設(shè)計(jì)合理、運(yùn)作良好的碳排放權(quán)交易體系有一系列核心特點(diǎn)：
數(shù)據(jù)準(zhǔn)確： ETS的基礎(chǔ)是準(zhǔn)確并不斷完善的數(shù)據(jù)。
行政管理責(zé)任： ETS項(xiàng)目的行政管理責(zé)任明確分派給中央和地方政府機(jī)構(gòu)。
分配方法： ETS管理者在考慮企業(yè)的歷史排放率、相對(duì)排放強(qiáng)度以及與體系外同類企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度后，可以通過(guò)政府主持的銷售及/或拍賣方式，免費(fèi)分配排放配額。未免費(fèi)分配的配額可以通過(guò)拍賣的形式進(jìn)入市場(chǎng)。
存儲(chǔ)機(jī)制和注冊(cè)： 該機(jī)制允許碳排放權(quán)交易體系的參與者儲(chǔ)存配額，以便日后使用或出售。碳排放權(quán)存儲(chǔ)能夠促進(jìn)減排方面的投資以及增加配額的流動(dòng)性。這將鼓勵(lì)企業(yè)積極遵守制度，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為相關(guān)舉措提供融資。
共同的要求： 碳排放權(quán)交易體系有著共同的核心要求，對(duì)各個(gè)領(lǐng)域的所有實(shí)體均適用，包括管理者、企業(yè)、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)者和其他利益相關(guān)方。
靈活履約： 企業(yè)能夠靈活選擇多種方式實(shí)現(xiàn)減排，比如可以在同一家企業(yè)不同的排放點(diǎn)減排，也可以在其控制下的某個(gè)排放點(diǎn)減排，或者付費(fèi)讓另一家參與項(xiàng)目的企業(yè)完成減排。
排放配額： 即每家企業(yè)所獲的排放許可量(常按噸計(jì)算)。
減排截止日期： 排放上限將包括中期期限(比如一年一次或一年三次)，屆時(shí)項(xiàng)目和相關(guān)企業(yè)必須完成減排目標(biāo)。
執(zhí)行措施： 這是指對(duì)于超量排放或違反碳排放權(quán)交易體系規(guī)則的參與者(包括企業(yè)和交易方)，市場(chǎng)管理者可以施以有威懾力的懲罰措施，比如罰款(定額罰款或根據(jù)違規(guī)程度或近期的交易價(jià)格而定的分級(jí)罰款)，沒(méi)收已發(fā)放或?qū)⒁l(fā)放的未來(lái)幾年的配額，甚至監(jiān)禁坐牢。根據(jù)碳排放權(quán)交易體系和違規(guī)的性質(zhì)，責(zé)任方可以是企業(yè)或一個(gè)或多個(gè)自然人。
各個(gè)企業(yè)的上限和責(zé)任： 一旦ETS的總體排放上限確定，管理者將按比例確定每家企業(yè)的排放責(zé)任(排放上限)，具體的運(yùn)營(yíng)要求(和上限)也會(huì)隨之下達(dá)。
目標(biāo)： ETS旨在實(shí)現(xiàn)一個(gè)核心目標(biāo)(例如：在一個(gè)確定的日期之前實(shí)現(xiàn)具體減排目標(biāo))。也可以包括幾個(gè)次級(jí)目標(biāo)(例如：增加綠色就業(yè)、為政府帶來(lái)收入、促進(jìn)低碳技術(shù)發(fā)展等)，但次級(jí)目標(biāo)不應(yīng)干擾核心目標(biāo)。
法律基礎(chǔ)： 排放權(quán)交易體系的開(kāi)發(fā)和管理有賴于健全的法律基礎(chǔ)，以消除參與方的疑慮，使管理機(jī)構(gòu)有權(quán)執(zhí)行，企業(yè)必須遵守。
流動(dòng)性： 流動(dòng)性是指將某一資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的便利程度和速度。在碳交易市場(chǎng)，較好的流動(dòng)性說(shuō)明市場(chǎng)較為健康，因?yàn)檫@樣企業(yè)可以及時(shí)交易碳排放配額，以完成其履約義務(wù)，并管理風(fēng)險(xiǎn)。
