第四章 募集資金運用
一、 本次發(fā)行募集資金規(guī)模及投資項目概述
經(jīng)本公司第三屆董事會第五次會議、2009年第二次臨時股東大會及第一次類別股東大會、第三屆董事會第十一次會議、第三屆董事會第十二次會議、2010年第一次臨時股東大會及第一次類別股東大會、第三屆董事會第十五次會議批準，本公司擬首次公開發(fā)行不超過7，900萬股A股股票，并擬將扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額按照輕重緩急的順序投入下述三個項目：
單位：萬元
在本次發(fā)行募集資金到位前，本公司將根據(jù)上述項目的實際投資建設進度，通過銀行借款或自有資金支付項目款項；在募集資金到位后，部分募集資金將用于償還上述銀行借款。
上述項目有利于本公司把握市場機遇、提高自身運營水平、提升協(xié)同效應和抗風險能力，也有利于全面提升公司的核心競爭力和企業(yè)價值，同時亦符合本公司的戰(zhàn)略目標。
二、 募集資金數(shù)額超出擬投資項目需求或不足時的安排
若本次發(fā)行募集資金數(shù)額超出上述擬投資項目實際資金需求，本公司將按照目前的資金狀況和有關(guān)的管理制度，將多余部分償還銀行貸款或作為一般營運資金，此種安排將有助于公司降低財務費用，進一步改善財務狀況、提高經(jīng)濟效益；若募集資金數(shù)額不足以滿足上述擬投資項目實際資金需求，不足部分擬通過自籌方式解決。
三、募集資金運用對經(jīng)營成果及財務狀況的影響
(一) 對經(jīng)營成果的影響
本次發(fā)行募集資金投資項目，均圍繞本集團現(xiàn)有的核心業(yè)務或未來業(yè)務發(fā)展方向，項目實施完成后，將擴大本集團產(chǎn)品產(chǎn)能、豐富本集團的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進一步提升本集團的綜合實力和市場競爭力，為本集團長期持續(xù)發(fā)展營造良好的環(huán)境。受建設期及產(chǎn)品市場開拓時間等因素影響，募集資金投資項目在募集資金到位后的短期內(nèi)可能難以產(chǎn)生效益，但隨著項目的陸續(xù)投產(chǎn)所帶來的利潤增加，將進一步增強本集團的整體盈利水平。
(二) 對財務狀況的影響
本次發(fā)行完成后，本集團的凈資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)將有一定幅度增長，本次發(fā)行的募集資金到位后，本集團的自有資金實力將會進一步增強，償債能力進一步提高。
第五章 風險因素和其他重要事項
一、主要風險因素
(一)市場和行業(yè)風險
1、原材料價格波動及供應的風險
本集團生產(chǎn)經(jīng)營所需主要原材料包括鋼材、有色金屬、塑料等。該等原材料的采購價格因上游原材料及市場供需的變化，出現(xiàn)了一定程度的波動。
為降低原材料價格風險，本集團采取了分散供應商、簽訂常年供應合同等措施，同時進一步開辟多種采購渠道，與更多的國內(nèi)原材料供應商建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，避免形成對少數(shù)供應商依賴的局面。另外，本集團已建立及時追蹤重要原材料市場供求和價格變動的信息系統(tǒng)和預警系統(tǒng)，在供求關(guān)系和價格異常波動的年份采取有效的采購措施，盡量降低成本，保證產(chǎn)品的利潤率。
盡管本集團具備較為完善的原材料采購管理體系，但宏觀經(jīng)濟形勢變化及突發(fā)性事件仍有可能導致相關(guān)行業(yè)的需求增減，產(chǎn)生多方面的影響。如果發(fā)生主要原材料供應短缺、價格大幅波動的情況，或內(nèi)部采購管理措施在實施過程中沒有得到有效執(zhí)行，將可能對本集團的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。
2、產(chǎn)品價格波動及需求的風險
本集團二次充電電池、手機部件及組裝業(yè)務的主要下游市場為3C產(chǎn)品市場，即計算機(Computer)、通訊(Communication)和消費電子產(chǎn)品(Consumer Electronic)市場。3C產(chǎn)品市場的價格及需求存在一定的波動性，將影響本集團二次充電電池產(chǎn)品、手機部件等產(chǎn)品的銷售收入及毛利率，進而可能對本集團相關(guān)業(yè)務的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。
目前，本集團的汽車產(chǎn)品以乘用車為主，乘用車的市場需求受產(chǎn)品價格、性能、功能、品牌認知度以及經(jīng)濟形勢等諸多條件影響，具有一定的波動性；此外，汽車行業(yè)的市場競爭會導致汽車產(chǎn)品的價格波動，從而可能影響本集團汽車業(yè)務的經(jīng)營業(yè)績。
(二)政策性風險
1、稅收優(yōu)惠政策及財政補貼變化的風險
根據(jù)新《企業(yè)所得稅法》、國務院發(fā)布的《關(guān)于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策的通知》(國發(fā)［2007］39號)以及財政部、國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于貫徹落實國務院關(guān)于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策有關(guān)問題的通知》(財稅［2008］21號)的規(guī)定，新《企業(yè)所得稅法》公布前已經(jīng)批準設立的企業(yè)，依照當時的稅收法律、行政法規(guī)規(guī)定，享受低稅率優(yōu)惠的，按照國務院規(guī)定，可以在新《企業(yè)所得稅法》施行后五年內(nèi)，逐步過渡到該法規(guī)定的稅率；享受定期減免稅優(yōu)惠的，可以在新《企業(yè)所得稅法》施行后繼續(xù)享受到期滿為止，但因未獲利而尚未享受優(yōu)惠的，優(yōu)惠期限從該法施行年度起計算。
目前，本集團在企業(yè)所得稅、增值稅和營業(yè)稅等方面享有多種稅收優(yōu)惠。本公司及比亞迪鋰電池、上海比亞迪、北京比亞迪模具等子公司被認定為高新技術(shù)企業(yè)，享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率；比亞迪汽車享受《財政部、國家稅務總局、海關(guān)總署關(guān)于西部大開發(fā)稅收優(yōu)惠政策問題的通知》(財稅［2001］202號)規(guī)定的西部大開發(fā)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策；深圳比亞迪微電子、比亞迪精密制造、深圳比亞迪電子部品件、深圳比亞迪汽車、惠州比亞迪實業(yè)、惠州比亞迪電子、天津比亞迪、比亞迪汽車等子公司享受“五免五減半”、“兩免三減半”等企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策；深圳比亞迪電子、比亞迪汽車銷售等子公司享受深圳市的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。本公司、惠州比亞迪電池、比亞迪汽車、深圳比亞迪汽車、寧波比亞迪、長沙比亞迪客車、比亞迪鋰電池、比亞迪精密制造、北京比亞迪模具等子公司還享受研究開發(fā)費進行加計扣除的優(yōu)惠。2010年度、2009年度及2008年度 ，本集團按實際稅率計算的所得稅費用分別為223，677千元、428，010千元及88，323千元，綜合所得稅稅率分別為7.12%、9.50%及6.48% 。
在新《企業(yè)所得稅法》實施前，根據(jù)《深圳市人民政府關(guān)于寶安、龍崗兩個市轄區(qū)有關(guān)稅收政策問題的通知》(深府［1993］ 1號)規(guī)定，設在寶安、龍崗兩區(qū)的所有企事業(yè)單位，按照深圳經(jīng)濟特區(qū)的規(guī)定，一律按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，免征地方所得稅和地方費附加；寶安、龍崗兩區(qū)的各項稅收優(yōu)惠政策，除對地產(chǎn)地銷產(chǎn)品減免稅的規(guī)定不能執(zhí)行外，其余均按照深圳經(jīng)濟特區(qū)的有關(guān)優(yōu)惠政策執(zhí)行。本公司、深圳比亞迪鋰電池、比亞迪精密制造、深圳比亞迪汽車、深圳比亞迪電子部品件、比亞迪汽車銷售、深圳比亞迪電池模具、深圳比亞迪電子、深圳比亞迪技工學校注冊地均位于龍崗區(qū)，不屬于深圳經(jīng)濟特區(qū)的區(qū)域范圍內(nèi)。上述公司于報告期內(nèi)享受的深圳特區(qū)企業(yè)所得稅優(yōu)惠符合深圳市人民政府的有關(guān)規(guī)定，但與《廣東省經(jīng)濟特區(qū)條例》的規(guī)定具有不一致之處，存在被稅務機關(guān)認定為不符合國家法律和行政法規(guī)的規(guī)定享受稅收優(yōu)惠，從而被追繳稅款的風險。報告期內(nèi)，本公司及下屬子公司享受的上述稅收優(yōu)惠分別增加本公司合并報表口徑凈利潤99，339千元、124，588千元及33，853千元，分別占當期合并報表口徑凈利潤的3.40%、3.05%及2.65%，上述稅收優(yōu)惠均已計入當期非經(jīng)常性損益。對此，本公司實際控制人王傳福已出具承諾函，承諾：“如果稅務機關(guān)在任何時候認定公司及其上述下屬公司享受的深圳特區(qū)的企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠不合法，要求補繳企業(yè)所得稅，本人將全額承擔上述應補繳的稅款及其滯納金、罰款(如有)等，并放棄對公司及上述下屬公司的追索權(quán)，保證公司及上述下屬公司不會因此遭受任何損失。”
本公司的下屬子公司北京比亞迪模具在2008年享受模具產(chǎn)品增值稅先征后退50%的稅收優(yōu)惠；本公司、上海比亞迪電動車、比亞迪汽車研發(fā)中心、北京比德創(chuàng)展、深圳比亞迪通訊技術(shù)、深圳比亞迪汽車、深圳比亞迪微電子、比亞迪鋰電池均對各自的技術(shù)轉(zhuǎn)讓享受一定額度的免征營業(yè)稅稅收優(yōu)惠。
2010年度、2009年度及2008年度，本集團享受的所得稅稅收優(yōu)惠分別增加本公司合并報表口徑凈利潤501，029千元、884，194千元及371，476千元，分別占當期合并報表口徑凈利潤的17.17%、21.68%及29.12% 。
2010年度、2009年度及2008年度，本集團的財政補貼分別為353，679千元、389，623千元及359，098千元，分別占當期合并報表口徑凈利潤的12.12%、9.55%及28.15% 。
若本集團無法繼續(xù)享受上述稅收優(yōu)惠政策和財政補貼，將會對本集團的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的不利影響。
(三)業(yè)務經(jīng)營風險
1、人力成本上升的風險
截至2010年12月31日，本集團在冊正式員工為183，317人。隨著中國整體經(jīng)濟形勢的持續(xù)向好，勞動力的薪酬及福利水平可能會逐年上升，本集團雇傭人力的成本也可能將逐漸提高。
本集團的業(yè)務模式可能將更多地向以大規(guī)模機器作業(yè)的類型轉(zhuǎn)變，或?qū)⒔?jīng)營場所向綜合人力成本較低的地區(qū)轉(zhuǎn)移。上述轉(zhuǎn)型可能會影響本集團的成本、供應、生產(chǎn)、稅負等方面，從而影響本集團的盈利能力。
2、二次充電電池和手機部件及組裝業(yè)務主要客戶集中的風險
根據(jù)Gartner對2010年全球手機出貨量的統(tǒng)計，全球前5名手機廠商合計占有全球手機市場59.53%的市場份額，全球手機市場的高度集中使得本集團二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務的客戶亦存在相對集中的情況。2010年度、2009年度及2008年度，本集團向前五大客戶的合計銷售金額分別為17，664，611千元、12，708，968千元及12，150，353千元，分別占本集團當期營業(yè)收入的36.46%、30.91%及43.82% ，且前五大客戶均為本集團二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務的客戶。因此，本集團的二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務存在主要客戶集中的風險，若本集團主要客戶的訂單有任何重大延誤、取消或減少，可能會導致本集團二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務的銷售額有所減少，從而對本公司的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
3、研發(fā)創(chuàng)新及商業(yè)化風險
本集團研發(fā)的新產(chǎn)品，一部分系根據(jù)客戶特定要求完成，另一部分為本集團根據(jù)對行業(yè)發(fā)展趨勢的判斷自主決策。本集團依靠自身雄厚的研發(fā)創(chuàng)新能力，不斷推出在行業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先技術(shù)水平的新產(chǎn)品，并以此保持本集團在相關(guān)市場持續(xù)且強有力的競爭能力。但是由于研發(fā)成果具有一定的不確定性，若本集團未能開發(fā)出令客戶滿意的產(chǎn)品，或根據(jù)行業(yè)分析自主決策研發(fā)的產(chǎn)品不符合市場需要，可能會增加本集團的研發(fā)成本，影響經(jīng)營成果。另外，新產(chǎn)品上市初期的實際銷售結(jié)果與預計銷售目標可能存在差異，本集團研發(fā)的新產(chǎn)品可能存在一定的商業(yè)化風險。
4、知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)風險
作為一家自主創(chuàng)新的高科技企業(yè)，本集團的商標、專利和專有技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)對本集團各項業(yè)務的發(fā)展均具有重要作用。截至2010年12月31日，本集團在境內(nèi)共擁有專利4，401件，其中電池類專利852件、手機部件及電子類專利1，003件、汽車類專利1，981件、應用材料及其他專利565件；申請中的專利共有3，312項；并在境內(nèi)取得了243個商標。本集團已采取合法有效的措施保護各類知識產(chǎn)權(quán)，公司專門成立知識產(chǎn)權(quán)及法務部負責專利、商標等知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)事務。但是，本集團不能保證目前及未來所采取的保護措施能夠完全防止侵犯本集團所擁有的知識產(chǎn)權(quán)的行為的發(fā)生，而該等行為將可能會影響本集團的經(jīng)營情況。
此外，本集團不能保證日后會在任何第三方針對本集團銷售或使用的若干帶有構(gòu)成潛在商標、專利及其他任何知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)的產(chǎn)品起訴或?qū)ο嚓P(guān)產(chǎn)品實行禁止令的訴訟中勝訴。倘若第三方的上述索賠獲得勝訴，本集團的經(jīng)營成果可能會受到不利影響。即使本集團在辯護中獲勝，也不能保證為此所耗費的費用和資源不會對本集團的財務狀況和經(jīng)營成果造成不利影響。
5、潛在的汽車產(chǎn)品召回風險
