本周A股市場雖然大幅振蕩，一度疲軟的鋰電池板塊卻反復活躍，江蘇國泰(002091,股吧)、杉杉股份等品種均表現(xiàn)較好，當升科技(300073,股吧)則一度沖擊漲停板。如何看待這一信息呢？
兩大動向成利好
鋰電池板塊近期活躍，與兩個信息有著較大的關(guān)聯(lián)。一是本周有報道稱“《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》（下稱《規(guī)劃》)內(nèi)容提前透露出來”：到2020年，我國新能源汽車累計產(chǎn)銷量將達到500萬輛。其中，中、重度混合動力乘用車占乘用車年產(chǎn)銷量的50%以上?？紤]到目前我國乘用車每年銷量已超過1000萬輛，如果按照2020年銷量一半為混合動力汽車計算，那么僅混合動力汽車一項，將大大超過500萬輛，這一數(shù)字還未將純電動車計算在內(nèi)。這就描繪出未來新能源動力汽車廣闊的發(fā)展前景。而新能源動力汽車主要是以鋰電池等推動，所以，該《規(guī)劃》直接打開了鋰電池板塊的高成長空間。
二是日本地震后鋰電池產(chǎn)業(yè)格局或?qū)l(fā)生較大改變。因為日本是鋰電池產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)強國，產(chǎn)量占比超過全球50%，地震、海嘯和核電事故對日本本土鋰電池產(chǎn)業(yè)造成嚴重打擊，受到影響的環(huán)節(jié)主要有負極材料、電解液等。日立化學、JFE礦業(yè)和日本碳素的負極材料合計占全球市場的50%以上，而這些企業(yè)的大部分產(chǎn)能處于災區(qū)，即使部分產(chǎn)能恢復，未來也繼續(xù)受斷電影響。三菱化學、富山藥品等生產(chǎn)的電解液占全球市場的份額超過20%，這些企業(yè)位于茨城、福島，多處生產(chǎn)線受斷電影響，進而對全球的鋰電池產(chǎn)業(yè)形成了較大的沖擊。由于我國在負極材料、電解液等領(lǐng)域已具有了一定的競爭實力，因此可產(chǎn)生一定的替代效應(yīng)。更為重要的是，通過此次契機，或?qū)⑦M一步鞏固我國電解液、負極材料等產(chǎn)品在全球的競爭地位。
小荷才露尖尖角
鋰電池板塊漲幅在今年以來一直落后于市場，主要原因有兩點。一為主流資金漸漸對新興產(chǎn)業(yè)股喪失了興趣，將目光專注于大盤股、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)股，使得以鋰電池等為核心的新興產(chǎn)業(yè)股走勢差強人意。二因新興產(chǎn)業(yè)股在去年大放光彩，透支了未來的成長預期，股價走勢難有突出的表現(xiàn)。
但誠如前文所提及的兩個積極的產(chǎn)業(yè)動向，鋰電池板塊有望獲得新的超預期成長動能，極大地拓展了我國鋰電池產(chǎn)業(yè)的市場占有率，有望引導主流資金對鋰電池概念股進行重新布局。近期鋰電池概念股的走勢，有小荷才露尖尖角的特征。
關(guān)注兩類個股
在操作中，建議從兩個思路尋找投資機會：從產(chǎn)業(yè)突破格局。由于我國鋰電池產(chǎn)業(yè)仍有短板，主要是隔膜、六氟磷酸鋰等核心產(chǎn)品缺乏技術(shù)，一直受制于進口的制約。但因近年來下游需求旺盛，相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)攻關(guān)取得突破，產(chǎn)業(yè)化的趨勢已較為樂觀，如佛塑股份(000973,股吧)的隔膜、江蘇國泰以及九九久(002411,股吧)的六氟磷酸鋰等，此類個股可跟蹤。
產(chǎn)能拓展較為迅速、有望成為日本地震后的全球鋰電池產(chǎn)業(yè)替代者的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。當升科技在本周的大漲就是如此；中國寶安(000009,股吧)、杉杉股份等從事鋰電池材料的相關(guān)個股可積極跟蹤。
