中國儲能網(wǎng)訊：賽維重整方案二輪表決再擱淺債權(quán)銀行靜待強(qiáng)裁或破產(chǎn)？
二輪表決后，重整方案由于未獲擔(dān)保債權(quán)組和普通債權(quán)組通過，賽維重整計劃再次擱淺。
去年11月，江西省新余市中院宣布，賽維集團(tuán)旗下光伏硅、多晶硅、高科技、高科技（新余）四家公司實施破產(chǎn)重整。破產(chǎn)管理人由新余市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)成立的破產(chǎn)清算組擔(dān)任。
除了多晶硅走向破產(chǎn)清算外，其余三家公司重整方案于今年8月正式出爐，但在隨后的第一輪表決中遭到多數(shù)債權(quán)銀行的否決。
9月，只在細(xì)微處修改的重整方案再次發(fā)送到各債權(quán)組。然而，經(jīng)過新一輪的表決后，擔(dān)保債權(quán)組與普通債權(quán)組均未通過重整方案。
目前留給賽維破產(chǎn)管理人的道路已然不多，在重新招募戰(zhàn)略投資者提出新方案道路堵死之后，這起頗受社會關(guān)注的重整案例是否會走向多數(shù)債權(quán)人士不愿面對的“強(qiáng)裁”，抑或是直接終止重整程序，走向破產(chǎn)清算，還有待時間揭曉。
二輪表決仍未通過
據(jù)一位與會債權(quán)銀行人士9月28日介紹，“昨天（9月27日），管理人在會上向各債權(quán)代表通報了這個結(jié)果，并與大家交換了一下意見。但是對重整二輪表決失敗后的后續(xù)程序如何進(jìn)行，管理人并沒有提及?！?
實際上，此次表決未獲通過，仍然與重整方案未達(dá)債權(quán)人預(yù)期有關(guān)。
據(jù)了解，27日的會議上，多數(shù)債權(quán)銀行對增發(fā)股票清償債權(quán)方式提出質(zhì)疑，“方案通過定增股票的方式來償還債權(quán)，這在法律上還有障礙。商業(yè)銀行法限制了，銀行不能成為其他公司的股東?！?
高科技重整方案顯示，對于未留債的有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)和1000萬元以上的普通債權(quán)，易成新能將向上述債權(quán)人增發(fā)股票進(jìn)行清償，受償股票48個月內(nèi)（限售期）不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。
《商業(yè)銀行法》第四十二條規(guī)定，借款人到期不歸還擔(dān)保貸款的，商業(yè)銀行依法享有要求保證人歸還貸款本金和利息或者就該擔(dān)保物優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)而取得的不動產(chǎn)或者股權(quán)，應(yīng)當(dāng)自取得之日起二年內(nèi)予以處分。第四十三條則規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外。
深圳一位金融業(yè)內(nèi)人士表示，“這也是目前國內(nèi)債轉(zhuǎn)股的最大的障礙，中鋼的債轉(zhuǎn)股也是經(jīng)過長時間才獲批，需要具體項目專項審批?！?
據(jù)了解，此輪表決是在中秋節(jié)（9月15日）前由賽維破產(chǎn)管理人組織，各債權(quán)組通過郵寄表決的方式進(jìn)行投票。此前8月15日舉行的第一輪投票中，普通債權(quán)組由于清償比例過低，遭到多數(shù)債權(quán)銀行的反對。
“實際上，易成新能下個月也要復(fù)牌了，定增還需要通過證監(jiān)會的審核，這對重整計劃來說已經(jīng)沒有多少時間了。”上述債權(quán)銀行人士表示。
28日，記者電話聯(lián)系賽維破產(chǎn)管理人副組長，但未能接通。短信發(fā)送的采訪提綱亦未能在截稿前獲得回復(fù)。
強(qiáng)裁或破產(chǎn)？
對于二次表決失敗后，賽維破產(chǎn)重整將走向何方，目前仍未有結(jié)論。賽維破產(chǎn)管理人也只在會上表示“還要研究再告知”。
根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的相關(guān)規(guī)定，部分表決組經(jīng)再次表決仍未通過《重整計劃（草案）》，但《重整計劃（草案）》符合《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十七條規(guī)定的條件的，公司可以申請人民法院批準(zhǔn)《重整計劃（草案）》。
南卓承律師事務(wù)所李忠文律師向21記者介紹，“二輪表決后，不會再有新的表決了。管理人此時可向法院報請強(qiáng)裁。但強(qiáng)裁也是有一定的適用條件。包括普通債權(quán)所獲得的清償比例，不低于破產(chǎn)清算程序所能獲得的清償比例等。實際上，最高法院杜萬華專委此前多次在講話中提到，法院要慎用強(qiáng)制采取重整方案的執(zhí)行，尊重市場法則。近年來重整案例中也很少出現(xiàn)強(qiáng)裁?！?
“而在這個案例中，擔(dān)保債權(quán)組也投了反對票，這種情況法院強(qiáng)裁風(fēng)險很大。因為擔(dān)保債權(quán)主要是金融機(jī)構(gòu)，一旦強(qiáng)裁以后，金融機(jī)構(gòu)不配合解除抵押權(quán)就很難進(jìn)行。這個是法院強(qiáng)裁最大的約束，對新的投資人也是最大的約束?！崩钪椅穆蓭煴硎?。
此外，李忠文律師也提出新的解決方案，“而在重整時間允許下，管理人也可以重新招募戰(zhàn)略投資人，如果新的戰(zhàn)略投資人的方案對債權(quán)人保障更加充分，也可以重新選擇。因為現(xiàn)在破產(chǎn)重整采用的市場法的原則，再重新選定投資者進(jìn)來也是可以的?！?
然而，據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報》援引一位債權(quán)銀行人士稱，在中秋節(jié)前，江西省政府金融辦再次召開了賽維破產(chǎn)重整工作協(xié)調(diào)會議，要求各債權(quán)銀行支持賽維破產(chǎn)重組方案。“根據(jù)該會議的精神，賽維破產(chǎn)重整的方案和戰(zhàn)略投資人的選擇幾乎可以確定是不可逆的，三家公司最終走向法院強(qiáng)制裁定可以說是大局已定。”
“目前只能是在現(xiàn)有的方案上進(jìn)行微調(diào)，但這樣無論如何也不能獲得我們的同意?！鄙鲜雠c會債權(quán)銀行人士表示。
根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》，重整計劃草案未獲得通過且未依照本法第八十七條的規(guī)定獲得批準(zhǔn)（即強(qiáng)裁），或者已通過的重整計劃未獲得批準(zhǔn)的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。
“幾輪下來，我們已經(jīng)越來越灰心，這種由當(dāng)?shù)卣鲗?dǎo)的重整，在協(xié)調(diào)各方利益上并沒有按照市場化的方式進(jìn)行，如今我們也只能靜待結(jié)果了?！鄙鲜雠c會債權(quán)銀行人士坦言。