汽車產(chǎn)品召回是企業(yè)對客戶負責任的體現(xiàn)，也是法律規(guī)定的一項要求，2004年10月1日正式實施的《缺陷汽車產(chǎn)品召回管理規(guī)定》要求中國汽車企業(yè)提供汽車產(chǎn)品的召回服務。
雖然本集團至今尚未發(fā)生任何汽車產(chǎn)品召回事件，但若未來本集團的汽車產(chǎn)品存在上述管理規(guī)定中所定義的缺陷時，本集團需按照該規(guī)定中主動召回或指令召回程序的要求，組織實施缺陷汽車產(chǎn)品的召回，該等召回將增加本集團的運營成本，并可能對本集團的經(jīng)營成果產(chǎn)生不利影響。
6、潛在的產(chǎn)品責任風險
2009年11月9日，諾基亞發(fā)布公告，稱型號為AC－3E、AC－3U(2009年6月15日至2009年8月9日期間制造)、AC－4U(2009年4月13日至2009年10月25日期間制造)的一定數(shù)量的諾基亞品牌充電器因塑料外殼松脫及分離，露出充電器的內(nèi)部組件，充電器若插入電源插頭而用戶觸摸若干內(nèi)部組件，可能會有觸電危險。諾基亞將展開替換計劃，建議用戶免費替換充電器。而該批充電器由比亞迪電子下屬公司制造，同日，比亞迪電子在香港聯(lián)交所發(fā)布公告，正在與諾基亞緊密合作處理該事件。
本公司下屬子公司惠州比亞迪電子有限公司于2009年12月28日已收到諾基亞開出的發(fā)票，金額為1，539，376歐元，該金額已于2010年支付。由于此充電器替換計劃還在持續(xù)進行，本公司就此事件的具體信息仍處于與諾基亞進一步的溝通中，截至2010年6月30日，本公司從諾基亞處取得的終端用戶登記換貨數(shù)量為26，080只，總體數(shù)量較小，諾基亞亦在2010年7月起不再針對該充電器替換計劃主動收集和反饋終端換貨數(shù)量。
該事件并不影響諾基亞與本公司的長期合作關(guān)系，且2009年充電器業(yè)務收入占本公司整體業(yè)務收入約為1.43%，對公司整體業(yè)務的影響很小，本公司預計未來終端用戶替換數(shù)量將較小，并已于2010年6月恢復了該替換計劃相關(guān)型號充電器對諾基亞的供應。對于日后可能存在的賠償，目前無法做出可靠估計，因而本集團未計提相關(guān)預計負債，但是本公司預期該意外不會對公司的財務及營運狀況或業(yè)務前景有任何重大影響。
截至本招股意向書簽署之日，諾基亞及比亞迪電子尚未收到有因使用相關(guān)充電器而發(fā)生事故或受傷的情形。
但如今后本集團其他產(chǎn)品因在設計、零部件或組裝方面存在缺陷并造成事故或傷害，仍可能會使本集團遭受到產(chǎn)品責任的投訴和訴訟。
若發(fā)生上述情況，本集團將可能需投入較多的財力、物力就相關(guān)起訴進行辯護，或向受害人作出賠償。任何上述事件均可能損害本集團的聲譽，影響本集團與客戶的關(guān)系，進而對本集團的經(jīng)營成果產(chǎn)生不利影響。
(四)管理風險
1、控股股東及實際控制人控制風險
截至本招股意向書簽署之日，本公司控股股東及實際控制人王傳福先生直接持有本公司25.08%的股份。作為本公司的創(chuàng)始人及核心領(lǐng)導人，王傳福先生自本公司設立以來一直擔任本公司董事長、執(zhí)行董事及總裁。
本公司建立了旨在保護全體股東及公司利益的較為健全的法人治理結(jié)構(gòu)，制訂了公司章程，股東大會、董事會、監(jiān)事會議事規(guī)則，獨立董事工作制度，關(guān)聯(lián)交易決策制度等一系列有利于加強公司治理、規(guī)范公司運作的制度，且本公司在資產(chǎn)、業(yè)務、財務、人員及機構(gòu)等方面均獨立于控股股東。但王傳福先生對本集團的戰(zhàn)略方針、重大經(jīng)營及人事決策等方面仍具有一定的影響力，使得本公司存在因控股股東對公司的控制問題導致中小股東利益受到影響的可能性。
2、管理控制風險
本集團近年業(yè)務發(fā)展較為迅速，2008年－2010年的總資產(chǎn)、營業(yè)收入復合增長率分別為27.60%、32.19%。截至2010年12月31日，本集團的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)分別為52，963，401千元、21，151，076千元，業(yè)務范圍涵蓋二次充電電池、手機部件及組裝和汽車業(yè)務，并通過事業(yè)部和境內(nèi)外子公司從事具體的管理和生產(chǎn)經(jīng)營。目前，本公司已經(jīng)建立了比較規(guī)范、完善和有效的下屬子公司管理和控制機制，但隨著公司資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模的進一步擴大，相關(guān)經(jīng)營決策、組織管理及內(nèi)部控制的難度也將進一步增加，若公司的管理和控制機制的設置或執(zhí)行不能適應業(yè)務發(fā)展的需要，可能會影響公司的經(jīng)營效率，從而可能影響公司的正常運營及品牌形象。
(五)財務風險
1、應收賬款風險
報告期內(nèi)，本集團包括應收賬款和應收票據(jù)的應收款項快速增長。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，應收款項合計分別為8，152，800千元、9，782，920千元及5，557，773千元，2008年－2010年的復合增長率為21.12%，同期營業(yè)收入的復合增長率為32.19%；截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，銀行承兌匯票占應收票據(jù)總額的比例分別為76.29%、98.27%及87.33% ；應收賬款前五名合計占同期應收賬款總額的比例分別為75.02%、74.44%及63.93% ；賬齡在一年內(nèi)的應收賬款占應收賬款總額的比例分別為97.46%、94.23%及93.37%。
盡管本集團應收款項的增長速度低于同期營業(yè)收入增長速度、應收票據(jù)中銀行承兌匯票占比較高、應收賬款賬齡較短，但由于應收賬款絕對數(shù)額較大且集中度較高，若公司對客戶的信用管理不當、催收力度不夠，或者主要客戶出現(xiàn)信用問題，可能會給公司帶來一定的應收賬款風險，影響公司的財務狀況及經(jīng)營業(yè)績。
2、流動性風險
截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，本集團流動比率分別為0.63、0.93及1.03，速動比率分別為0.40、0.69及0.54。報告期內(nèi)，本集團汽車業(yè)務快速增長，擴大汽車產(chǎn)能需相應增加固定資產(chǎn)投資，使得流動比率、速動比率處于較低水平。
截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，本集團合并報表口徑的資產(chǎn)負債率分別為60.06%、52.96%及59.00% ；本集團2010年實現(xiàn)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為3，139，385千元。盡管公司具有較強的融資能力及盈利能力，但由于流動比率、速動比率較低，本集團仍存在一定的流動性風險。
3、匯率風險
本集團二次充電電池、手機部件及組裝業(yè)務的客戶主要是國外手機、電動工具及其他便攜式電子設備的制造商，2010年度、2009年度及2008年度，本集團來自境外的業(yè)務收入占營業(yè)收入的比例分別為14.49%、17.87%及25.82% 。另外，本集團還在印度、日本等國家開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，本集團的境外資產(chǎn)、負債均按照所在國貨幣單位計算，人民幣匯率的波動將引起財務報表的資產(chǎn)總額和負債總額的變動，可能會對本集團產(chǎn)生不利影響。
2005年7月我國開始實施有管理的浮動匯率機制。截至2010年12月31日，美元兌人民幣匯率已經(jīng)從2005年7月22日的8.11調(diào)整到6.6227，人民幣累計升值幅度達到22.46%，由于本集團境外業(yè)務主要以美元或當?shù)刎泿抛鳛榻Y(jié)算貨幣，人民幣兌美元或其他外匯的波動令本集團外匯資產(chǎn)和外匯收入換算為人民幣時的數(shù)值變化較大，使本集團面臨一定的匯兌損益。2010年度、2009年度及2008年度，本集團匯兌損失分別為101，174千元、18，937千元及279，208千元。
雖然本集團來自境外的業(yè)務收入占營業(yè)收入的比例逐步降低，而且本集團采用了以同種貨幣采購原材料和銷售產(chǎn)品等措施應對匯率變動的風險，但人民幣匯率的進一步變動，仍可能會對本公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的影響。
4、利率波動的風險
本集團的業(yè)務發(fā)展需要大量資金支持，截至2010年12月31日，本集團合并口徑的有息債務共計14，052，490千元，2010年度、2009 年度及2008 年度的利息支出分別為413，083千元、312，657千元及576，225千元。自2010年以來，中國人民銀行通過連續(xù)十次上調(diào)法定存款準備金率、連續(xù)四次上調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款基準利率等手段控制信貸規(guī)模，提高了企業(yè)的融資成本。因此，未來可能出現(xiàn)的利率波動及繼續(xù)緊縮的貨幣政策將直接影響本集團的利息支出及盈利水平。
(六)募集資金投資項目實施的風險
本集團根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略及市場情況確定本次發(fā)行的募集資金投資項目，募集資金投資項目的成功實施將會有效提高公司相關(guān)業(yè)務的產(chǎn)能。本公司對本次募集資金投資項目進行了充分、審慎的可行性分析，并履行了相關(guān)的立項、環(huán)保等程序，但募集資金投資項目的實施受工程建設、設備安裝等技術(shù)因素的影響，同時也受產(chǎn)品市場環(huán)境變化、原材料成本波動等諸多方面因素的共同影響，募集資金投資項目的實施效果存在著一定的不確定性，并將可能影響公司的財務狀況及經(jīng)營效果。
二、 其他重要事項
(一)重大合同
本公司的重大合同是指截至2010年12月31日，本公司及控股子公司將要履行、正在履行的金額超過1億元人民幣的借款授信合同、金額超過5，000萬元的重大建設合同，以及其它重大銷售合同、采購合同、擔保合同、投資合同、承包經(jīng)營合同等。
(二)對外擔保情況
截至本招股意向書簽署之日，本公司及控股子公司不存在對本公司及控股子公司以外公司的對外擔保情況。
(三)重大訴訟與仲裁事項
截至本招股意向書簽署之日，本公司尚未了結(jié)的或可預見的重大(標的金額在人民幣500萬元以上的)訴訟、仲裁及行政處罰案件共7宗。
截至本招股意向書簽署之日，持有本公司5%以上(含5%)股份的股東不存在尚未了結(jié)的或可預見的重大訴訟、仲裁或行政處罰案件。
截至本招股意向書簽署之日，本公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員不存在尚未了結(jié)的或可預見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。
第六章 本次發(fā)行各方當事人和發(fā)行時間安排
一、 各方當事人基本情況
二、發(fā)行上市關(guān)鍵時間點
第七章 備 查 文 件
一、備查文件
1、發(fā)行保薦書；
2、財務報表及審計報告；
3、內(nèi)部控制審核報告；
4、經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細表；
5、法律意見書及律師工作報告；
6、公司章程；
7、中國證監(jiān)會核準本次發(fā)行的文件；
8、其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。
二、查閱地點和查閱時間
投資者于本次發(fā)行承銷期間，可在深圳證券交易所指定網(wǎng)站查閱，也可到本公司及保薦人住所查閱上述備查文件。查閱時間為除法定節(jié)假日以外的每日9：30—11：30，13：30—16：30。
比亞迪股份有限公司
BYD COMPANY LIMITED(住所：深圳市龍崗區(qū)葵涌鎮(zhèn)延安路)
首次公開發(fā)行A股股票招股意向書摘要
發(fā)行人聲明
發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。
公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構(gòu)負責人保證招股意向書及其摘要中財務會計資料真實、完整。
中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的價值或投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
根據(jù)《證券法》的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。
投資者若對本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經(jīng)紀人、律師、會計師或其他專業(yè)顧問。
第一章 重大事項提示
1、2010年、2009年及2008年，本集團歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2，523，414千元、3，793，576千元及1，021，249千元。2010年歸屬于母公司股東的凈利潤較上年減少1，270，162千元，降幅為33.48%。本集團2010年營業(yè)收入由2009年的41，113，912千元增長至2010年的48，448，416千元，增幅為17.84%。營業(yè)收入的增長主要為手機部件及組裝業(yè)務增長導致，汽車業(yè)務的營業(yè)收入僅增長了1.56%。2010年歸屬于母公司股東凈利潤的下滑主要是由于汽車業(yè)務毛利率下滑以及銷售費用增加所致。汽車業(yè)務的分部毛利率由2009年的25.09%下降至2010年的20.91%，而同期銷售費用增長688，146千元，增幅為46.25%。
本集團2010年汽車業(yè)務的盈利能力較2009年有較大程度下降，直接導致了2010年本集團整體業(yè)績的下降。2010年本集團第一季度至第四季度汽車總銷量分別為162，423輛、123，154輛、87，865輛及130，573輛；各季度汽車分部營業(yè)收入(未經(jīng)審計)分別為8，233，784千元、5，515，245千元、3，833，968千元及5，062，529千元；各季度汽車分部利潤總額(未經(jīng)審計)分別為1，536，002千元、523，058千元、－321，861千元及5，697千元。
隨著國內(nèi)汽車產(chǎn)品市場的競爭日趨激烈及消費者需求的持續(xù)變化，本集團汽車業(yè)務將面臨更為嚴峻的挑戰(zhàn)。如果本集團未來汽車產(chǎn)品無法持續(xù)滿足消費者需求，或未能及時根據(jù)市場變化調(diào)整銷售策略和渠道政策，將會影響本集團汽車業(yè)務的長期發(fā)展及盈利能力，整體業(yè)績存在波動風險，提請投資者注意。
2、本集團分別于2009年2月開始銷售F3DM、于2010年3月開始銷售E6兩款新能源汽車。F3DM于報告期內(nèi)共銷售365輛，實現(xiàn)銷售收入29，440千元；E6于報告期內(nèi)共銷售53輛，實現(xiàn)銷售收入13，376千元。
