鮮有消息進(jìn)展的情況下，澳市投資人變得超級興奮與樂觀，蜂擁而入，澳交所鋰礦公司股價(jià)飆升，且成交量驚人。四月份，在坦桑尼亞探礦的Walkabout Resources（WKT）股價(jià)七天內(nèi)翻番，期間單日成交量最高達(dá)到了8700萬股。
DKO近半年股價(jià)走勢
“鈾礦股投資人注意：留下的廉價(jià)機(jī)會可不多了”。
這是十年前出現(xiàn)在澳大利亞炒股時(shí)評欄目Pure Speculation中的一句話。2016年，十年之后，類似的話再次出現(xiàn)在股評文章中，只是這回鈾礦變成了“鋰礦”。
據(jù)報(bào)道，十年前鈾礦投資正當(dāng)其道，澳交所當(dāng)時(shí)擁有初級鈾礦勘探項(xiàng)目的公司超過50家，到2007年暴增超過了200家。當(dāng)時(shí)，市場對鈾礦的價(jià)格預(yù)期是每磅100美元，事實(shí)是后來漲到了136美元/磅。
隨后，“砰！”泡沫破裂了。鈾礦當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)約在每磅28美元。
一股風(fēng)潮掀起的時(shí)候，人人唯恐落后。踩的黃金還是地雷似乎不在考慮范圍內(nèi)：大家都在搶的，應(yīng)該就是好東西。
當(dāng)前讓人似曾相識的鋰礦投資熱又當(dāng)做何理解？
WKT單日成交量高達(dá)8700萬股
先看下鋰礦股暴漲盛況。鮮有消息進(jìn)展的情況下，澳市投資人變得超級興奮與樂觀，蜂擁而入，澳交所鋰礦公司股價(jià)飆升，且成交量驚人。四月份，在坦桑尼亞探礦的Walkabout Resources（WKT）股價(jià)七天內(nèi)翻番，期間單日成交量最高達(dá)到了8700萬股。
WKT隨后漲幅回吐，投資人似乎過了興奮期。那么來看看最令人驚艷的一只：由于西澳Lynas Find鋰礦項(xiàng)目潛力凸顯，Dakota Minerals （DKO）股價(jià)昂揚(yáng)直上，劃出漂亮的上升曲線，目前該股近乎52周高位。僅四月份漲幅達(dá)到175%。（見頂圖）
WKT與DKO并非個(gè)例。鋰礦熱潮持續(xù)升溫，行業(yè)新手及現(xiàn)有玩家受到市場熱烈追捧，據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，澳交所鋰礦股在短時(shí)間內(nèi)已經(jīng)達(dá)到40家，大多數(shù)股價(jià)線形圖展現(xiàn)出與WKT與DKO類似的尾部上翹狀況（見下圖）。
據(jù)報(bào)道，根據(jù)Canaccord Genuity編纂的數(shù)據(jù)，自去年12月以來，澳交所鋰礦板塊的平均漲幅達(dá)到300%，過去一兩周以來更加熱浪撲面。
鈾礦之于核電，鋰礦之于鋰離子電池，前者的淪落有著無法擺脫的慘烈經(jīng)歷--日本福島核事故陰霾至今縈繞，而后者的發(fā)展圖景與脈搏則大不相同。
全球使用和傳輸電力的方式正發(fā)生根本性變化，鋰離子電池成為了這場能源革命中一塊大蛋糕。澳交所鋰礦公司--臨時(shí)加入者、近期有望投產(chǎn)者到生產(chǎn)商，如同包裹在其中的極品“餡料”。而鋰離子電池的制造原料并不只限于鋰礦，未來或許還將出現(xiàn)石墨熱潮，甚至鈷礦熱潮。
知名資源業(yè)觀察人士Barry Fitzgerald指出，這股投資熱的基本主題是，便攜式電源成為主流，鋰電子電池供應(yīng)必將大增。針對近日形勢，高盛、瑞士信貸與德意志等大牌投行紛紛緊密跟進(jìn)鋰礦領(lǐng)域，電動車市場滲透力增強(qiáng)是他們對鋰電需求做出樂觀評估的重要原因：當(dāng)下特斯拉汽車可謂賺盡風(fēng)頭，在其光芒掩蓋下，事實(shí)上未來幾年各大家汽車制造商準(zhǔn)備推出的新款電動車型已經(jīng)達(dá)到25個(gè)。
