1、動(dòng)力鋰電池產(chǎn)銷雙升，開啟高速增長模式
新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈對比傳統(tǒng)汽車產(chǎn)生了新的生產(chǎn)模式，由傳統(tǒng)的機(jī)械制造企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)轭惣善髽I(yè)，其中最核心的為“三電”(電池、電機(jī)、電控)、新能源整車制造和充換電基礎(chǔ)設(shè)施。新能源汽車的主要成本來自于電池、電機(jī)和電控三大部分，其中，動(dòng)力電池及其管理系統(tǒng)占比達(dá)到了45%。
收益新能源汽車產(chǎn)銷量的快速爆發(fā)，2014年，全球動(dòng)力鋰電池的出貨量超過10GWh，增幅接近110%，AESC/LG化學(xué)、比亞迪、三星、日本力能作為行業(yè)領(lǐng)軍者，市場份額位居前列。在今年前9個(gè)月的動(dòng)力電池產(chǎn)量排行榜上，松下以2875MWH的總產(chǎn)量高居榜首，市場占比達(dá)38%，AESC位列第二，總產(chǎn)量為1023MWH，自主品牌比亞迪順利進(jìn)入前四，產(chǎn)量達(dá)902MWH，市場占比12%。
未來幾年鋰電池市場規(guī)模增長的最大動(dòng)力確定無疑將來自電動(dòng)汽車市場。2011年電動(dòng)汽車對鋰離子電池的需求量為176.7kWh，占整個(gè)鋰電池需求總量的比例僅為6.6%，2014年這一數(shù)據(jù)快速增長到16.7%，成為僅次于手機(jī)的鋰離子電池的第二大細(xì)分市場。預(yù)計(jì)到2016年就將以22%的市場份額超越手機(jī)而成為鋰離子電池最大的細(xì)分市場，到2020年將以31.4%的市場份額超越整個(gè)消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場，需求總量超過6200萬kWh。
隨著新能源汽車產(chǎn)銷量持續(xù)性的不斷增大，國內(nèi)車企紛紛出現(xiàn)動(dòng)力電池儲備不足，產(chǎn)能脫節(jié)的局面，而預(yù)計(jì)到2020年，新能源汽車銷量將達(dá)到200萬臺，鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)能需求量將達(dá)到6287.6萬kWh。
2、政策持續(xù)加碼，產(chǎn)業(yè)集中度加速提升，強(qiáng)者更強(qiáng)
自2014年以來收益新能源汽車的快速擴(kuò)張，鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)市場需求快速提高，市場需求決定生產(chǎn)規(guī)模，鋰電池行業(yè)的商機(jī)促使大小企業(yè)紛至沓來。為了實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能，一些較為低端的生產(chǎn)廠商忽視了技術(shù)研發(fā)與提升，同時(shí)不斷壓低價(jià)格以占領(lǐng)市場。為引導(dǎo)規(guī)范汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)健康發(fā)展，工信部于2015年3月發(fā)布了《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》，對企業(yè)的產(chǎn)能要求、生產(chǎn)條件、技術(shù)能力和售后服務(wù)提出了嚴(yán)格的要求，提出鼓勵(lì)汽車動(dòng)力蓄電池企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，建立產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)范和質(zhì)量保證體系，以滿足新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求。這一舉措將避免行業(yè)“散、小、亂”發(fā)展趨勢，有利于鋰電池行業(yè)加快優(yōu)勝劣汰，加速行業(yè)整合。