現(xiàn)階段節(jié)能與新能源汽車可在國家試點的北京、上海、重慶、長春、大連、杭州、濟南、武漢、深圳、合肥、長沙、昆明、南昌、天津、?？凇⑧嵵?、廈門、蘇州、唐山、廣州等20個城市的公交、出租、公務、環(huán)衛(wèi)和郵政等公共服務領(lǐng)域率先推廣使用，財政部、科技部也明確了節(jié)能與新能源汽車財政補貼方案。而《關(guān)于開展私人購買新能源汽車補貼試點的通知》(財建［2010］230號)亦選定5個試點城市(上海、長春、深圳、杭州、合肥)開展私人購買新能源汽車補貼試點工作。
由于新能源汽車的公用事業(yè)運行及私人購買補貼僅限于國家目前試點的城市，本集團新能源汽車面臨銷售范圍有限、在其余城市推廣暫時存在一定難度的問題。新能源汽車業(yè)務受國家產(chǎn)業(yè)政策的影響較大，未來對相關(guān)產(chǎn)品的銷售補貼政策及政府支持性的充電設施建設均會對新能源汽車的發(fā)展產(chǎn)生重大影響。如上述補貼政策出現(xiàn)變化或取消，將對本集團新能源汽車在已有試點城市的推廣和未來的規(guī)模發(fā)展產(chǎn)生直接影響，提請投資者注意。
3、本公司與中美能源于2008年9月26日簽訂策略投資及認購協(xié)議，協(xié)議約定本公司向中美能源或其全資附屬公司定向發(fā)行配售22，500萬股H股股票，每股8.00港元，定價較本公司與中美能源簽署協(xié)議之日所報的H股收市價每股8.4港元折讓約4.76%，較截至及包括2008年9月26日止最后五個連續(xù)交易日的H股平均收市價約每股8.112港元折讓約1.38%，較截至及包括2008年9月26日止最后十個連續(xù)交易日的H股平均收市價約每股8.274港元折讓約3.31%。本公司于2008年12月3日召開2008年第二次臨時股東大會及類別股東大會，審議、批準、確認及追認上述策略投資及認購協(xié)議。2009年3月26日，本公司與中美能源就延長策略投資及認購協(xié)議的有效期簽署了補充協(xié)議。經(jīng)中國證監(jiān)會批準，本公司于2009年7月30日向中美能源定向增發(fā)22，500萬股H股，每股面值人民幣1.00元，占本次H股發(fā)行后本公司總股本的9.89%。此次定向增發(fā)募集資金總額為1，800，000，000港元，本公司股本總數(shù)增至227，510萬股，注冊資本增至227，510萬元。
隨著全球及中國經(jīng)濟的復蘇，尤其是中國汽車市場的迅猛增長，本公司2009年業(yè)績較2008年大幅提升，以及巴菲特旗下的中美能源入股帶來的品牌效應和資本市場對本公司估值的提高，使得本公司股價快速增長，本公司H股股價自每股8.4港元(2008年9月26日收盤價)上漲至最高的每股85.5港元(2009年10月23日收盤價)，漲幅為917.86%；2010年本公司汽車業(yè)務增速放緩，導致本公司2010年經(jīng)營業(yè)績較2009年有所下滑，本公司H股股價已回落至27.55港元(2011年5月3日收盤價)，跌幅為67.78%。本次發(fā)行的A股股票上市后，本公司股票將同時在香港聯(lián)交所和深圳證券交易所兩地掛牌上市，并須同時遵循兩地的上市監(jiān)管要求。本公司發(fā)行上市后，A股股票價格的走勢可能受本公司H股股票價格的影響，存在一定的波動風險，提請投資者注意。
4、2007年10月5日，深圳富泰宏精密工業(yè)有限公司、鴻富錦精密工業(yè)(深圳)有限公司(以下簡稱“原告”)以侵犯其商業(yè)機密為由，在香港特別行政區(qū)高等法院向本公司及部分下屬子公司提起訴訟，要求判令本公司及相關(guān)子公司禁止繼續(xù)使用、開發(fā)原告的機密信息；交付本公司及相關(guān)子公司占有、管理和使用的原告的所有文件材料；向原告交付其通過機密信息所獲得的收益；賠償原告已確定的部分賠償金數(shù)額約650.7萬元，以及懲罰性損害賠償、利息、其他法律救濟和費用。上述原告分別于2008年10月17日、2009年9月2日向香港特別行政區(qū)高等法院提出更改訴狀，并增加富士康精密組件(北京)有限公司為原告。本公司及下屬子公司已于2009年10月2日就上述情況提出反訴。截至本招股意向書簽署之日，本案仍在審理過程中。雖然本案件代理律師已對本公司的勝訴可能性作出了較為積極的判斷，但是如果本公司及相關(guān)下屬子公司敗訴，可能對本公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響，提請投資者注意。
5、受全球金融危機導致的國際市場需求下降影響，本集團二次充電電池業(yè)務2009年度營業(yè)收入較2008年度出現(xiàn)較大程度下滑，2010年本集團推出了太陽能電池片及組件相關(guān)產(chǎn)品，使得二次充電電池業(yè)務較2009年有所恢復，2010年度、2009年度及2008年度的分部營業(yè)收入分別為5，004，354千元、4，230，872千元及6，270，540千元，在本集團營業(yè)收入中的占比分別為10.33%、10.29%及22.61%。本集團仍將繼續(xù)著力于拓寬二次充電電池的應用領(lǐng)域，以減少二次充電電池業(yè)務受單一終端產(chǎn)品市場供求影響的風險，但鑒于二次充電電池業(yè)務受國際市場需求變動較為明顯，該業(yè)務的收入及業(yè)績增長仍存在一定的不確定性，提請投資者注意。
6、2010年度、2009年度及2008年度，本集團非經(jīng)常性損益分別為453，364千元、458，751千元及402，430千元，分別占同期本集團歸屬于母公司股東的凈利潤的17.97%、12.09%及39.41% ，主要非經(jīng)常性損益包括政府補貼、部分稅收優(yōu)惠及營業(yè)外收入及支出。2010年度、2009年度及2008年度，本集團的政府補貼分別為353，679千元、389，623千元及359，098千元，分別占同期本集團凈利潤的12.12%、9.55%及28.15%。若本集團未來無法繼續(xù)享受上述稅收優(yōu)惠政策和政府補貼，將會對本集團的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響，提請投資者注意。
7、本公司相當部分業(yè)務和運營通過下屬子公司進行，根據(jù)財政部2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》的規(guī)定，本公司在編制母公司報表時，對下屬子公司的長期股權(quán)投資采用成本法核算。在母公司層面，只有在下屬子公司宣告分配股利或利潤時，才確認投資收益。因此，雖然合并財務報表的盈利指標更能反映本公司的盈利能力，但是本公司的分紅政策將以母公司財務報表中的凈利潤及可供分配的利潤為依據(jù)，母公司財務報表中的凈利潤及可供分配的利潤會對本公司的利潤分配能力(包括現(xiàn)金支付能力)產(chǎn)生影響。如果下屬子公司未能在本公司財務報告日之前宣告分派現(xiàn)金股利，將導致母公司報表和合并報表的盈利指標(例如凈利潤)存在較大差異，提請投資者注意。
8、根據(jù)本公司于2009年9月8日通過的2009年第二次臨時股東大會、第一次類別股東大會會議決議以及于2010年8月30日通過的2010年第一次臨時股東大會及第一次類別股東大會會議決議，本公司本次發(fā)行上市前滾存未分配利潤由本次發(fā)行上市后的公司全體股東共同享有。
第二章 本次發(fā)行概況
一、本次發(fā)行的基本情況
第三章 發(fā)行人基本情況
一、 本公司基本資料
二、 本公司歷史沿革及改制重組情況
(一)本公司的設立方式
本公司系經(jīng)原國家經(jīng)貿(mào)委核準，由比亞迪實業(yè)收購比亞迪鋰電池后變更設立。根據(jù)原國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于同意設立比亞迪股份有限公司的批復》(國經(jīng)貿(mào)企改［2002］153號)以及《關(guān)于同意比亞迪股份有限公司調(diào)整股本結(jié)構(gòu)的復函》(國經(jīng)貿(mào)廳企改函［2002］348號)批準，本公司發(fā)起人以截至2002年4月30日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)390，868，003元折為390，000，000股，每股面值人民幣1.00元，未折入股本的868，003元計入本公司的資本公積金。2002年6月5日，安達信·華強會計師事務所出具《驗資報告》，驗證本公司的注冊資本已經(jīng)全部足額繳納。2002年6月11日，本公司在深圳市工商局辦理了工商變更登記手續(xù)并領(lǐng)取了《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》(4403011001641)，注冊資本為39，000萬元。
(二)本公司發(fā)起人及其投入資產(chǎn)的內(nèi)容
本公司的發(fā)起人為廣州融捷和王傳福、呂向陽、夏佐全、楊龍忠、毛德和、王念強、戴常、劉衛(wèi)平、古偉妮、賈言秀、李柯、方芳、李維、李永光、劉煥明、倫緒鋒、孫一藻、王傳方、吳昌會、吳經(jīng)勝、肖平良、張翼、嚴岳清、魯國芝、何志奇、渠冰、萬秋陽、王海濤、夏治冰、謝瓊、劉偉華、王海全、朱愛云、李竺杭、張金濤、肖峰、陳剛、何龍、鄧國銳39個自然人，截至本招股意向書簽署之日，戴常已經(jīng)將其持有的本公司的全部股份轉(zhuǎn)讓。本公司全體發(fā)起人以其擁有的比亞迪實業(yè)于2002年4月30日經(jīng)審計的凈資產(chǎn)390，868，003元折為390，000，000股，每股面值人民幣1.00元，未折入股本的868，003元計入本公司的資本公積金。
三、 有關(guān)股本的情況
(一)本次發(fā)行前后股本情況
本公司本次擬發(fā)行不超過7，900萬股A股股票。按發(fā)行數(shù)量為7，900萬股計算，本公司本次發(fā)行前后的股本結(jié)構(gòu)如下表所示：
■
(二)本次發(fā)行前股東所持股份的流通限制和自愿鎖定股份的承諾
1、本公司控股股東及實際控制人王傳福及本公司股東呂向陽、王傳方、王海濤、吳昌會、何志奇、廣州融捷、廣州信衡通承諾：自本公司股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的股份，也不由本公司回購其持有的股份。上述鎖定期滿后，王傳福在其擔任本公司董事及高級管理人員期間、呂向陽在其擔任本公司董事期間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過其所持有本公司可轉(zhuǎn)讓股份總數(shù)的百分之二十五，在離職后半年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司的股份，在申報離任六個月后的十二個月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售的股份不超過所持本公司股份總數(shù)的百分之五十。此外，呂向陽進一步承諾：自本公司股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其通過廣州融捷間接持有的本公司股份，也不由本公司回購其通過廣州融捷間接持有的股份。其在本公司擔任董事期間，其每年轉(zhuǎn)讓的廣州融捷股權(quán)不超過其持有廣州融捷股權(quán)總數(shù)的百分之二十五，在離職后半年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其持有的廣州融捷股權(quán)。廣州融捷進一步承諾：呂向陽控股廣州融捷期間，其每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過其所持本公司股份總數(shù)的百分之二十五，在呂向陽不再控股該公司后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。
2、本公司股東合肥曉菡承諾：對于呂子菡通過其間接持有的本公司股份，自本公司股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的股份，也不由本公司回購其持有的股份，而其持有的本公司其他股份，自本公司股票上市之日起十二個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的股份，也不由本公司回購其持有的股份。
3、本公司其他非境外上市股股東承諾：自本公司股票上市之日起十二個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的股份，也不由本公司回購其持有的股份。其中擔任本公司董事、高級管理人員的夏佐全、楊龍忠、王念強、吳經(jīng)勝、毛德和、何龍、夏治冰還承諾：在上述鎖定期滿后，在本公司任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過其所持有本公司可轉(zhuǎn)讓股份總數(shù)的百分之二十五，在離職后半年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司的股份，在申報離任六個月后的十二個月內(nèi)通過證券交易所掛牌交易出售的股份不超過所持本公司股份總數(shù)的百分之五十。此外，廣州漸進進一步承諾：張輝斌控股廣州漸進期間，每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過其所持本公司股份總數(shù)的百分之二十五；張輝斌不再控股廣州漸進后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。
4、本公司監(jiān)事張輝斌承諾： 其所持廣州漸進的股權(quán)自本公司股票上市之日起十二個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的股權(quán)，也不由廣州漸進回購其持有的股權(quán)。其在本公司擔任監(jiān)事期間，其每年轉(zhuǎn)讓的廣州漸進股權(quán)不超過其持有廣州漸進股權(quán)總數(shù)的百分之二十五，在離職后半年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其持有的廣州漸進股權(quán)。
5、呂守國、呂子菡及張長虹就其通過廣州信衡通、合肥曉菡、廣州融捷間接所持本公司的股份承諾：自本公司股票上市之日起三十六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其通過廣州信衡通、合肥曉菡、廣州融捷間接持有的本公司股份，也不由本公司回購其通過廣州信衡通、合肥曉菡、廣州融捷間接持有的股份。
(三)本次發(fā)行前股東情況
1、截至本招股意向書簽署之日，本公司發(fā)起人持股情況
本公司發(fā)起人為廣州融捷及王傳福、呂向陽、夏佐全、楊龍忠、毛德和、王念強、戴常、劉衛(wèi)平、古偉妮、賈言秀、李柯、方芳、李維、李永光、劉煥明、倫緒鋒、孫一藻、王傳方、吳昌會、吳經(jīng)勝、肖平良、張翼、嚴岳清、魯國芝、何志奇、渠冰、萬秋陽、王海濤、夏治冰、謝瓊、劉偉華、王海全、朱愛云、李竺杭、張金濤、肖峰、陳剛、何龍、鄧國銳等39名自然人，其中戴常于2006年轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股份后不再持有本公司股份，其余發(fā)起人截至本招股意向書簽署之日持有本公司股份情況如下：
截至本招股意向書簽署之日，本公司非境外上市股股東和非境外上市股股東的股東不存在協(xié)議、信托、其他方式代持股份或一致行動關(guān)系。
2、本公司前十名股東持股情況
截至2010年12月31日，本公司的前十名股東如下：
3、本公司前十名自然人股東持股情況
截至2010年12月31日，本公司的前十名自然人股東如下：
注：李柯為比亞迪電子執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官。
4、本公司境外上市外資股(H股)股東持股情況
(四)本次發(fā)行前非境外上市股股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及持股比例
