自救？
光環(huán)落幕
2012年12月5日到12月7日，中央政治局委員、國(guó)務(wù)委員兼國(guó)務(wù)院秘書長(zhǎng)馬凱調(diào)研了江蘇的光伏企業(yè)，他參觀了頗具代表性的三個(gè)企業(yè)，分別是江蘇中能、常州天合、無錫尚德，這也是今年以來，來自中央的高級(jí)別官員首次大規(guī)模調(diào)研光伏行業(yè)。
“在馬凱此行之前，國(guó)家發(fā)改委等多部委已經(jīng)花了數(shù)月時(shí)間對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)做了詳細(xì)調(diào)研，也已經(jīng)制定了一份支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的草案，這次就是想當(dāng)面看看企業(yè)的真實(shí)狀況，聽聽企業(yè)家對(duì)草案的意見。”一位陪同馬凱參觀的知情人士向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示。
12月6日下午，在參觀無錫尚德期間，馬凱特意與該公司董事長(zhǎng)施正榮交流了對(duì)光伏走出困境的看法，及光伏行業(yè)在銀行融資貸款方面的問題。馬凱說，希望光伏企業(yè)能在技術(shù)上不斷進(jìn)步，電池組件商要提高轉(zhuǎn)換率，降低成本，“不要彼此之間打價(jià)格戰(zhàn)。”
事實(shí)上，中央決策層對(duì)目前光伏產(chǎn)業(yè)的困境早有耳聞。這兩年，很多大型的光伏企業(yè)在北京都有類似駐京辦的組織，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)和部委的關(guān)系，主要的工作就是，把行業(yè)的艱難現(xiàn)狀反映上去，同時(shí)把一些希望出臺(tái)的鼓勵(lì)政策傳遞到高層，據(jù)一位企業(yè)高管說，“效果顯著，部委領(lǐng)導(dǎo)開始越來越重視光伏行業(yè)了，都在想辦法怎么來使它走出困境。”
這次馬凱所參觀的無錫尚德，今年以來一直處于風(fēng)口浪尖上。目前尚德電力的負(fù)債總額已達(dá)到35.82億美元，資產(chǎn)負(fù)債率已高達(dá)81.8%，尚德市值已從上市之初的49.22億美元跌到如今的1.49億美元，2006年的中國(guó)首富施正榮已深陷債務(wù)危機(jī)之中。
今年9月初，尚德也開始了減產(chǎn)裁員，該公司的太陽能面板產(chǎn)能從之前的2.4GW被削減到1.8GW，削減幅度在25%。組件產(chǎn)能維持在2.4GW，硅片產(chǎn)能維持在1.6GW，這將裁掉1500名員工，被裁員工一度堵門抗議，而此時(shí)各個(gè)債權(quán)銀行開始逼宮無錫尚德，多位銀行人士開始陸續(xù)進(jìn)駐該公司監(jiān)督財(cái)務(wù)狀況，一時(shí)間尚德破產(chǎn)傳言開始大肆流傳。
危急之時(shí)，9月底，無錫市市長(zhǎng)朱克江帶隊(duì)到無錫尚德現(xiàn)場(chǎng)辦公，同時(shí)無錫政府也成立了應(yīng)對(duì)歐美雙反、行業(yè)寒冬、促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)小組和工作服務(wù)小組，全面扶持無錫尚德，而且在無錫政府的努力下，中國(guó)銀行發(fā)放了2億元貸款輸血尚德。
不過這只是杯水車薪，巨大的財(cái)務(wù)困境讓無錫尚德輾轉(zhuǎn)在破產(chǎn)邊緣，之前一度有消息說，無錫政府希望上市公司尚德電力破產(chǎn)，然后由政府來主導(dǎo)和重組核心資產(chǎn)無錫尚德，使之國(guó)有化，而施正榮則想把無錫尚德破產(chǎn)，使得上市公司變成一個(gè)輕資產(chǎn)的公司。而據(jù)知情者透露，時(shí)至今日雙方的意見仍未能達(dá)成，依舊處于膠著暗戰(zhàn)狀態(tài)。
