中國儲能網(wǎng)訊：近日，國家發(fā)改委、國家能源局正式發(fā)布《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》(以下簡稱“規(guī)劃”)。這是時隔15年之后，電力主管部門再次對外公布電力發(fā)展5年規(guī)劃。規(guī)劃內(nèi)容涵蓋水電、核電、煤電、氣電、風電、太陽能發(fā)電等各類電源和輸配電網(wǎng)，重點闡述“十三五”時期我國電力發(fā)展的指導思想和基本原則，明確主要目標和重點任務，并從供應能力、電源結構、電網(wǎng)發(fā)展、綜合調節(jié)能力、節(jié)能減排、民生用電保障、科技裝備發(fā)展、電力體制改革八方面繪制了電力發(fā)展的“十三五”藍圖。
業(yè)內(nèi)人士指出，在國內(nèi)電力全面過剩日益顯著的時期，規(guī)劃的出臺體現(xiàn)了管理部門已注意到電力行業(yè)當前發(fā)展中遇到的問題，并開始著手解決。未來，新能源、電力改革、特高壓和配電網(wǎng)領域存在結構性投資機會。
根據(jù)規(guī)劃，到2020年，全社會用電量6.8萬億—7.2萬億千瓦時，年均增長3.6％—4.8％；全國發(fā)電裝機容量20億千瓦，年均增長5.5％；人均裝機突破1.4千瓦，人均用電量5000千瓦時左右，接近中等發(fā)達國家水平。同時，規(guī)劃進一步明確，到2020年，非化石能源消費比重達15％的目標。按照規(guī)劃，“十三五”期間，電源投資額將達3.8萬億元，電源結構將進一步優(yōu)化。這意味著清潔能源將備受青睞，水電、風電、光伏、核電等領域將受益。
具體來看，西南水電建設在《規(guī)劃》中位列第一優(yōu)先級，2020年裝機目標達340GW。風電、光伏兩大新能源裝機目標分別為210GW和110GW，規(guī)劃合計新增裝機規(guī)模在140GW以上，將成為“十三五”電力建設的主力。值得關注的是，針對導致“棄風”、“棄光”的主要原因——電源布局不均衡、電網(wǎng)輸送能力限制、系統(tǒng)調解能力待提升等，規(guī)劃逐一部署解決方案。
對此，安信國際表示，規(guī)劃明確了“十三五”期間新能源發(fā)電的重要地位，同時顯示了監(jiān)管層對解決“棄風”、“棄光”等制約新能源發(fā)電問題的決心，重視新能源發(fā)電行業(yè)的發(fā)展質量。
核電方面，規(guī)劃指出，“十三五”期間，全國核電投產(chǎn)約3000萬千瓦、開工建設3000萬千瓦以上，2020年裝機達到5800萬千瓦。從消息面看，我國第一座海上核電站近日正式開始建設，各地亦密集備戰(zhàn)核電“十三五”規(guī)劃。對此，興業(yè)證券認為，核廢料處理剛需爆發(fā)在即，市場空間千億級，國產(chǎn)化進程加速，推薦標的包括臺海核電、應流股份、通裕重工。
此外，規(guī)劃明確，“十三五”期間新增西電東送輸電能力1.3億千瓦，城鄉(xiāng)配電網(wǎng)可靠率分別達到99.9％和99.72％；并給出了“十三五”期間電力體制改革和電力現(xiàn)貨交易的時間表。分析人士指出，在總體規(guī)劃的基礎上，預計風、光、水、核、生物質等專項規(guī)劃近期將相繼出臺。
具體到投資策略，東興證券表示，看好新能源、特高壓和配電網(wǎng)等領域的投資機會。新能源方面，推薦風電電機組龍頭金風科技、塔架制造商泰勝風能和天順風能；光伏領域看好單晶替代市場和分布式光伏的增長空間，推薦單晶制造龍頭隆基股份、分布式運營優(yōu)質標的林洋能源和京運通。特高壓方面，推薦大連電瓷和平高電氣，建議關注許繼電氣。配電網(wǎng)方面，推薦國網(wǎng)系企業(yè)國電南瑞和置信電氣，以及深耕配電增值服務的中恒電氣、智光電氣。
申萬宏源則建議，關注清潔能源標的，其中，水電標的具備低估值、高股息的雙重優(yōu)勢，投資結束高峰期后，將進入資金回流期，未來分紅比例有望逐年提升，推薦黔源電力、韶能股份、桂冠電力、長江電力、川投能源。同時，煤改氣、氣電發(fā)展將推動天然氣消費提升，建議關注百川能源、南京公用、中天能源、深圳燃氣和陜天然氣。此外，電力改革標的推薦桂東電力、文山電力、涪陵電力、智光電氣、廣安愛眾、郴電國際及吉電股份。
港股方面，安信國際表示，行業(yè)引導政策利好新能源發(fā)電運營企業(yè)，推薦投資者關注龍源電力(北方地區(qū)裝機容量較高)及協(xié)合新能源(北方地區(qū)有較多風資源儲備)。
