中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：傳言最終坐實(shí)。
春節(jié)剛過(guò)，大唐集團(tuán)即在北京產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布掛牌公告，將出售旗下華創(chuàng)風(fēng)能82%的股權(quán)。
而在不久前，五大電力集團(tuán)下屬另一家風(fēng)電整機(jī)商也傳出與某跨國(guó)巨頭洽談并購(gòu)合作的事宜。
一位資深風(fēng)電從業(yè)人士告訴記者，目前風(fēng)電整機(jī)行業(yè)正呈現(xiàn)出“強(qiáng)者愈強(qiáng)，弱者愈弱”的格局，產(chǎn)業(yè)的集中度也在進(jìn)一步提升。“在這一大整合的行業(yè)背景下，華創(chuàng)風(fēng)能想要躋身整機(jī)商第一梯隊(duì)已經(jīng)變得非常困難，華創(chuàng)風(fēng)能自身仍處于虧損狀態(tài)，大唐集團(tuán)不得已欲盡快甩掉這一包袱?！?
面對(duì)虧損轉(zhuǎn)讓股權(quán)
掛牌公告顯示，截至2016年11月30日，華創(chuàng)風(fēng)能營(yíng)業(yè)收入26.81億元，凈利潤(rùn)虧損2.24億元，所有者權(quán)益-6.81億元。
公開(kāi)資料顯示，華創(chuàng)風(fēng)能成立于2006月4月，由青島國(guó)電藍(lán)德環(huán)境工程有限公司與沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)共同出資組建，注冊(cè)資本為1.1億元，主要經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋了風(fēng)力發(fā)電機(jī)組及零部件的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售等方面。沈陽(yáng)工業(yè)大學(xué)風(fēng)能技術(shù)研究所以風(fēng)電機(jī)組制造技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)入股，占總股本的49%，青島國(guó)電藍(lán)德環(huán)境工程有限公司以貨幣資金入股，占總股本的51%。
2011年7月，華創(chuàng)風(fēng)能與中國(guó)大唐集團(tuán)公司進(jìn)行戰(zhàn)略重組。根據(jù)當(dāng)時(shí)的協(xié)議，大唐集團(tuán)公司以70%股權(quán)控股華創(chuàng)風(fēng)能公司，華創(chuàng)風(fēng)能公司納入大唐序列，成為大唐集團(tuán)公司在科技板塊收購(gòu)的第一個(gè)制造企業(yè)。但實(shí)際上，直到大唐集團(tuán)控股華創(chuàng)風(fēng)能兩年后，華創(chuàng)風(fēng)能在編制上才正式納入大唐集團(tuán)，成為中國(guó)大唐集團(tuán)科技工程有限公司的子公司。最新信息顯示，目前，大唐集團(tuán)持有華創(chuàng)風(fēng)能82%股權(quán)，沈陽(yáng)工大能源環(huán)境研究所持有公司18%股權(quán)。
據(jù)接近華創(chuàng)風(fēng)能的人士透露，當(dāng)初大唐重組華創(chuàng)風(fēng)能，試圖將其打造成國(guó)內(nèi)前五的風(fēng)電制造企業(yè)。
“這與大唐集團(tuán)的整體戰(zhàn)略密不可分。當(dāng)時(shí)大唐集團(tuán)擁有全國(guó)第二大風(fēng)電開(kāi)發(fā)商大唐新能源，希望通過(guò)收購(gòu)整機(jī)企業(yè)來(lái)完善其風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈。”上述資深風(fēng)電從業(yè)人士透露，“此前，大唐集團(tuán)還在南京打造以風(fēng)電裝備為主的大唐(南京)科技產(chǎn)業(yè)園。大唐旗下的大唐科技工程公司和大唐南京自動(dòng)化公司涉足了風(fēng)電主控系統(tǒng)、風(fēng)電變槳距系統(tǒng)、風(fēng)電變流器和風(fēng)電智能調(diào)度監(jiān)控系統(tǒng)等研發(fā)制造業(yè)務(wù)?！?
