光伏行業(yè)擴(kuò)張大潮即將退去.行業(yè)觀察機(jī)構(gòu)Solarbuzz周一發(fā)布季度報告稱,預(yù)計2012年全球晶硅和薄膜太陽能光伏電池生產(chǎn)商的設(shè)備采購支出將大幅下降至76億美元,同比驟減47%.今年則有望觸及創(chuàng)紀(jì)錄的142億美元.
去年和今年上半年間光伏行業(yè)二三線企業(yè)曾大舉擴(kuò)張產(chǎn)能,隨之而來明年將快速縮水."加之市場供過于求,且直至今年下半年庫存持續(xù)急劇上升,產(chǎn)需關(guān)系的失衡將導(dǎo)致光伏電池制造商在2012-14年間,迎來一輪行業(yè)大洗牌,"報告稱.
受產(chǎn)業(yè)快速擴(kuò)張帶動,去年和今年光伏設(shè)備制造商的營收增幅分別高達(dá)84%和33%.
Solarbuzz認(rèn)為,擴(kuò)產(chǎn)令今明兩年的光伏電池全行業(yè)300多家廠商的年化產(chǎn)能達(dá)到51-66吉瓦(GW),但考慮成本優(yōu)勢和行業(yè)領(lǐng)先等因素,一線廠商今明兩年的產(chǎn)能就可達(dá)到24GW和34GW,足以滿足期間的全球需求量,行業(yè)整合對其構(gòu)成利好.
隨著全球主要光伏市場德國和意大利新補(bǔ)貼政策明朗化,下半年光伏組件需求有望迎來反彈,但要平息高庫存引發(fā)的價格戰(zhàn)需要時日.業(yè)內(nèi)人士預(yù)計,需求回暖將扶助光伏組件價格慢慢企穩(wěn),一線廠商則有望憑借自身優(yōu)勢率先突圍.[ID:nCN1822217]
中國是世界光伏電池和組件的最大生產(chǎn)國,占據(jù)全球光伏市場半壁江山,國內(nèi)無錫尚德(STP.N: 行情)、晶澳(JASO.O: 行情)、英利(YGE.N: 行情)及天合光能(TSL.N: 行情)與美國First Solar(FSLR.O: 行情)去年出貨量均超過1GW,保利協(xié)鑫(3800.HK: 行情)亦是全球領(lǐng)先的多晶硅制造商.
**光伏設(shè)備業(yè)承壓**
光伏設(shè)備行業(yè)覆蓋光伏電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié),包括晶硅生長爐、鑄錠爐、硅錠切割機(jī)(切割刃料、切割液、切割鋼絲)、蝕刻機(jī)、背膜等,國內(nèi)外主要廠商包括航天機(jī)電(600151.SS: 行情)、天龍光電(300029.SZ: 行情)、南洋科技(002389.SZ: 行情)、精工科技(002006.SZ: 行情)、應(yīng)用材料(Applied Materials)(AMAT.O: 行情)等.
Solarbuzz數(shù)據(jù)顯示,今年二季度行業(yè)設(shè)備支出為36億美元,環(huán)比下降3%,為2009年二季度以來首席出現(xiàn)負(fù)增長,或表明當(dāng)前的光伏設(shè)備資本支出周期可能迎來拐點(diǎn).
該機(jī)構(gòu)資深分析師Finlay Colville稱,"光伏設(shè)備廠商2010年訂單和營收都呈現(xiàn)雙位數(shù)強(qiáng)勁增長,這頗有誤導(dǎo)之嫌...2010-12年間設(shè)備支出(由于二三線光伏電池廠商大肆擴(kuò)產(chǎn))出現(xiàn)假性繁榮,短期內(nèi)給設(shè)備制造業(yè)提供助力,但卻和行業(yè)長期的需求脫節(jié)."
報告指出,這將對今年下半年設(shè)備生產(chǎn)商的營收構(gòu)成沖擊,迫使其降低2012年的營收目標(biāo);晶硅電池/組件環(huán)節(jié)的設(shè)備供應(yīng)商受沖擊最大,預(yù)計它們今年四季度明年一二季度的營收環(huán)比增速將分別下降21%,12%和37%.
報告稱,只有那些在光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游有所布局、并擁有較大市場份額的晶硅設(shè)備廠商(包括GT Solar(SOLR.O: 行情)、Meyer Burger(MBTN.S: 行情)、應(yīng)用材料、精工科技)抵御住了今年上半年的設(shè)備訂單下滑.
該機(jī)構(gòu)預(yù)計,2012年二三線光伏電池廠商的設(shè)備支出將同比減少60%,到2015年一線廠商將承擔(dān)光伏設(shè)備采購支出總量的70%.