長(zhǎng)期決策： EST應(yīng)包含一些措施，鼓勵(lì)企業(yè)在投資和合規(guī)方面做出可以在短期或長(zhǎng)期執(zhí)行的決策。
市場(chǎng)： 市場(chǎng)是排放配額和碳抵消交易的平臺(tái)，可以在政府發(fā)起的拍賣市場(chǎng)、私營(yíng)或政府批準(zhǔn)的交易所交易，也可以由交易雙方直接在場(chǎng)外交易，或采用其它根據(jù)ETS及參與者的需求定制的形式。總而言之，市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)者和參與者要遵守政府制定的規(guī)則，接受政府監(jiān)管。
監(jiān)測(cè)、報(bào)告與核證（MRV）： ETS必須包括對(duì)企業(yè)的實(shí)際排放進(jìn)行準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)，向企業(yè)和政府報(bào)告，并由政府來(lái)核證的制度。主要目的是確保排放、排放許可和排放削減與ETS的要求保持一致，能夠準(zhǔn)確問(wèn)責(zé)，不會(huì)重復(fù)計(jì)算。
碳抵消： 碳抵消在中國(guó)稱為“中國(guó)核證自愿減排量”(CCERS)，是指ETS之外排放源的經(jīng)營(yíng)企業(yè)的減排量。這種減排是根據(jù)政府相關(guān)規(guī)定設(shè)立的。在某些情況下，碳排放抵消可以用來(lái)代替配額。碳抵消具有增加供給，調(diào)節(jié)配額價(jià)格的功能。ETS常常會(huì)限制碳抵消的供給(比如通過(guò)限制合格的碳抵消來(lái)源類型，碳抵消的生成方法，限制地域和計(jì)算方法)，設(shè)定碳抵消的使用上限(比如只能占企業(yè)履約義務(wù)的5%-10%)，以及禁止用需求轉(zhuǎn)換有關(guān)的方式來(lái)使用減排量。
覆蓋整個(gè)項(xiàng)目的排放上限： 排放上限代表所有參與企業(yè)可以排放的總量?？傮w來(lái)說(shuō)，在項(xiàng)目開(kāi)始時(shí)就應(yīng)確定排放總量并分配好強(qiáng)制減排任務(wù)，實(shí)現(xiàn)基于健康/環(huán)境的標(biāo)準(zhǔn)。
對(duì)賬： 履約期滿(例如年末)，企業(yè)必須核實(shí)其履約情況。排放超過(guò)當(dāng)期配額的企業(yè)必須保證回收超額排放額，才有可能被認(rèn)定為履約，即滿足ETS的核心要求。
儲(chǔ)備： ETS管理者預(yù)留一定數(shù)量的排放配額，根據(jù)特定條件投入市場(chǎng)(比如在拍賣時(shí)，或?yàn)榱朔€(wěn)定市場(chǎng)波動(dòng)而投入)，也可以收回之前已分配給各企業(yè)的配額，或從各企業(yè)購(gòu)買配額，來(lái)充實(shí)儲(chǔ)備。
稀缺性： 每家企業(yè)分配的排放配額應(yīng)逐步遞減，這樣他們必須選擇減排或從其它參與項(xiàng)目的企業(yè)購(gòu)買配額。稀缺性可以通過(guò)配額儲(chǔ)存數(shù)量的限制及/或拍賣的方式進(jìn)行調(diào)節(jié)。
范圍和閾值： 要確定篩選ETS入選企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)(通常是行業(yè)類別和排放量)，要根據(jù)管理和支持ETS項(xiàng)目所遇到的挑戰(zhàn)和所需資源的性質(zhì)而定，并受ETS制度管轄。
透明度： ETS的要求應(yīng)清晰明了，并為所有利益相關(guān)方所理解。企業(yè)也必須符合這些要求，服從ETS的管理者，其排放行為也應(yīng)一目了然。配額和抵消交易的市場(chǎng)也應(yīng)保持透明。
本文摘選于保爾森基金會(huì)發(fā)布的《強(qiáng)化市場(chǎng)機(jī)制 改善空氣質(zhì)量》報(bào)告。
原標(biāo)題:碳排放權(quán)交易體系(ETS) 有哪些核心特征？