2015年11月11日公布了第一批符合《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)及產(chǎn)品目錄，首批共有10家企業(yè)入選。其中，A股中上市公司眾和股份收購寧德時(shí)代新能源科技有限公司，眾業(yè)達(dá)入股珠海銀隆新能源有限公司，鑫科材料參股天津力神電池股份有限公司，湖南科霸汽車動(dòng)力電池有限責(zé)任公司是科力遠(yuǎn)旗下合資公司，上?？托履茉从邢薰臼侨f豐奧威旗下合資公司。
二 鋰電池關(guān)鍵材料高端市場空間巨大
從鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈來看，包括上游的資源、中游的的關(guān)鍵材料、下游的電池組裝三大領(lǐng)域。對于電池制造行業(yè)競爭格局來看未來的趨勢為規(guī)模效應(yīng)和集中度提升，特別是動(dòng)力電池較3C消費(fèi)電池技術(shù)和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求更高，中小企業(yè)很難通過單一的價(jià)格擠進(jìn)新能源汽車鋰電池核心供給產(chǎn)業(yè)鏈。
鋰電池四大關(guān)鍵材料中技術(shù)逐漸突破，高端鋰電池材料發(fā)展空間廣闊。雖然目前我國鋰電池材料技術(shù)水平偏低，鋰電池材料多集中在中低端領(lǐng)域，但是隨著電動(dòng)汽車快速發(fā)展以及國家政策的支持，鋰電材料開發(fā)動(dòng)力十足，技術(shù)水平將會(huì)進(jìn)一步提高，高端產(chǎn)品發(fā)展空間巨大。
鋰電池制造行業(yè)規(guī)模效應(yīng)和集中度不斷提升的趨勢決定了產(chǎn)業(yè)鏈上游資源和材料供應(yīng)商中長期議價(jià)能力下降是大趨勢，未來鋰電池價(jià)格下降空間依然比較大，原材料行業(yè)伴隨著競爭格局的加劇集中度提升趨勢明確，切入主流電池制造廠商產(chǎn)業(yè)鏈將分享市場規(guī)模擴(kuò)大帶來的份額提升。
要讓電池性能提高一倍、成本下降一倍，主要就是靠材料。電池成本80%以上是由材料構(gòu)成的，電池性能也是由材料決定的。鋰電池主要由五部分構(gòu)成，即正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜和包裝材料。其中，包裝材料和石墨負(fù)極技術(shù)相對成熟，成本占比不高。鋰離子電池的核心材料主要是正極材料、電解液和隔膜。其中，正極材料是鋰離子電池電化學(xué)性能的決定性因素。正極材料占鋰電池成本的比例超過30%，是最主要的構(gòu)成部分，負(fù)極料占比10%，電解液和隔膜，成本占比分別為17%和25%。
目前中國在四大關(guān)鍵材料領(lǐng)域中，正極材料、負(fù)極材料和電解液都已逐步自給，只有隔膜材料還高度依賴進(jìn)口，但是發(fā)展速度也非?？臁?
1、鋰資源需求提速，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)走高
今年以來，隨著新能源汽車市場的持續(xù)火爆，眾多企業(yè)明確了動(dòng)力電池為未來發(fā)展方向，定增投資、拓展產(chǎn)品線、新建工廠等現(xiàn)象不斷出現(xiàn)，“動(dòng)力電池供不應(yīng)求”不斷被業(yè)內(nèi)提及，影響最明顯的，是鋰鹽的供應(yīng)出現(xiàn)嚴(yán)重的短缺，今年以來，碳酸鋰材料累計(jì)漲價(jià)幅度超過50%，其中僅10月份就上漲27%。目前市場貨源供應(yīng)緊張，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)漲價(jià)將會(huì)延續(xù)到明年上半年。