與無錫尚德殊路同歸的還有賽維LDK，該公司董事長(zhǎng)彭小峰曾超越了施正榮，成為2007年中國(guó)新能源首富，但如今這家昔日巨頭的股價(jià)已從2008年的40多美元/股跌至目前的1.27美元/股，市值縮水90%以上，負(fù)債總額為248.93億元人民幣，已瀕臨破產(chǎn)。
此時(shí)，出手相救的仍是地方政府。10月中旬，由新余市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司控股40%股權(quán)的江西恒瑞新能源有限公司收購(gòu)賽維19.9%的股份，這也被外界看成是賽維國(guó)有化的開始，不過據(jù)一位賽維人士透露，這次入股之后目前還沒有資金注入，該公司困境依然，“照目前這個(gè)形勢(shì)下去，2013年將更為艱難。”
仍未到谷底
一位光伏企業(yè)的高管對(duì)記者表示，2012年還未到光伏產(chǎn)業(yè)的谷底，到了2013年，隨著歐洲雙反的塵埃落定，這至少會(huì)讓很多企業(yè)減少一半的出貨量，到那時(shí)，才是滅頂之災(zāi)的開始，“很多企業(yè)破產(chǎn)、重組，行業(yè)大洗牌已經(jīng)不可避免。”
凱雷投資美國(guó)總部一位管理層則對(duì)記者表示，目前而言，在美國(guó)的中國(guó)光伏企業(yè)的股票已經(jīng)基本被美國(guó)的投資者拋棄，已經(jīng)失去了融資功能，很多成為垃圾股，諸如尚德、賽維的股票已經(jīng)長(zhǎng)時(shí)間在1美元上下浮動(dòng)，若在1美元以下超過半年時(shí)間則將被強(qiáng)行退市。“地方政府的救助只能適得其反，到了這個(gè)境地還沒有一家企業(yè)破產(chǎn)，美國(guó)投資者們根本不敢買中國(guó)光伏企業(yè)的股票。”
一位光伏企業(yè)人士表示，地方政府之所以大力扶持頻臨破產(chǎn)的企業(yè)，一方面是因?yàn)闋砍兜綌?shù)萬人的就業(yè)問題，涉及社會(huì)穩(wěn)定，而另一方面則因?yàn)檎?jī)因素，“很多地方政府領(lǐng)導(dǎo)人不希望一個(gè)曾經(jīng)的巨頭在自己的任期內(nèi)破產(chǎn)死亡，即便維持半死不活的狀態(tài)也要多堅(jiān)持些時(shí)日。”
不過江西省政府一位人士則向記者表示，如果讓幾家龍頭企業(yè)破產(chǎn)，將引發(fā)連鎖反應(yīng)，按照目前這個(gè)糟糕的財(cái)務(wù)狀況，一線的企業(yè)可能無一幸免，屆時(shí)，中國(guó)苦心經(jīng)營(yíng)多年的光伏產(chǎn)業(yè)有全軍覆沒的危險(xiǎn)，市場(chǎng)將全部讓給外資。
“目前政府的想法是希望銀行對(duì)企業(yè)的債務(wù)問題給予一定的緩沖期，同時(shí)國(guó)家能出臺(tái)一些補(bǔ)貼和扶持政策，而一些龍頭企業(yè)也需要消減產(chǎn)能和瘦身，以及剝離部分不良資產(chǎn)，以此多方努力來走出困局。”上述人士說。
此前業(yè)界有消息說，國(guó)開行曾圈定了重點(diǎn)確保授信額度的“六大六小”企業(yè)名單，“六大”即賽維LDK、中能、尚德電力、英利、天合光能和晶澳，“六小”是阿特斯、晶科、陽光電源、中電光伏、新奧和昱輝陽光。
一位國(guó)開行地方分行人士向記者表示，目前這套方案尚在討論之中，還未最終定型，“不過，國(guó)開行一直認(rèn)為光伏是國(guó)家重要的戰(zhàn)略行業(yè)，對(duì)該行業(yè)了解也比較深，在光伏行業(yè)誕生之初就給予了大力支持，現(xiàn)在困難的時(shí)候更會(huì)繼續(xù)支持，與普通商業(yè)銀行不一樣的是，國(guó)開行有扶植國(guó)家新興戰(zhàn)略行業(yè)的職能，也更看重長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資和收益。”