四、 本集團的業(yè)務情況
(一)本集團的主營業(yè)務概覽
本集團目前主要從事二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務，以及包含傳統(tǒng)燃油汽車及新能源汽車在內(nèi)的汽車業(yè)務，同時利用自身的技術(shù)優(yōu)勢積極拓展新能源產(chǎn)品領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務。
1、二次充電電池業(yè)務
本集團是全球領(lǐng)先的二次充電電池制造商之一，主要客戶包括諾基亞、三星、摩托羅拉、華為、中興等手機領(lǐng)導廠商，以及博世、TTI等全球性的電動工具及其他便攜式電子設備廠商。本集團生產(chǎn)的鋰離子電池及鎳電池廣泛應用于手機、數(shù)碼相機、電動工具、電動玩具等各種便攜式電子設備。根據(jù)IIT的統(tǒng)計，本集團2010年手機用鋰離子電池的全球市場份額約為8.75%。
本集團亦積極研發(fā)鐵電池和太陽能電池產(chǎn)品，并致力于該等產(chǎn)品在新能源汽車、儲能電站及光伏發(fā)電站等領(lǐng)域的應用。本集團于2008年10月30日和陜西省商洛市人民政府簽訂《太陽能電池等項目建設合作合同》，分期建設總體規(guī)模為年產(chǎn)多晶硅1GW、太陽能電池1GW項目，其中一期年產(chǎn)多晶硅100MW、太陽能電池100 MW、配套組件封裝100MW的項目已基本建成并陸續(xù)投產(chǎn)。本集團于2010年8月26日成功競得中國南方電網(wǎng)有限責任公司MW級儲能站試點工程蓄電池、能量轉(zhuǎn)換系統(tǒng)采購項目，穩(wěn)步推進儲能電站的商業(yè)化進程。
2、手機部件及組裝業(yè)務
本集團是全球最具競爭能力的手機部件及組裝業(yè)務的供應商之一，主要客戶包括諾基亞、三星、摩托羅拉、華為、中興等手機領(lǐng)導廠商。本集團可以為客戶提供垂直整合的一站式服務，設計并生產(chǎn)外殼、鍵盤、液晶顯示模組、攝像頭、柔性線路板、充電器等手機部件，并提供整機設計及組裝服務，但不生產(chǎn)自有品牌的手機。本集團憑借強大的研發(fā)創(chuàng)新實力、高品質(zhì)的制造能力及完善的服務，在手機部件、組裝服務領(lǐng)域獲得了客戶的廣泛肯定和認同。
根據(jù)本集團的發(fā)展戰(zhàn)略，下一步將在加強手機部件及組裝業(yè)務的基礎(chǔ)上發(fā)展筆記本電腦等其他消費類電子產(chǎn)品的整機及零部件的設計、生產(chǎn)及整機組裝業(yè)務。
3、汽車業(yè)務
本集團于2003年通過收購原西安秦川汽車有限責任公司開始從事汽車業(yè)務，是目前國內(nèi)銷量排名前十名的轎車生產(chǎn)企業(yè)中增長速度最快的汽車生產(chǎn)廠商，2008年至2010年汽車銷量復合增長率74.88% ，在中國汽車工業(yè)協(xié)會公布的2010年轎車生產(chǎn)企業(yè)銷量排名中位列第6位，并位居國內(nèi)非合資轎車生產(chǎn)企業(yè)第1名。經(jīng)過幾年的發(fā)展，本集團目前已具備汽車整車和零部件的自主研發(fā)、設計及制造能力，強大的模具開發(fā)和生產(chǎn)能力，以及完善的整車及零部件檢測能力，先后推出F3、F6、F0、S8、G3、M6、E6及L3等系列車型。本集團旗下的F3系列車型自2005年9月上市以來，以高性價比的競爭優(yōu)勢在2008年至2010年實現(xiàn)了36.41%的復合銷量增長，并在2009年及2010年連續(xù)兩年位居中國汽車工業(yè)協(xié)會公布的國內(nèi)轎車車型銷量第1名。包括雙模汽車和電動汽車在內(nèi)的新能源汽車是本集團未來汽車業(yè)務的重要發(fā)展方向，本集團自主研發(fā)設計并生產(chǎn)的全球首款不依賴專業(yè)充電站的雙模汽車—F3DM已于2008年12月15日上市，并于2010年3月正式開始對個人消費者銷售，充分體現(xiàn)了本集團在新能源汽車領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢。F3DM是工信部2009年8月發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車示范推廣應用工程推薦車型目錄》(第1批)，所推薦的5款新能源汽車中唯一的轎車產(chǎn)品。E6作為本集團推出的首款純電動汽車，已于2010年1月11日取得國家公告，且進入了工信部《節(jié)能與新能源汽車示范推廣應用工程推薦車型目錄》(第6批)，于2010年5月獲得科技部等四部委“國家重點新產(chǎn)品”認定，同時開始在深圳市作為出租車示范運營。此外，F(xiàn)0、F3、F3R、G3、L3于2010年分別入選《“節(jié)能產(chǎn)品惠民工程”節(jié)能汽車(1.6升及以下乘用車)推廣目錄》第一批和第三批。
(二)主要產(chǎn)品及其用途
1、二次充電電池業(yè)務
本集團鋰離子電池和鎳電池產(chǎn)品包括電芯和電池模組，其中鋰離子電池主要用于手機、筆記本電腦、數(shù)碼相機等便攜式電子設備，以及電動汽車和儲能電站等領(lǐng)域；鎳電池主要用于電動工具、電動玩具、無繩電話、游戲機、應急燈及對講機等領(lǐng)域。
2、手機部件及組裝業(yè)務
本集團生產(chǎn)的手機部件包括手機外殼、鍵盤、液晶顯示模組等，該等手機部件主要用于手機，本集團亦為客戶提供手機整機組裝服務。
3、汽車業(yè)務
本集團汽車業(yè)務包括汽車整車和汽車零部件的生產(chǎn)和銷售。本集團汽車整車包括F3、F6、F0、S8、G3、L3、M6、E6等系列車型，主要用途為家庭、商務及公務用小型交通工具；本集團的汽車零部件主要為本集團的整車提供配套，對外出售的汽車零部件產(chǎn)品僅為向本集團所屬品牌汽車售后維修單位提供配件，并不向其他汽車整車廠商提供配套產(chǎn)品。本集團具備從整車設計、模具及零部件制造、主要工藝生產(chǎn)及產(chǎn)品測試的綜合能力。目前，本集團的主要汽車產(chǎn)品仍為傳統(tǒng)燃油汽車。2010年及2009年分別銷售338臺及27臺 F3DM(分別占當期總銷量的0.067%及0.006%)、2010年銷售53臺E6 (占當期總銷量的0.011%)，2008年所銷售的汽車產(chǎn)品全部為傳統(tǒng)燃油汽車。
(三)產(chǎn)品銷售方式和渠道
1、二次充電電池、手機部件及組裝業(yè)務
本集團二次充電電池、手機部件及組裝直接面向客戶銷售，不經(jīng)過中間銷售渠道。對國內(nèi)客戶的銷售主要通過營銷本部進行，對國外客戶的銷售主要通過海外事業(yè)本部進行。
2、汽車業(yè)務
本集團汽車整車的國內(nèi)銷售由本集團國內(nèi)汽車銷售事業(yè)部負責，并通過汽車代理銷售商完成整車向最終消費者的銷售；出口業(yè)務由汽車出口貿(mào)易事業(yè)部負責。
(1)國內(nèi)銷售采取以授權(quán)銷售服務店為主的模式。
(2)出口業(yè)務以授權(quán)獨立經(jīng)銷商為主的銷售模式。
(四)主要原材料
1、二次充電電池業(yè)務
本集團鋰離子電池產(chǎn)品的主要原材料包括四氧化三鈷、六氟磷酸鋰、碳酸鋰等。
2、手機部件及組裝業(yè)務
本集團手機部件及組裝業(yè)務的主要外購部件和材料為一些電子類元器件，如印刷線路板，連接器等。
3、汽車業(yè)務
本集團汽車業(yè)務的主要原材料及外購零部件包括各種類型和規(guī)格的鋼材、塑料(聚丙烯)及動力總成等。
(五)本公司在行業(yè)中的競爭地位以及行業(yè)競爭情況
1、二次充電電池業(yè)務
(1)本集團在所處行業(yè)的地位
本集團在二次充電電池領(lǐng)域已有多年的經(jīng)驗積累，生產(chǎn)技術(shù)處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平。強大的研發(fā)實力為產(chǎn)品的品質(zhì)提升提供了有力保障，也鞏固了本集團在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。
在手機用鋰離子電池領(lǐng)域，本集團占據(jù)相對優(yōu)勢。根據(jù)IIT對出貨量的統(tǒng)計，2010年本集團在該市場的份額達到了約8.75%。
鎳電池的主要生產(chǎn)企業(yè)包括日本三洋、松下、MBI及本集團等，本公司是全球最大的鎳電池生產(chǎn)廠商之一。
本集團將基于在二次充電電池行業(yè)擁有的技術(shù)、品質(zhì)及成本優(yōu)勢，進一步拓展用于筆記本電腦的鋰離子電池市場，以及將鐵電池逐步應用于電動汽車及儲能電站，從而有望進一步提高在二次充電電池行業(yè)的市場地位。
(2)本集團的主要競爭對手分析
本集團在二次充電電池行業(yè)的競爭對手主要為日本和韓國的電池制造商。目前，中、日、韓三國產(chǎn)品在二次充電電池市場上的合計份額已超過90%。日本由于二次充電電池行業(yè)起步較早，且電子產(chǎn)品制造技術(shù)先進、市場需求大，一直占據(jù)二次充電電池市場最大的市場份額。中國及韓國廠商近年來技術(shù)水平提升迅速，市場份額逐步提高，從日本廠商手中不斷搶得市場份額，而以比亞迪為代表的中國二次充電電池廠商的全球市場份額高于韓國廠商。
2、手機部件及組裝業(yè)務
(1)本集團在所處行業(yè)的地位
本集團在手機部件和組裝行業(yè)擁有研發(fā)、設計及成本控制等多方面優(yōu)勢，是少數(shù)具備垂直整合能力的手機部件及組裝業(yè)務供應商，與諾基亞、三星、摩托羅拉、華為、中興等主要手機廠商建立了良好的合作關(guān)系，本集團手機部件及組裝業(yè)務近三年快速增長，2010年、2009年及2008年營業(yè)收入分別為20，798，536千元，14，585，946千元及12，183，417千元，2008年至2010年均復合增長率達到了30.66%。
(2)本集團的主要競爭對手分析
全球具備手機部件及組裝業(yè)務能力的廠商為數(shù)不多，但不同部件或組裝業(yè)務的廠商眾多，因此本集團在不同手機部件或組裝業(yè)務領(lǐng)域面臨激烈競爭，主要競爭對手包括其他具備垂直整合能力的手機部件及組裝廠商和部分專注于某一手機部件、模組或組裝業(yè)務的廠商，但垂直整合為行業(yè)發(fā)展趨勢，本集團憑借豐富的產(chǎn)品線、卓越的產(chǎn)品質(zhì)量、出色的成本控制、強大的研發(fā)創(chuàng)新能力以及高效的垂直整合能力在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。
3、汽車業(yè)務
(1)本集團在所處行業(yè)的地位
本集團的整車產(chǎn)品目前以轎車為主，與其他大型汽車廠商相比，本集團進入轎車市場的時間較短，起步較晚，但已占據(jù)了一定的市場份額。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，本集團2010年的轎車銷量占同期全國轎車銷售總量的5.45%。
(2)本集團的主要競爭對手分析
本集團汽車業(yè)務的主要競爭對手為規(guī)模較大的合資汽車廠商和自主品牌汽車廠商。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會對2010年全國汽車市場的統(tǒng)計，銷量排名前十位的轎車生產(chǎn)企業(yè)的轎車銷量合計為608.08萬輛，占當期轎車總銷量的64.05%。
(六)本公司的競爭優(yōu)勢
1、具備前瞻性的戰(zhàn)略運籌能力
依賴于對行業(yè)的深刻理解和對市場趨勢的準確判斷，本集團在過去的發(fā)展過程中基本把握了行業(yè)技術(shù)變革和市場變化所帶來的先機。從最初的二次充電電池業(yè)務，拓展到手機部件及組裝業(yè)務，以及汽車業(yè)務，本集團對技術(shù)變革和行業(yè)變化均做出了及時的反應，從而較好地把握了市場增長機遇，占據(jù)有利位置，并形成了多元化的產(chǎn)品體系。具備前瞻性的戰(zhàn)略運籌能力，使得本集團各產(chǎn)業(yè)在多變的市場環(huán)境下相輔相成、協(xié)同發(fā)展，保證了本集團經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)健成長。
2、高度垂直整合和低成本運作能力
本集團二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務、汽車業(yè)務都采取高度垂直整合的經(jīng)營模式。在二次充電電池業(yè)務方面，本集團具備了從電池材料到單體電芯以及電池模組的綜合方案解決能力和成本控制能力。本集團太陽能電池業(yè)務生產(chǎn)流程覆蓋從多晶硅到硅片，并延伸至太陽能電池片、太陽能電池模組以及太陽能電站的完整產(chǎn)業(yè)鏈。通過實現(xiàn)對上游原材料成本的控制和各工序的協(xié)同效應，最大限度地降低了生產(chǎn)成本并提高效率，實現(xiàn)了持續(xù)生產(chǎn)更高品質(zhì)和更低成本的太陽能電池產(chǎn)品的能力，有效提升了本集團在該業(yè)務領(lǐng)域的市場競爭力。此外，通過將太陽能電池產(chǎn)品與本集團的儲能電站相結(jié)合，一站式解決了新能源發(fā)電、存儲、持續(xù)供應及后續(xù)應用等問題，為本集團太陽能電池產(chǎn)品的應用領(lǐng)域提供了更為廣闊的發(fā)展空間。在手機部件及組裝業(yè)務方面，本集團具備手機外殼、鍵盤、攝像頭、柔性線路板、液晶顯示模組等零部件及模組的研發(fā)、設計、生產(chǎn)，以及整機設計及組裝的垂直整合能力。在汽車業(yè)務方面，本集團采取高度垂直整合的經(jīng)營模式，具備整車和零部件的自主研發(fā)、設計及制造能力，強大的模具開發(fā)和生產(chǎn)能力，以及完善的整車及零部件檢測能力。該等模式有效地節(jié)省了物流成本，降低了資本投入，并通過規(guī)模經(jīng)濟和協(xié)同效應大幅降低了整車生產(chǎn)成本。另外本集團較高的汽車部件自制率以及完善的整車及零部件檢測能力，最大限度的保證了產(chǎn)品的品質(zhì)和質(zhì)量。垂直整合模式最終形成了具有持續(xù)生產(chǎn)質(zhì)優(yōu)價廉的汽車產(chǎn)品的整體競爭力，保證了汽車產(chǎn)品的高性價比優(yōu)勢。持續(xù)高性價比的產(chǎn)品優(yōu)勢是本集團汽車業(yè)務最為重要的競爭優(yōu)勢之一。此外，本集團各項業(yè)務的部分交叉亦產(chǎn)生積極的協(xié)同效應，可以降低綜合研發(fā)成本及運營成本，使得本集團在市場競爭中更具成本和效率優(yōu)勢。
3、突出的創(chuàng)新研發(fā)能力和技術(shù)優(yōu)勢
在二次充電電池及新能源業(yè)務領(lǐng)域，本集團具備強大的新產(chǎn)品及新技術(shù)研發(fā)能力和設備開發(fā)能力。本集團通過對電池材料的獨特應用和工藝，以及電池的結(jié)構(gòu)設計，提高了二次充電電池產(chǎn)品的穩(wěn)定性、循環(huán)壽命和電池容量。以鐵電池為例，基于本集團鐵電池的優(yōu)異性能，鐵電池在動力及儲能方面的應用具有明顯優(yōu)勢，目前該電池已成功應用于本集團的雙模汽車F3DM以及純電動汽車E6。本集團在太陽能電池生產(chǎn)的各關(guān)鍵環(huán)節(jié)和關(guān)鍵部分均具備自主創(chuàng)新能力，亦具備關(guān)鍵設備的開發(fā)及生產(chǎn)能力。本集團采用自主研發(fā)的改良物理法，配合本集團自主開發(fā)和生產(chǎn)的關(guān)鍵設備，以及垂直整合的協(xié)同效應，有效實現(xiàn)本集團太陽能電池的高品質(zhì)和低成本的綜合競爭優(yōu)勢。