據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，全球鋰儲量1300萬噸，鋰資源量3950萬噸。鋰資源主要包括兩個(gè)部分：一是鹽湖鹵水鋰，二是礦石鋰，目前鹽湖提工業(yè)級碳酸鋰成本占優(yōu)，而礦石提鋰用于生產(chǎn)電池級碳酸鋰及純度產(chǎn)品方面。鹽湖資源大部分在南美(玻利維亞，智利高海拔地區(qū))和中國(青藏高原)。礦石資源主要分布在澳大利亞、北美和中國，其中澳大利亞鋰輝石礦品位最高、儲量最大。泰利森掌握了全球最大的鋰輝石在產(chǎn)礦山。我國鋰礦資源主要集中在青海、西藏、四川。
目前全球主要的鋰資源開采掌握在Chemetall(德國)、 FMC (美國) 、SQM (智利) 三家企業(yè)手上， 約占市場的70%。雖然中國的鋰資源豐富，但受到煉成基礎(chǔ)鋰化合物的技術(shù)限制，因此在過去很長一段時(shí)間內(nèi)的開采量十分有限。
FMC碳酸鋰巨頭FMC公司9.15日宣布10.1日起，將在全球范圍內(nèi)，全線提升旗下鋰產(chǎn)品價(jià)格。隨著氣溫的下降，部分鹽湖提鋰的廠家將面臨生產(chǎn)裝置停產(chǎn)。我國鹽湖主要集中在青海、西藏等地，隨著秋冬季的來臨，鹽湖提鋰裝置將受到限制。目前，國內(nèi)碳酸鋰庫存很少，且新增產(chǎn)能釋放較少，而新能源汽車、儲能需求的迅速放量，加上3C的持續(xù)增長，全球鋰需求正處上升周期，因此碳酸鋰價(jià)格上漲或有持續(xù)性。
2、正極材料：三元材料或成明日之星
正極材料是鋰電池最為關(guān)鍵的原材料。四大材料生產(chǎn)中，正極材料是鋰電池的核心，占鋰電池成本的30%以上，比重最大。正極材料的好壞直接決定了鋰電池各種性能指標(biāo)，如能量密度性能、比功率、溫度適用范圍及安全性能等等。
磷酸鐵鋰、錳酸鋰、三元材料并駕齊驅(qū)，共同發(fā)展。目前已進(jìn)入商業(yè)化的正極材料包括鈷酸鋰(LCO)、三元材料(NCM)、錳酸鋰(LMO)和磷酸鐵鋰(LFP)等。各個(gè)國家乃至各個(gè)廠商對正極材料的選擇不盡相同，日本和韓國主要開發(fā)錳酸鋰(LMO)和鎳鈷錳酸鋰三元材料(NCM)，中國更偏向磷酸鐵鋰(LFP)的發(fā)展。正極材料的性能各有利弊，根據(jù)下游產(chǎn)品的需求，選擇的正極材料品種不盡相同：消費(fèi)類電子產(chǎn)品領(lǐng)域鋰電正極材料的性能需求側(cè)重鋰電能量密度和安全性;動(dòng)力電池正極材料的性能需求為高電壓、高能量、高功率和寬溫度范圍。
市場上所述的三元材料主要是以NMC(LiNixCoyMn1-x-yO2)，NCA(LiNixCoyAl1-x-yO2)為主，同時(shí)包含了鎳(Ni)、鈷(Co)、錳(Mn)三種元素的協(xié)同效應(yīng)，具有容量高、電壓高等優(yōu)點(diǎn)。在鋰離子電池當(dāng)中，由于正負(fù)極容量的差異，正極材料往往是影響電池能量密度的瓶頸所在。雖然我國新能源汽車產(chǎn)品仍主要采用磷酸鐵鋰電池技術(shù)路線，但由于磷酸鐵鋰電池受能量密度限制，難以達(dá)到《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012—2020年)》提出的動(dòng)力電池模塊比能量2015年和2020年分別達(dá)到150Wh/kg以上和300Wh/kg以上的目標(biāo)，同時(shí)，根據(jù)科技部2015年2月發(fā)布的《國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃新能源汽車重點(diǎn)專項(xiàng)實(shí)施方案(征求意見稿)》，2015年底轎車動(dòng)力電池能量密度要達(dá)到200Wh/kg。
