中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：隨著數(shù)碼類(lèi)電子產(chǎn)品和新能源動(dòng)力類(lèi)產(chǎn)品得到廣泛應(yīng)用和普及，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展形成專(zhuān)業(yè)化程度高、分工明確的產(chǎn)業(yè)鏈體系，全球鋰離子電池市場(chǎng)仍然取得了較快增長(zhǎng)，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模的迅速擴(kuò)張帶動(dòng)了整個(gè)隔膜產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)。根據(jù)起點(diǎn)研究(SPIR)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球鋰離子電池隔膜產(chǎn)量由2010年的5.0億平米增至2015年的14.2億平米，增長(zhǎng)了近三倍，預(yù)計(jì)全球鋰離子電池隔膜產(chǎn)量在2016年將達(dá)到17.19億平米。
我國(guó)鋰電池隔膜行業(yè)正處于高速發(fā)展的階段。鋰電池隔膜國(guó)產(chǎn)化率正在不斷提升，但是在高端濕法隔膜目前還是大部分依靠進(jìn)口，主要用于高端數(shù)碼市場(chǎng)和動(dòng)力電池市場(chǎng)。就鋰電池隔膜產(chǎn)品市場(chǎng)來(lái)看，濕法隔膜增速遠(yuǎn)超干法隔膜，動(dòng)力源主要是動(dòng)力電池和高端數(shù)碼領(lǐng)域。2016年中國(guó)鋰電池隔膜廠(chǎng)商產(chǎn)量為9.29億平米，同比增長(zhǎng)33.03%，其中，濕法隔膜廠(chǎng)商進(jìn)一步放量，多數(shù)濕法擴(kuò)張企業(yè)及從干法隔膜轉(zhuǎn)向濕法隔膜企業(yè)開(kāi)始逐步放量，2016年中國(guó)鋰電濕法隔膜產(chǎn)量達(dá)到3.9億平方米，占比42%，超越干法單拉隔膜，成為隔膜市場(chǎng)主要供應(yīng)類(lèi)型。隨著動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)的快速發(fā)展，預(yù)計(jì)到2018年，中國(guó)濕法隔膜產(chǎn)量將達(dá)到8億平方米，占據(jù)隔膜一半以上市場(chǎng)份額。
2014-2020年中國(guó)鋰電池各類(lèi)隔膜產(chǎn)品產(chǎn)量及預(yù)測(cè)(單位：億平方米)
數(shù)據(jù)來(lái)源：起點(diǎn)研究(SPIR)、《2017年中國(guó)鋰電池隔膜行業(yè)調(diào)研報(bào)告》
濕法隔膜成為未來(lái)5年主流路線(xiàn)
2016年全球前四大鋰電隔膜企業(yè)日本旭化成、日本東麗、美國(guó)Celgard和韓國(guó)SKI四家公司分別占據(jù)全球20.8%、15.1% 、10.8%和9.6%市場(chǎng)份額，前四家隔膜企業(yè)占據(jù)近50%份額，前四名企業(yè)有三家是以濕法隔膜為技術(shù)路線(xiàn)，唯一一家干法隔膜企業(yè)美國(guó)CELGARD，由于經(jīng)營(yíng)不善被日本旭化成收購(gòu)，濕法隔膜技術(shù)路線(xiàn)代表了世界主流。
隔膜市場(chǎng)增長(zhǎng)主要受動(dòng)力市場(chǎng)、高端數(shù)碼市場(chǎng)、進(jìn)口替代及出口帶動(dòng)。未來(lái)隨著動(dòng)力電池大規(guī)模采用濕法隔膜，中國(guó)鋰電池隔膜格局將產(chǎn)生重大變化。未來(lái)，蘇州捷力、湖南中鋰、上海恩捷等濕法隔膜企業(yè)的增長(zhǎng)速度和潛力要比干法高。
國(guó)產(chǎn)濕法隔膜平均毛利率超過(guò)50%
受下游應(yīng)用快速增長(zhǎng)的影響，2015年鋰電池濕法隔膜企業(yè)營(yíng)收均取得了較好的市場(chǎng)表現(xiàn)，同比增長(zhǎng)大多在50%。從2016年上半年各企業(yè)營(yíng)收情況來(lái)看，濕法隔膜類(lèi)上市公司成長(zhǎng)性及毛利率都處于較高水平。
2014-2016年中國(guó)鋰電池濕法隔膜相關(guān)上市公司營(yíng)收指標(biāo)及增長(zhǎng)(單位：萬(wàn)元，%)
總結(jié)
由于新能源汽車(chē)市場(chǎng)的爆發(fā)式發(fā)展，且三元材料的需求帶動(dòng)濕法隔膜的需求快速提升，目前國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商紛紛擴(kuò)大濕法隔膜產(chǎn)能，但是由于生產(chǎn)技術(shù)上的高壁壘、生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)周期長(zhǎng)且達(dá)產(chǎn)時(shí)間和實(shí)際產(chǎn)能尚其不確定性，高端濕法隔膜市場(chǎng)仍將供不應(yīng)求。
為了應(yīng)對(duì)動(dòng)力鋰電池的快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)主流隔膜企業(yè)均加大對(duì)于濕法隔膜的產(chǎn)能投資，未來(lái)三到五年將是濕法隔膜最好的投資機(jī)遇，也是濕法隔膜投資和產(chǎn)能增加的主要窗口期。2016年，為了應(yīng)對(duì)動(dòng)力鋰電池的快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)外鋰電池濕法隔膜行業(yè)均加大了產(chǎn)能投資，多數(shù)企業(yè)加大力度實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的早日投產(chǎn)，比較突出的企業(yè)有湖南中鋰和蘇州捷力，二者年終產(chǎn)能分別達(dá)到1.6億平方米和1.2億平方米，但是其產(chǎn)能多數(shù)在下半年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)化為有效產(chǎn)能在2017年上半年。
由于生產(chǎn)技術(shù)上的高壁壘、生產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)周期長(zhǎng)且達(dá)產(chǎn)時(shí)間和實(shí)際產(chǎn)能尚其不確定性，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)高端濕法隔膜或在2016-2018年將持續(xù)緊缺，一直呈凈進(jìn)口狀態(tài)，國(guó)內(nèi)高端濕法隔膜生產(chǎn)企業(yè)盈利能力仍將在高位運(yùn)行。因此2018和2019年將是國(guó)內(nèi)濕法隔膜生產(chǎn)企業(yè)相互角力爭(zhēng)奪市場(chǎng)的時(shí)期，而2020年國(guó)內(nèi)濕法隔膜行業(yè)將會(huì)形成相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)格局，企業(yè)提前布局將為占領(lǐng)市場(chǎng)奪得先機(jī)。