在手機部件及組裝業(yè)務方面，本集團擁有強大的模具及產(chǎn)品開發(fā)能力，并掌握了關(guān)鍵的材料應用及表面裝飾技術(shù)。先進的模具開發(fā)能力，有利于本集團利用高精度的模具快速完成新產(chǎn)品的開發(fā)及新技術(shù)的應用；在材料應用及表面裝飾技術(shù)方面的創(chuàng)新及領(lǐng)先優(yōu)勢，有利于本集團及時將各種新型材料和先進的表面處理技術(shù)應用于主要產(chǎn)品，提升本集團產(chǎn)品的市場競爭力。
在汽車業(yè)務方面，本集團通過自主研發(fā)，掌握了從研發(fā)到生產(chǎn)的全流程開發(fā)設計能力，汽車整車、核心零部件及模具的制造能力，以及部分生產(chǎn)線及設備的開發(fā)能力。本集團已建立規(guī)模較大的汽車研發(fā)機構(gòu)，由不同研發(fā)部門負責整車、汽車零部件、電動汽車及前沿技術(shù)的研究與開發(fā)。截至2010年12月31日，本集團在汽車業(yè)務方面已獲得專利權(quán)1，981項，申請中的專利848項。在電動汽車方面，本集團已掌握整車控制系統(tǒng)、電源及其控制系統(tǒng)、電機及其控制系統(tǒng)三大核心技術(shù)，并率先實現(xiàn)了全球首款雙模電動車的商用化。
4、優(yōu)秀的管理團隊和突出的執(zhí)行力
優(yōu)秀的管理團隊是本集團戰(zhàn)略實施的重要保證。本集團擁有一個團結(jié)務實，目標高度一致，且充滿激情的優(yōu)秀管理團隊。整個管理團隊時刻關(guān)注行業(yè)和市場的需求變化和發(fā)展趨勢，始終保持對生產(chǎn)過程的成本控制和流程再造，持續(xù)追求技術(shù)工藝的積累創(chuàng)新。管理團隊持續(xù)的學習改進能力，有力促進了本集團各項業(yè)務的發(fā)展。正是基于對市場的密切關(guān)注和消費需求的透徹理解，本集團開發(fā)的產(chǎn)品市場定位非常清晰，堅持精品路線，確立了主要車型在各自細分市場的領(lǐng)先地位。本集團在貫徹市場導向的同時，也非常注重終端銷售網(wǎng)絡的建設，通過不斷優(yōu)化的銷售網(wǎng)絡，提升終端網(wǎng)點整體質(zhì)量。整個銷售網(wǎng)絡數(shù)量和質(zhì)量的提高也為公司在汽車行業(yè)優(yōu)勢的建立創(chuàng)造了條件。本集團平等的企業(yè)文化和扁平化的管理架構(gòu)，有效提升了管理效率和執(zhí)行能力，保證了本集團戰(zhàn)略的實施。
5、廣闊的戰(zhàn)略合作前景
2008年9月，Berkshire Hathaway Inc。旗下附屬公司中美能源與本公司簽署策略投資及認購協(xié)議，認購完成后，中美能源持有本公司9.89%的股份。戰(zhàn)略合作伙伴的入股，有助于提升本集團在全球資本市場和產(chǎn)品市場的品牌形象，促進本集團新能源汽車及其他新能源產(chǎn)品在全球市場的推廣。
2010年5月，深圳比亞迪汽車與戴姆勒全資附屬公司戴姆勒東北亞投資有限公司簽訂合資經(jīng)營合同，雙方有意首先在中國在以電機驅(qū)動的乘用車方面開展合作，并設立新技術(shù)合資公司為中國市場設計、研究和開發(fā)新電動車、電力傳動系統(tǒng)、車用動力電池和電動車的相關(guān)零部件。新電動車將使用由本公司與戴姆勒聯(lián)合開發(fā)的新品牌推向市場。該新品牌將由本公司與戴姆勒共同注冊及擁有，并完全區(qū)別于現(xiàn)有的戴姆勒品牌(包括梅賽德斯-奔馳、Smart、邁巴赫)及／或比亞迪品牌。2011年2月16日，深圳比亞迪戴姆勒新技術(shù)有限公司正式成立。該合資公司開發(fā)的新一代電動汽車將結(jié)合戴姆勒在汽車結(jié)構(gòu)和安全領(lǐng)域的專有技術(shù)以及比亞迪的汽車電池和驅(qū)動技術(shù)，以進一步提升本集團新能源汽車產(chǎn)品的市場競爭能力。
6、以人為本的企業(yè)文化
本集團一直倡導以廠為家、愛廠愛家的“家文化”，始終將員工利益的實現(xiàn)和員工個人的發(fā)展作為公司的重要目標之一。本集團致力于“平等、務實、激情、創(chuàng)新”的企業(yè)文化，為每一位員工提供公平的學習、成長及晉升機會。同時，為了鼓勵員工在公司的長期發(fā)展，本集團積極開展員工福利住房的建設工作，以切實保障本集團員工的基本住房需求，并與教學質(zhì)量優(yōu)異的學校積極合作，為員工解決子女就學問題。具有人文關(guān)懷的企業(yè)文化營造了以公司為家的工作氛圍，創(chuàng)造了和諧互信的員工關(guān)系，有效激發(fā)了員工的創(chuàng)造力和工作熱情。
五、 本公司業(yè)務及生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬情況
(一)自有房屋及建筑物
截至本招股意向書簽署之日，本公司及下屬子公司在境內(nèi)已取得所有權(quán)的房屋建筑物共104處，建筑面積為4，028，108.11平方米，其中本公司擁有18處房產(chǎn)，比亞迪鋰電池擁有15處房產(chǎn)、惠州比亞迪實業(yè)擁有28處房產(chǎn)、長沙比亞迪客車擁有13處房產(chǎn)、比亞迪汽車擁有24處房產(chǎn)、北京比亞迪模具擁有1處房產(chǎn)、上海比亞迪擁有1處房產(chǎn)、寧波比亞迪1處房產(chǎn)、比亞迪精密制造1處房產(chǎn)，商洛比亞迪擁有1處房產(chǎn)，深圳比亞迪汽車擁有1處房產(chǎn)，上述房屋建筑物均是本公司及下屬子公司通過自建或購買方式取得。
本集團尚有已辦理竣工驗收、正在申請房產(chǎn)證的房屋建筑物35處，合計面積1，096，600平方米。
2、租賃房屋情況
截至本招股意向書簽署之日，本集團在境內(nèi)和生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的重要的對外承租房產(chǎn)租賃共5處，租賃建筑面積共計約7，671.61平方米。
(二)土地使用權(quán)
截至本招股意向書簽署之日，本公司及下屬子公司在境內(nèi)共擁有65宗土地使用權(quán)，總面積為13，800，512.63平方米，其中本公司擁有18宗土地的使用權(quán)，面積為2，278，443.69平方米，比亞迪鋰電池擁有16宗土地的使用權(quán)，面積為1，495，829.63平方米，比亞迪汽車擁有3宗土地的使用權(quán)，面積為1，321，355.50平方米，惠州比亞迪實業(yè)擁有6宗土地的使用權(quán)，面積為658，487平方米，惠州比亞迪電池擁有5宗土地的使用權(quán)，面積為1，193，342.50平方米，長沙比亞迪客車擁有3宗土地的使用權(quán)，面積為157，023.88平方米，深圳比亞迪汽車擁有6宗土地的使用權(quán)，面積為2，873，227.63平方米，長沙比亞迪汽車擁有2宗土地的使用權(quán)，面積為1，616，137.34平方米，另外，比亞迪精密制造、上海比亞迪、北京比亞迪模具、寧波比亞迪、商洛比亞迪、韶關(guān)比亞迪各自擁有1宗土地使用權(quán)，面積合計為2，206，665.46平方米，本公司及下屬子公司擁有的上述土地使用權(quán)均通過出讓或購買方式取得。
除此之外，本公司子公司比亞迪汽車與陜西省西安市國土資源局高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)分局簽署土地出讓合同，受讓位于西安高新區(qū)面積為960.863畝的土地，比亞迪汽車已根據(jù)出讓合同的約定繳納完畢土地出讓金，尚有170.575畝土地目前尚未辦理土地使用權(quán)證，根據(jù)西安市國土資源局高新分局于2011年2月25日出具的《關(guān)于＜辦理比亞迪二期土地證的請示＞的答復》，“出讓宗地中約170.575畝土地因拆遷尚未結(jié)束，該地塊不具備交付條件，所以，目前無法辦理土地證。待地塊交付使用后，即可辦理土地登記手續(xù)，不存在障礙。” 2011年3月30日，比亞迪汽車與戶縣國土資源局簽署《國有建設用地使用權(quán)出讓合同》(戶國讓(合)字(2011)5號)，受讓宗地編號為HX19－(3)－1號的國有土地的土地使用權(quán)，該塊土地的面積為349，870平方米，受讓價款為4，060萬元，比亞迪汽車已根據(jù)出讓合同的約定繳納完畢土地出讓金。2011年1月11日，本公司子公司長沙比亞迪汽車與長沙市國土資源交易中心簽署《長沙市國土資源交易中心國有建設用地使用權(quán)掛牌出讓成交確認書》(編號：46323059)，確定競得編號為“［2010］網(wǎng)工掛025號”地塊的國有建設用地使用權(quán)，成交價格為402，400，000元。長沙比亞迪已支付土地出讓金，土地出讓合同尚未正式簽署。
(三)注冊商標
本集團所使用的所有商標均為本公司及下屬子公司注冊持有，截至2010年12月31日，本集團在境內(nèi)共持有243項商標。
此外，本集團在境內(nèi)共有已受理的注冊商標申請權(quán)319項。
(四)專利
1、已注冊專利情況
截至2010年12月31日，本集團在境內(nèi)擁有的專利共4，401件，其中電池類專利852件、手機部件及電子類專利1，003件、汽車類專利1，981件、應用材料及其他專利565件。上述專利中核心專利共計261件，其中電池類專利101件、手機部件及電子類專利21件、汽車類專利139件。
2、申請中的專利情況
截至2010年12月31日，本集團在境內(nèi)申請中的專利共3，312件，其中，電池類專利616件、手機部件及電子類專利1，025件、汽車類專利848件、應用材料及其他專利823件。
3、專利許可情況
(1)本集團被許可使用的專利情況
?、?2000年7月7日，本公司與OVONIC BATTERY COMPANY， INC。簽訂了編號為00USSZY412000ZL01的＜Consumer Battery License Agreement＞，OVONIC BATTERY COMPANY， INC。許可本公司使用專利號為US5171647、US5238756、US5407761等專利，包括在鎳氫電池領(lǐng)域的全球性專利及專利技術(shù)，許可有效期至被許可專利有效期屆滿為止。
2005年4月20日本公司與OVONIC BATTERY COMPANY， INC. 簽訂了＜Amendment To Consumer Battery License Agreement ＞(對消費電池許可協(xié)議的修改協(xié)議)，對原始協(xié)議的“許可專利”的定義、同時授權(quán)本公司使用OVONIC BATTERY COMPANY，INC。的技術(shù)，并對付款時間表進行了修改。
?、?2005年5月26日，本公司與松下電器有限公司簽訂了編號為05JPSZY412005ZL01的＜ NIMH Battery Patent Cross－License Agreement＞，本公司與松下電器有限公司在鎳氫電池領(lǐng)域在全球范圍內(nèi)實施專利交叉許可，合同有效期自2005年5月26日至2013年5月25日，許可費用為120萬美元。
?、?2007年7月20日，本公司與QUALCOMM INCORPORATED簽訂了編號為07USSZY4101200701的＜Subscriber Unit License Agreement＞，QUALCOMM INCORPORATED許可本公司使用專利號為901090646、901097586等專利，許可本集團使用QUALCOMM INCORPORATED的一項CDMA專有技術(shù)。依據(jù)協(xié)議，除非滿足協(xié)議約定的終止條件導致本協(xié)議合法終止，否則本協(xié)議自簽署之日起持續(xù)有效。
(2)許可他方使用專利情況
截至2010年12月31日，除對下屬子公司外，本集團并無許可其他非關(guān)聯(lián)企業(yè)使用本集團專利的情況。
(五)集成電路布圖設計
截至2010年12月31日，本集團擁有的集成電路布圖設計證書共29項 。
(六)著作權(quán)
1、本公司持有國家版權(quán)局2006 年1 月9 日頒發(fā)的編號為軟著登字第047829號的《計算機軟件著作權(quán)登記證書》，軟件名稱為比亞迪辦公自動化系統(tǒng)(簡稱：BYD WebOffice V1.0)，登記號為2006SR00163，權(quán)利取得方式為原始取得，首次發(fā)表日期為2005年10月31日。
2、本公司持有國家版權(quán)局2007 年1 月16日頒發(fā)的編號為作登字19－2007－F－0020號的《作品登記證》，作品名稱為比亞迪汽車標志，作品類型為美術(shù)作品，作品登記日期為2007年1月16日。
(七)互聯(lián)網(wǎng)域名
截至2010年12月31日，本集團擁有《互聯(lián)網(wǎng)域名注冊證書》共218件。
六、 關(guān)于同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易
本集團目前主要從事二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務，以及汽車業(yè)務。
(一)同業(yè)競爭情況
本公司的控股股東及實際控制人為王傳福，截至本招股意向書簽署之日，王傳福先生不存在任何與本集團存在利益沖突的對外投資，與本集團不存在同業(yè)競爭。
2009年9月，持有本公司5%以上股份的非境外上市股股東王傳福、呂向陽、夏佐全、廣州融捷已分別簽署《不競爭承諾》，向本公司作出相關(guān)避免同業(yè)競爭的承諾。
本公司關(guān)聯(lián)方廣州融達電源材料有限公司、巢湖市融捷金屬科技有限公司的經(jīng)營范圍與本公司及下屬公司存在部分重疊，但并不會產(chǎn)生同業(yè)競爭問題。為了進一步規(guī)范與廣州融達電源材料有限公司、巢湖市融捷金屬科技有限公司的上述情況，2010年2月，廣州融達電源材料有限公司及巢湖市融捷金屬科技有限公司的實際控制人呂向陽作出書面承諾如下：“如果比亞迪在本承諾函出具后擬對外單獨銷售電池材料并向本人發(fā)出通知，則本人將促使本人控制的廣州融達電源材料有限公司、巢湖市融捷金屬科技有限公司根據(jù)比亞迪的通知，除繼續(xù)履行完畢已經(jīng)簽署的合同或訂單外，在通知發(fā)出后一個月內(nèi)停止從事新型電池材料的開發(fā)和電池材料的生產(chǎn)、銷售業(yè)務。” 2010年6月，呂向陽作出進一步承諾如下：“在比亞迪股份有限公司首次公開發(fā)行的A股股票上市之日起6個月內(nèi)，本人承諾將廣州融達電源材料有限公司和巢湖市融捷金屬科技有限公司持有的相關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務全部轉(zhuǎn)讓給和本人無任何關(guān)聯(lián)關(guān)系的其他當事人。”
(二)主要關(guān)聯(lián)交易情況
1、報告期內(nèi)主要的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易
(1)本集團與關(guān)聯(lián)方的日常經(jīng)營性關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容如下：
① 向關(guān)聯(lián)方采購
?、?、交易內(nèi)容
Ⅱ、交易金額與定價方式
本集團向佛山市金輝高科光電材料有限公司采購離子交換膜的定價原則依據(jù)市場價格確定，報告期內(nèi)向關(guān)聯(lián)方采購的具體金額如下：
單位：千元
?、?董事、監(jiān)事、高級管理人員薪酬情況