據(jù)鋰電網(wǎng)站市場調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年中國汽車動(dòng)力鋰電池產(chǎn)值為112億元，其中三元電池占比為21%，比2014年增長11個(gè)百分點(diǎn)，三元材料動(dòng)力電池增速加快。隨著比亞迪、北汽新能源、江淮、奇瑞、長城等企業(yè)都開始在新車型上應(yīng)用三元鋰電池,未來技術(shù)成熟、能量密度高的三元材料鋰電池有望成為新能源汽車動(dòng)力電池的首選。
目前我國三元材料鋰電池生產(chǎn)企業(yè)主要有力神、比克和波士頓，其他企業(yè)如猛獅科技、格林美等也有開發(fā)三元材料電池的考慮。從正極材料生產(chǎn)端看，目前市場份額較為集中，湖南杉杉、寧波金和、深圳振華和廈門塢業(yè)四家占據(jù)了市場份額近50%。
縱觀全球，鋰電池正極材料呈現(xiàn)中、日、韓“寡頭聚集”的格局。日本和韓國的鋰電正極材料產(chǎn)業(yè)起步早，整體技術(shù)水平和質(zhì)量控制能力要優(yōu)于我國鋰電正極材料產(chǎn)業(yè)，占據(jù)鋰電正極材料市場高端領(lǐng)域。在日韓鋰電池市場，主要鋰電企業(yè)的供應(yīng)商選擇本土鋰電正極材料企業(yè)。由于中國大型鋰電正極材料近十年迅速發(fā)展，產(chǎn)品質(zhì)量大幅度提高，并具備較強(qiáng)的成本優(yōu)勢，近年來日韓鋰電企業(yè)開始逐步從中國進(jìn)口鋰電正極材料，目前中國鋰電正極材料市場份額已占據(jù)全球的46%，未來發(fā)展空間仍廣闊。
就目前來看，國內(nèi)鋰電池正極材料產(chǎn)能過剩，產(chǎn)能利用率低，價(jià)格競爭激烈。我國正極材料生產(chǎn)廠家有200多家，從供需關(guān)系來看，我國鋰電池正極材料的總體產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，未來兩年內(nèi)，由于三元材料以及高壓鈷酸鋰的增量，正極材料產(chǎn)能仍快速增長，國內(nèi)企業(yè)競爭加劇，國內(nèi)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，從而導(dǎo)致鋰電池正極材料價(jià)格下跌。鋰電池正極材料的集成度不斷提高，優(yōu)勝劣汰的局勢更加明顯。隨著我國在下游領(lǐng)域的巨大需求推動(dòng)了鋰正極材料的高速發(fā)展，鋰正極材料的產(chǎn)能正逐步向中國移動(dòng)，未來我國鋰電池正極材料的集成度不斷提高，優(yōu)勝劣汰的局勢更加明顯。
雖然我國鋰電池正極材料產(chǎn)能過剩的問題仍然存在，但收益于新能源汽車的產(chǎn)能爆發(fā)，動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)得到快速發(fā)展，2014年全國鋰電池正極材料為95億元，預(yù)計(jì)到2020年將達(dá)到315億元，復(fù)合增速高達(dá)22%。
3、負(fù)極材料：技術(shù)成熟，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向國內(nèi)
負(fù)極材料作為鋰電池的四大關(guān)鍵材料之一，決定了鋰電池充放電效率、循環(huán)壽命等性能。鋰電池負(fù)極材料國內(nèi)技術(shù)成熟，碳材料種類繁多，成本比重最低，在5-10%左右?，F(xiàn)階段負(fù)極材料研究的主要方向如下：石墨化碳材料、無定型碳材料、氮化物、硅基材料、錫基材料、新型合金和其他材料。
