中國儲能網(wǎng)訊：動力電池不斷增長的需求量對上游材料的提振作用效果顯著。繼去年以來碳酸鋰、六氟磷酸鋰等核心原材料供需失衡之后，銅箔、鋁箔等相關(guān)材料也開始出現(xiàn)供應(yīng)緊張的局面。受國內(nèi)銅價持續(xù)走低的市場影響，多家國內(nèi)銅箔廠商啟動擴(kuò)產(chǎn)計劃。
我國加快布局能源裝備升級之路。 《中國制造 2025——能源裝備實施方案》 發(fā)布， 明確到 2020 年前，我國將突破一批能源清潔低碳和安全高效發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)裝備并開展示范應(yīng)用，制約性或瓶頸性裝備和零部件將實現(xiàn)批量化生產(chǎn)和應(yīng)用； 2025 年前能源裝備制造業(yè)將形成具有較強(qiáng)國際競爭力的較完善產(chǎn)業(yè)體系，形成產(chǎn)學(xué)研用有機(jī)結(jié)合的自主創(chuàng)新體系，能源技術(shù)裝備標(biāo)準(zhǔn)實現(xiàn)國際化對接。
國內(nèi)市場競爭加劇，技術(shù)儲備成突圍關(guān)鍵：
1）7月19日國務(wù)院下發(fā)第2016年第41 號文件，允許外商在四個自由貿(mào)易區(qū)以獨資形式從事能量型動力電池的制造。此政策或是國家放寬對外資企業(yè)限制的信號，此前由于被排除在《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》目錄外而受困的外資企業(yè)或?qū)⒂锌赡茉趯磉M(jìn)入目錄，這勢必增大國內(nèi)鋰電行業(yè)的競爭壓力。
2）日前科技部863 計劃電動車動力電池重大專項檢測中心主任王子冬表示目前我國目錄內(nèi)企業(yè)已經(jīng)達(dá)到57家，將在終端應(yīng)用市場隨機(jī)抽查，對進(jìn)入目錄的電池實施動態(tài)監(jiān)控，啟用淘汰機(jī)制。這一舉措，對于技術(shù)儲備薄弱的企業(yè)是一重大打擊，而擁有良好技術(shù)儲備的電池企業(yè)將在競爭中脫穎而出。
動力鋰電池放量推動鋰電銅箔需求
隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，由動力鋰電池迅速放量對上游原材料的旺盛需求導(dǎo)致供需矛盾頻頻出現(xiàn)。去年同屬鋰電池基礎(chǔ)材料的碳酸鋰、六氟磷酸鋰的供需緊張至今尚沒得到徹底解決，屬于鋰電池最基本原材料的鋰電銅箔又出現(xiàn)了相似的一幕。作為鋰離子電池負(fù)極材料的載體和集流體，其之于鋰電池的重要性無需多說。據(jù)調(diào)研了解，目前我國鋰電銅箔的實際產(chǎn)能約為 3.6 萬噸/年左右，通過技改在今年能夠?qū)崿F(xiàn)的產(chǎn)能上限約為 4 萬噸，而實際需求有望在 2016 年達(dá)到 5 萬噸，并有望在未來保持超過 20%的增長率；特別是在動力電池領(lǐng)域，鋰電銅箔需求增長率有望超過 50%。
A 股上市公司動態(tài)：
1）堅瑞消防發(fā)布公告稱，證監(jiān)會已經(jīng)核準(zhǔn)同意其收購深圳市沃特瑪電池有限公司100%股權(quán)。并且，雙方已經(jīng)完成了資產(chǎn)過戶手續(xù)。
2）鵬輝能源擬發(fā)公開發(fā)行股票募集資金不超過88680萬元，其中72680 萬元擬投入年產(chǎn)4.71 億安時新能源鋰離子動力電池建設(shè)項目。
3）比亞迪非公開發(fā)行 A 股股票募集資金結(jié)果揭曉，此次發(fā)行共募集資金總額為144.73 億元，其中約60 億元將用于年產(chǎn)6GWh 的鐵離子動力電池擴(kuò)產(chǎn)項目。
4）諾德股份新一期 4 萬噸鋰電銅箔項目于今年 6 月 16 號正式開工建設(shè)外，國內(nèi)其他主流電解銅箔企業(yè)暫無大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)計劃，或加劇供需緊張局面。
國外上市公司動態(tài)：三星電子30 億入股比亞迪，持股比例占比亞迪公司總股本的1.92%。
國內(nèi)鋰電池供需預(yù)測：我們預(yù)計2016 年國內(nèi)動力鋰電池產(chǎn)能需求將達(dá)到30GWh 左右，而未來幾年內(nèi)產(chǎn)能需求將繼續(xù)保持高增長速度，隨著鋰電企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，動力電池市場處于低端過剩、高端短缺的局面。
投資策略與重點關(guān)注個股：
我們繼續(xù)看好國內(nèi)鋰電池兩大龍頭國軒高科和堅瑞消防。
諾德股份（鋰電銅箔產(chǎn)業(yè)龍頭，鋰電銅箔產(chǎn)量占據(jù)國內(nèi)產(chǎn)量30%左右）和嘉元科技（新三板，鋰電銅箔產(chǎn)能 5，000 噸）。