截至2010年12月31日，本公司共有董事、監(jiān)事、高級管理人員19人，除董事David Sokol( 2011年4月1日，David L.Sokol 先生因辭任中美能源職務及其個人事業(yè)原因，已辭任公司非執(zhí)行董事職務。)外均在本公司領(lǐng)取薪酬，薪酬總額為36，024千元。2009年，本公司共有董事、監(jiān)事、高級管理人員19人，除董事David Sokol外均在本公司領(lǐng)取薪酬，薪酬總額為25，724千元；2008年度，本公司共有董事、監(jiān)事、高級管理人員20人，均在本公司領(lǐng)取薪酬，薪酬總額為23，156千元。
(2)報告期內(nèi)向關(guān)聯(lián)方采購的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易對本公司財務狀況和經(jīng)營成果的影響
單位：千元
報告期內(nèi)向關(guān)聯(lián)方采購的經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易金額占同期營業(yè)成本的比重較低，上述經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易對本集團的財務狀況和經(jīng)營成果不構(gòu)成重要影響。上述關(guān)聯(lián)交易可能會持續(xù)進行，但具體發(fā)生金額需依據(jù)本集團的實際生產(chǎn)經(jīng)營情況確定。
2、報告期內(nèi)的偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易
(1)2010年產(chǎn)品銷售交易
2010年比亞迪汽車銷售向深圳市鵬程電動汽車出租有限公司銷售純電動汽車E6，銷售收入總計14，990千元(含稅)(不含稅收入為12，812千元)，占當期同類銷售業(yè)務收入的比例為93.88%。本次交易定價原則依據(jù)市場價格確定，本次銷售E6共計50輛，每輛含稅單價為299，800元(不含稅單價為256，239元)。本次偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易的金額較小，對本集團的財務狀況和經(jīng)營成果不構(gòu)成重要影響。
除上述情況外，本集團與關(guān)聯(lián)方在報告期內(nèi)未發(fā)生其他偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易。
3、報告期內(nèi)關(guān)聯(lián)方應收應付款項余額
單位：千元
4、獨立董事對關(guān)聯(lián)交易的意見
本公司報告期內(nèi)發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易均已履行公司章程和《香港聯(lián)交所上市規(guī)則》規(guī)定的程序，并嚴格遵守相關(guān)要求。對此，獨立董事發(fā)表了如下意見：認為本公司報告期內(nèi)的上述關(guān)聯(lián)交易符合公司的實際情況，合規(guī)合理；關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容及定價原則符合商業(yè)慣例和有關(guān)政策規(guī)定；關(guān)聯(lián)交易符合公允、公平、公正的原則，決策程序合法合規(guī)，不存在損害公司和股東權(quán)益的情形。
七、 董事、監(jiān)事、高級管理人員
注1：上表兼職情況指本集團外兼職情況。
八、本公司實際控制人簡要情況
王傳福先生為本公司控股股東及實際控制人，截至本招股意向書簽署之日，其持有570，642，580股本公司股份，占公司股本總額的25.08%。
王傳福先生目前擔任本公司董事長、執(zhí)行董事、總裁，負責本集團一般營運及制定本集團各項業(yè)務策略。
九、 財務會計信息
(一)簡要財務報表
1、合并資產(chǎn)負債表
單位：千元
1、合并資產(chǎn)負債表(續(xù))
單位：千元
2、合并利潤表
單位：千元
3、合并現(xiàn)金流量表
單位：千元
3、合并現(xiàn)金流量表(續(xù))
單位：千元
(二)非經(jīng)常性損益明細表
本集團對非經(jīng)常性損益項目的確認依照證監(jiān)會公告［2008］ 43號《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告1號－非經(jīng)常性損益(2008)》的規(guī)定執(zhí)行。
單位：千元
注1：“越權(quán)審批，或無正式批準文件，或偶發(fā)性的稅收返還、減免”形成原因主要是深圳市人民政府發(fā)布的深府［1993］1號《關(guān)于寶安龍崗兩個轄區(qū)有關(guān)稅收政策問題的通知》與國家稅收優(yōu)惠政策不一致。
(三)報告期主要財務指標
注： 上述財務指標計算公式如下：
流動比率＝流動資產(chǎn)／流動負債
速動比率＝(流動資產(chǎn)—存貨)／流動負債
資產(chǎn)負債率＝總負債／總資產(chǎn)
每股凈資產(chǎn)＝期末歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)／期末股本總額(已就資本公積轉(zhuǎn)增股本引致的普通股股數(shù)增加進行了追溯調(diào)整)
無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán))占凈資產(chǎn)比例＝無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán))／期末凈資產(chǎn)
應收賬款周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)收入／應收賬款及應收票據(jù)平均余額
存貨周轉(zhuǎn)率＝營業(yè)成本／存貨平均余額
息稅折舊攤銷前利潤＝凈利潤 ＋ 所得稅 ＋ 利息支出 ＋ 折舊 ＋ 攤銷
利息保障倍數(shù)＝(稅前利潤 ＋ 利息支出)／利息支出
每股經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額／期末股本總額(已就資本公積轉(zhuǎn)增股本引致的普通股股數(shù)增加進行了追溯調(diào)整)
每股凈現(xiàn)金流量＝現(xiàn)金流量凈額／期末股本總額(已就資本公積轉(zhuǎn)增股本引致的普通股股數(shù)增加進行了追溯調(diào)整)
十、 管理層討論與分析
公司管理層結(jié)合本集團截至2010年度、2009年度及2008年度經(jīng)審計財務資料，對公司的財務狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量狀況等進行討論和分析。
(一)財務狀況分析
2008年至2010年，本集團總資產(chǎn)、總負債的年復合增長率分別為27.60%、28.74%。本集團總資產(chǎn)、總負債的快速增長，主要是因為近三年本集團各項業(yè)務的快速發(fā)展，尤其是手機部件及組裝業(yè)務和汽車業(yè)務的快速增長。
本集團的流動資產(chǎn)主要包括貨幣資金、應收票據(jù)、應收賬款和存貨等。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，本集團流動資產(chǎn)余額分別為17，552，692千元、16，852，490千元及14，491，618千元，分別占當期總資產(chǎn)的33.14%、41.67%及44.55%。本集團非流動資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)構(gòu)成。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，本集團非流動資產(chǎn)分別為35，410，709千元、23，593，591千元及18，040，142千元，分別占當期資產(chǎn)總額的66.86%、58.33%及55.45% 。
報告期內(nèi)，本集團固定資產(chǎn)和在建工程規(guī)模增加較快，主要是由于公司業(yè)務規(guī)模擴大，特別是汽車業(yè)務的快速發(fā)展對產(chǎn)能的增加提出了更高的要求，公司相應大幅增加了固定資產(chǎn)投資，以滿足產(chǎn)能擴張的需要。
本集團的流動負債主要由短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、預收款項構(gòu)成。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，本集團流動負債余額分別為27，763，951千元、18，087，932千元及14，035，822千元。本集團的非流動負債主要為用于設備采購、技術(shù)研發(fā)生產(chǎn)項目及工業(yè)園建設等的長期銀行借款。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，本集團長期借款余額分別為3，049，000千元、3，106，514千元及4，791，561千元，分別占當期非流動負債的75.31%、93.26%及92.89% 。
截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，本集團資產(chǎn)負債率(合并)分別為60.06%、52.96%及59.00% 。報告期內(nèi)，本集團資產(chǎn)在規(guī)模不斷擴大的同時保持了較好的盈利水平，資產(chǎn)負債率亦保持在較為合理的水平。
(二)盈利能力分析
2010年、2009年及2008年的營業(yè)收入分別為48，448，416千元、41，113，912千元及27，727，209千元，其中2010年較2009年增長17.84%，2009年較2008年增長48.28% 。報告期內(nèi)，汽車業(yè)務收入占本集團營業(yè)收入比重明顯提高，由 2008年的33.44%上升至2010年的46.74%，逐漸成為本集團營業(yè)收入主要來源。受全球金融危機導致的國際市場需求下降影響，二次充電電池業(yè)務2009年度營業(yè)收入較2008年度出現(xiàn)較大程度下滑，2010年本集團推出了太陽能電池片及組件相關(guān)產(chǎn)品，使得二次充電電池業(yè)務較2009年有所恢復。報告期內(nèi)手機部件及組裝業(yè)務的營業(yè)收入實現(xiàn)穩(wěn)步增長?？傮w上，本集團業(yè)務結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，根據(jù)集團戰(zhàn)略及實際經(jīng)營狀況，未來汽車業(yè)務所占比重將保持穩(wěn)定增長的趨勢。
2010年、2009年及2008年，本集團二次充電電池業(yè)務的收入分別為5，004，354千元、4，230，872千元及6，270，540千元，分別占當期營業(yè)收入的10.33%、10.29%及22.61% 。
2010年、2009年及2008年，本集團手機部件及組裝業(yè)務的收入分別為20，798，536千元、14，585，946千元及12，183，417千元，分別占當期營業(yè)收入的42.93%、35.48%及43.94% 。
2010年、2009年及2008年，本集團汽車業(yè)務的收入分別為22，645，526千元、22，296，856千元及9，271，409千元，分別占當期營業(yè)收入的46.74%、54.23%及33.44% 。
本集團2010年、2009年及2008年的營業(yè)毛利率分別為17.78%、21.79%及19.46%。2010年毛利率的下降主要是由于市場競爭激烈導致本集團各業(yè)務分部毛利率均有所下降；2009年毛利率的上升主要是由于汽車業(yè)務發(fā)展強勁且該分部業(yè)務毛利率較高。
(三)現(xiàn)金流量分析
2010年、2009年及2008年，本集團經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為3，139，385千元、11，981，419千元及1，788，545千元。
2010年，本集團銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金為56，147，221千元，保持了良好的增長勢頭，但由于原材料采購量上升，并且支付了部分前期的的應付款項，造成本集團當期購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金達43，420，751千元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流出為54，124，695千元，導致經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為3，139，385千元。
本集團2009年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額明顯高于前兩年，主要是由于本集團2009年各項業(yè)務銷售情況良好，現(xiàn)金流入充沛，尤其是汽車業(yè)務以現(xiàn)金、票據(jù)結(jié)算，大幅提高了當期經(jīng)營現(xiàn)金流入。
2010年、2009年及2008年，本集團銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為56，147，221千元、38，980，595千元及27，569，139千元，分別占同期營業(yè)收入的115.89%、94.81%及99.43% ，本集團在報告期內(nèi)的總體銷售回款情況良好。
2010年、2009年及2008年，本集團投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為－12，671，820千元、－7，143，063千元及－5，850，696千元。2010年、2009年及2008年投資活動現(xiàn)金流出分別為13，459，688千元、7，364，178千元及6，555，970千元，2008年至2010年呈逐年上升趨勢，主要是為滿足市場需求增長帶來的產(chǎn)能擴充需要，本集團在報告期內(nèi)加大了固定資產(chǎn)投資力度。
2010年、2009年及2008年，本集團籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為9，177，891千元、－4，245，223千元及268，338千元。2010年，籌資活動現(xiàn)金流入全部為取得借款收到的現(xiàn)金，共計12，719，565千元，主要籌資活動現(xiàn)金流出為償還債務支付現(xiàn)金2，328，309千元。除2009年7月本公司定向增發(fā)H股募得資金1，581，110千元，2008年比亞迪電子超額配售募集資金700，756千元及2007年比亞迪電子在香港上市募集資金5，410，649千元以外，其他籌資活動主要為銀行借款行為。2009年籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為－4，245，223千元，主要原因是本集團當期銷售及回款情況良好，為減少利息支出，提前償還了部分銀行短期借款，使得當期償還債務支付的現(xiàn)金高于當期籌資活動收到的現(xiàn)金。
十一、股利分配情況
(一)本公司近三年的股利分配政策
本公司按自身業(yè)務發(fā)展需要和各方面監(jiān)管要求，制定年度股利分配政策，在符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并經(jīng)年度股東大會批準后進行。經(jīng)董事會提議，并經(jīng)股東大會批準，本公司可派發(fā)中期及特別股利。
本公司在分配有關(guān)會計年度的稅后利潤時，以按中國會計準則及法規(guī)編制的財務報表和以香港會計準則及法規(guī)編制的財務報表中稅后利潤數(shù)較少者為準。
本公司股利不附帶任何利息，除非本公司沒有在本公司股利應付日將股利派發(fā)予股東。
本公司可以采用現(xiàn)金和股票的形式分配股利。