負(fù)極材料主要由碳素材料為主，包括天然石墨、人造石墨、石墨化中間碳微球。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年中國負(fù)極材料出貨量為27650噸，其中天然石墨出貨量占比59%，人造石墨30%，石墨化中間碳微球8%。在全球，石墨類負(fù)極材料占總出貨量的90%，在負(fù)極材料中處于絕對主流的優(yōu)勢。
目前負(fù)極材料以碳素材料為主，占鋰電池成本較低，在國內(nèi)基本全面實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)集中度高，從區(qū)域看，中國和日本是全球主要的產(chǎn)銷國，日本以三菱化學(xué)、日立化成(Hitachi Chemical)、JFE化學(xué)、吳羽化工(Kureha)等企業(yè)承擔(dān)了該國主要負(fù)極材料的產(chǎn)能。出于為接近資源、降低制造成本的考慮，日本的主要負(fù)極材料企業(yè)也紛紛將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到石墨資源豐富的中國。中國負(fù)極材料集中在深圳貝特瑞、上海杉杉手中，其中深圳貝瑞特已躍居世界第二。
近幾年，隨著中國生產(chǎn)技術(shù)的不斷提高，中國又是負(fù)極材料原料的主要產(chǎn)地，鋰電負(fù)極產(chǎn)業(yè)不斷向中國轉(zhuǎn)移，市場占有率不斷提高。目前國內(nèi)市場集中度已經(jīng)很高，國內(nèi)行業(yè)的洗牌已經(jīng)完成，深圳貝特瑞、上海杉杉等龍頭企業(yè)的產(chǎn)能、銷售收入及利潤等不斷提升。
作為鋰電池四大關(guān)鍵材料之一，負(fù)極材料決定了鋰電池的性能，如充放電效率、循環(huán)壽命等等，常規(guī)石墨負(fù)極材料的倍率性能已經(jīng)難以滿足鋰電池下游產(chǎn)品的需求，負(fù)極材料未來發(fā)展將以提高容量和循環(huán)穩(wěn)定性為目標(biāo)。在動(dòng)力電池方面，碳酸鋰可能是新的發(fā)展方向;在消費(fèi)類電子產(chǎn)品方面，需要提高電池的能量密度，以硅-碳(Si-C)復(fù)合材料為代表的新型高容量負(fù)極材料是未來發(fā)展趨勢。
4、電解液：國內(nèi)產(chǎn)能釋放，價(jià)格止跌趨穩(wěn)
電解液對鋰電池的運(yùn)行和安全性具有舉足輕重的作用。電解液作為帶動(dòng)鋰離子流動(dòng)的載體，對電池的比容量、工作溫度范圍、循環(huán)效率和安全性能等至關(guān)重要，是鋰離子電池獲得高電壓、高比能的保證。電解液一般由高純度的有機(jī)溶劑、電解質(zhì)鋰鹽、必要的添加劑等原料組成，在一定條件下，按一定比例配制而成的，其中電解質(zhì)在電解液成本中比重最大，也是電解液中技術(shù)壁壘最高的環(huán)節(jié)，目前主要被日韓壟斷。
六氟磷酸鋰是目前市場上主要的鋰電池電解質(zhì)。電解質(zhì)材料中六氟磷酸鋰相對于其他鋰鹽，不僅具有良好的導(dǎo)電率、電化學(xué)穩(wěn)定性及突出的氧化穩(wěn)定性，并且后續(xù)廢電池的處理簡單，對生態(tài)環(huán)境友好，因此成為目前應(yīng)用最廣泛的電解質(zhì)。
六氟磷酸鋰實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，價(jià)格趨穩(wěn)。電解質(zhì)與隔膜類似，是電池低成本和自產(chǎn)自足的關(guān)鍵，六氟磷酸鋰以其獨(dú)特的性能優(yōu)勢成為目前最廣泛的電解質(zhì)。著眼全球，2011年日本瑞星化工、森田化學(xué)和關(guān)東電化是六氟磷酸鋰的主要生產(chǎn)商，占全球產(chǎn)能的55%左右，隨著國內(nèi)廠商技術(shù)突破同時(shí)快速擴(kuò)張產(chǎn)能快速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)到2015年六氟磷酸鋰產(chǎn)能將占全球40%。六氟磷酸鋰產(chǎn)能的快速釋放將加劇行業(yè)競爭，直接導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格降低，但隨著電動(dòng)汽車行業(yè)的爆發(fā)以及消費(fèi)類電子產(chǎn)品的穩(wěn)定增長，六氟磷酸鋰未來的需求將大幅提升，價(jià)格有望穩(wěn)定在10萬元/噸。