在業(yè)內(nèi)看來(lái)，大唐集團(tuán)控股華創(chuàng)風(fēng)能同樣離不開(kāi)當(dāng)時(shí)的行業(yè)大背景。
中國(guó)農(nóng)機(jī)工業(yè)協(xié)會(huì)風(fēng)能設(shè)備分會(huì)一位專(zhuān)家向記者表示,在經(jīng)歷多年的爆炸式增長(zhǎng)后，2010年，我國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)新增裝機(jī)達(dá)到了18.9GW，累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)44.73GW，首次超過(guò)美國(guó)成為世界第一風(fēng)電大國(guó)。風(fēng)電行業(yè)如日中天，風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商紛紛將觸角伸向風(fēng)電制造環(huán)節(jié)，投資開(kāi)發(fā)風(fēng)電整機(jī)制造或核心零部件。2011年時(shí)，國(guó)內(nèi)從事風(fēng)電設(shè)備制造的企業(yè)達(dá)到80多家，風(fēng)電制造產(chǎn)能分散并且相對(duì)過(guò)剩的跡象已經(jīng)顯現(xiàn)。當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)風(fēng)電整機(jī)行業(yè)產(chǎn)能約在30GW-35GW，而2011年全國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)容量?jī)H為17GW，風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期。
過(guò)分依賴(lài)單一客戶(hù)制約發(fā)展
2011年-2012年，風(fēng)電行業(yè)步入“寒冬”，大多數(shù)風(fēng)機(jī)制造商面臨著訂單減少的壓力，行業(yè)進(jìn)入低價(jià)高成本的時(shí)代。在這種狀況下，背靠大唐集團(tuán)，華創(chuàng)風(fēng)能在市場(chǎng)拓展方面獲得了很大的先天優(yōu)勢(shì)。
根據(jù)知名風(fēng)能研究機(jī)構(gòu)MAKE的《全球風(fēng)機(jī)吊裝數(shù)據(jù)庫(kù)》里的數(shù)據(jù)，截至2014年底，華創(chuàng)風(fēng)機(jī)有超過(guò)一半的訂單來(lái)自大唐，其次是來(lái)自華電、華能。其他開(kāi)發(fā)商的訂單相對(duì)有限。
華創(chuàng)風(fēng)能官網(wǎng)的資料顯示，截至2015年12月31日，華創(chuàng)風(fēng)能全球累計(jì)裝機(jī)容量超3698.2MW，裝機(jī)臺(tái)數(shù)超過(guò)2300臺(tái)。
根據(jù)中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)的裝機(jī)量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，華創(chuàng)風(fēng)能2012年新增風(fēng)電裝機(jī)量263.1MW，占全國(guó)新增風(fēng)電裝機(jī)量的2%；2013年華創(chuàng)風(fēng)能新增風(fēng)電裝機(jī)474MW，占比2.9%；2014年華創(chuàng)風(fēng)能新增裝機(jī)705MW，占比3.04%；2015年華創(chuàng)風(fēng)能新增裝機(jī)610MW，占比1.99%。
雖然中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)2016年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還未最終發(fā)布，但公開(kāi)信息顯示，華創(chuàng)風(fēng)能在2016年業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大滑坡。截至2016年11月30日，其營(yíng)業(yè)收入為26.81億元，凈利潤(rùn)虧損2.24億元，資產(chǎn)總計(jì)為413584.54萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)為481701.17萬(wàn)元，所有者權(quán)益為68116.63萬(wàn)元，處于資不抵債的情況。
在MAKE中國(guó)市場(chǎng)分析師李小楊看來(lái)，當(dāng)初大唐集團(tuán)控股華創(chuàng)風(fēng)能主要是兩方面的考慮：一方面是為了增強(qiáng)大唐集團(tuán)在風(fēng)電市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面也是為了降低其風(fēng)機(jī)設(shè)備的采購(gòu)成本?！半m然在提升設(shè)備采購(gòu)議價(jià)話(huà)語(yǔ)權(quán)方面有所幫助，但華創(chuàng)風(fēng)能的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)平淡?！?