本公司應當為持有境外上市外資股股份的股東委任收款代理人。收款代理人應當代有關(guān)股東收取本公司就境外上市外資股股份分配的股利及其他應付的款項。
本公司委任的收款代理人應當符合上市地法律或者證券交易所有關(guān)規(guī)定的要求。本公司委任的在香港聯(lián)交所上市的境外上市外資股股東的收款代理人，應當為依照香港《受托人條例》注冊的信托公司。
(二)股利分配順序
公司的稅后利潤按下列順序進行分配：
1、彌補上一年度的虧損；
2、提取法定公積金，按凈利潤的10%提??；
本公司應提取稅后利潤的10%作為法定公積金，法定公積金已達注冊資本50%時可不再提取。
3、提取任意盈余公積金；
4、支付股利。
本公司彌補虧損和提取公積金后所余利潤，按照股東持有的股份比例分配。公司持有的公司股份不得分配利潤。
本公司向內(nèi)資股股東支付股利以及其他款項，以人民幣支付；公司向外資股股東支付股利及其他款項，以人民幣計價和宣布，以外幣支付。本公司向外資股股東支付的外幣，按照國家有關(guān)外匯管理的規(guī)定辦理。
本公司股東大會對利潤分配方案做出決議后，本公司將在股東大會結(jié)束后2個月內(nèi)或根據(jù)適用的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或公司股票上市的證券交易所有關(guān)所規(guī)定的較短時間內(nèi)實施具體方案。
(三)本公司報告期內(nèi)實際股利分配情況
1、2008年度股利分配
2009年6月5日，本公司召開2008年度股東大會，審議通過公司不分派截至2008年12月31日止年度的滾存未分配利潤的年度利潤分配方案，決定2008年度不進行利潤分配，未分配利潤累積滾存至下一年度。
2、2009年度股利分配
2010年5月13日，本公司2009年度股東大會審議通過公司2009年度利潤的分配方案，即根據(jù)公司截至2009年12月31日的財務報告，以公司總股本227，510萬股為基數(shù)，宣派及分派年度股息0.33元／股(含適用稅項)，共計750，783千元。上述股利已于2010年6月10日分配完畢。
3、2010年度股利分配
2011年3月12日，本公司召開第三屆董事會第十七次會議，審議通過公司2010年度利潤的分配方案，即鑒于公司目前的財務狀況、生產(chǎn)經(jīng)營及長期發(fā)展的需要，決定2010年度利潤不進行利潤分配，未分配利潤累積滾存至下一年度。本次分配方案尚需本公司2010年度股東大會審議通過。
(四)本次發(fā)行完成前滾存利潤的分配政策
2009年9月8日，本公司召開的2009年第二次臨時股東大會及第一次類別股東大會以特別決議方式，批準本次發(fā)行前可供分配利潤的分配方案，并經(jīng)2010年第一次臨時股東大會及第一次類別股東大會批準延長上述決議的有效期，分配方案具體如下：
公司本次首次公開發(fā)行A股股票前的滾存利潤由發(fā)行后的公司全體股東共同享有。
(五)本次股票發(fā)行上市后的股利分配政策
根據(jù)本公司公司章程，發(fā)行完成后，本公司利潤分配政策為：按照股東持有的股份比例分配利潤；可以采取現(xiàn)金或者股票方式分配利潤；公司實施積極的利潤分配政策，重視對投資者的合理投資回報以及公司的可持續(xù)發(fā)展，保持利潤分配政策的連續(xù)性及穩(wěn)定性，根據(jù)適用法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的要求制定分紅政策；董事會未做出現(xiàn)金利潤分配預案的，應當在定期報告中披露原因，獨立董事應當對此發(fā)表獨立意見。
十二、控股子公司簡要情況
(一)本公司境內(nèi)直接或間接控股子公司基本情況
(二)本公司境外直接或間接控股子公司基本情況
(三)本公司參股公司情況
第四章 募集資金運用
一、 本次發(fā)行募集資金規(guī)模及投資項目概述
經(jīng)本公司第三屆董事會第五次會議、2009年第二次臨時股東大會及第一次類別股東大會、第三屆董事會第十一次會議、第三屆董事會第十二次會議、2010年第一次臨時股東大會及第一次類別股東大會、第三屆董事會第十五次會議批準，本公司擬首次公開發(fā)行不超過7，900萬股A股股票，并擬將扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額按照輕重緩急的順序投入下述三個項目：
單位：萬元
在本次發(fā)行募集資金到位前，本公司將根據(jù)上述項目的實際投資建設進度，通過銀行借款或自有資金支付項目款項；在募集資金到位后，部分募集資金將用于償還上述銀行借款。
上述項目有利于本公司把握市場機遇、提高自身運營水平、提升協(xié)同效應和抗風險能力，也有利于全面提升公司的核心競爭力和企業(yè)價值，同時亦符合本公司的戰(zhàn)略目標。
二、 募集資金數(shù)額超出擬投資項目需求或不足時的安排
若本次發(fā)行募集資金數(shù)額超出上述擬投資項目實際資金需求，本公司將按照目前的資金狀況和有關(guān)的管理制度，將多余部分償還銀行貸款或作為一般營運資金，此種安排將有助于公司降低財務費用，進一步改善財務狀況、提高經(jīng)濟效益；若募集資金數(shù)額不足以滿足上述擬投資項目實際資金需求，不足部分擬通過自籌方式解決。
三、募集資金運用對經(jīng)營成果及財務狀況的影響
(一) 對經(jīng)營成果的影響
本次發(fā)行募集資金投資項目，均圍繞本集團現(xiàn)有的核心業(yè)務或未來業(yè)務發(fā)展方向，項目實施完成后，將擴大本集團產(chǎn)品產(chǎn)能、豐富本集團的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進一步提升本集團的綜合實力和市場競爭力，為本集團長期持續(xù)發(fā)展營造良好的環(huán)境。受建設期及產(chǎn)品市場開拓時間等因素影響，募集資金投資項目在募集資金到位后的短期內(nèi)可能難以產(chǎn)生效益，但隨著項目的陸續(xù)投產(chǎn)所帶來的利潤增加，將進一步增強本集團的整體盈利水平。
(二) 對財務狀況的影響
本次發(fā)行完成后，本集團的凈資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)將有一定幅度增長，本次發(fā)行的募集資金到位后，本集團的自有資金實力將會進一步增強，償債能力進一步提高。
第五章 風險因素和其他重要事項
一、主要風險因素
(一)市場和行業(yè)風險
1、原材料價格波動及供應的風險
本集團生產(chǎn)經(jīng)營所需主要原材料包括鋼材、有色金屬、塑料等。該等原材料的采購價格因上游原材料及市場供需的變化，出現(xiàn)了一定程度的波動。
為降低原材料價格風險，本集團采取了分散供應商、簽訂常年供應合同等措施，同時進一步開辟多種采購渠道，與更多的國內(nèi)原材料供應商建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，避免形成對少數(shù)供應商依賴的局面。另外，本集團已建立及時追蹤重要原材料市場供求和價格變動的信息系統(tǒng)和預警系統(tǒng)，在供求關(guān)系和價格異常波動的年份采取有效的采購措施，盡量降低成本，保證產(chǎn)品的利潤率。
盡管本集團具備較為完善的原材料采購管理體系，但宏觀經(jīng)濟形勢變化及突發(fā)性事件仍有可能導致相關(guān)行業(yè)的需求增減，產(chǎn)生多方面的影響。如果發(fā)生主要原材料供應短缺、價格大幅波動的情況，或內(nèi)部采購管理措施在實施過程中沒有得到有效執(zhí)行，將可能對本集團的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。
2、產(chǎn)品價格波動及需求的風險
本集團二次充電電池、手機部件及組裝業(yè)務的主要下游市場為3C產(chǎn)品市場，即計算機(Computer)、通訊(Communication)和消費電子產(chǎn)品(Consumer Electronic)市場。3C產(chǎn)品市場的價格及需求存在一定的波動性，將影響本集團二次充電電池產(chǎn)品、手機部件等產(chǎn)品的銷售收入及毛利率，進而可能對本集團相關(guān)業(yè)務的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。
目前，本集團的汽車產(chǎn)品以乘用車為主，乘用車的市場需求受產(chǎn)品價格、性能、功能、品牌認知度以及經(jīng)濟形勢等諸多條件影響，具有一定的波動性；此外，汽車行業(yè)的市場競爭會導致汽車產(chǎn)品的價格波動，從而可能影響本集團汽車業(yè)務的經(jīng)營業(yè)績。
(二)政策性風險
1、稅收優(yōu)惠政策及財政補貼變化的風險
根據(jù)新《企業(yè)所得稅法》、國務院發(fā)布的《關(guān)于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策的通知》(國發(fā)［2007］39號)以及財政部、國家稅務總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于貫徹落實國務院關(guān)于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策有關(guān)問題的通知》(財稅［2008］21號)的規(guī)定，新《企業(yè)所得稅法》公布前已經(jīng)批準設立的企業(yè)，依照當時的稅收法律、行政法規(guī)規(guī)定，享受低稅率優(yōu)惠的，按照國務院規(guī)定，可以在新《企業(yè)所得稅法》施行后五年內(nèi)，逐步過渡到該法規(guī)定的稅率；享受定期減免稅優(yōu)惠的，可以在新《企業(yè)所得稅法》施行后繼續(xù)享受到期滿為止，但因未獲利而尚未享受優(yōu)惠的，優(yōu)惠期限從該法施行年度起計算。
目前，本集團在企業(yè)所得稅、增值稅和營業(yè)稅等方面享有多種稅收優(yōu)惠。本公司及比亞迪鋰電池、上海比亞迪、北京比亞迪模具等子公司被認定為高新技術(shù)企業(yè)，享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率；比亞迪汽車享受《財政部、國家稅務總局、海關(guān)總署關(guān)于西部大開發(fā)稅收優(yōu)惠政策問題的通知》(財稅［2001］202號)規(guī)定的西部大開發(fā)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策；深圳比亞迪微電子、比亞迪精密制造、深圳比亞迪電子部品件、深圳比亞迪汽車、惠州比亞迪實業(yè)、惠州比亞迪電子、天津比亞迪、比亞迪汽車等子公司享受“五免五減半”、“兩免三減半”等企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策；深圳比亞迪電子、比亞迪汽車銷售等子公司享受深圳市的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。本公司、惠州比亞迪電池、比亞迪汽車、深圳比亞迪汽車、寧波比亞迪、長沙比亞迪客車、比亞迪鋰電池、比亞迪精密制造、北京比亞迪模具等子公司還享受研究開發(fā)費進行加計扣除的優(yōu)惠。2010年度、2009年度及2008年度 ，本集團按實際稅率計算的所得稅費用分別為223，677千元、428，010千元及88，323千元，綜合所得稅稅率分別為7.12%、9.50%及6.48% 。
在新《企業(yè)所得稅法》實施前，根據(jù)《深圳市人民政府關(guān)于寶安、龍崗兩個市轄區(qū)有關(guān)稅收政策問題的通知》(深府［1993］ 1號)規(guī)定，設在寶安、龍崗兩區(qū)的所有企事業(yè)單位，按照深圳經(jīng)濟特區(qū)的規(guī)定，一律按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，免征地方所得稅和地方費附加；寶安、龍崗兩區(qū)的各項稅收優(yōu)惠政策，除對地產(chǎn)地銷產(chǎn)品減免稅的規(guī)定不能執(zhí)行外，其余均按照深圳經(jīng)濟特區(qū)的有關(guān)優(yōu)惠政策執(zhí)行。本公司、深圳比亞迪鋰電池、比亞迪精密制造、深圳比亞迪汽車、深圳比亞迪電子部品件、比亞迪汽車銷售、深圳比亞迪電池模具、深圳比亞迪電子、深圳比亞迪技工學校注冊地均位于龍崗區(qū)，不屬于深圳經(jīng)濟特區(qū)的區(qū)域范圍內(nèi)。上述公司于報告期內(nèi)享受的深圳特區(qū)企業(yè)所得稅優(yōu)惠符合深圳市人民政府的有關(guān)規(guī)定，但與《廣東省經(jīng)濟特區(qū)條例》的規(guī)定具有不一致之處，存在被稅務機關(guān)認定為不符合國家法律和行政法規(guī)的規(guī)定享受稅收優(yōu)惠，從而被追繳稅款的風險。報告期內(nèi)，本公司及下屬子公司享受的上述稅收優(yōu)惠分別增加本公司合并報表口徑凈利潤99，339千元、124，588千元及33，853千元，分別占當期合并報表口徑凈利潤的3.40%、3.05%及2.65%，上述稅收優(yōu)惠均已計入當期非經(jīng)常性損益。對此，本公司實際控制人王傳福已出具承諾函，承諾：“如果稅務機關(guān)在任何時候認定公司及其上述下屬公司享受的深圳特區(qū)的企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠不合法，要求補繳企業(yè)所得稅，本人將全額承擔上述應補繳的稅款及其滯納金、罰款(如有)等，并放棄對公司及上述下屬公司的追索權(quán)，保證公司及上述下屬公司不會因此遭受任何損失。”
本公司的下屬子公司北京比亞迪模具在2008年享受模具產(chǎn)品增值稅先征后退50%的稅收優(yōu)惠；本公司、上海比亞迪電動車、比亞迪汽車研發(fā)中心、北京比德創(chuàng)展、深圳比亞迪通訊技術(shù)、深圳比亞迪汽車、深圳比亞迪微電子、比亞迪鋰電池均對各自的技術(shù)轉(zhuǎn)讓享受一定額度的免征營業(yè)稅稅收優(yōu)惠。
2010年度、2009年度及2008年度，本集團享受的所得稅稅收優(yōu)惠分別增加本公司合并報表口徑凈利潤501，029千元、884，194千元及371，476千元，分別占當期合并報表口徑凈利潤的17.17%、21.68%及29.12% 。
2010年度、2009年度及2008年度，本集團的財政補貼分別為353，679千元、389，623千元及359，098千元，分別占當期合并報表口徑凈利潤的12.12%、9.55%及28.15% 。
若本集團無法繼續(xù)享受上述稅收優(yōu)惠政策和財政補貼，將會對本集團的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的不利影響。
(三)業(yè)務經(jīng)營風險
1、人力成本上升的風險
截至2010年12月31日，本集團在冊正式員工為183，317人。隨著中國整體經(jīng)濟形勢的持續(xù)向好，勞動力的薪酬及福利水平可能會逐年上升，本集團雇傭人力的成本也可能將逐漸提高。
本集團的業(yè)務模式可能將更多地向以大規(guī)模機器作業(yè)的類型轉(zhuǎn)變，或?qū)⒔?jīng)營場所向綜合人力成本較低的地區(qū)轉(zhuǎn)移。上述轉(zhuǎn)型可能會影響本集團的成本、供應、生產(chǎn)、稅負等方面，從而影響本集團的盈利能力。
2、二次充電電池和手機部件及組裝業(yè)務主要客戶集中的風險