目前電解液市場處于中日韓三足鼎立的格局，由于中國產(chǎn)品價(jià)格較低，所占市場份額日益提升，主要廠商包括韓國旭成Panax-Etec、LG 化學(xué)、三菱化學(xué)Mitubushi、韓國soulbrain、新宙邦、江蘇國泰、天津金牛等公司。鋰電池的市場發(fā)展直接帶動(dòng)了電解液材料產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展，過去鋰電池電解液一直都是日韓廠商的天下，隨著中國技術(shù)的提高以及國內(nèi)需求的日益增速，尤其是六氟磷酸鋰國產(chǎn)化后，電解液產(chǎn)能不斷向中國轉(zhuǎn)移。
由于電解液為重產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)，客戶認(rèn)證時(shí)間長，穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)客戶對于企業(yè)發(fā)展十分重要，隨著行業(yè)內(nèi)部的兼并重組，國內(nèi)市場份額日趨集中于新宙邦、江蘇國泰、天津金牛等龍頭企業(yè)手中。
電解液的擴(kuò)產(chǎn)速度與需求增速基本匹配，電解液價(jià)格穩(wěn)定。盡管電解液也存在擴(kuò)產(chǎn)，但電解液擴(kuò)產(chǎn)比較理性，隨著六氟磷酸鋰近年來的快速擴(kuò)產(chǎn)帶來的成本下降以及國內(nèi)市場的提升，一線廠商的電解液毛利率有望穩(wěn)定在30%，電解液的價(jià)格在3.5萬元/噸左右。
據(jù)高工鋰電統(tǒng)計(jì)，2014年我國鋰電池電解液產(chǎn)量達(dá)4.25萬噸(含企業(yè)自產(chǎn))，同比增長33%，產(chǎn)值18.9億元(含稅)，同比增長16%。電解液的高速增長主要由于新能源汽車快速放量，動(dòng)力電池電解液的銷量增長超過100%， 3C數(shù)碼電池產(chǎn)品保持穩(wěn)定增長，國內(nèi)公司出口額大幅增加。受益于新能源汽車的推廣普及和出口增長等利好因素，未來我國電解液產(chǎn)量仍將保持較高水平的增速，預(yù)計(jì)2020年產(chǎn)量有望達(dá)到13.15萬噸，2015-2020年復(fù)合增速有望達(dá)到18.94%。
5、隔膜材料：國內(nèi)技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破，進(jìn)口替代日趨明顯
隔膜在成本構(gòu)成上僅次于正極材料，占20-30%，隔膜的性能決定了電池的界面結(jié)構(gòu)、內(nèi)阻等，直接影響電池的容量、循環(huán)以及安全性能。隔膜主要作用是將電池的正、負(fù)極分隔開來，防止兩極接觸而短路。目前，市場化的隔膜材料主要是以聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)為主的聚烯烴類隔膜。
目前市場上大規(guī)模使用的隔膜主要有單層聚乙烯膜(PE膜)、單層聚丙烯膜(PP膜)和3層PP/PE/PP符合面膜。這些隔膜的制備工藝主要是干法和濕法兩種，主要區(qū)別在于隔膜微孔的成孔機(jī)理。雖然目前國內(nèi)隔膜產(chǎn)業(yè)以干法工藝為主，出貨量排名靠前的企業(yè)均為干法隔膜企業(yè)，但作為下一代隔膜的發(fā)展方向，未來濕法隔膜具備較大的成長空間。目前國內(nèi)大部分的干法隔膜企業(yè)都在積極投資建設(shè)濕法隔膜生產(chǎn)線，且部分企業(yè)如星源材質(zhì)同時(shí)擁有干法和濕法生產(chǎn)線。