據(jù)記者了解，在入選的名單中，眾多公司均與國(guó)開行有過合作，其中，賽維LDK曾獲得國(guó)開行授信額度為600億元人民幣，尚德為500億元人民幣，英利為360億元人民幣，天合光能為300億元人民幣，晶澳為300億元人民幣。
不過在國(guó)開行之外，其他商業(yè)銀行已基本關(guān)閉了對(duì)光伏企業(yè)的貸款融資渠道，一位上海某商業(yè)銀行人士向記者表示，兩三年前，銀行爭(zhēng)先恐后地對(duì)光伏企業(yè)放貸，而今則是只要和光伏產(chǎn)業(yè)沾邊的基本都不許貸款，此前，上海農(nóng)商行就因?yàn)橐还P1億元的逾期貸款將賽維LDK告上了法庭。
一位江蘇光伏企業(yè)高管則向記者表示，如今投資者對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)看空，已很難有大量資本進(jìn)入，借助外部力量脫困已經(jīng)不可能。目前光伏企業(yè)只能自救，一方面，尚有實(shí)力的龍頭企業(yè)之間可互相并購(gòu)和重組，精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)，縮減產(chǎn)能，而負(fù)債沉重的企業(yè)則可選擇破產(chǎn)，中國(guó)一線龍頭企業(yè)維持在五六家左右為宜；另一方面，在面對(duì)歐美的雙反時(shí)，國(guó)內(nèi)的企業(yè)需把銷售重點(diǎn)放到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。“2013年將是光伏產(chǎn)業(yè)洗牌重生的一年，誰都有可能倒下。”
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)破冰：等待2014復(fù)蘇
“我堅(jiān)信光伏產(chǎn)業(yè)有著美好未來，目前的困難只是暫時(shí)的。”近日，天華陽光控股有限公司董事長(zhǎng)蘇維利說。
2011年，天華陽光投資建設(shè)了100MW的光伏電站，而到了2012年，這個(gè)數(shù)字達(dá)到了300MW，其中國(guó)內(nèi)占了一半。據(jù)蘇維利向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者透露，在明年，該公司將在海外建設(shè)400~500MW的光伏電站，“如果國(guó)內(nèi)投資環(huán)境健康的話，我們也將在國(guó)內(nèi)投資相同的數(shù)量。”
在中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)遭遇歐美雙反、出口下降之時(shí)，眾多國(guó)內(nèi)企業(yè)把國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看做擺脫困境的希望所在。業(yè)界認(rèn)為，國(guó)內(nèi)將消化過剩的產(chǎn)能，未來幾年內(nèi)中國(guó)市場(chǎng)將占到國(guó)內(nèi)光伏電池生產(chǎn)量的30%~50%。
據(jù)記者了解，2012年光伏電站的安裝量為5GW，比2011年翻了近一倍，而今年獲批的“金太陽”示范項(xiàng)目也達(dá)到了4.54GW。根據(jù)規(guī)劃，2015年，我國(guó)的光伏裝機(jī)容量將達(dá)到30GW，2011年全球的光伏并網(wǎng)安裝量也不過28GW，而到了2020年，我國(guó)的光伏裝機(jī)容量將達(dá)到50GW。
9月，國(guó)家能源局又發(fā)布了《分布式發(fā)電管理辦法》，業(yè)界認(rèn)為，該政策明確了分布式發(fā)電將在工業(yè)園區(qū)、大型企業(yè)集中推廣，且光伏發(fā)電價(jià)格已接近工業(yè)用電價(jià)格，日后光伏發(fā)電會(huì)在該領(lǐng)域大規(guī)模普及。