根據(jù)Gartner對2010年全球手機出貨量的統(tǒng)計，全球前5名手機廠商合計占有全球手機市場59.53%的市場份額，全球手機市場的高度集中使得本集團二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務的客戶亦存在相對集中的情況。2010年度、2009年度及2008年度，本集團向前五大客戶的合計銷售金額分別為17，664，611千元、12，708，968千元及12，150，353千元，分別占本集團當期營業(yè)收入的36.46%、30.91%及43.82% ，且前五大客戶均為本集團二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務的客戶。因此，本集團的二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務存在主要客戶集中的風險，若本集團主要客戶的訂單有任何重大延誤、取消或減少，可能會導致本集團二次充電電池業(yè)務、手機部件及組裝業(yè)務的銷售額有所減少，從而對本公司的經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。
3、研發(fā)創(chuàng)新及商業(yè)化風險
本集團研發(fā)的新產(chǎn)品，一部分系根據(jù)客戶特定要求完成，另一部分為本集團根據(jù)對行業(yè)發(fā)展趨勢的判斷自主決策。本集團依靠自身雄厚的研發(fā)創(chuàng)新能力，不斷推出在行業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先技術(shù)水平的新產(chǎn)品，并以此保持本集團在相關(guān)市場持續(xù)且強有力的競爭能力。但是由于研發(fā)成果具有一定的不確定性，若本集團未能開發(fā)出令客戶滿意的產(chǎn)品，或根據(jù)行業(yè)分析自主決策研發(fā)的產(chǎn)品不符合市場需要，可能會增加本集團的研發(fā)成本，影響經(jīng)營成果。另外，新產(chǎn)品上市初期的實際銷售結(jié)果與預計銷售目標可能存在差異，本集團研發(fā)的新產(chǎn)品可能存在一定的商業(yè)化風險。
4、知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)風險
作為一家自主創(chuàng)新的高科技企業(yè)，本集團的商標、專利和專有技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)對本集團各項業(yè)務的發(fā)展均具有重要作用。截至2010年12月31日，本集團在境內(nèi)共擁有專利4，401件，其中電池類專利852件、手機部件及電子類專利1，003件、汽車類專利1，981件、應用材料及其他專利565件；申請中的專利共有3，312項；并在境內(nèi)取得了243個商標。本集團已采取合法有效的措施保護各類知識產(chǎn)權(quán)，公司專門成立知識產(chǎn)權(quán)及法務部負責專利、商標等知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)事務。但是，本集團不能保證目前及未來所采取的保護措施能夠完全防止侵犯本集團所擁有的知識產(chǎn)權(quán)的行為的發(fā)生，而該等行為將可能會影響本集團的經(jīng)營情況。
此外，本集團不能保證日后會在任何第三方針對本集團銷售或使用的若干帶有構(gòu)成潛在商標、專利及其他任何知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)的產(chǎn)品起訴或?qū)ο嚓P(guān)產(chǎn)品實行禁止令的訴訟中勝訴。倘若第三方的上述索賠獲得勝訴，本集團的經(jīng)營成果可能會受到不利影響。即使本集團在辯護中獲勝，也不能保證為此所耗費的費用和資源不會對本集團的財務狀況和經(jīng)營成果造成不利影響。
5、潛在的汽車產(chǎn)品召回風險
汽車產(chǎn)品召回是企業(yè)對客戶負責任的體現(xiàn)，也是法律規(guī)定的一項要求，2004年10月1日正式實施的《缺陷汽車產(chǎn)品召回管理規(guī)定》要求中國汽車企業(yè)提供汽車產(chǎn)品的召回服務。
雖然本集團至今尚未發(fā)生任何汽車產(chǎn)品召回事件，但若未來本集團的汽車產(chǎn)品存在上述管理規(guī)定中所定義的缺陷時，本集團需按照該規(guī)定中主動召回或指令召回程序的要求，組織實施缺陷汽車產(chǎn)品的召回，該等召回將增加本集團的運營成本，并可能對本集團的經(jīng)營成果產(chǎn)生不利影響。
6、潛在的產(chǎn)品責任風險
2009年11月9日，諾基亞發(fā)布公告，稱型號為AC－3E、AC－3U(2009年6月15日至2009年8月9日期間制造)、AC－4U(2009年4月13日至2009年10月25日期間制造)的一定數(shù)量的諾基亞品牌充電器因塑料外殼松脫及分離，露出充電器的內(nèi)部組件，充電器若插入電源插頭而用戶觸摸若干內(nèi)部組件，可能會有觸電危險。諾基亞將展開替換計劃，建議用戶免費替換充電器。而該批充電器由比亞迪電子下屬公司制造，同日，比亞迪電子在香港聯(lián)交所發(fā)布公告，正在與諾基亞緊密合作處理該事件。
本公司下屬子公司惠州比亞迪電子有限公司于2009年12月28日已收到諾基亞開出的發(fā)票，金額為1，539，376歐元，該金額已于2010年支付。由于此充電器替換計劃還在持續(xù)進行，本公司就此事件的具體信息仍處于與諾基亞進一步的溝通中，截至2010年6月30日，本公司從諾基亞處取得的終端用戶登記換貨數(shù)量為26，080只，總體數(shù)量較小，諾基亞亦在2010年7月起不再針對該充電器替換計劃主動收集和反饋終端換貨數(shù)量。
該事件并不影響諾基亞與本公司的長期合作關(guān)系，且2009年充電器業(yè)務收入占本公司整體業(yè)務收入約為1.43%，對公司整體業(yè)務的影響很小，本公司預計未來終端用戶替換數(shù)量將較小，并已于2010年6月恢復了該替換計劃相關(guān)型號充電器對諾基亞的供應。對于日后可能存在的賠償，目前無法做出可靠估計，因而本集團未計提相關(guān)預計負債，但是本公司預期該意外不會對公司的財務及營運狀況或業(yè)務前景有任何重大影響。
截至本招股意向書簽署之日，諾基亞及比亞迪電子尚未收到有因使用相關(guān)充電器而發(fā)生事故或受傷的情形。
但如今后本集團其他產(chǎn)品因在設計、零部件或組裝方面存在缺陷并造成事故或傷害，仍可能會使本集團遭受到產(chǎn)品責任的投訴和訴訟。
若發(fā)生上述情況，本集團將可能需投入較多的財力、物力就相關(guān)起訴進行辯護，或向受害人作出賠償。任何上述事件均可能損害本集團的聲譽，影響本集團與客戶的關(guān)系，進而對本集團的經(jīng)營成果產(chǎn)生不利影響。
(四)管理風險
1、控股股東及實際控制人控制風險
截至本招股意向書簽署之日，本公司控股股東及實際控制人王傳福先生直接持有本公司25.08%的股份。作為本公司的創(chuàng)始人及核心領(lǐng)導人，王傳福先生自本公司設立以來一直擔任本公司董事長、執(zhí)行董事及總裁。
本公司建立了旨在保護全體股東及公司利益的較為健全的法人治理結(jié)構(gòu)，制訂了公司章程，股東大會、董事會、監(jiān)事會議事規(guī)則，獨立董事工作制度，關(guān)聯(lián)交易決策制度等一系列有利于加強公司治理、規(guī)范公司運作的制度，且本公司在資產(chǎn)、業(yè)務、財務、人員及機構(gòu)等方面均獨立于控股股東。但王傳福先生對本集團的戰(zhàn)略方針、重大經(jīng)營及人事決策等方面仍具有一定的影響力，使得本公司存在因控股股東對公司的控制問題導致中小股東利益受到影響的可能性。
2、管理控制風險
本集團近年業(yè)務發(fā)展較為迅速，2008年－2010年的總資產(chǎn)、營業(yè)收入復合增長率分別為27.60%、32.19%。截至2010年12月31日，本集團的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)分別為52，963，401千元、21，151，076千元，業(yè)務范圍涵蓋二次充電電池、手機部件及組裝和汽車業(yè)務，并通過事業(yè)部和境內(nèi)外子公司從事具體的管理和生產(chǎn)經(jīng)營。目前，本公司已經(jīng)建立了比較規(guī)范、完善和有效的下屬子公司管理和控制機制，但隨著公司資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模的進一步擴大，相關(guān)經(jīng)營決策、組織管理及內(nèi)部控制的難度也將進一步增加，若公司的管理和控制機制的設置或執(zhí)行不能適應業(yè)務發(fā)展的需要，可能會影響公司的經(jīng)營效率，從而可能影響公司的正常運營及品牌形象。
(五)財務風險
1、應收賬款風險
報告期內(nèi)，本集團包括應收賬款和應收票據(jù)的應收款項快速增長。截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，應收款項合計分別為8，152，800千元、9，782，920千元及5，557，773千元，2008年－2010年的復合增長率為21.12%，同期營業(yè)收入的復合增長率為32.19%；截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，銀行承兌匯票占應收票據(jù)總額的比例分別為76.29%、98.27%及87.33% ；應收賬款前五名合計占同期應收賬款總額的比例分別為75.02%、74.44%及63.93% ；賬齡在一年內(nèi)的應收賬款占應收賬款總額的比例分別為97.46%、94.23%及93.37%。
盡管本集團應收款項的增長速度低于同期營業(yè)收入增長速度、應收票據(jù)中銀行承兌匯票占比較高、應收賬款賬齡較短，但由于應收賬款絕對數(shù)額較大且集中度較高，若公司對客戶的信用管理不當、催收力度不夠，或者主要客戶出現(xiàn)信用問題，可能會給公司帶來一定的應收賬款風險，影響公司的財務狀況及經(jīng)營業(yè)績。
2、流動性風險
截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，本集團流動比率分別為0.63、0.93及1.03，速動比率分別為0.40、0.69及0.54。報告期內(nèi)，本集團汽車業(yè)務快速增長，擴大汽車產(chǎn)能需相應增加固定資產(chǎn)投資，使得流動比率、速動比率處于較低水平。
截至2010年12月31日、2009年12月31日及2008年12月31日，本集團合并報表口徑的資產(chǎn)負債率分別為60.06%、52.96%及59.00% ；本集團2010年實現(xiàn)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為3，139，385千元。盡管公司具有較強的融資能力及盈利能力，但由于流動比率、速動比率較低，本集團仍存在一定的流動性風險。
3、匯率風險
本集團二次充電電池、手機部件及組裝業(yè)務的客戶主要是國外手機、電動工具及其他便攜式電子設備的制造商，2010年度、2009年度及2008年度，本集團來自境外的業(yè)務收入占營業(yè)收入的比例分別為14.49%、17.87%及25.82% 。另外，本集團還在印度、日本等國家開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，本集團的境外資產(chǎn)、負債均按照所在國貨幣單位計算，人民幣匯率的波動將引起財務報表的資產(chǎn)總額和負債總額的變動，可能會對本集團產(chǎn)生不利影響。
2005年7月我國開始實施有管理的浮動匯率機制。截至2010年12月31日，美元兌人民幣匯率已經(jīng)從2005年7月22日的8.11調(diào)整到6.6227，人民幣累計升值幅度達到22.46%，由于本集團境外業(yè)務主要以美元或當?shù)刎泿抛鳛榻Y(jié)算貨幣，人民幣兌美元或其他外匯的波動令本集團外匯資產(chǎn)和外匯收入換算為人民幣時的數(shù)值變化較大，使本集團面臨一定的匯兌損益。2010年度、2009年度及2008年度，本集團匯兌損失分別為101，174千元、18，937千元及279，208千元。
雖然本集團來自境外的業(yè)務收入占營業(yè)收入的比例逐步降低，而且本集團采用了以同種貨幣采購原材料和銷售產(chǎn)品等措施應對匯率變動的風險，但人民幣匯率的進一步變動，仍可能會對本公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定的影響。
4、利率波動的風險
本集團的業(yè)務發(fā)展需要大量資金支持，截至2010年12月31日，本集團合并口徑的有息債務共計14，052，490千元，2010年度、2009 年度及2008 年度的利息支出分別為413，083千元、312，657千元及576，225千元。自2010年以來，中國人民銀行通過連續(xù)十次上調(diào)法定存款準備金率、連續(xù)四次上調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款基準利率等手段控制信貸規(guī)模，提高了企業(yè)的融資成本。因此，未來可能出現(xiàn)的利率波動及繼續(xù)緊縮的貨幣政策將直接影響本集團的利息支出及盈利水平。
(六)募集資金投資項目實施的風險
本集團根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略及市場情況確定本次發(fā)行的募集資金投資項目，募集資金投資項目的成功實施將會有效提高公司相關(guān)業(yè)務的產(chǎn)能。本公司對本次募集資金投資項目進行了充分、審慎的可行性分析，并履行了相關(guān)的立項、環(huán)保等程序，但募集資金投資項目的實施受工程建設、設備安裝等技術(shù)因素的影響，同時也受產(chǎn)品市場環(huán)境變化、原材料成本波動等諸多方面因素的共同影響，募集資金投資項目的實施效果存在著一定的不確定性，并將可能影響公司的財務狀況及經(jīng)營效果。
二、 其他重要事項
(一)重大合同
本公司的重大合同是指截至2010年12月31日，本公司及控股子公司將要履行、正在履行的金額超過1億元人民幣的借款授信合同、金額超過5，000萬元的重大建設合同，以及其它重大銷售合同、采購合同、擔保合同、投資合同、承包經(jīng)營合同等。
(二)對外擔保情況
截至本招股意向書簽署之日，本公司及控股子公司不存在對本公司及控股子公司以外公司的對外擔保情況。
(三)重大訴訟與仲裁事項
截至本招股意向書簽署之日，本公司尚未了結(jié)的或可預見的重大(標的金額在人民幣500萬元以上的)訴訟、仲裁及行政處罰案件共7宗。
截至本招股意向書簽署之日，持有本公司5%以上(含5%)股份的股東不存在尚未了結(jié)的或可預見的重大訴訟、仲裁或行政處罰案件。
截至本招股意向書簽署之日，本公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員不存在尚未了結(jié)的或可預見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。
第六章 本次發(fā)行各方當事人和發(fā)行時間安排
一、 各方當事人基本情況
二、發(fā)行上市關(guān)鍵時間點
第七章 備 查 文 件
一、備查文件
1、發(fā)行保薦書；
2、財務報表及審計報告；
3、內(nèi)部控制審核報告；
4、經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細表；
5、法律意見書及律師工作報告；
6、公司章程；
7、中國證監(jiān)會核準本次發(fā)行的文件；
8、其他與本次發(fā)行有關(guān)的重要文件。
二、查閱地點和查閱時間
投資者于本次發(fā)行承銷期間，可在深圳證券交易所指定網(wǎng)站查閱，也可到本公司及保薦人住所查閱上述備查文件。查閱時間為除法定節(jié)假日以外的每日9：30—11：30，13：30—16：30。