受益于下游新能源汽車動(dòng)力電池需求的提升，全球鋰離子電池隔膜產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速， 2014 年整體產(chǎn)量達(dá)到11.85 億平米，其中中國產(chǎn)量達(dá)到5.75 億平方米，占據(jù)全球產(chǎn)量比例約48%左右。但國產(chǎn)隔膜主要集中于低端的干法隔膜產(chǎn)品領(lǐng)域，量產(chǎn)批次均勻性、穩(wěn)定性較差，在質(zhì)量上難以有效應(yīng)用到動(dòng)力鋰電池上，目前我國在鋰電池隔膜仍處于進(jìn)口替代的階段。
隔膜是鋰電池四大關(guān)鍵材料中技術(shù)壁壘最高的材料，也是毛利率最高的材料。過去幾年里，鋰電隔膜的高毛利率吸引了大量新進(jìn)入者，而新建產(chǎn)能集中在低端產(chǎn)品領(lǐng)域，造成了低端產(chǎn)品供過于求的局面，高技術(shù)壁壘使得中高端產(chǎn)品國內(nèi)供給遠(yuǎn)低于市場需求，特別是高端產(chǎn)品約90%為進(jìn)口隔膜。高中低端產(chǎn)品價(jià)格差距較大，根據(jù)高工鋰電統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，國產(chǎn)隔膜中，2014年16um的高端濕法基膜價(jià)格在6-7元/平米，中端為4.5-4.8元/平米，低端為3元/平米;20um干法單向拉伸隔膜價(jià)格在4.5-5.2元/平米，中端為3.5-4元/平米，低端價(jià)格則低于3元/平米。目前行業(yè)平均毛利率為25%，但具備中高端產(chǎn)能的星源材質(zhì)和滄州明珠產(chǎn)品毛利率超過50%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。
全球隔膜行業(yè)集中于美日韓，國內(nèi)發(fā)展空間大。目前世界上只有美國、日本、韓國場集中度均較低，規(guī)模效益不明顯，能滿足動(dòng)力電池產(chǎn)品需求的企業(yè)不多。
作為動(dòng)力鋰電池隔膜的主要供應(yīng)企業(yè)，星源材質(zhì)在國內(nèi)隔膜領(lǐng)域具備較強(qiáng)競爭力，其客戶涵蓋了國內(nèi)一線電池企業(yè)，在2013 年更是成功進(jìn)入LG 的隔膜供應(yīng)體系，成為國內(nèi)唯一能給國際一線電池企業(yè)供貨的隔膜企業(yè);中科科技在隔膜領(lǐng)域的出貨量一直保持在行業(yè)首位，但是由于其隔膜主要定位于中低端，以低價(jià)競爭獲取市場，其銷售額位于星源材質(zhì)之后;滄州明珠能夠?qū)崿F(xiàn)隔膜大規(guī)模的量產(chǎn)且進(jìn)入了比亞迪的動(dòng)力電池供應(yīng)體系，且一舉拿下了中航鋰電、蘇州星恒等客戶。
三 鋰離子電池成大容量儲能主流
1、儲能行業(yè)概述
從廣義上講，儲能即能量存儲，是指通過一種介質(zhì)或者設(shè)備，把一種能量形式用同一種或者轉(zhuǎn)換成另一種能量形式存儲起來，基于未來應(yīng)用需要以特定能量形式釋放出來的循環(huán)過程。通常說的儲能是指針對電能的存儲，儲能是指利用化學(xué)或者物理的方法將產(chǎn)生的能量存儲起來并在需要時(shí)釋放的一系列技術(shù)和措施。