目前每年電池及傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域的全球鋰需求約為17萬噸碳酸鋰等量（LCE）。高盛估測，到2025年該數(shù)字將增長兩倍達(dá)到53萬噸，前提假設(shè)是，屆時(shí)電動車占到全球汽車需求總量的3.5%。
據(jù)報(bào)道，德意志銀行的一份研究記錄頗引人關(guān)注，該行分析師James Kan對中國電動汽車與電池供應(yīng)鏈考察一番后，對鋰離子電池未來方向發(fā)表的看法，折射出澳交所鋰礦熱的升騰潛力。
“我們預(yù)想中國的鋰電池產(chǎn)能會快速增長，并驅(qū)低采用成本。鋰電池將會完全取代所有應(yīng)用領(lǐng)域的鉛酸電池，”Kan說?！凹又袊С蛛妱悠囆袠I(yè)發(fā)展，我們相信鋰電池需求將大增”。
Fitzgerald表示，中國鋼鐵產(chǎn)量在短短十年內(nèi)的上升水平曾讓世人吃驚，鋁業(yè)的發(fā)展也是如此。如果中國政府認(rèn)定鋰電池是控制污染、解決原油進(jìn)口依賴性難題的答案，那么，澳交所鋰礦股軍團(tuán)的擴(kuò)大就值得持續(xù)關(guān)注。
“全球鋰礦總資源量估計(jì)為3900萬公噸。鋰礦主要采自三種礦藏：鹵水、偉晶巖和沉積巖。大陸型鹵水和偉晶巖（或硬巖核）是商用鋰礦產(chǎn)品的主要來源。
含有鋰氧化物的礦石，如鋰輝石、透鋰長石和鋰云母采自露天與地下礦場，最大的生產(chǎn)國包括澳大利亞、中國、贊比亞與加拿大。采自鹽湖的富鋰鹵水則多位于智利、阿根廷，以及中國的喜馬拉雅地區(qū)”。
----Australian Lithium.com
中澳鋰礦股同步暴漲，背后那只手
據(jù)報(bào)道，在做為鋰礦資源大國的中國和澳大利亞，兩地市場鋰礦股呈現(xiàn)同步暴漲的情況。深市股價(jià)成倍上漲的天齊鋰業(yè)與贛鋒鋰業(yè)是突出代表。其中，天齊鋰業(yè)股價(jià)自2012年底以來已由20多元人民幣上漲到了目前168元，漲幅740%。
天齊鋰業(yè)周線圖
贛鋒鋰業(yè)周線圖
股市波云詭譎的情況下，天齊鋰業(yè)與贛鋒鋰業(yè)受到投資人持續(xù)追捧，頭頂?shù)拿餍枪晒猸h(huán)顯得異常耀眼。然而，當(dāng)新能源汽車還是概念，環(huán)保能源需求遠(yuǎn)未充分開發(fā)的情況下，是什么給了市場如此堅(jiān)挺的信心？
謎底或許要在鋰礦價(jià)格上找尋。
據(jù)報(bào)道，以99%純度碳酸鋰為例，自去年9月以來，價(jià)格由每噸8千美元近乎直線地拉升到了每噸22，000美元/噸，漲幅175%。同期，天齊鋰業(yè)與贛鋒鋰業(yè)雙雙創(chuàng)出股價(jià)峰值。澳洲市場的響應(yīng)略有延遲，今年1月鋰礦價(jià)格短線暴漲時(shí)，澳交所鋰礦股驟然蘇醒，迎來集體爆發(fā)。
這種上升節(jié)奏并非巧合，且似曾相識，前十年鐵礦價(jià)格也出現(xiàn)類似的暴增節(jié)奏。要知道，如今淪為“落水狗”的鐵礦公司曾風(fēng)光無限，澳交所的鐵礦軍團(tuán)可謂盛極一時(shí)。
無論是鈾礦、鐵礦還是鋰礦，這背后有一項(xiàng)普適道理：基本面不變，成本照舊（甚至趨低）而價(jià)格翻升的情況下，行業(yè)礦商獲利空間受到極速放大。
十年一夢，只剩唏噓。現(xiàn)在判斷劇情會否重演，為時(shí)過早。然而可以隱約感到，一股以價(jià)格做無形推手，醞釀生發(fā)的采礦周期開始復(fù)現(xiàn)，而這次，跑在前端的是鋰礦股。
十年賭局，你約嗎？