不過，前景雖然美好，但現(xiàn)實(shí)卻很殘酷。江蘇一位光伏電站投資者對(duì)記者表示，目前投資國(guó)內(nèi)光伏電站風(fēng)險(xiǎn)太大，主要相關(guān)法律沒人執(zhí)行，補(bǔ)貼嚴(yán)重拖欠，“在2011年4月以后并網(wǎng)的光伏電站，至今還沒有拿到一分錢補(bǔ)貼，一些民間投資者就被拖得破產(chǎn)了。”
據(jù)上述人士表示，雖然在投資光伏電站時(shí)，經(jīng)過估算，只要內(nèi)部收益率滿足8%就可以投資建設(shè)，但因?yàn)楹芏嗾叱钕Ω模顿Y人的權(quán)益根本無法保證，大部分的電站投資之后，真實(shí)的收益率大約在2%左右，“照這樣下去，誰還敢進(jìn)來？”
而投資這些光伏電站的電力巨頭們?nèi)兆右膊缓眠^，一位中廣核的人士表示，光伏電站建好后，需要經(jīng)過排隊(duì)等待才能并網(wǎng)，并網(wǎng)之后，收多少電也是電力公司決定，通常是每個(gè)月一個(gè)通知，有固定的收購(gòu)額度，“更要命的是，補(bǔ)貼需要經(jīng)過多個(gè)部門層層審核。”
蘇維利則表示，正因?yàn)楣夥娬臼袌?chǎng)存在這些不確定因素，導(dǎo)致電站開發(fā)商在銀行的融資相當(dāng)困難，“電站的投資收益率無法保證，而且也不像傳統(tǒng)制造型企業(yè)有廠房來抵押，銀行基本不感興趣。”
在蘇維利看來，政府花大力氣扶植和補(bǔ)貼電池組件企業(yè)，不如把補(bǔ)貼資金投入到終端電站市場(chǎng)，同時(shí)，銀行應(yīng)向電站投資商給以融資支持，“再多的資金進(jìn)入制造環(huán)節(jié)，沒有終端電站的應(yīng)用，也無法拯救那些企業(yè)，只有電站火了，良性循環(huán)起來，才能把整個(gè)產(chǎn)業(yè)從困境中帶出來。”
蘇維利表示，國(guó)家一些配套政策和相關(guān)細(xì)則也應(yīng)明確到位，否則國(guó)內(nèi)市場(chǎng)難以真正啟動(dòng)。“比如，必須規(guī)定好發(fā)放企業(yè)的補(bǔ)貼在一定的期限內(nèi)到位，目前這是缺失的；另外，并網(wǎng)的電站需要電力公司保證滿發(fā)滿收，這樣才能使得投資者盡快回收成本。”
“我相信，中國(guó)在光伏發(fā)電市場(chǎng)的政策會(huì)越來越完善。”在2012年通快技術(shù)博覽會(huì)上，德國(guó)通快中國(guó)區(qū)總裁霍可林對(duì)記者表示。在他看來，光伏行業(yè)最難熬的時(shí)光已經(jīng)過去，他透露說在過去幾個(gè)月中，該公司光伏相關(guān)的業(yè)務(wù)訂單又陸續(xù)增多了起來，在2011/12財(cái)年，該集團(tuán)獲得了23.3億歐元的銷售額，較之上一年度20.2億歐元的銷售額增長(zhǎng)了15%。
據(jù)霍可林透露，正是對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的看好，他們2012年在中國(guó)的研發(fā)投入為2500萬元人民幣左右，其在太倉(cāng)工廠的一期投資1500萬歐元的基礎(chǔ)上，該公司又為二期項(xiàng)目追加了1300萬歐元的投資。
通快公司一位高管則向記者表示，在政府利好政策消息的刺激下，中國(guó)光伏安裝市場(chǎng)正逐漸成長(zhǎng)為全球最大的新興市場(chǎng)，同時(shí)中國(guó)的光伏產(chǎn)業(yè)也正在逐步減產(chǎn)和重組，鑒于此，產(chǎn)能過剩的危機(jī)將會(huì)在2014年上半年得到緩解，屆時(shí)將實(shí)現(xiàn)供需平衡，“到2014年下半年的時(shí)候，全球光伏行業(yè)將會(huì)迎來第二春。”
