中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在新能源汽車中，最為核心的當(dāng)屬動(dòng)力電池。動(dòng)力電池有很多種：鉛酸電池、鎳氫電池、鋰離子電池、燃料電池等，而鋰離子電池中的磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池又是現(xiàn)在的主要路線。
要說(shuō)動(dòng)力電池行業(yè)現(xiàn)在有多火，看看A股的熱門行業(yè)板塊就知道了。近半年來(lái)最受資本市場(chǎng)追捧的當(dāng)屬鋰電池板塊，整體漲幅53.60%，而同期上證綜指漲幅僅為11.44%。
經(jīng)過(guò)上半年這波熱度后，下半年行業(yè)趨勢(shì)如何？市場(chǎng)這么熱，動(dòng)力電池產(chǎn)能有沒(méi)有過(guò)剩？且看小村投研一一道來(lái)。
1.韓系電池入市受阻
目前在新能源乘用車領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)60%左右的大型乘用車企業(yè)都選擇了三星SDI和LG化學(xué)兩家公司作為供應(yīng)商。三星SDI的客戶包括江淮、北汽新能源、宇通客車、福田汽車等，其與安慶環(huán)新集團(tuán)、西安高科集團(tuán)在西安合資建立的動(dòng)力電池工廠也于去年10月份正式竣工，年產(chǎn)動(dòng)力電池?cái)?shù)量足以裝配4萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車。LG化學(xué)在中國(guó)的客戶包括上汽、長(zhǎng)安、長(zhǎng)城、東風(fēng)、奇瑞等，它的南京工廠于2014年10月竣工，計(jì)劃從2016年開(kāi)始為在中國(guó)供應(yīng)超過(guò)55萬(wàn)件電池產(chǎn)品。
然而，從2015年11月工信部發(fā)布符合《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄（第一批）開(kāi)始，直到2016年6月份發(fā)布企業(yè)目錄第四批，三星、LG等韓系動(dòng)力電池企業(yè)始終未出現(xiàn)過(guò)，由于這個(gè)原因，目前上述電池項(xiàng)目已陷入停擺狀態(tài)。
根據(jù)2015年3月發(fā)布的《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》及后續(xù)文件，外資企業(yè)可以申請(qǐng)進(jìn)入目錄，只要滿足相關(guān)的企業(yè)要求、生產(chǎn)條件、技術(shù)能力、產(chǎn)品要求及售后服務(wù)要求即可，其中并無(wú)“開(kāi)工時(shí)間滿一年”等時(shí)間要求，具體申請(qǐng)流程與國(guó)內(nèi)企業(yè)相同。韓系企業(yè)遲遲未能進(jìn)入目錄，各方都心知肚明是國(guó)家有意保護(hù)本土動(dòng)力電池企業(yè)。
（第四批“目錄”名單中清一色為國(guó)產(chǎn)企業(yè)，沒(méi)有出現(xiàn)韓系電池廠，而第三季度即將公布的第五批“目錄”預(yù)計(jì)還將如此。）
那么，選擇韓系動(dòng)力電池的國(guó)內(nèi)新能源整車企業(yè)是否仍要對(duì)韓系動(dòng)力電池進(jìn)入目錄抱有希望呢？筆者認(rèn)為不能。雖然不至于達(dá)到有些人士預(yù)測(cè)的“韓系電池或?qū)⒏鎰e中國(guó)市場(chǎng)”的地步，但小村投研認(rèn)為，韓系電池想要在今年進(jìn)入目錄仍是不太可能的。
2.國(guó)產(chǎn)電池機(jī)會(huì)來(lái)了
能否進(jìn)入“目錄”決定了使用這款電池的新能源汽車可否享受相關(guān)優(yōu)惠與補(bǔ)貼政策，而在當(dāng)前依靠政策推動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境中，無(wú)法得到補(bǔ)貼意味著喪失競(jìng)爭(zhēng)力。使用韓系動(dòng)力電池的中國(guó)整車企業(yè)已經(jīng)因?yàn)闊o(wú)法拿到補(bǔ)貼而面臨被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超越的危機(jī)。雖然損失不可避免，但明智的車企已經(jīng)開(kāi)始做出調(diào)整，尋求優(yōu)質(zhì)國(guó)產(chǎn)動(dòng)力電池企業(yè)進(jìn)行合作。
例如，已有消息稱江淮iEV6s因所用三星電池未能進(jìn)入目錄無(wú)法獲得國(guó)家補(bǔ)貼，未來(lái)將改用國(guó)軒高科的動(dòng)力電池，目前正在做匹配測(cè)試；原計(jì)劃年底上市的上汽榮威eRX5因采用LG電池而無(wú)法獲得補(bǔ)貼，將可能延遲上市，并且也考慮更換電池方案；原計(jì)劃在中國(guó)市場(chǎng)引入新能源汽車的海外汽車巨頭們（奔馳、通用、寶馬等），也因三星、LG尚未入選電池目錄的問(wèn)題放慢了步伐。
然而汽車電池不是說(shuō)換就能換的，每款車型的研發(fā)周期長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，更換電池更是需要新一輪的驗(yàn)證。部分相關(guān)汽車廠商雖已打算更換供應(yīng)商或延遲推出新能源車型，還是會(huì)面臨錯(cuò)過(guò)銷售時(shí)機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。
