中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：我們預(yù)計(jì)鋰電池、鉛酸電池產(chǎn)量將維持較高的增速,同時(shí)儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車(chē)近期持續(xù)升溫,建議關(guān)注新宙邦、駱駝股份等相關(guān)企業(yè)的投資機(jī)會(huì);上半年的機(jī)會(huì)還在于光伏、電池等行業(yè)政策細(xì)則出來(lái)帶來(lái)的事件性機(jī)會(huì)。
2012年電池產(chǎn)量增速較高。鋰電池:2012年全年,鋰電池產(chǎn)量為41.8億只,同比增長(zhǎng)40.86%。我們認(rèn)為:增速微超市場(chǎng)的預(yù)期,利好上游材料企業(yè),尤其是盈利能力較好的電解液和負(fù)極材料企業(yè)。鉛酸電池:2012年,鉛酸電池產(chǎn)量為174.86百萬(wàn)千伏安時(shí),同比增長(zhǎng)22.89%,我們認(rèn)為:增速較快的部分原因是11年由于整頓導(dǎo)致基數(shù)較低,我們預(yù)計(jì)隨著整頓的持續(xù)以及鉛酸電池市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大,龍頭企業(yè)的規(guī)模和市場(chǎng)份額有望進(jìn)一步提升。
河南鄭州發(fā)布通知,將建成國(guó)家級(jí)新能源汽車(chē)基地。河南鄭州市政府日前印發(fā)《鄭州市新能源汽車(chē)示范帶動(dòng)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2013~2015年)的通知》,《通知》明確指出,到2015年,市內(nèi)公交當(dāng)年新增、更新車(chē)輛全部采用新能源客車(chē),其中,純電動(dòng)客車(chē)占20%以上。2015年,力爭(zhēng)全市新能源汽車(chē)使用量新增4500輛以上。根據(jù)總體部署,2015年,該市將力爭(zhēng)建設(shè)成為全國(guó)重要的新能源汽車(chē)研發(fā)和生產(chǎn)基地。按照要求,到2015年,新能源汽車(chē)生產(chǎn)能力達(dá)到5萬(wàn)輛。
光伏行業(yè)動(dòng)態(tài)。產(chǎn)品價(jià)格:上周多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。據(jù)PVInsights樣本統(tǒng)計(jì),PV級(jí)多晶硅、多晶硅硅片上周均價(jià)上漲幅度分別為0.44%、0.37%;太陽(yáng)能電池、晶硅組件上周均價(jià)上漲幅度分別為0.58%、0.30%;對(duì)于單晶硅,硅片、電池上周均價(jià)依然較為堅(jiān)挺,漲幅均在0.8%以上。行業(yè)政策:國(guó)家能源局新能源和可再生能源司副司長(zhǎng)史立山透露,中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十二五”目標(biāo)已進(jìn)行新的調(diào)整,從之前公布的光伏發(fā)電裝機(jī)容量21GW,擴(kuò)大到35GW。
投資策略:電池:建議關(guān)注新宙邦等鋰電池材料企業(yè)、駱駝股份等鉛酸電池龍頭企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。光伏:中短期關(guān)注產(chǎn)品價(jià)格回升、預(yù)期向好帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)以及政策出臺(tái)帶來(lái)的事件性機(jī)會(huì),長(zhǎng)期繼續(xù)關(guān)注盈利能力相對(duì)較好、資金鏈相對(duì)健康的細(xì)分行業(yè)龍頭陽(yáng)光電源、蠻股份。
風(fēng)險(xiǎn)提示:經(jīng)濟(jì)下滑;雙反對(duì)光伏的沖擊;核電審批進(jìn)程和總量、新能源汽車(chē)發(fā)展低于預(yù)期。