“2011年大唐重組華創(chuàng)風(fēng)能之時(shí)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，發(fā)電集團(tuán)的整合會(huì)讓獨(dú)立風(fēng)機(jī)制造商能分到的市場(chǎng)蛋糕越來(lái)越小。然而，現(xiàn)在回過(guò)頭看，成長(zhǎng)比較好的卻正是金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源這類(lèi)獨(dú)立的整機(jī)商?！鄙鲜鲑Y深風(fēng)電從業(yè)人士告訴記者。
正是缺少可以背靠的“大樹(shù)”，獨(dú)立風(fēng)電整機(jī)企業(yè)較早就開(kāi)始探索采取自建風(fēng)電場(chǎng)，消化自身的風(fēng)機(jī)內(nèi)存，然后再出售風(fēng)電場(chǎng)的模式來(lái)增加企業(yè)盈利點(diǎn)。
MAKE認(rèn)為，華創(chuàng)風(fēng)能的表現(xiàn)差強(qiáng)人意主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)：一是在大唐雄厚的資產(chǎn)實(shí)力和訂單保障情況下，單一客戶(hù)依賴(lài)性太強(qiáng)；二是缺乏充分的內(nèi)在動(dòng)力提升產(chǎn)品質(zhì)量、擴(kuò)大市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
未來(lái)行業(yè)整合將進(jìn)一步加劇
據(jù)消息人士透露，此前，明陽(yáng)集團(tuán)就接盤(pán)華創(chuàng)風(fēng)能一事在與大唐方面保持密切接觸，但從目前進(jìn)展來(lái)看，明陽(yáng)接盤(pán)的可能性變得越來(lái)越小。業(yè)內(nèi)推測(cè)，除了現(xiàn)有的整機(jī)商外，也不排除供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)來(lái)接盤(pán)。
“對(duì)于接盤(pán)者來(lái)說(shuō)，華創(chuàng)風(fēng)機(jī)在大唐集團(tuán)所占有的市場(chǎng)以及多年來(lái)形成的與大唐穩(wěn)定的供應(yīng)商關(guān)系或許是非常看重的一點(diǎn)?！鄙鲜鲑Y深風(fēng)電從業(yè)人士認(rèn)為。
然而，無(wú)論誰(shuí)最終接盤(pán)華創(chuàng)，都無(wú)法背離風(fēng)電整機(jī)行業(yè)進(jìn)一步整合，提升產(chǎn)能集中度的趨勢(shì)。
據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)今年1月最新公布的數(shù)據(jù)，2016年中國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)容量為22.8GW，較2015年回落21%。2016年共有26家風(fēng)電整機(jī)制造商有項(xiàng)目吊裝記錄。其中，前五大整機(jī)制造商總裝機(jī)容量為14GW,占中國(guó)當(dāng)年風(fēng)電總裝機(jī)容量的62%。金風(fēng)科技一家新增裝機(jī)量達(dá)6.3GW，占比28%。緊跟其后的國(guó)電聯(lián)合動(dòng)力、遠(yuǎn)景能源、明陽(yáng)風(fēng)電三家整機(jī)商的市場(chǎng)占比總計(jì)為27%。
李小楊表示，“十三五”期間，風(fēng)電新增裝機(jī)將回落，風(fēng)電市場(chǎng)的集中度也會(huì)進(jìn)一步提高。預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)上下游會(huì)出現(xiàn)更多的企業(yè)合并、收購(gòu)等現(xiàn)象。與此同時(shí)，或有多家排名相對(duì)靠后的風(fēng)電整機(jī)商退出市場(chǎng)。
