我國(guó)正極材料龍頭企業(yè)， 深圳交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司當(dāng)升科技（sz.300073）發(fā)布2012年中期業(yè)績(jī)報(bào)告凈利潤(rùn)2 0 0萬(wàn)左右，同比下降3 0%；杉杉股份(SH. 600884)在2012半年度報(bào)告中稱(chēng)由于正極材料前驅(qū)體業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)下降較大，導(dǎo)致鋰電池材料業(yè)務(wù)歸屬于母公司凈利潤(rùn)4,702萬(wàn)元，較去年同期減少9.14%。
從當(dāng)升科技和杉杉股份的業(yè)績(jī)情況可以看出目前正極材料行業(yè)舉步維艱的境況；杉杉股份認(rèn)為“正極材料行業(yè)投資過(guò)大，產(chǎn)能過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈是行業(yè)凈利潤(rùn)下滑的主要原因”。
投資漸趨理性2008年以來(lái)我國(guó)正極材料規(guī)劃投資總額達(dá)121億元，其中2008～2012年1～8月份分別為11.5億元、14.5億元、40億元、33億元和22億元(圖1)。
新能源汽車(chē)被各方人士寄予新一代產(chǎn)業(yè)浪潮的引領(lǐng)者的厚望，作為關(guān)鍵材料之一的鋰離子電池正極材料，自然而然受到政府、企業(yè)、科研院所、投資機(jī)構(gòu)等各方關(guān)注。2010年正極材料投資金額達(dá)到40億元，同比2009年上升176%，相當(dāng)于2010年之前投資總和。隨著資金大規(guī)模涌入，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題日益突出，與此同時(shí)市場(chǎng)逐步走向理性，投資金額減少，2011年的投資金額同比下滑17.5%，預(yù)計(jì)2012年將繼續(xù)下滑10%以上。
區(qū)域投資華東、華中為主從正極材料投資區(qū)域分布看，華東、華中、西北分別以45億元、29億元和17億元居我國(guó)正極材料規(guī)劃投資金額前三位，合計(jì)占全國(guó)總規(guī)劃投資金額75%(圖2)。其中僅江西省規(guī)劃投資金額達(dá)27.5億元，占總量22.7%；河南省18億元，占14.9%；貴州省10億元，占8.3%；江蘇8.2億元，占6.8%；青海7億元，占5.8%(圖3)。
地方政府政策引導(dǎo)是正極材料規(guī)劃投資集中江西宜春、河南新鄉(xiāng)的首要原因。宜春成立5億元鋰能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專(zhuān)項(xiàng)基金，企業(yè)所得稅通過(guò)企業(yè)技改基金和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)基金返還，鋰能企業(yè)項(xiàng)目貸款實(shí)行貼息，各項(xiàng)行政費(fèi)用減免；新鄉(xiāng)市在政策、項(xiàng)目、資金、土地上也向鋰離子電池材料企業(yè)傾斜。豐富的鋰礦資源則是吸引企業(yè)到青海投資的重要原因，青海省探明LiCl儲(chǔ)量1396.77萬(wàn)噸，保有儲(chǔ)量1390.9萬(wàn)噸，占全國(guó)LiCl保有儲(chǔ)量83％。當(dāng)?shù)卮笮推髽I(yè)強(qiáng)勢(shì)介入鋰離子正極材料產(chǎn)業(yè)導(dǎo)致相關(guān)省份規(guī)劃投資金額激增，如：貴州的振華集團(tuán)、寧夏的東方鉭業(yè)。江浙兩省的民間資本在股票市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)投資收益率驟減的情況下，進(jìn)軍鋰離子正極材料等高新技術(shù)行業(yè)，是尋找超額收益的重要途徑。此外，廣東、天津、福建等鋰離子電池產(chǎn)量大省在正極材料方面則是為大型鋰離子電芯廠配套。
產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩從已公布的企業(yè)正極材料投資計(jì)劃看，貴州振華新材料有限公司的規(guī)劃投資總額達(dá)10億元，主要建設(shè)2萬(wàn)噸鎳鈷(錳)酸鋰、磷酸鐵鋰材料生產(chǎn)線；青海泰豐先行鋰能科技有限公司擬投資7億元，建設(shè)1萬(wàn)噸磷酸鐵鋰生產(chǎn)線；宜春市德匯實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司擬投資6.3億元，建設(shè)4000噸優(yōu)質(zhì)磷酸鐵鋰生產(chǎn)線……(表1)。