儲能的本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)對電能的存儲，并在需要時(shí)釋放。這一技術(shù)可以改變電力系統(tǒng)生產(chǎn)、輸送和使用必須同時(shí)進(jìn)行的模式。因此，儲能是智能電網(wǎng)的一個(gè)必要組成部分，同時(shí)，風(fēng)能和光伏發(fā)電具有間歇性和波動(dòng)性的特征，由于儲能能夠平滑其輸出，隨著可再生能源電源的發(fā)展，儲能必將得到更多的發(fā)展空間。
儲能主要應(yīng)用于電力系統(tǒng)、電動(dòng)汽車、軌道交通、UPS系統(tǒng)、電動(dòng)工具、電子產(chǎn)品等。隨著電力系統(tǒng)、新能源發(fā)電(風(fēng)能、太陽能等)、清潔能源動(dòng)力汽車等行業(yè)的飛速發(fā)展，對儲能技術(shù)尤其大規(guī)模儲能技術(shù)提出了更高的要求，儲能技術(shù)已成為該類產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。特別是儲能技術(shù)在電力系統(tǒng)中的應(yīng)用將成為智能電網(wǎng)發(fā)展的一個(gè)必然趨勢，是儲能產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的重中之重。
2、儲能電池的分類及用途
儲能的主要類型有物理儲能、化學(xué)儲能、以電磁為代表的其它儲能。物理儲能有飛輪儲能、抽水儲能、壓縮空氣儲能;化學(xué)儲能是各類電池儲能，主要有鉛酸電池、鎳鎘(污染)或鎳氫電池、全釩液流電池、鈉硫電池、鋰離子電池;電磁儲能有超導(dǎo)儲能、超級電容器儲能。其中抽水蓄能、鎳氫電池、鈉硫電池、全釩液流電池、鋰電池是較為成熟的技術(shù)。
物理儲能主要用于特定領(lǐng)域，用途比較單一，例如飛輪儲能由于其能量密度大、重量輕主要應(yīng)用于太空、戰(zhàn)斗機(jī)領(lǐng)域，抽水儲能由于其地理環(huán)境要求主要用于水力發(fā)電站系統(tǒng)，壓縮空氣儲能需要龐大的儲氣井，目前應(yīng)用較少。
對于以風(fēng)能、太陽能為代表的新能源儲能方式中電化學(xué)儲能最為適用，是首選方案。物理儲能方式多存在與風(fēng)能、太陽能資源稟賦的不對稱。對電網(wǎng)儲能應(yīng)用，鉛酸、全釩電池和鈉硫電池是被市場認(rèn)可的商用技術(shù)，鋰電池作為示范項(xiàng)目也日益受到關(guān)注，特別是伴隨著電動(dòng)汽車的大范圍推廣，鋰電池成本進(jìn)一步降低，未來空間同樣廣闊。
3、我國大容量儲能行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：鋰離子電池望成主導(dǎo)
目前鉛酸電池仍在普遍使用，但該品種作為未來被替代的品種市場份額將逐漸讓渡給以液流電池為代表的其它新型儲能品種。目前全球范圍內(nèi)應(yīng)用最廣泛的液流電池為鈉硫電池，目前日本NGK技術(shù)壁壘很高，國內(nèi)技術(shù)很難突破(國內(nèi)企業(yè)在鈉硫電池主要有兩大技術(shù)難點(diǎn)：陶瓷管、金屬陶瓷封裝環(huán)節(jié))。釩電池目前國內(nèi)已經(jīng)具備了生產(chǎn)技術(shù)，但關(guān)鍵材料還主要依靠進(jìn)口(如核心耗材碳素復(fù)合類電極等)，目前國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了釩流電池推廣應(yīng)用的趨勢，不過上市公司層面上來看，標(biāo)的大都集中于上游釩礦資源儲備概念，純正標(biāo)的尚空白。相比之下，鋰離子電池依托國內(nèi)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的完善，在儲能電池應(yīng)用上前景看好，從目前國網(wǎng)重點(diǎn)項(xiàng)目招標(biāo)結(jié)果來看，儲能項(xiàng)目往往都是以鋰離子電池儲能為主并搭配其他儲能方式。