澳洲鋰礦行業(yè)正吸引資金急速流入，為保障產(chǎn)品供應(yīng)，天齊鋰業(yè)與贛鋒鋰業(yè)近兩年均對澳礦做過大手筆投資。之前有報(bào)道稱，天齊鋰業(yè)在2012年成功收購了澳大利亞泰利森，并在去年以7100萬美元的初步交易價(jià)款收購另一礦商銀河資源在中國的加工廠。
今年2月，澳交所鋰礦股脫韁上行之際，贛鋒鋰業(yè)決定行使期權(quán)，斥資2715萬美元進(jìn)一步收購了澳大利亞Reed工業(yè)礦產(chǎn)有限公司（RIM）股權(quán)，持股比例升至43.1%，自去年7月以來累計(jì)注資額達(dá)到了4600萬澳元。
相較于行業(yè)巨頭對成熟項(xiàng)目的投資，普通投資人對勘探公司股票的關(guān)注具有更多投機(jī)色彩。盡管行業(yè)整體有著高增長前景，采礦勘探領(lǐng)域本質(zhì)具有的高風(fēng)險(xiǎn)屬性意味著最終贏家可能寥寥，這使得“押注”具體個(gè)股的投資人對于開發(fā)進(jìn)展保持高度關(guān)注。
Fitzgerald在其近期分析中提到澳交所鋰礦股層出的狀況：Pilbara Minerals （PIL）有望憑借位于西澳黑德蘭港以南120公里處的Pilgangoora項(xiàng)目，完成向生產(chǎn)商的轉(zhuǎn)型。該公司證實(shí)Pilgangoora鋰礦藏是全球第二大鋰輝石（鋰礦硬質(zhì)原巖）來源，體量僅次于西澳州西南部中美合資的成熟項(xiàng)目Greenbushes。
礦場開發(fā)需要滿足品位、規(guī)模、采礦便利度、基建完善等方面諸多參數(shù)，Pilbara則有望滿足所有要求，這也是為何上月投資人蜂擁參與其1億澳元的配股融資計(jì)劃。
據(jù)報(bào)道，有Pilbara做成功榜樣，Pilgangoora地區(qū)的一眾初級勘探商出現(xiàn)明顯躁動。Kairos Minerals （KAI）是其中之一。
KAI前身是從事鎳礦勘探的Mining Projects Group，在投身鋰礦行業(yè)前完成縮股、結(jié)構(gòu)重組等一系列動作。1月份Kairos 收購了Pilgangoora地區(qū)多處優(yōu)質(zhì)鋰礦勘探地，其鋰礦項(xiàng)目區(qū)靠近Lynas Find項(xiàng)目，并與Pilbara和Altura Mining（AIM）的礦藏相臨。
KAI近期已經(jīng)啟動初步實(shí)地作業(yè)，包括進(jìn)行測勘性評估、測繪、巖片采樣，航空地球物理學(xué)分析及鉆研鉆探數(shù)據(jù)庫等。KAI發(fā)現(xiàn)了不少目標(biāo)，可能會在年中啟動后續(xù)鉆探。
KAI最近還收購了Pilgangoora項(xiàng)目南17公里處的Wodgina East項(xiàng)目，當(dāng)?shù)睾写蠓秶膫ゾr（鋰輝石原巖的一種），先前礦商的巖片分析曾證實(shí)存在良好品級的礦石。Fitzgerald表示，與其它同級別鋰礦公司比，KAI市值相對較小，隨著勘探活動的展開將受到市場持續(xù)密切關(guān)注。
同樣處于Pilgangoora地區(qū)的鋰礦勘探商還有先前提到的Dakota Minerals （DKO）。該公司的Lynas Find項(xiàng)目已經(jīng)完成初始鉆探，26個(gè)鉆孔的分析結(jié)果將于近期陸續(xù)發(fā)布。截至目前數(shù)據(jù)表明，礦地存在淺表、厚層、高品位鋰輝石，印證了Pilgangoora鋰礦系統(tǒng)延伸到了DKO的礦地。
DKO于本周二證實(shí)，已圓滿完成總額1230萬澳元的配售籌資，用以加速推進(jìn)Lynas Find項(xiàng)目。
本文為財(cái)經(jīng)觀察評論，不構(gòu)成任何投資建議，交易操作或投資決定請?jiān)儗I(yè)人士。