據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所統(tǒng)計(jì)，2012～2015年全國(guó)正極材料規(guī)劃投資產(chǎn)能分別達(dá)到8萬(wàn)噸、13.5萬(wàn)噸、19萬(wàn)噸和26.8萬(wàn)噸。到2015年，正極材料產(chǎn)能分別達(dá)到磷酸鐵鋰11萬(wàn)噸、錳酸鋰8萬(wàn)噸、鎳鈷(錳)酸鋰5萬(wàn)噸、鈷酸鋰2萬(wàn)噸、富鋰錳基0.5萬(wàn)噸和其他正極材料0.3萬(wàn)噸(圖4)。如果以25KWh容量的純電動(dòng)汽車(chē)電池組計(jì)算，那么需要200萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車(chē)才能消耗11萬(wàn)噸磷酸鐵鋰，115萬(wàn)輛消耗8萬(wàn)噸錳酸鋰產(chǎn)能，這意味著至少需要300萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車(chē)才能消耗目前我國(guó)磷酸鐵鋰、錳酸鋰材料的規(guī)劃投資產(chǎn)能；鎳鈷(錳)酸鋰則需要50億部IPHONE5才能消耗，鈷酸鋰則需要20億部，這些是一個(gè)難以實(shí)現(xiàn)的數(shù)字，充分反應(yīng)了我國(guó)正極材料產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的局面。
產(chǎn)能利用率低下為打造“亞洲鋰都”，宜春市在開(kāi)發(fā)區(qū)拿出了20平方公里土地作為鋰電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展用地；據(jù)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)的某鋰電企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹，有不少企業(yè)從進(jìn)園之初，就根本沒(méi)有想過(guò)要進(jìn)行研發(fā)生產(chǎn)，只是享受了拿地的優(yōu)惠，基本上是坐等地價(jià)上漲，再轉(zhuǎn)手把地賣(mài)了，有些也會(huì)蓋一些簡(jiǎn)單的廠房，到最后連地帶廠房一起賣(mài)了。這種現(xiàn)象不僅僅在宜春存在，其它新能源電池及節(jié)能材料產(chǎn)業(yè)基地也有類(lèi)似現(xiàn)象。
不少企業(yè)沒(méi)有技術(shù)積累和人才儲(chǔ)備，貿(mào)然進(jìn)入鋰離子正極材料高新技術(shù)行業(yè)，導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)不到客戶要求，遲遲沒(méi)有批量訂單；這種現(xiàn)象在磷酸鐵鋰方面尤為嚴(yán)重。根據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所調(diào)研(GBII)結(jié)果表明，80%磷酸鐵鋰企業(yè)月產(chǎn)量低于10噸。
有些企業(yè)因?yàn)殡妱?dòng)汽車(chē)、電網(wǎng)儲(chǔ)能等下游市場(chǎng)需求未見(jiàn)起色，而終止了在磷酸鐵鋰、錳酸鋰方面的投資；已建成的部分廠家則只保留了生產(chǎn)設(shè)備，仍然希望在未來(lái)市場(chǎng)好轉(zhuǎn)的時(shí)候能分一杯羹。
在2010、2011年的投資熱潮中，涌進(jìn)了一批房地產(chǎn)商，由于國(guó)家對(duì)于房地產(chǎn)嚴(yán)厲地調(diào)控，導(dǎo)致他們的原有核心業(yè)務(wù)受到巨大沖擊；而鋰離子電池正極材料業(yè)務(wù)仍然處于前期投入期，他們不得不擱淺這方面的投資。
由于下游客戶拖欠款，導(dǎo)致資金鏈斷裂或者市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)太激烈而虧本銷(xiāo)售等等因素都嚴(yán)重制約著我國(guó)正極材料產(chǎn)能的釋放。
我國(guó)目前正極材料中低端產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，而高端產(chǎn)能不足；所以未來(lái)只有依靠創(chuàng)新和質(zhì)量才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，“價(jià)格戰(zhàn)”是一條死胡同。