韓系動(dòng)力電池在市場(chǎng)上代表較高的技術(shù)水平，是國(guó)產(chǎn)電池最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。因此，在“時(shí)間就是利潤(rùn)”的動(dòng)力電池市場(chǎng)，此時(shí)對(duì)于國(guó)產(chǎn)電池是發(fā)力占領(lǐng)市場(chǎng)的最好時(shí)機(jī)。小村投研認(rèn)為，優(yōu)秀企業(yè)一方面可趁機(jī)承接從三星、LG轉(zhuǎn)移的車企訂單，另一方面更應(yīng)當(dāng)加大核心技術(shù)研發(fā)力度，滿足國(guó)內(nèi)大型車企的技術(shù)要求，把握這段競(jìng)爭(zhēng)“空檔”時(shí)期，提高市場(chǎng)占有率，憑借技術(shù)長(zhǎng)久占領(lǐng)中國(guó)市場(chǎng)。
3.下游產(chǎn)業(yè)爆發(fā)引領(lǐng)動(dòng)力電池需求增長(zhǎng)
新能源汽車成本中電池驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)占比在40%-50%，而電池驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的成本中大約80%是動(dòng)力電池，因此動(dòng)力電池是新能源車最核心的部分。作為動(dòng)力電池的下游產(chǎn)業(yè)，新能源汽車需求的爆發(fā)將直接帶動(dòng)動(dòng)力電池需求的爆發(fā)。
中汽協(xié)預(yù)計(jì)全年新能源汽車銷量達(dá)到70萬(wàn)輛，雖然今年1-7月新能源汽車銷量共21.5萬(wàn)輛，僅占全年預(yù)測(cè)量的30.7%，但我們?cè)谥暗奈恼吕?，基于每年三四季度是新能源汽車的爆發(fā)期、增速比較等預(yù)測(cè)已經(jīng)充分論證全年70萬(wàn)輛銷量是非常有希望的。
此外，據(jù)美國(guó)媒體統(tǒng)計(jì)，2016年上半年中國(guó)新能源乘用車銷量達(dá)到12.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)135%，已經(jīng)排名世界第一，遠(yuǎn)超第二名美國(guó)的6.4萬(wàn)臺(tái)；2016年上半年全球新能源乘用車車企銷量排行前二十中，中國(guó)車企占九席。
以上事實(shí)及預(yù)測(cè)均表明新能源汽車市場(chǎng)走勢(shì)良好，這直接帶動(dòng)了動(dòng)力電池需求的增長(zhǎng)。
4.動(dòng)力電池產(chǎn)能尚未過(guò)剩
據(jù)小村投研不完全統(tǒng)計(jì)，2015年及2016年上半年宣布進(jìn)入動(dòng)力電池行業(yè)或擴(kuò)張動(dòng)力電池產(chǎn)能的企業(yè)遠(yuǎn)超20家，近三年的規(guī)劃總投資金額已超700億元、規(guī)劃總產(chǎn)能（經(jīng)換算）已超過(guò)80Gwh（包括三星SDI、LG化學(xué)）。此外中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年底全國(guó)動(dòng)力電池規(guī)劃產(chǎn)能將達(dá)到60Gwh。
按照中汽協(xié)新能源汽車70萬(wàn)輛的銷量預(yù)測(cè)，今年動(dòng)力電池需求約40Gwh。小村投研認(rèn)為，鑒于很大部分的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目尚在建設(shè)中，即使建成也需要經(jīng)過(guò)試產(chǎn)階段和申報(bào)目錄的過(guò)程，加之電池廠與整車廠商合作磨合周期長(zhǎng)，并且上述規(guī)劃產(chǎn)能數(shù)據(jù)為近三年的統(tǒng)計(jì)量，因此可以判斷，今年動(dòng)力電池產(chǎn)能尚無(wú)過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。但未來(lái)隨著更多企業(yè)加入，產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)張，則需提高警惕。
此外，最關(guān)鍵的是，盡管行業(yè)日益擁擠，但并非所有新增投入都能打造成為優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。目前真正能滿足下游車企技術(shù)要求、進(jìn)入主流車企供應(yīng)名單的電池廠商仍只有十家左右，龍頭電池企業(yè)產(chǎn)能依然供不應(yīng)求。加之許多企業(yè)未能及時(shí)布局代表新方向的“三元電池”，也加劇了三元電池的供不應(yīng)求局面。（注：動(dòng)力電池有兩個(gè)主要技術(shù)路線——磷酸鐵鋰和三元材料，三元指鎳鈷錳或鎳鈷鋁元素，由于三元材料單位重量下提供的能量遠(yuǎn)高于磷酸鐵鋰，所以三元電池是未來(lái)動(dòng)力電池不爭(zhēng)的方向。）
5.布局三元電池 掌握技術(shù)核心
綜上，今年新能源汽車有望達(dá)到理想銷量，動(dòng)力電池產(chǎn)能尚無(wú)過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)有的國(guó)產(chǎn)電池領(lǐng)先企業(yè)具有顯著先發(fā)優(yōu)勢(shì)，尤其是早已布局三元?jiǎng)恿﹄姵氐钠髽I(yè)，已經(jīng)成為第一批受益者，看好他們的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力。
電池是新能源汽車的核心，在電池領(lǐng)域掌握領(lǐng)先技術(shù)才能屹立不倒，國(guó)產(chǎn)動(dòng)力電池優(yōu)秀企業(yè)應(yīng)當(dāng)把握當(dāng)下機(jī)遇，提高核心技術(shù)水平，努力趕上韓國(guó)企業(yè)，從根本上提高競(jìng)爭(zhēng)力。
